Skarbiec Holding S.A. · GPW:SKH
Skarbiec — Q2 2015 Earnings Presentation
24 slides from Skarbiec's earnings presentation, Sep 7, 2015
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 2Q 2015
15 Prezentacja dla inwestorów – wyniki 2Q 2015, Warszawa, 7 września 2015
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku 14,9 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (73 15 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej) • 15 mld zł aktywów pod
Slide 3: Podsumowanie 2Q 2015
Podsumowanie 2Q 2015 Sytuacja rynkowa i główne osiągnięcia Grupy: • trudne warunki do wypracowania wysokich stóp zwrotu z funduszy w 2Q 2015 – słabe zachowanie większości indeksów giełdowych na świecie i wzrost rentowności obligacji; • wysokie napływy rynkowe do funduszy akcji i mieszanych, głównie
Slide 4: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 5: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) wpłata środków własnych do jednego z funduszy akcji w Grupie PZU 1,50 1,68 0,49 0,40 1,59 2,57 0,92 0,62 0,69 0,87 0,11 2,64 2,45 3,31 0,35 2,30 1,34 0,
Slide 6: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 2Q’14 – 2Q’15 296 194 155 160 86 65 54 80 37 37 40 -45-70 -66 -57 -50 -14 -34 -105 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 -231 akcji, mieszane dłużne pieniężne i alternatywne i niefi
Slide 7: Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja
Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,30 3,42 3,38 3,54 3,45 1,24 1,31 37% 1,40 41% 1,65 47% 1,41 41% 1,47 45% 1,43 1,69 51% 1,79 1,69 1,83 55%
Slide 8: Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację
Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy • (i) stabilność biznesu, (ii) rozproszona baza pobierania opłaty zmiennej za zarządzanie, (iii) potencjał konwersji produktowej i geograficznej dywersyfikacja produktów • lepsza pozycja konkurencyjna u dystrybutorów, którz
Slide 9: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (2Q'15) 39% 8/14 Market Neutral 17,5% (n/a) Top Brands 15,0%
Slide 10: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Wyniki finansowe
Slide 11: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 2Q 2015 1Q 2015 zmiana q/q 2Q 2014 zmiana r/r 1H 2015 1H 2014 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 23 516 29 221 -20% 23 077 +2% 52 737 44 688 +18% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 19 409 18 020 +8% 17 941 +8% 37 429 35 469 +6% -
Slide 12: Opłata stała z tytułu zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) 18,3 19,4 17,9 18,2 18,0 1,0 • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM w 1,2 1,4 1,1 1,0 +18,0% grupach funduszy; 10,6 10,5 10,7 12,6 • stabilne stawki opłaty stałej za zarządzanie (%) dla obu 11,4 kategorii f
Slide 13: Opłata zmienna za zarządzanie – systematyczność pobierania
opłata zmienna za zarządzanie – systematyczność pobierania opłata zmienna za zarządzanie nominalne opłata zmienna za zarządzanie nominalne 30 - rocznie 12 - kwartalnie 24,6 9,6 10 0,6 1,7 5,2 20 8 pozostałe* 6 12,5 11,5 2,4 0,1 niskomarżowe 4,0 10 18,9 2,2 4 3,2 7,9 wysokomarżowe 2,7 0,1 1,9 10,0 9,
Slide 14: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 17,3 17,6 17,7 17,9 16,3 1,7 1,4 1,2 1,9 4,7 4,8 4,8 0,8 0,2 7,7 0,8 1,3 3,8 3,7 7,3 7,5 7,4 8,4 1,5 0,9 0,5 0,1 1,0 0,3 0,5 2,9 3,7 2,2 3,0 1,9 3,0 2,6 2,9 3,1 3,1 5,4 5,1 5,9 5,8 5,7 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q
Slide 15: Podsumowanie zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów
Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów: • kontynuacja napływu nowych środków na rynek funduszy w 2015, w tym utrzymanie tempa napływów do funduszy wysokomarżowych (kontynuacja trendu z ostatnich kwartałów) jest głównie uzależniona od sytuacji w Chinach (gospodarka), USA (stopy proce
Slide 16: Kontakt IR
Kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 17: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne Zataczniki
Slide 18: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’13 03’14 06’14 09’14 12’14 03’15 06’15 09’15 12’15 raport roczny i WZ (2Q’15) wypłata dywidendy (2Q’15) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA
Slide 19: Długoterminowy wzrost wyników finansowych
Długoterminowy wzrost wyników finansowych Wyniki finansowe Skarbiec Holding (mln zł) Generowane środki pieniężne (FCFF, mln zł) 101 91 31,4 63 59 20,9 30 11,5 23 9,1 13 12 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 przychody ze sprzedaży wynik netto* Struktura przychodów ze sprzedaży w 2014 • wysokie n
Slide 20: Performance funduszy detalicznych
performance funduszy detalicznych stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.06.2015) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja -2,5% 1,6% 18,6% Skarbiec TOP Funduszy Akcji -1,4% 2,5% 22,5% Skarbiec Małych i Średnich Spółek -1,1% 5,8% 46,7% Skarbiec Spółek Wzrostowych -0,2% 13,
Slide 21: Normalizacja wyników
Normalizacja wyników dane w mln zł 2013 2014 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 Zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 35,4 23,1 6,0 5,6 6,1 5,4 11,4 5,6 Koszty programu motywacyjnego, w tym: 1,2 3,4 0,8 0,8 1,3 0,5 0,2 0,1 program zakończony w 2014 1,2 3,1 0,8 0,8 1,3 0,3 - - pr
Slide 22: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2013 2014 dane w tys. zł 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 (dane zbadane) (dane niebadane) Przychody ze sprzedaży 101 349 91 056 21 611 23 077 24 224 22 144 29 221 23 516 Amortyzacja (510) (573) (134) (137) (160) (142) (154) (148) Kosz
Slide 23: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 2012-12-31 2013-12-31 2014-06-30 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 dane w tys. zł (dane zbadane) (dane zbadane) (dane niebadane) (dane niebadane) (dane niebadane) (dane zbadane) AKTYWA 76 690 104 882 84 370 95 750 106 681 109 625 Aktywa trwałe 58 093
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 2013 2014 dane w tys. zł 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 (dane zbadane) (dane niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 36 141 23 573 6 166 5 733 6 233 5 441 11 546 5 760 Korekty: (4 639) (1 82