Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. · TSE:5713

Sumitomo Metal Mining — Investor Day (December 2020)

27 slides from Sumitomo Metal Mining's investor day presentation, Dec 21, 2020

  1. Slide 1: IR-Day 2020 資源事業

    住友金属鉱山 IR-Day 2020 2020.12.21 【資源事業】 資源事業本部 取締役専務執行役員 資源事業本部長 朝日 弘 https://www.smm.co.jp/

  2. Slide 2: 1. 資源事業本部 概要

    1. 資源事業本部 概要 1

  3. Slide 3: 長期ビジョン実現に向けて

    長期ビジョン実現に向けて 「世界の非鉄リーダー」とは ・資源権益やメタル生産量においてグローバルでの存在感がある ・資源メジャーでも容易に模倣できない、卓越した技術や独自の ビジネスモデルを有している 長期ビジョン ・持続的成長を実現し、安定して一定規模の利益をあげている ・SDGs等の社会課題に積極的に取り組んでいる 世界の ・従業員がいきいきと働いている 非鉄リーダー 2030年の 企業価値 ありたい姿 (経営課題) 2020年の ありたい姿 成長性 【資源事業の施策】 １．複数の金・銅鉱山をオペレートし、永続的に成長できる企業を目指す ２．銅は権益分生産量30万t/年、金は優良権益獲得に

  4. Slide 4: SMM 権益保有鉱山と生産量

    SMM 権益保有鉱山と生産量 コテPJ(27.75%, 開発中) モレンシー(25.0%, 11.5万t) 菱刈(100%, 6.0t) セロ・ベルデ(16.8%, 7.6万t) ケブラダ・ブランカ(25.0%, 開発中) シエラゴルダ(31.5%, 3.4万t) オホス・デル・サラド (16.0%, 0.5万t) ノースパークス(13.3%, 0.5万t) カンデラリア(16.0%, 1.8万t) 資源セグメント ●銅 ●金 その他、北南米・豪州に事務所、 愛媛県新居浜市に研究拠点あり 3 3 （2019年実績，権益分生産量） 3

  5. Slide 5: 事業戦略 2019年 世界銅生産量トップ30

    事業戦略 2019年 世界銅生産量トップ30 1,800 1,600  権益分生産量25.3万t（第19位） 1,400 Cu Production (Kt) 1,200  QB2プロジェクト、シエラゴルダ鉱山の操業安定 化を進め「優良な権益を保有する中堅産銅会社」 1,000 から「世界の非鉄リーダー」としての基盤強化へ 800 600 400 30万t 200 出典: S&P Global 4

  6. Slide 6: 事業戦略 2019 世界銅鉱山トップ30

    事業戦略 2019 世界銅鉱山トップ30 1,400 1,200  世界トップ５の内、２つの鉱山の権益保有 Cu Production (Kt) 1,000  Morenciには技術者および事務系社員を派遣し操業 800 に貢献 600 400 200 0 出典: S&P Global 5

  7. Slide 7: 探鉱 カナダ東部Frotet探鉱プロジェクト

    探鉱  銅、金を対象に、初期ステージの探鉱から展開。  コロナ拡大により各拠点の探鉱活動は停止したが、北米、豪州にて試錐を 含む探鉱活動を再開。 バンクーバー事務所 リマ事務所 サンパウロ事務所 シドニー事務所 サンチャゴ事務所 カナダ東部Frotet探鉱プロジェクト 海外探鉱拠点 6

  8. Slide 8: 事業開発 プロジェクト・パイプライン

    事業開発  銅・金・ニッケルの新たな海外権益の獲得を目指す • 成長戦略のためのパイプラインを形成 • 銅・金については自社操業を目標 • ニッケルについては金属事業本部と連携 プロジェクト・パイプライン 操業 建設 経済性評価 資源量評価 探鉱 モレンシー セロ・ベルデ 銅 シエラゴルダ ケブラダ・ブランカ ケブラダ・ブランカIII カンデラリア ノースパークス 権益の獲得 探鉱の推進 金 菱刈 コテ コテ周辺探鉱 7

  9. Slide 9: 事業環境

    事業環境  金属価格 • 銅は中国経済の回復により上 昇基調で推移。 • 金は米中対立の高まりや米国 大統領選挙、またコロナ感染 症による不安の高まりにより 上昇基調。  南米の政情など • チリでは昨年以降政治への不 満が高まり暴動が断続的に発 生。10/25の憲法改正国民投票 は賛成多数で改正の動きへ。 • ペルーでは11/10に国会で大統 領が罷免され一時的に混乱が 発生。 • 豪州では中国との関係悪化に より輸出に影響。 8

  10. Slide 10: 2. 操業鉱山の現状

    2. 操業鉱山の現状 - 菱刈 - Morenci - Cerro Verde - Sierra Gorda - Candelaria & Ojos モレンシー銅鉱山（米国） 9

  11. Slide 11: 菱刈鉱山

    菱刈鉱山 菱刈鉱山 （鹿児島県）  上期の産金量実績は3.1トン。年間で 権益比率 SMM 100% 計画どおり6トンの生産を見込む。 下部鉱体開発を推進中。  深部、周辺探鉱を積極的に展開 ・下部鉱体開発 保安第一で継続 ・可採金量 2019年末 163t (JIS基準）  AI活用、重機自動化などのDXとその ・生産量 t 2020年度 6.0t（11月予想） ための坑内インフラの整備を検討中 10.0 Au生産量 7.5 5.0 2.5 0.0 2017 2018 2019 2020 (11月予想) 10

  12. Slide 12: モレンシー銅鉱山

    モレンシー銅鉱山 モレンシー銅鉱山 （米国・アリゾナ州） リーチング（SX/EW）主体の銅生産 FCX 72％ 権益比率 SMM 25％ •リーチングによる銅生産は全体の約7割 住友商事 3% 世界最大級のリーチング能力 •2019年堆積量248Mt, Cu生産量335kt •Escondida（堆積量119Mt, Cu生産量250kt ） ・生産量 2019年度 461 kt（実績） を抜いて世界最大 2020年度 451 kt（11月予想） Cu生産量(100%) 600 400 200 0 2017 2018 2019 2020 (11月予想） 11

  13. Slide 13: セロベルデ銅鉱山

    セロベルデ銅鉱山 セロベルデ銅鉱山 （ペルー・アレキパ州）  精鉱主体の銅生産 FCX 53.56% 権益比率 SMM 16.80% • 精鉱による銅生産は全体の約9割 住友商事 4.20% その他 25.44%  世界最大級の選鉱処理能力 • 2019年鉱石処理量393kt/日 ・生産量 2019年度 455 kt（実績） • Escondida（処理量362kt/日）を抜い 2020年度 368 kt（11月予想） て世界最大 Cu生産量(100%) 600 400 200 0 2017 2018 2019 2020 (11月予想) 12

  14. Slide 14: シエラゴルダ銅鉱山

    シエラゴルダ銅鉱山  チリ北部Antofagasta北東(140km), 標高1,700m, 年間降水量0mm • 近隣にてSpence銅鉱山が操業中  出資比率 • 運営会社：Sierra Gorda SCM（シエラゴルダ鉱山社） • 権益比率：KGHM 55%, 当社 31.5%, 住友商事 13.5%  概要（2014年発表） チュキカマタ銅鉱山(CODELCO社) • 建設費： 約42億米ドル • 当初可採銅量：約6百万t スペンス銅鉱山(BHP社) • マインライフ：20年以上  生産量 • 2019実績：銅 108千t, Mo 9千t センチネラ銅鉱山(Antofagast

  15. Slide 15: シエラゴルダ銅鉱山の今後の可能性

    シエラゴルダ銅鉱山の今後の可能性  デボトルネッキングを推進し、鉱石処理量130千t/日体制確立見込(20/Q4) • COVID-19対応策が奏功し、2020年は堅調な操業を継続 • 鉱石処理量を増加させつつ、大胆なコスト削減策を推進  権益持分について売却を含めた戦略的選択肢の検討を開始 kt/日 シエラゴルダ銅鉱山：鉱石処理量推移 シエラゴルダ鉱山：銅生産量推移(100%) kt 140 150 125 120 100 100 75 80 50 2016 2017 2018 2019 2020予想 2016 2017 2018 2019 2020予想 14

  16. Slide 16: カンデラリア銅鉱山（オホスデルサラド含む）

    カンデラリア銅鉱山（オホスデルサラド含む） カンデラリア銅鉱山 （チリ・アタカマ州）  ストライキ状況 Lundin 80% • 労働協約改定交渉が期限までに妥結せず、 権益比率 SMM 16% 組合によるストライキが発生し、10/20よ 住友商事 4% り操業停止。 • 11/20以降、各組合と合意し、11/24から 操業再開。当社の銅生産や業績へ一定の 影響が見込まれる。 ・生産量 2019年度 141 kt（実績） 2020年度 141 kt（11月予想） Cu生産量(100%) 200 150 100 50 0 2017 2018 2019 2020 (11月予想) ※生産量はオホス

  17. Slide 17: 3. 重要プロジェクト

    3. 重要プロジェクト - Quebrada Blanca - Cote 16

  18. Slide 18: ケブラダ・ブランカ(QB)銅鉱山 概要

    ケブラダ・ブランカ(QB)銅鉱山 概要  チリ国首都サンティアゴから北に1,500㎞、標高4,400mに位置 ケブラダ・ブランカ 銅鉱山 ★  権益比率：Teck 60%, 当社 25%, 住友商事 5%, 他 10% ○  生産：マインライフ28年、可採銅量約620万t シエラゴルダ 銅鉱山 ○  建設費：約52億米ドル (100%、物価上昇込み) カンデラリア銅鉱山  平均年間生産量：銅 約24万t/年 (100%)、その他 モリブデン、銀 17

  19. Slide 19: QB2 プロジェクトの特徴

    QB2 プロジェクトの特徴  資源量の大きさと高い拡張ポテンシャル • QB2計画分のほか、下部に豊富な資源量を確認 • 拡張とマインライフの延長計画について、Teck社と共同で検討中  剥土比の低さ • 上部の酸化鉱を採掘済のため剥土が少なく、生産コストが低い  平坦な地形と尾鉱ダム建設の容易さ • 敷地が緩やかで広大、将来的な巨大拡張プラントの建設も可能  海水利用 • 海水を脱塩して使用し、取水量に制限がない  パートナーTeck社と当社の信頼関係 • アラスカ金鉱山での共同事業等で50年以上にわたり培ってきたパートナーシップ • 建設初期から当社の資源・工務技術者を派遣し、プ

  20. Slide 20: QB2 プロジェクトの進捗

    QB2 プロジェクトの進捗  新型コロナウイルスの影響で今年3月から一時建設中断するも、再開済み。 • 盤石な新型コロナウイルス感染対策導入完了。 • 中断前の人員レベルを超える8,200人を足元動員。 • コロナによる追加コスト影響は4億米ドル（100％）見込み、スケジュール遅延は５～6ヶ月  12月末の全体進捗40%達成が目標 • 2022年後半に建設完了、および生産開始予定 パイプライン沿線送電線網、変電所建設 選鉱場：ミル設置 港湾エリア：脱塩プラント建設 019

  21. Slide 21: コテ金開発プロジェクト 概要

    コテ金開発プロジェクト 概要  カナダ・オンタリオ州トロントから北西約500km、標高約400m  権益比率：IAMGOLD 64.75%、当社 27.75%、他7.5％  生産：オープンピット、マインライフ18年、給鉱品位0.96g/t、産金量205t  建設費：約14億米ドル (100%）  建設予定地に生息する魚の回収・移動・環境整備など、生物多様性に配慮して開発中 コテPJ トロント 尾鉱ダム建設予定地の魚回収・移動作業 20

  22. Slide 22: コテ金開発プロジェクトの進捗

    コテ金開発プロジェクトの進捗  今年7月に建設移行を決定し、9月には起工 式を開催した。起工式にはカナダ・トル ドー首相が出席し、経済面への大きな期待 を示した。  新型コロナの防止策として、サイト入構者 に対するPCR検査等を実施し、キャンプの 建設等を順次開始している。 起工式：選鉱場模型を用いた説明の様子 （トルドー加首相：右端、スタートハットIMG社長：右から2番目） 2017年6月 2020年7月 2020年9月 10月～ 2023年 マインライフ18年 権益取得 建設開始の意思決定 起工式 工事本格化 生産開始予定 21

  23. Slide 23: 4. Bett BFE

    4. Bett BFE & SUMITOMO METAL MINING 22

  24. Slide 24: 海洋資源開発

    海洋資源開発 ニッケル、コバルトなど 銅、マンガン、 銅、鉛、亜鉛 ニッケル、コバルトなど 海底熱水鉱床 コバルトリッチクラスト マンガン団塊 当社の役割 海洋資源開発の概念図 出典：JOGMEC 鉱山会社の知見を活かし、ＪＯＧＭＥＣ等の海洋資源開発へ貢献  掘削計画の作成（コバルトリッチクラスト事業、海底熱水鉱床事業）  最適な選鉱・製錬プロセスの構築（コバルトリッチクラスト事業） 23

  25. Slide 25: 新たな技術への取り組み

    新たな技術への取り組み 鉱山事業を取り巻く技術革新 ≒ ＤＸ (Digital Transformation)技術の積極的な活用 検査、安全管理に 情報統合 自律設備 ドローンを活用 遠隔監視 地質情報の 作業員の安全管理 健康状態確認 IoT機器による （携帯端末）様々な技術情報 デジタル化 （携帯端末） 操業データ収集 探鉱・評価 開発・採鉱 選鉱 運搬･輸送 出荷 菱刈鉱山での取り組み  坑内通信設備の強化と重機の自動化・リモート化  Ｉｏｔ機器によるプロセスデータ収集・遠隔監視 24

  26. Slide 26: ご注意

    ご注意 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく､その情報の正確性､ 完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予測等は説明会の時点で入手された情報に基づ くものであり、市況、競合状況等、多くの不確実な要因の影響を受けます。 したがって、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますよう お願いします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負 いません。 本資料に関する著作権、商標権その他すべての知的財産権は、当社に帰属します。 住友金属鉱山株式会社 25 25

  27. Slide 27: MINING THE FUTURE

    MINING THE FUTURE https://www.smm.co.jp/ @ SUMITOMO METAL MINING

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