Avermedia Technologies, Inc. · TWSE:2417
Avermedia Technologies — UBS Taiwan Conference 2011
56 slides from Avermedia Technologies's conference presentation, Jun 29, 2011
Slide 1: 圓剛科技簡介
圓剛科技簡介 June 2011 By Moses Lee 1
Slide 2: 圓剛集團概況
圓剛集團概況 圓剛集團創立於1990年，是全球專精於多媒體電腦視訊產品(MPD)、消費性 電子產品(CED) 、網路電視產品(IPD) 、簡報產品(PPD) 、網路監控系統(NVD) 與通訊產品(CPD)之設計、製造、行銷及策略代工生產(AVE)的主要公司之 一。 全年合併營收(2010) : 台幣 58.8億元 全年合併營收(2010, 扣除圓展) : 台幣 28.9億元 連續獲利累積(年) : 20年 全球員工人數 : 600人 全球研發人員 : 187人 June. 2011 2
Slide 3: 歷年來營收及成長趨勢圖(1990-2010)
歷年來營收及成長趨勢圖(1990-2010) 7,000.00 M 年複合成長率41.92% 6,000.00 M 5,000.00 M 4,000.00 M 3,000.00 M 2,000.00 M 1,000.00 M 0.00 M 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Consolidated Sales Revenue 3.75 23.41 78.24 138.0 252.3 425.3 568.7 770.1 7
Slide 4: 三年首季損益表比較表
三年首季損益表比較表 單位 : US$ k 2011Q1 2010Q1 2009Q1 營業收入 30,525 100 % 49,919 100 % 36,103 100 % 銷貨成本 (15,819) (52)% (24,995) (50)% (18,567) (51)% 營業毛利 14,706 48 % 24,925 50 % 17,536 49 % 營業費用 (13,620) (45)% (16,349) (33)% (12,090) (33)% 營業淨利 1,087 3% 8,576 17 % 5,445 16 % 營業外收入 4,756 16 % 12,794 26 % 511 1%
Slide 5: 重要財務指標
重要財務指標 2011Q1 2010Q1 2009Q1 股東權益報酬率 8.44 % 39.13 % 16.19 % 資產報酬率 6.58 % 29.49 % 12.33 % 應收帳款周轉天數 52 days 55 days 45 days 存貨周轉天數 78 days 86 days 74 days 負債比 21.98 % 24.63 % 23.80 %
Slide 6: 資產負債表摘要
資產負債表摘要 單位: US$ k 2011Q1 2010Q1 2009Q1 約當現金 111,941 46 % 98,517 42 % 65,053 38 % 應收帳款 17,417 7% 30,117 13 % 17,736 10 % 存貨 13,484 6% 23,455 10 % 15,146 9% 固定資產 56,540 23 % 40,597 17 % 40,491 23 % 其他資產 44,895 18 % 42,635 18 % 34,974 20 % 總資產 244,277 100 % 235,322 100 % 173,400 100 % 負債 53,702 22 % 57
Slide 7: 2008~10季營收/淨利
2008~10 季營收/淨利 55,000 20,000 50,000 18,000 45,000 16,000 40,000 14,000 35,000 12,000 30,000 10,000 25,000 8,000 20,000 15,000 6,000 10,000 4,000 5,000 2,000 0 0 Amount : US$ k Revenue Net Income 2008-Q1 2008-Q2 2008-Q3 2008-Q4 2009-Q1 2009-Q2 2009-Q3 2009-Q4 2010-Q12010-Q22010-Q32010-Q4 2011-Q1 Reve
Slide 8: 2008~2010年損益表比較表
2008~2010年損益表比較表 單位: US$ k 2010 2009 2008 營業收入 183,736 100 % 153,538 100 % 154,253 100 % 銷貨成本 (88,091) (48)% (77,559) (51)% (83,300) (53)% 營業毛利 95,645 52 % 75,979 49 % 70,953 47 % 營業費用 (62,620) (34)% (51,374) (33)% (47,578) (32)% 營業淨利 33,025 18 % 24,605 16 % 23,375 15 % 營業外收入 11,635 6% 9,122 6% 2,66
Slide 9: 2008~2010年資產負債表摘要
2008~2010年資產負債表摘要 Amount : US$ k 2010 2009 2008 約當現金 125,746 54 % 90,879 46 % 75,340 44 % 應收帳款 16,558 7% 17,682 9% 18,365 11 % 存貨 14,632 6% 15,949 8% 14,948 9% 固定資產 52,356 22 % 39,165 20 % 40,903 24 % 其他資產 25,427 11 % 34,473 17 % 20,279 12 % 總資產 234,720 100 % 198,148 100 % 169,835 100 % 負債 52,219 22
Slide 10: 股東權益報酬率分析
股東權益報酬率分析 30.00 % 180.00 % 154.29 % 141.67 % 141.81 % 134.33 % 129.52 % 160.00 % 25.00 % 133.35 % 128.61 % 124.52 % 140.00 % 20.00 % 120.00 % 90.49 % 88.66 % 89.27 % 90.83 % 79.37 % 77.49 % 78.28 % 100.00 % 15.00 % 72.32 % 80.00 % 10.00 % 60.00 % 17.91 % 22.60 % 16.82 % 24.44 % 16.35 % 40.00 % 5.00
Slide 11: 配股配息一覽
配股配息一覽 單位 : NT$ EPS 4.77 5.0 4.49 4.5 Cash 3.64 4.0 3.26 3.34 3.5 3.00 3.04 Stock 3.0 2.34 2.5 2.0 1.43 1.5 1.02 1.0 0.5 0.0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 年度 現金股利 股票股利 總計 2010 3.156 100% 0 0% 3.156 2009 2.70 100% 0 0% 2.70 2008 2.40 96% 0.10 4% 2.50 2007 2.20 73% 0.80 27% 3.00 20
Slide 12: 公司治理
公司治理 • 圓剛科技通過【CG6005公司治理制度評量】認證，獲得中華公 司治理協會授證 • 台灣資訊揭露評鑑, 自第三屆起連續六次名列A級以上企業 －圓剛更於第六屆及第七屆於資訊揭露評鑑評列為A+等級 －2008年，在1,118家上市櫃公司中，只有37家企業被評列為A+等級 －2009年，在1,154家上市櫃公司中，只有35家企業被評列為A+等級 12
Slide 13: 圓剛獲行政院頒發第二十一屆國家品質獎
圓剛獲行政院頒發第二十一屆國家品質獎 企業獎唯一得主圓剛科技，長期以來致力於產品研發創新、追求國際品質、深耕 海內外市場、持續提升企業核心競爭力，今年獲第21屆國家品質獎－企業獎的肯 定，由行政院院長吳敦義主持頒獎。 國家品質獎 的設置，旨在獎勵推行全面品質管理具有卓越績效的企業及個人，也 鼓勵得獎者成為標竿學習的對象。
Slide 14: 2010年傑出資訊人才獎及最佳產品應用獎
2010年傑出資訊人才獎及最佳產品應用獎 AVerTV TwinStar 圓剛科技再度榮獲99年資訊月最佳產品應用獎的肯定 ，獲獎產品包括 AVer3D 影像擷取卡，SNUGTV (網路電視服務)以及實物攝影機AVerVision 355AF。 AVerMedia Group
Slide 15: 圓剛科技獲經濟部頒發2010產業科技發展獎
圓剛科技獲經濟部頒發2010產業科技發展獎 傑出創新企業獎 圓剛科技致力於產品的研發創新、追求國際品質、長期深耕國際市場及提升組 織績效，追求業績與利潤同步成長，整體表現優異，榮獲經濟部頒發素有”科 技界奧斯卡”美譽的第十八屆產業科技發展獎－傑出創新企業獎。 AVerMedia Group
Slide 16: | TAIWAN BC
| TAIWAN BC EXCELLENCE 2010 i BEST CHOICE 2010 Kp IESEC20N0 CATT RLY Amn al
Slide 17: 企業社會責任評比
2010 2009 中堅企業 總計 公司治理 企業承諾 社會參與 環境保護 1 1 信義房屋 9.21 9.6 9.3 9.2 8.8 2 3 上銀科技 8.19 7.5 8.9 8.7 7.8 3 2 台灣永光化學 8.03 7.2 8.7 8.0 8.2 4 - 台灣晶技 7.94 7.5 7.9 7.7 8.6 4 5 普萊德科技 7.94 7.9 7.8 8.1 7.9 6 - 無敵科技 7.75 7.0 8.3 7.7 8.0 7 8 圓剛科技 7.61 7.7 7.4 8.5 6.8 8 - 中聯資源 7.26 6.7 6.5 7.3 8.5 9 9 宏正自動科技 7.08 6.7
Slide 18: 全球行銷服務網
全球行銷服務網 荷蘭 英國 營運中心 俄羅斯 中國 子公司 子公司 子公司 法國 子公司 日本 子公司 西班牙 台灣 子公司 營運總部 泰國 義大利 子公司 USA 子公司 Office 透過圓剛海外子公司及超過75個國家的經銷商、系統整合商、VAR及ODM客 戶銷售, 行銷服務範圍廣及全球。
Slide 19: 品質與環境管理制度
品質與環境管理制度 ISO 14001 環境管理系統 -無鉛製程(2006年年底導入) ISO9001: 2000 年版品質管理系統 OHSAS:18001 安衛管理系統 通過世界一流廠商之品質/生產/綠色夥伴之稽核與認證 Sony 綠色夥伴證書 19
Slide 20: 圓展科技新大樓(興建中)
圓展科技新大樓(興建中) 圓展科技新大樓位於土城，於2009年8月舉行破土典禮，預計於 2011年下半年落成。 20
Slide 21: 組織內部核心能力
組織內部核心能力 Technology Products Brand
Slide 22: 技術 Technology
技術 Technology Products – 數位/類比視訊轉換技術 Brand – 數位/類比電視規格整合 – 數位影像串流 – 機光電整合技術 – 硬體、軟體及韌體發展技術 – 筆記型電腦之內建電視模組領先技術 – 專利：取得184項專利(其中47件獲美日歐等先進國家專利)， 同時仍有149項專利申請中。 22 – 產品屢獲各國產官學界認同，取得多項產品及技術之獎項
Slide 23: 隨時隨地看電視 Watch TV Anywhere & Anytime
隨時隨地看電視 Watch TV Anywhere & Anytime
Slide 24: Watch TV Anytime and Anywhere
Watch TV Anytime and Anywhere Technology Products • 電腦看電視 Brand – 電腦看電視(支援任何電腦界面) – 看3D電視/2D直播節目轉3D播放 – Mac電腦看電視 – 高畫質電視/影像擷取功能 – ODM 電視卡模組 • 透過區域網路或網路看電視 – SnugTV (網路看電視) – HomeFree (區域網路看電視) • 消費性電子產品 – 機上盒(Set-Top Box) – 多媒體播放機(含數位電視功能) – 網路電視盒
Slide 25: 電腦看電視產品
電腦看電視產品 在電腦上看數位及類比電視 Analog TV USB Solution DVB-T VCD\DVD Player PCI & PCI-e Solution 25
Slide 26: Your digital plerygreunel
Your digital plerygreunel MEDION BenQ BUFFALD —"siShieiis . ii
Slide 27: PC/TV 策略三部曲
PC/TV 策略三部曲 • 以無線網卡/Web Cam模組成為PC/NB內建相同的方式，將內建PC/TV模組滲透進 主流IT市場。 1) 透過與Microsoft和Intel的合作，將PC/TV的規格置入PC標準規格中。 2) 利用與國際品牌大廠合作及IP/TV產品，以增加消費者對PC/TV的認識。 3) 降低PC/TV的價格及推廣IP/TV產品與服務：藉由活化良性供需循環，以創造更大經 濟規模達成主要元件供應商降價，提高主流市場接受度。 • 擴展TV Tuner的應用範圍至手機、平板電腦等，並支援不同作業系統(Mac, iOS, Android) • 擴展TV/PC解決方案至消費者市場 •
Slide 28: 外部市場趨勢
外部市場趨勢 • 多媒體產品Multimedia Products – 筆記型電腦：2011年需求量推估為2千萬台(除日本之外，電視卡在筆電搭 載率皆低於3.5%) – 2011年，iPad及Android Pad出貨量推估將有470萬台，目前未提供看電視 的功能(0搭載率) 28
Slide 29: Shab rh te a
Shab rh te a 34 Exhibit 26. DT shipments and growth Exhibit 27. NB shipments and growth (mn units) Gg OT shipments (LHS) (%) (mn units) GEE NS shipments (LHS) () 190 —=—DT shipment y-y growth (RHS) 45 300 —@—NB shipment growth (RHS) <0 160 250 35 140 vo 30 120 5 200 25 100 o 150 20 so 60 ©) 100 S 1
Slide 30: Exhibit 12. US TV spending as % of total consumer Exhibit . US mobile
Exhibit 12. US TV spending as % of total consumer Exhibit 13. US mobile device spending as ‘%oftotal spending consumenspending Lid O30 (025 ‘ ¥ O26 ra é ¢ 2a ‘Smarphone ‘boom oa as Jeet Janes Jest? Jae Jans Jari ‘Soure CEG Exhibit 14. US PC spending as % of totaliconsumer Exhibit 15. Smartphone and)
Slide 31: iPad缺少的10項功能
iPadiz2) 841018 TARE [By 10 things missing from € EyeTV 3.4 for iPad Amazon.com: Apple _s=PM:TECH wis = [) Untitled Page @P DragonIPTV 251%... [)) starcasttracker ["] Microsoft Outlook ... G6 3Hee € © © articles.cnn.com/ @Bzen#4 © #RRF Qi) teBs | sx -| CRMSAEAAIE? 8/tech/wired.missing.from.ipad_1_ip
Slide 32: [aa Soh A PS a EB a
[aa Soh A PS a EB a
Slide 33: HomeFree (區域網路)
HomeFree (fe ja 48 i Ey Power Adapter o:8 Bd Etnemet cabie = ure © iPad et. 0:8 Wireless Router (not supplied) | = GJ Steps to Enjoy HomeFree! PC / Notebook How does HomeFree Duet work? @ Connect digital TV antenna @ connect HomeFree & wireless router with Ethemet cable me @ insert the power adapter
Slide 34: 區域網路看電視
區域網路看電視 Wireless! TV Signals Input TV Shows 34
Slide 35: iPad consumer usage study
% of respondents Laptop/computer 33% Mobile phone 22% Source: Cooper Murphy Webb, "iPad Consumer Usage Study,” Aug 12, 2010 118846 wwiceMarketer.com
Slide 36: 平板電腦出貨量預測
平板電腦出貨量預測 100000 Units: K 80000 60000 Android Pad 40000 iPad 20000 0 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 36
Slide 37: Android 系統平板電腦市場趨勢
Android 系統平板電腦市場趨勢 IPD HomeFree 系列產品近期內將支援Android Pad!
Slide 38: Shab rhe
Shab rhe Exhibit 34. Android poised to overtake Symbian in 4Q FY11 Exhibit 36. Smartphone unit share 2009/2012 {mn units) Symbian —_R ea] m2000) m2012F 40 — =iPhone 0S Windows Mobile / Phone 7 45) conc s Android 40 35 ‘OF, 30 25% 25 2 20 2 _ wan 7% 16 14.6" 10 is ars 5 - fie) 7 ste a 3 ao Ee ecouuu
Slide 39: 網路看電視 SNUG TV
網路看電視 SNUG TV Internet Management Server ADSL/CABLE Modem 3G/ Internet Router/ Hub SNUG TV Portal LAN Internet PC + TV Card+ +SnugTV Station Home PC User Remote PC User Mobile phone User 39
Slide 40: SnugTV 對圓剛的助益
SnugTV 對圓剛的助益 • 新的營收貢獻New revenue stream • 對OBM/ODM客戶創造新的附加服務 – 搭售促銷及交叉銷售 • 會員服務提升與消費者的關係，並利於做新產品行銷活動 • 從製造者轉換為”看電視”解決方案的提供者 – 圓剛系列產品＋Snug TV服務 & 類比電視+數位電視+網路電視 40
Slide 41: 消費性電子產品
消費性電子產品 41
Slide 42: Content Viewing Model
Content Viewing Model Technology Products Brand
Slide 43: 電視新應用及市場趨勢
電視新應用及市場趨勢 64 Million 3D-Capable TVs By 2018 According to DisplaySearch Source: DisplaySearch Quarterly TV Design and Features Report
Slide 44: 機上盒/多媒體播放器
機上盒/多媒體播放器 • 解析度最高支援1080i 主要特點 • 支援H.264 高畫質電視 • 電子節目選單/預錄功能 • 區網內檔案分享 DVB-T 支援播放格式: 影像- RH/ RMVB/ MPEG 1/2/4/ H.264/ DIVX/ 多媒體檔案 XVID, AVI/ MKV/ MP4/ MPEG/ MPG/ TS 錄放功能 聲音- MP3/ AC3/ LC-AAC/ HE-AAC AVerLife HD DVB-T 圖片- JPEG/ PNG/ BMP/ GIF HDMI 輸出 Digital RF (Pass Through) 支援RSS SPDIF (Coaxial/ Opt
Slide 45: 機上盒/多媒體播放器2011年產業預測
機上盒/多媒體播放器2011年產業預測 • 可錄式類比電視盒在發展中國家的商機 - 估計0.5-1%消費者(俄羅斯、印尼及台灣)將會購買此產品，潛在市場 約有96萬台 • 多媒體播放器 - 估計市場總值在2011年約達50萬台 • HD影像擷取盒 - 推估有5%的衛星機上盒使用者需要免費的影像擷取功能，潛在市場 約有25萬台 • 日本數位電視機上盒 - 超過300萬戶電視仍未數位化，推估待2011年七月電視節目全面數 位化後，其1/3家庭將會購買數位電視機上盒
Slide 46: me (ee ink ANE AA)
me (ee ink ANE AA)
Slide 47: 影像擷取產品
St Ey SS A te ch 7 (Se ine BE A es a ce EE inputs Outputs — a = zh Ag Camcorder “~ Monitor Video Editing —_> — as \ oe : Capture to File Satellite TV P bes DVD Capture Series Capture to Buffer Stream to Internet — Microscope VHS
Slide 48: 品牌 Culture
品牌 Culture Technology Brand • 多媒體產品 圓剛品牌效益具有一定程度之區域包含：台灣、俄羅斯及西 歐等國家。 • 簡報產品 圓展是第一個深植K-12教育市場的領導者。在美國、英國、 新加坡的教育市場皆繼承了之前產品線的魅力有著一定的品 牌辨識度。 48
Slide 49: 圓剛企業文化
圓剛企業文化 經營理念 – 腳踏實地 – 創造價值 – 貢獻自己 – 服務人群 • 以人為本: 自我反省/ 自我超越/ 誠信正直 • 我們致力於企業社會責任 – 我們不止捐款, 我們更身體力行的鼓勵同仁捐獻出我們最寶貴的時間 進行志工的活動, 來幫助需要幫助的人 – 我們愛護地球及環境, 我們更鼓勵所有在海外的圓剛人, 一起跟我們愛 49 護地球及環境
Slide 50: 企業目的
企業目的 為增進人類的溝通性與娛樂性， 並做一個對社會有貢獻的企業 。 50
Slide 51: 社會關懷－台灣
社會關懷－台灣 贊助弱勢家庭兒童陪讀計劃 偏遠國小希望閱讀志工 莫拉克災區捐助
Slide 52: 社會關懷－台灣
社會關懷－台灣 Clean up the World
Slide 53: 社會關懷－美國
社會關懷－美國 國際乳腺癌防治推廣活動 ~ 響應在 AVerMedia 獎學金 聖荷西的防治乳腺癌健走募款活動 ~ 提供獎學金給致力於社區環保改善計劃 的學童. 每月一日服務社區的志工活動 響應920「加州 Capitola Beach 淨灘」
Slide 54: 社會關懷－泰國
社會關懷－泰國 『紅樹林植樹活動』 泰國子公司捐實物投影機偏遠地區學校 泰國子公司員工種植800顆種子 泰國子公司捐物資給視障學校 9/8 泰國子公司員工捐血活動
Slide 55: 社會關懷－歐洲
社會關懷－歐洲 為Delft新青年活動中心漆牆壁 贊助特教學校實物投影機及捐 款，幫助學童學習,
Slide 56: Thank you
Q&A Thank you 56