Voss Veksel- Og Landmandsbank AsaOSL: VVL

Kvartalsrapport Q3 2025

· Issued by Voss Veksel- Og Landmandsbank Asa




DELÅRSRAPPORT 3. kvartal 2025

Voss, 28. oktober 2025

Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Postboks 10, 5701 Voss

Telefon: 56 52 35 00 https://www.vekselbanken.no

E-post: post@vekselbanken.no

DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2025

GENERELT

Rekneskapen er utarbeidd etter IFRS (International Financial Reporting Standards).

Banken har utarbeida konsernrekneskap og konsolidert inn Aktiv Voss AS, org. nr. 929656075. Aktiv Voss AS er eigd 51 % av banken og 49 % av tilsett i selskapet gjennom Fjose Invest AS.

RESULTATUTVIKLING

Voss Veksel- og Landmandsbank ASA legg fram eit resultat før tap for utgangen av 3. kvartal på 87,4 mill. kr. Dette er ein reduksjon på 4,2 mill. kr i høve til same periode i 2024. Resultat av ordinær drift før skatt er 88,0 mill. kr mot 91,7 mill. kr i 2024. Resultat etter skatt er 66,0 mill. kr mot 68,8 mill. kr i 2024.

Totalresultat pr. utgangen av 3. kvartal 2025 er 76,1 mill. kr mot 64,9 mill. kr for same periode i fjor.

Banken har ei solid basisdrift. Eigenkapitalavkastninga etter skatt og med eigenkapitalen justert for hybridkapital er 11,2 % pr. utgangen av 3. kvartal i år mot 12,6 % for tilsvarande periode i fjor. Det er ei positiv utvikling med god utlånsvekst, auke i netto andre driftsinntekter og låge tap, men det er lågare rentemargin, høgare kostnader knytt til IKT-investeringar og planlagd auka satsing med fleire tilsette.

RENTENETTO

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ved utgangen av 3. kvartal er bokført til 102,6 mill. kr. Dette er ein liten auke på 0,6 mill. kr frå same periode i 2024. Det er ein god volumvekst, men ein reduksjon i rentemarginen. Rentemarginen, definert som netto renteinntekter i prosent av rådveldekapital, er ved utgangen av 3. kvartal 2,07 % (2,15 %).

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Ved utgangen av 3. kvartal bokfører banken akkumulert netto andre driftsinntekter på 44,4 mill. kr. Dette er ein auke på 3,9 mill. kr samanlikna med same periode i fjor. Netto provisjonsinntekter aukar med 1,7 mill. kr i høve til 2024. Utbytte er redusert med 0,1 mill. kr, og netto verdiendring på finansielle instrument aukar med 0,2 mill. kr. Andre inntekter aukar med 2,0 mill. kr.

DRIFTSKOSTNADER

Banken sine driftskostnader er ved utgangen av 3. kvartal bokført til 59,6 mill. kr mot 50,9 mill. kr i fjor. Løn og andre personalkostnader har auka med 4,4 mill. kr i høve til 2024, medan andre driftskostnader aukar med 3,9 mill. kr. Avskrivingane aukar med 0,4 mill. kr.

Banken har styrka bemanninga i 2025, og dette grunna god vekst og tilfang av nye kundar. Aktiv Voss AS har også auka bemanninga i 2025.

TAP OG MISLEGHALDNE LÅN

Ved utgangen av 3. kvartal har banken netto tilbakeført tap og nedskrivingar på utlån med 0,6 mill. kr mot ei tilbakeføring på 0,1 mill. kr i fjor. For nærare spesifikasjon, sjå note 2 og 3.

Banken har vidareført dei ekstraordinære bransjevise nedskrivingane knytt til auka usikkerheit med kraftig inflasjons- og renteauke og auka makroøkonomisk usikkerheit på 8,5 mill. kr. i 3. kvartal 2025. Dette er uendra frå 2. kvartal 2025.

RÅDVELDEKAPITAL

Banken sin samla forretningskapital inklusive lån overført til Eika Boligkreditt er ved utgangen av 3. kvartal er 7.763 mill. kr. Dette er ein auke på 683 mill. kr (+9,7 %) siste året. Rådveldekapitalen på eiga bok er 6.792 mill. kr. ved utgangen av 3. kvartal.

INNSKOT

Innskot frå kundar er ved utgangen av 3. kvartal på 4.938 mill. kr. Dette er ein auke på 376 mill. kr (+8,3 %) siste 12 månader. Innskotsdekninga ved utgangen av 3. kvartal er 83,2 %, opp frå 81,4 % i same periode ifjor. Innskota isolert for 3. kvartal har auka med 76 mill. kr.

UTLÅN

Banken har ved utgangen av 3. kvartal i år hatt ein auke i utlåna siste året, inklusive lån i Eika Boligkreditt (EBK), på 587 mill. kr (+9,3 %). Utlånsauken til privatkundar er 640 mill. kr (+12,3 %), medan det er ein reduksjon i utlån til næringskundar på 53 mill. kr (-4,9 %). Brutto utlån inklusive lån til EBK er ved utgangen av 3. kvartal 6.910 mill. kr (6.323 i 3. kvartal 2024).

Brutto utlån til kundar eksklusive lån overført til EBK er 5.939 mill. kr mot 5.603 mill. kr ved utgangen av 3. kvartal 2024. Av samla utlån er 1.044 mill. kr (17,6 %) utlån til næringsverksemd og 4.894 mill. kr ( 82,4 %) til personmarknaden. Lån til personmarknaden som er overført til EBK utgjer ved utgangen av

3. kvartal 972 mill. kr. Det gjev ein overføringsgrad av PM-lån til EBK på 16,6 % mot 13,8 % i 2024. Den låge overføringsgraden gjev banken eit godt potensiale til vidare vekst og tilgang til likviditet gjennom auka bruk av EBK.

LIKVIDITET

Likviditeten i kvartalet har vore god gjennom stabile innskot, moglegheit for bruk av Eika Boligkreditt, og også tilgang til finansiering i obligasjonsmarknaden. Banken har pr. 3. kvartal uteståande obligasjonsgjeld på 905 mill. kr mot 934 mill. kr ved utgangen av 3. kvartal 2024. Sjå note 8 for nærare detaljar. Ved utgangen av 3. kvartal rapporterer banken godt over minstekrava for likviditetsindikatorane med LCR 292 % og NSFR 134 %.

EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING

CRR3 vart innført frå 1. april 2025, og med dette meir risikosensitive risikovekter for standardmetode-bankar. Dette har gjeve positiv effekt på banken si kapitaldekning.

Banken har ein kapitaldekningsprosent på 26,55 % ved utgangen av 3. kvartal mot 21,26 % på tilsvarande tidspunkt i fjor. Netto ansvarleg kapital i banken er 794,5 mill. kr, mot 689,0 mill. kr same periode i fjor.

Kjernekapitalen til banken er 714,5 mill. kr, medan banken sin reine kjernekapital er 664,5 mill. kr ved kvartalsskiftet. Dette gjev ei kjernekapitaldekning på 23,87 % (19,41 % i 3. kv. 2024) og ei rein kjernekapitaldekning på 22,20 % (17,87 % i 3. kv. 2024) av berekningsgrunnlaget. Uvekta kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 10,07 % ved utgangen av 3. kvartal 2025 mot 9,62 % på tilsvarande tidspunkt i fjor.

Overskotet til no i år er ikkje teke med i berekningane av kapitaldekning.

Banken har p.t. eit pilar 2-krav frå Finanstilsynet på 2,0 %. I vedtak frå Finanstilsynet datert 9.10.2025 får banken eit pilar 2-krav på 1,8 % gjeldande frå 31.10.2025. Vidare har Finanstilsynet fastsett ein kapitalkravsmargin på 1,0 % frå same dato.

Banken rapporterer konsolidert kapitaldekning der ein tek omsyn til banken sine eigarandelar i Eika Gruppen AS, Eika Boligkreditt AS og Kredittbanken ASA. Banken si konsoliderte kapitaldekning er 24,86

% ved utgangen av 3. kvartal, medan konsolidert kjernekapitaldekning og rein kjernekapitaldekning er på høvesvis 22,17 % og 20,47 %. Konsolidert uvekta kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 8,93 %.

REVISJON

Kvartalsrekneskapen er ikkje fullstendig revidert.

UTSIKTENE FOR 2025

Styret meiner at banken med si solide basisdrift og ein stabil lokalmarknad, framleis er i stand til å levera tilfredsstillande resultat framover. Banken har klart å styrke kjernedrifta dei siste åra gjennom bevisst satsing på kvalitetsmessig vekst, vekst i andre inntekter og kostnadsreduksjonar. Utvida satsing på sal av forsikrings- og spareprodukt styrkjer banken sitt inntektsgrunnlag.

Den vedvarande krigen i Ukraina, uro kring toll og andre utspel frå presidenten i USA kombinert med høg inflasjon dei siste åra har ført til auka usikkerheit. Inflasjonen er på veg ned, men framleis over målet til Noregs Bank. Usikkerheit og høgt rentenivå dei siste åra har bremsa aktiviteten i mange bransjar. Banken har teke omsyn til dette i vurderingane av nedskrivingane på utlån. Vurderingane er gjort i samsvar med krava under IFRS 9.

Banken har dei siste åra hatt ein konservativ risikoprofil når det gjeld forvaltningsmandat i sine verdipapirplasseringar, og dette har sikra banken låg risiko for tap i portefølja.

FRÅSEGN FRÅ STYRE OG BANKSJEF I SAMSVAR MED VERDIPAPIRHANDELLOVA

Me stadfester etter beste overtyding at rekneskapen for 3. kvartal 2025 er utarbeidd i samsvar med Norsk Rekneskapslov og IFRS, og at rekneskapsopplysningane samla sett gjev eit rettvisande bilete av selskapet sine eignelutar, gjeld, finansielle stilling og resultat, og at delårsrapporten gjev eit rettvisande oversyn over viktige hendingar i rekneskapsperioden og deira verknad på rekneskapen, nærståande vesentlege transaksjonar og dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorar verksemda står overfor i neste rekneskapsperiode.

Kontaktpersonar: Administrerande banksjef Stig Gunnar Røthe tlf. 56 52 35 00

Voss, 28. oktober 2025

Stein Kvarekvål



Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA



Marita Østrem

Styreleiar Nestleiar



Gunvall Medhus Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun

Tilsette sin repr.



Stig Gunnar Røthe Adm. banksjef

RESULTAT - KONSERN

Resultat

Ordinært resultat - Tal i tusen kroner

Note

3. kvartal isolert

2025

2024

30.09.2025

30.09.2024

Året

31.12.2024

Renteinntekter frå eigenlutar vurdert til amortisert kost

Rentekostnadar og liknande kostnadar

89.993

55.128

87.445

52.748

266.064

163.495

259.415

157.424

348.314

209.606

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

34.865

34.697

102.569

101.991

138.708

Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester

5.766

4.860

16.167

13.532

20.833

Provisjonskostnadar og kostnadar ved banktenester

784

563

2.542

1.621

3.263

Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument

0

0

4.115

4.169

4.768

Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument

7

5.644

8.880

19.817

19.577

23.756

Andre driftsinntekter

2.471

2.133

6.877

4.921

6.933

Netto andre driftsinntekter

13.096

15.310

44.433

40.578

53.026

Løn og andre personalkostnadar

11.453

9.750

29.477

25.065

35.578

Andre driftskostnadar

9.592

8.415

28.809

24.958

34.830

Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigenlutar

462

329

1.300

917

1.274

Sum driftskostnader

21.507

18.494

59.586

50.940

71.682

Resultat før tap

26.454

31.513

87.417

91.629

120.052

Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar

5

340

-1.235

-600

-79

2.016

Resultat før skatt

26.115

32.748

88.017

91.708

118.036

Skattekostnad

6.538

8.199

22.004

22.938

27.251

Resultat av ordinær drift etter skatt

19.577

24.549

66.013

68.770

90.785

Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner

Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi

7

3.712

-935

10.002

-3.905

-3.154

Sum postar som ikkje vil bli klassisifert over resultatet

3.712

-935

10.002

-3.905

-3.154

Verdiendring utlån til virkelig verdi

Skatt

0

0

0

0

49

-12

0

0

44

-11

Sum postar som vil bli klassisifert over resultatet

0

0

37

0

33

Totalresultat

23.289

23.614

76.052

64.865

87.664

Resultat per aksje

8,31

10,54

28,24

29,53

38,91

Resultat etter skatt

Aksjeeigarane sin andel av resultatet

18.314

23.229

62.244

65.067

85.749

Hybridkapitaleigarane sin andel av resultatet

1.130

1.153

3.361

3.416

4.568

Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet

134

167

408

288

468

Totalresultat

Aksjeeigarane sin andel av resultatet

22.026

22.294

72.283

61.162

82.628

Hybridkapitaleigarane sin andel av resultatet

1.130

1.153

3.361

3.416

4.568

Ikkje kontrollerande eigarinteresser sin andel av resultatet

134

167

408

288

468

RESULTAT - MORBANK

Resultat

Ordinært resultat - Tal i tusen kroner

Note

3. kvartal isolert

2025

2024

30.09.2025

30.09.2024

Året 31.12.2024

Renteinntekter frå eigenlutar vurdert til amortisert kost

Rentekostnadar og liknande kostnadar

90.000

55.140

87.451

52.748

266.079

163.507

259.430

157.434

348.335

209.612

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

34.860

34.704

102.572

101.996

138.723

Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester

5.766

4.860

16.167

13.532

20.833

Provisjonskostnadar og kostnadar ved banktenester

784

562

2.542

1.621

3.263

Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument

0

0

4.115

4.297

4.895

Netto verdiendring og vinst/tap på valuta og finansielle instrument

7

5.643

8.880

19.817

19.577

23.756

Andre driftsinntekter

0

0

0

0

36

Netto andre driftsinntekter

10.625

13.178

37.556

35.785

46.257

Løn og andre personalkostnadar

10.445

8.944

26.964

23.251

33.056

Andre driftskostnadar

8.526

7.546

25.657

22.653

31.764

Avskrivningar og nedskrivningar på varige og immaterielle eigenlutar

409

314

1.158

876

1.206

Sum driftskostnader

19.381

16.804

53.780

46.779

66.027

Resultat før tap

26.105

31.077

86.349

91.002

118.953

Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar

5

339

-1.234

-600

-79

2.016

Resultat før skatt

25.765

32.311

86.949

91.081

116.936

Skattekostnad

6.461

8.103

21.769

22.770

26.979

Resultat av ordinær drift etter skatt

19.304

24.208

65.180

68.311

89.957

Andre inntekter og kostnader - Tal i tusen kroner

Verdiendring eigenkapitalinstrument til verkeleg verdi

7

3.713

-935

10.002

-3.905

-3.154

Sum postar som ikkje vil bli klassisifert over resultatet

3.713

-935

10.002

-3.905

-3.154

Verdiendring utlån til virkelig verdi

49

0

44

Skatt

-12

0

-11

Sum postar som vil bli klassisifert over resultatet

0

0

37

0

33

Totalresultat

23.016

23.273

75.219

64.406

86.836

Resultat per aksje

8,24

10,46

28,05

29,45

38,75

Balanse - Eigenlutar - Konsern

Tal i tusen kroner

Note

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

Kontantar og kontantekvivalentar

85.715

83.422

81.045

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar

186.117

75.542

164.030

Utlån til og fordringar på kundar til verkeleg verdi

4, 5

4.549.796

4.073.736

4.135.450

Utlån til og fordringar på kundar til amortisert kost

4, 5

1.361.410

1.502.163

1.481.912

Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument

7

578.851

601.703

605.222

Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak

0

0

0

Eigarinteresser i konsernselskap

0

0

0

Immaterielle eiendeler

0

0

0

Varige driftsmiddler

24.559

16.887

19.476

Andre eigenlutar

5.146

5.642

5.738

Sum eigenlutar

6.791.594

6.359.096

6.492.873

Balanse - Gjeld og eigenkapital - Konsern

Tal i tusen kroner

Note

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

Innskot frå kundar

4.937.950

4.561.616

4.643.799

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir

8

905.123

934.017

934.110

Anna gjeld

28.674

23.724

28.716

Forpliktingar ved skatt

26.169

24.643

28.833

Andre avsetningar

393

225

414

Ansvarleg lånekapital

8

80.566

60.131

80.603

Sum gjeld

5.978.875

5.604.356

5.716.475

Innskoten eigenkapital

10

58.014

58.014

58.014

Opptent eigenkapital

637.344

577.487

667.435

Ikkje kontrollerande eigarinteresser

1.170

580

760

Fondsobligasjonskapital

50.178

50.176

50.187

Resultat i perioden etter skatt

66.013

68.482

0

Sum eigenkapital

9

812.719

754.740

776.398

Sum gjeld og eigenkapital

6.791.594

6.359.096

6.492.873

Balanse - Eigenlutar - Morbank

Tal i tusen kroner

Note

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

Kontantar og kontantekvivalentar

85.715

83.422

81.045

Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar

186.117

75.542

164.030

Utlån til og fordringar på kundar til verkeleg verdi

4, 5

4.409.873

4.073.736

4.135.450

Utlån til og fordringar på kundar til amortisert kost

4, 5

1.501.334

1.502.163

1.481.912

Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinstrument

7

578.851

601.703

605.222

Eigarinteresser i konsernselskap

153

153

153

Varige driftsmiddler

23.634

16.554

18.648

Andre eigenlutar

2.625

3.139

4.304

Sum eigenlutar

6.788.302

6.356.414

6.490.764

Balanse - Gjeld og eigenkapital- Morbank

Tal i tusen kroner

Note

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

Innskot frå kundar

4.938.842

4.561.652

4.644.231

Gjeld stifta ved utferding av verdipapir

8

905.123

934.017

934.110

Anna gjeld

26.985

22.361

27.870

Forpliktingar ved skatt

25.917

24.319

28.540

Andre avsetningar

385

225

414

Ansvarleg lånekapital

8

80.566

60.131

80.603

Sum gjeld

5.977.818

5.602.706

5.715.767

Innskoten eigenkapital

10

58.014

58.014

58.014

Opptent eigenkapital

637.112

577.207

666.796

Fondsobligasjonskapital

50.178

50.176

50.187

Resultat i perioden etter skatt

65.180

68.311

0

Sum eigenkapital

9

810.484

753.708

774.997

Sum gjeld og eigenkapital

6.788.302

6.356.414

6.490.764

Voss, 28. oktober 2025

Stein Kvarekvål



Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA



Marita Østrem

Styreleiar Nestleiar



Gunvall Medhus Hege Solbakken Solfrid Dagestad Midttun

Tilsette sin repr.



Stig Gunnar Røthe Adm. banksjef

EIGENKAPITALOPPSTILLING - KONSERN

Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital

Tal i tusen kroner

Aksjar

Eigne aksjar

Overkurs

Fondsobligasjons-

kapital

Ikkje-kontrollerande eigarinteresser

Fond for urealiserte

vinstar

Annen opptent eigenkapital

Sum egenkapital

Eigenkapital 31.12.2024

11.103

-84

46.995

50.187

761

37.296

630.138

776.397

Resultat av ordinær drift etter skatt

3.361

408

-384

62.628

66.013

Vinst sal eigenkapitalinstrument

3.126

3.126

Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat

-1.647

8.524

6.877

Verdiendring utlån til virkelig verdi

49

49

Skatt på verdiendring utlån

-12

-12

Totalresultat 30.09.2025

0

0

0

3.361

408

-1.994

74.278

76.053

Utbetalt utbytte

-36.361

-36.361

Utbetalte renter fondsobligasjon

-3.370

-3.370

Eigenkapital 30.09.2025

11.103

-84

46.995

50.178

1.169

35.302

668.055

812.719

Eigenkapital 31.12.2023

11.103

-84

46.995

50.210

415

39.402

576.476

724.519

Resultat etter skatt

3.416

288

-384

65.451

68.771

Vinst sal eigenkapitalinstrument

167

167

Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat

-4.073

-4.073

Verdiendring utlån til virkelig verdi

0

Skatt på verdiendring utlån

0

Totalresultat 30.09.2024

0

0

0

3.416

288

-4.457

65.618

64.864

Utbetalt utbytte

-123

-31.072

-31.195

Utbetalte renter fondsobligasjon

-3.450

-3.450

Eigenkapital 30.09.2024

11.103

-84

46.995

50.176

580

34.945

611.022

754.740

EIGENKAPITALOPPSTILLING - MORBANK

Innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital

Tal i tusen kroner

Aksjar

Eigne aksjar

Overkurs

Fondsobligasjons-

kapital

Fond for urealiserte

vinstar

Annen opptent eigenkapital

Sum egenkapital

Eigenkapital 31.12.2024

11.103

-84

46.995

50.187

37.296

629.500

774.997

Resultat etter skatt

3.361

-384

62.203

65.180

Vinst sal eigenkapitalinstrument

3.126

3.126

Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat

-1.648

8.524

6.876

Verdiendring utlån til virkelig verdi

49

49

Skatt på verdiendring utlån

-12

-12

Totalresultat 30.09.2025

0

0

0

3.361

-1.995

73.853

75.219

Utbetalt utbytte

-36.361

-36.361

Utbetalte renter fondsobligasjon

-3.370

-3.370

Eigenkapital 30.09.2025

11.103

-84

46.995

50.178

35.301

666.992

810.484

Eigenkapital 31.12.2023

11.103

-84

46.995

50.210

39.402

576.198

723.824

Resultat etter skatt

3.416

-384

65.279

68.311

Vinst sal eigenkapitalinstrument

167

167

Verdiendring på finansielle eigenlutar over utvida resultat

-4.073

-4.073

Verdiendring utlån til virkelig verdi

0

Skatt på verdiendring utlån

0

Totalresultat 30.09.2024

0

0

0

3.416

-4.457

65.446

64.406

Utbetalt utbytte

Utbetalte renter fondsobligasjon

-31.072

-31.072

-3.450

-3.450

Eigenkapital 30.09.2024

11.103

-84

46.995

50.175

34.945

610.571

753.707

KONTANTSTRAUMOPPSTILLING Morbank Konsern

Tal i tusen kroner

3. kvartal

2025

3. kvartal

2024

3. kvartal

2025

3. kvartal

2024

Kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar

Netto utbetaling av lån til kundar

-293.509

(258.267)

-293.509

(258.267)

Renteinnbetalingar på utlån til kundar

258.188

252.466

258.188

252.466

Netto inn-/utbetaling av innskot frå kundar

184.759

65.573

184.759

65.573

Renteutbetalingar på innskot frå kundar

-7.641

-2.811

-7.641

-2.811

Netto inn-/utbetalingar av lån frå kredittinstitusjonar

8.159

7.794

8.159

7.794

Netto provisjonsinnbetalingar

13.625

11.911

13.625

11.911

Utbetalingar til drift

-54.261

-47.150

-54.261

-47.150

Betalt skatt

-24.358

-19.427

-24.358

-19.427

A Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar

84.962

10.089

84.962

10.089

Kontantstraum frå investeringsaktivitetar

Netto investering i varige driftsmidlar

-6.144

-829

-6.144

-829

Netto investering i langsiktige verdipapir

55.969

-1.161

55.969

-1.161

Utbytte frå langsiktige investeringar i aksjar

4.115

4.297

4.115

4.297

B Netto kontantstraum frå investeringsaktivitet

53.940

2.307

53.940

2.307

Kontantstraum frå finansieringsaktivitetar

Innbetaling ved utferding av verdipapirgjeld

300.000

200.000

300.000

200.000

Utbetaling ved forfall verdipapirgjeld

-330.000

-315.000

-330.000

-315.000

Renteutbetaling på gjeld stifta ved utferding av verdipapir

-38.354

-44.245

-38.354

-44.245

Renteutbetaling på ansvarlege lån

-4.059

-2.990

-4.059

-2.990

Renteutbetaling på fondsobligasjon

-3.370

-3.194

-3.370

-3.194

Aksjeutbytte

-36.361

-31.072

-36.361

-31.072

C Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitet

-112.145

-196.500

-112.145

-196.500

A + B + C Netto endring likvidar i perioden

26.758

-184.105

26.758

-184.105

Likviditetsbehaldning 1.1

245.074

343.070

245.074

343.070

Likviditetsbehaldning 30.09

271.832

158.965

271.832

158.965

Likviditetsbehaldning spesifisert:

Kontantar og fordringar på Sentralbanken

85.715

83.422

85.715

83.422

Fordringar på kredittinstitusjonar

186.117

75.542

186.117

75.542

Likviditetsbehaldning

271.832

158.965

271.832

158.965

NOTE 1 - Generell informasjon

Banken konsoliderer inn Aktiv Voss AS, org. nr. 929656075. Aktiv Voss AS er eigd 51 % av banken og 49 % av tilsett i selskapet gjennom Fjose Invest AS.

Den vedvarande krigen i Ukraina og uro kring toll fører til framleis usikkerheit, og inflasjonen er framleis på over Noregs Bank sitt mål. Dette fører til auka usikkerheit i økonomien, sjølv om me merkar lite til dette lokalt.

Banken med si fordeling 82 % PM og 18 % BM, med ei godt diversifisert BM-portefølje og ein solid kapitalsituasjon har gode føresetnader til å stå imot auka usikkerheit og å kunne vekse vidare.

NOTE 2 - Rekneskapsprinsipp og -estimat

Rekneskapsprinsipp

Kvartalsrekneskapen omfattar perioden 01.01.2025 - 30.09.2025. Kvartalsrekneskapen er utarbeida i samsvar med IFRS-delårsrapportering.

Delårsrekneskapane er ureviderte. Føreliggjande kvartalsrekneskap er utarbeida i samsvar med gjeldande standardar under IFRS og IFRIC-fortolkningar. Kvartalsrekneskapen omfattar ikkje all informasjon som vert kravd i eit fullstendig årsrekneskap, og bør lesast i samanheng med årsrekneskapen for 2024.

Viktige rekneskapsestimat og skjønnsmessige vurderingar

Utarbeiding av rekneskapen medfører at leiinga gjer estimat og skjønnsmessige vurderingar og tek føresetnader som påverkar ef av bruken av rekneskapsprinsipp og dermed rekneskapsførte beløp for eignelutar, forpliktingar, inntekter og kostnader. I årsreknekapen for 2024 er det gjort nærare greie for kritiske estimat og vurderingar vedrørande bruk av rekneskapsprinsipp.

Estimat og skjønnsmessige vurderingar vert løpande evaluerte, og er basert på historiske erfaringar og føresetnadar om framtidige hendingar som vert sett på som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytt uvisse til føresetnadar og forventningar som ligg til grunn for estimata og dei skjønnsmessige vurderingane som er nytta.

Alle tal er i heile tusen om ikkje anna er oppgjeve. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

Nedskrivingar på utlån

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre, vert det gjort berekningar for å fastsetja verdien på kvart enkelt utlån eller på grupper av utlån. Berekningane føreset at det vert nytta storleikar som er basert på vurderingar, og desse påverkar igjen dei berekna verdiane. Nedskrivingsvurderingar vert gjennomførte kvart kvartal.

Nedskrivingar i steg 1 og 2

Engasjement som ikkje er vorte individuelt nedskrivne, inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9-nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskriving vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundane sin risikoklassifisering samt tapserfaring for dei respektive kundegrupper. Utover dette vert det lagt vekt på konjunktur- og marknadsutvikling (makrotilhøve) som enno ikkje har fått effekt

på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementa byggjer på fleire kritiske føresetnadar, herunder sannsyn for misleghald, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjementa og makroutvikling. Sjå note om generelle rekneskapsprinsipp i årsrapport for 2024 for ei skildring av nedskrivningsmodellen under IFRS 9, samt omtale av vesentleg auke i kredittrisiko og kriteria for overgang til steg 2.

Uvisse knytt til estimata fører til at det har vore naudsynt å nytta meir skjønn og gruppevis tilnærming i berekning av nedskrivingar på utlån. Dei modellberekna nedskrivningane tek ikkje tilstrekkeleg høgde for situasjonen som har oppstått, med svekka makroøkonomiske utsikter samanlikna med det som ligg til grunn i den eksisterande nedskrivingsmodellen.

Banken har berekna nedskrivingar i steg 1 og steg 2 for kredittportefølja, på grunnlag av kor utsette dei ulike segmenta og bransjane

er innafor banken sine engasjement. Nedskrivingane for engasjement innafor ulike segment og bransjar vert tilført ein justeringsfaktor i prosent avhengig av risikograd. Justeringsfaktoren vert multiplisert med banken si eksponering innan ulike segment og bransjar.

Dei berekna nedskrivingsbeløpa etter risiko og eksponering, vert så lagt til dei modellberekna nedskrivingane.

Nedskrivingar på utlån til bedriftsmarknaden i steg 1 og steg 2 er redusert med 1,7 mill. kr samanlikna med utgangen av fjoråret. Nedskrivingar på utlån til personmarknaden i steg 1 og steg 2 er auka med 0,5 mill. kr samanlikna med utgangen av fjoråret.

Fordelinga på steg 1 og 2 går fram av note 5.

Verkeleg verdi for finansielle instrument

For verdsetjinga av eigenkapitalinstrument i nivå 3 (sjå note 7).

NOTE 3 - Kredittforringa engasjement

Misleghald over 90 dagar

3. kvartal

2025

3. kvartal

2024

Året 2024

Brutto misleghelde engasjement - personmarknaden Brutto misleghelde engasjement - bedriftsmarknaden

Nedskrivningar i steg 3

823

0

-466

8.867 6.411

1.194 10

-1.069 -899

Netto misleghelde engasjement

357

8.992

5.522

Andre kredittforringa

3. kvartal

2025

3. kvartal

2024

Året 2024

Brutto andre kredittforringa engasjement - personmarknaden Brutto andre kredittforringa engasjement - bedriftsmarknaden

Nedskrivningar i steg 3

33.723

33.477

-14.849

26.763

27.118

-14.106

29.367

27.097

-14.164

Netto andre kredittforringa engasjement

52.351

39.775

42.300

NOTE 4 - Fordeling utlån kundar

Utlån til kundar fordelt på sektorar og næring

3. kvartal

2025

3. kvartal

2024

Året 2024

Primærnæringar

51.516

34.942

48.492

Industri og bergverk

35.972

39.340

35.730

Kraftforsyning

3.201

3.899

3.731

Bygg og anleggsverksemd

72.356

112.981

80.341

Varehandel

65.975

84.509

94.018

Transport

15.410

20.496

19.586

Overnattings- og serveringsverksemd

41.508

56.936

47.973

Informasjon og kommunikasjon

40

44

1

Omsetning og drift av fast eigedom

516.762

483.302

520.672

Tenesteytande verksemd

241.652

261.366

240.762

Sum næring

1.044.392

1.097.815

1.091.306

Personkundar

4.894.138

4.505.069

4.554.380

Brutto utlån

5.938.530

5.602.884

5.645.686

Steg 1 nedskrivningar

-4.974

-4.695

-4.535

Steg 2 nedskrivningar

-7.034

-7.116

-8.732

Steg 3 nedskrivningar

-15.315

-15.174

-15.058

Netto utlån til kundar

5.911.207

5.575.899

5.617.361

Utlån formidla via Eika Boligkreditt (EBK)

971.757

720.367

825.210

Totale utlån inkl. portefølja i EBK

6.882.964

6.296.266

6.442.571

NOTE 5 - Nedskrivingar og tap - morbank

Banken sine utlån til kundar, unytta kredittar og garantiar er gruppert i tre steg, fordeling mellom steg vert føreteke for det einskilde lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i perioden sine nedskrivningar og brutto balanseført utlån, garantiar og unytta trekkrettighetar for kvart steg, og inkluderer fylgjande element:

  • Overføring mellom steg som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 måneder venta kredittap i steg 1 til kreditttap over venta levetid i steg 2 og steg 3.

  • Auke i nedskrivingar ved utferding av nye utlån, unytta kredittar og garantiar.

  • Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, unytta kredittar og garantiar.

  • Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringer i inputvariablar, berekningsforutsetningar, makroøkonomiske føresetnadar og effekten av diskonteringa.

  • Netto endring viser endring i tap eller engasjement som fylge av innbetalingar/auke av saldo der lån ikkje har skifta steg.

  • Konstaterte tap

30.09.2025

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Nedskrivningar på utlån til kundar - personmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivningar pr. 01.01.2025

1.714

2.800

3.984

8.498

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

243

-242

-1

0

Overføringar til steg 2

-74

162

-88

0

Overføringar til steg 3

-11

0

11

0

Netto endring

14

112

177

303

Endringar som fylgje av nye eller auka utlån

246

315

245

807

Utlån som er frårekna i perioden

-164

-115

-412

-692

Konstaterte tap

0

0

0

0

Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre

0

0

0

0

Nedskrivningar personmarknaden pr. 30.09.2025

1.969

3.032

3.916

8.917

30.09.2025

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Brutto utlån til kundar - personmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Brutto utlån pr. 01.01.2025

4.319.709

198.950

35.722

4.554.381

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

80.140

-80.110

-30

0

Overføringar til steg 2

-120.220

122.755

-2.536

0

Overføringar til steg 3

-8.716

0

8.716

0

Netto endring

-94.506

1.153

-2.945

-96.298

Nye utlån utbetalt

1.580.155

70.635

8.588

1.659.378

Utlån som er frårekna i perioden

-1.171.884

-38.468

-12.971

-1.223.323

Konstaterte tap

0

0

0

0

Brutto utlån til personmarknaden pr. 30.09.2025

4.584.678

274.916

34.544

4.894.138

30.09.2025

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivningar pr. 01.01.2025

2.821

5.933

11.074

19.828

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

732

-732

0

0

Overføringar til steg 2

-180

180

0

0

Overføringar til steg 3

0

-168

168

0

Netto endring

-440

-1.217

1.416

-241

Endringar som fylgje av nye eller auka utlån

212

38

0

250

Utlån som er frårekna i perioden

-140

-33

-1.259

-1.432

Konstaterte tap

0

0

0

0

Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre

0

0

0

0

Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 30.09.2025

3.005

4.002

11.399

18.406

30.09.2025

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Brutto utlån pr. 01.01.2025

942.543

122.446

26.317

1.091.306

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

53.329

-53.329

0

0

Overføringar til steg 2

-57.700

57.700

0

0

Overføringar til steg 3

0

-7.143

7.143

0

Netto endring

-65.224

-18.727

15.700

-68.250

Nye utlån utbetalt

141.447

9.696

0

151.143

Utlån som er frårekna i perioden

-111.674

-2.391

-15.741

-129.806

Konstaterte tap

0

0

0

0

Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 30.09.2025

902.720

108.253

33.419

1.044.392

30.09.2025

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivningar pr. 01.01.2025

207

201

6

414

Overføringar:

Overføringar til steg 1

38

-36

-2

0

Overføringar til steg 2

-28

32

-4

0

Overføringar til steg 3

0

0

0

0

Netto endring

-105

101

-1

-5

Endringar som fylgje av nye eller auka unytta kredittar og garantiar

19

0

0

19

Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden

-15

-29

0

-44

Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre

0

0

0

0

Nedskrivningar pr. 30.09.2025

116

268

0

385

30.09.2025

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Unytta kredittar og garantiar

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2025

344.346

22.707

846

367.899

Overføringar:

Overføringar til steg 1

7.741

-7.688

-53

0

Overføringar til steg 2

-23.645

23.735

-90

0

Overføringar til steg 3

0

0

0

0

Netto endring

-16.684

-8.389

-641

-25.714

Nye/endra unytta kredittar og garantiar

53.196

0

0

53.196

Engasjement som er frårekna i perioden

-41.791

-4.283

0

-46.074

Brutto engasjement pr. 30.09.2025

323.163

26.081

62

349.306

30.09.2024

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Nedskrivningar på utlån til kundar - personmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivningar pr. 01.01.2024

603

1.810

3.156

5.569

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

584

-584

0

0

Overføringar til steg 2

-48

48

0

0

Overføringar til steg 3

-1

-30

31

0

Netto endring

-726

6

759

40

Endringar som fylgje av nye eller auka utlån

296

238

118

652

Utlån som er frårekna i perioden

-133

-371

-170

-674

Konstaterte tap

0

0

0

0

Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre

0

0

0

0

Nedskrivningar personmarknaden pr. 30.09.2024

575

1.117

3.895

5.587

30.09.2024

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Brutto utlån til kundar - personmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Brutto utlån pr. 01.01.2024

3.868.788

355.689

27.918

4.252.395

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

145.612

-145.612

0

0

Overføringar til steg 2

-88.340

88.340

0

0

Overføringar til steg 3

-2.644

-2.688

5.332

0

Netto endring

-116.759

-3.749

149

-120.359

Nye utlån utbetalt

1.246.656

47.894

5.231

1.299.782

Utlån som er frårekna i perioden

-840.986

-82.751

-3.012

-926.749

Konstaterte tap

0

0

0

0

Brutto utlån til personmarknaden pr. 30.09.2024

4.212.327

257.124

35.618

4.505.069

30.09.2024

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Nedskrivningar på utlån til kundar - bedriftsmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivningar pr. 01.01.2024

2.895

5.849

10.901

19.645

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

994

-994

0

0

Overføringar til steg 2

-48

48

0

0

Overføringar til steg 3

-8

-4

12

0

Netto endring

206

1.956

332

2.495

Endringar som fylgje av nye eller auka utlån

203

0

35

238

Utlån som er frårekna i perioden

-122

-856

-2

-980

Konstaterte tap

0

0

0

0

Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre

0

0

0

0

Nedskrivningar bedriftsmarknaden pr. 30.09.2024

4.120

5.999

11.279

21.398

30.09.2024

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Brutto utlån til kundar - bedriftsmarknaden

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Brutto utlån pr. 01.01.2024

885.285

180.185

25.834

1.091.304

Overføringar mellom steg:

Overføringar til steg 1

109.532

-109.532

0

0

Overføringar til steg 2

-42.076

42.076

0

0

Overføringar til steg 3

-2.335

-237

2.573

0

Netto endring

-46.208

-2.160

-823

-49.191

Nye utlån utbetalt

176.417

7

454

176.879

Utlån som er frårekna i perioden

-86.899

-34.255

-23

-121.177

Konstaterte tap

0

0

0

0

Brutto utlån til bedriftsmarknaden pr. 30.09.2024

993.716

76.084

28.015

1.097.815

30.09.2024

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivninger pr. 01.01.2024

163

161

0

324

Overføringar:

Overføringar til steg 1

78

-78

0

0

Overføringar til steg 2

-14

14

0

0

Overføringar til steg 3

0

0

0

0

Netto endring

-117

-16

0

-133

Endringar som fylgje av nye eller auka unytta kredittar og garantiar

56

4

2

62

Nedskrivningar på unytta kredittar og garantiar som er frårekna i perioden

-17

-10

0

-27

Endra eksponering eller endring i modell eller risikoparametre

0

0

0

0

Nedskrivningar pr. 30.09.2024

149

75

2

225

30.09.2024

Steg 1

Steg 2

Steg 3

Unytta kredittar og garantiar

12 mnd. tap

Livstid tap

Livstid tap

Totalt

Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2024

276.873

18.647

887

296.407

Overføringar:

Overføringar til steg 1

10.630

-10.630

0

0

Overføringar til steg 2

-9.400

9.400

0

0

Overføringar til steg 3

-3

-26

29

0

Netto endring

-9.163

-1.893

-615

-11.671

Nye/endra unytta kredittar og garantiar

73.378

93

53

73.524

Engasjement som er frårekna i perioden

-18.769

-1.161

0

-19.930

Brutto engasjement pr. 30.09.2024

323.546

14.430

354

338.330

Nedskrivningar i steg 3 på utlån og garantiar

30.09.2025

30.09.2024

Nedskrivningar ved starten av perioden

15.058

14.057

Auka nedskrivningar i perioden

447

684

Nye nedskrivningar i perioden

647

500

Tilbakeføring av nedskrivningar frå tidligare periodar

-837

-66

Konstaterte tap på lån som tidligare er nedskrivne

0

0

Nedskrivningar steg 3 ved slutten av perioden

15.315

15.174

Resultatførte tap på utlån, kredittar og garantiar

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

Endring i perioden i steg 3 på utlån

257

1.117

1.001

Endring i perioden i steg 3 på garantiar

-6

2

Endring i perioden i forventa tap steg 1 og 2

-1.260

-654

2.110

Konstaterte tap i perioden, der det tidligare er

føreteke nedskrivningar i steg 3

384

0

199

Konstaterte tap i perioden, der det ikkje er

føreteke nedskrivningar i steg 3

-87

0

0

Endring amortisering

-16

Endring utlån over utvida resultat

37

Perioden sin inngang på tidligare periodar sine nedskrivningar

89

-544

-1.294

Tapskostnadar i perioden

-600

-79

2.016

NOTE 6 - Segmentinformasjon - morbank

Banken utarbeidar rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som vert fylgd opp av bedriftskundeavdelinga inngår i bedriftsmarknaden. Etter banken si vurdering, føreligg det ikkje vesentlege skilnader i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken.

Banken opererar i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gjev lite tilleggsinformasjon.















Morbank 3. kvartal 2025



RESULTAT

PM

BM

Ufordelt

Total

Netto renteinntekter

102.557

37.867

-37.851

102.572

Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument

4.115

4.115

Netto provisjonsinntekter

13.625

13.625

Verdiendring verdipapir

19.817

19.817

Andre inntekter

0

0

Sum andre driftsinntekter

0

0

37.556

37.556

Løn og andre personalkostnadar

26.964

26.964

Andre driftskostnadar

25.657

25.657

Avskrivningar på driftsmidlar

1.158

1.158

Sum driftskostnadar

0

0

53.780

53.780

Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar

569

1.170

1.739

Resultat før skatt

101.988 36.697 -54.075

84.610

BALANSE

PM

BM

Ufordelt

Total

Netto utlån og fordringar på kundar

4.885.221

1.025.986

5.911.207

Innskot frå kundar

3.797.513

1.141.329

4.938.842

Morbank

3. kvartal

2024

RESULTAT



PM

BM

Ufordelt

Total

Netto renteinntekter

100.320

43.456

-41.779

101.996

Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument

4.297

4.297

Netto provisjonsinntekter

11.911

11.911

Verdiendring verdipapir

19.577

19.577

Andre inntekter

0

0

Sum andre driftsinntekter

0

0

35.785

35.785

Løn og andre personalkostnadar

23.251

23.251

Andre driftskostnadar

22.653

22.653

Avskrivningar på driftsmidlar

876

876

Sum driftskostnadar

0

0

46.779

46.779

Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar

-8

-70

-79



Resultat før skatt

100.328

43.526

-52.773

91.081

BALANSE

PM

BM

Ufordelt

Total

Netto utlån og fordringar på kundar

4.499.481

1.076.418

5.575.899

Innskot frå kundar

3.547.051

1.014.601

4.561.652

Morbank

2024

RESULTAT



PM

BM

Ufordelt

Total

Netto renteinntekter

134.806

57.175

-53.258

138.723

Utbytte og andre inntekter av eigenkapitalinstrument

4.895

4.895

Netto provisjonsinntekter

17.570

17.570

Verdiendring verdipapir

23.756

23.756

Andre inntekter

36

36

Sum andre driftsinntekter

0

0

46.257

46.257

Løn og andre personalkostnadar

33.056

33.056

Andre driftskostnadar

31.764

31.764

Avskrivningar på driftsmidlar

1.206

1.206

Sum driftskostnadar

0

0

66.027

66.027

Kredittap på utlån, unytta kredittar og garantiar

-77

2.093

2.016



Resultat før skatt

134.883

55.082

-73.028

116.937

BALANSE

PM

BM

Ufordelt

Total

Netto utlån og fordringar på kundar

4.545.884

1.071.477

5.617.362

Innskot frå kundar

3.551.328

1.092.903

4.644.231















NOTE 7 - Verdipapir- konsern

30.09.2025

Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi

Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultat

Aksjar og andelar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader

Sum

NIVÅ 1

NIVÅ 2

454.535

NIVÅ 3

-

454.535

124.316

124.316

Sum Totalt

454.535

124.316

578.851

30.09.2024 Sum

Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi. NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 Totalt

Aksjar og andelar til verkeleg verdi over resultatet 485.862 485.862

Aksjar til verkeleg verdi over andre inntekter og kostnader 115.842 115.842

Sum

-

485.862

115.842

601.703

Verkeleg verdimålingar og -opplysningar klassifisert etter nivå I tabellane over er det nytta fylgjande nivåinndeling:

Nivå 1: Verdsetjing er fastsett ut frå kvoterte priser i aktive marknader.

Nivå 2: Verdsetjing er utleia frå kvoterte prisar, eller berekna marknadsverdiar.

Nivå 3: Vurderingar som baserer seg på observerbare marknadsdata. Verdsetjinga av Eika Boligkreditt AS er basert på ei vurdering av eigenkapitalen i selskapet. Verdsetjinga av Eika Gruppen AS tek utgangspunkt i ei verdivurdering av dei einskilde selskapa som inngår i gruppa, og ein samla verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsetjingsmetodar. Denne verdivurderinga vert vurdert opp imot sist kjende emisjons- og/eller omsetjingskurs, og der det er teke omsyn til banken sine eigne vurderingar av hendingar fram til balansedagen. Til saman utgjer desse aksjane 102,3 mill. kroner av totalt 124,3 mill. kroner i nivå 3.

SPESIFIKASJON AV OBLIGASJONS-, FONDS- OG AKSJEPORTEFØLJE

30.09.2025

Renteportefølje 30.09.2024

Fondsandelar

DNB Euro. Cov. Bonds

67.133

63.840

DNB OMF

211.414

200.786

DNB Global Treasury

175.988

168.351

DNB Obligasjon 20 E

52.885

Sum renteportefølje

454.535

485.862

Aksjeportefølje

30.09.2025

30.09.2024

Namn

Tal aksjar

Bokført verdi

Tal aksjar

Bokført verdi

Eika Gruppen

168.384

54.304

159.108

46.619

Eksportfinans

1.050

16.761

Eika BoligKreditt

11.803.661

47.958

9.165.472

37.616

Kveik AS

5

5

5

5

Næringshagen Voss

50.886

250

49.500

250

VossaLøysinga

5

5

5

5

Visa C konvertible via VNH1

149

144

VN Norge

567

549

Eiendomskreditt

8.212

1.213

8.212

1.314

Eika VBB AS

2.502

15.770

2.502

12.579

Kredittbanken ASA

11.557

4.095

Sum aksjeportefølje

124.316

115.842

NOTE 8 - Verdipapirgjeld

Bokført verdi

Rente-

Lånetype/ISIN

Låneopptak

Siste forfall

Pålydande

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

vilkår

Sertifikat- og obligasjonslån

NO0010873185

16.01.2020

16.01.2025

150.000

151.717

151.702

3 mnd. NIBOR + 0,69 %

NO0011027005

15.06.2021

15.09.2025

80.000

180.343

180.372

3 mnd. NIBOR + 0,54 %

NO0012785155

16.12.2022

16.12.2026

200.000

200.424

200.454

200.484

3 mnd. NIBOR + 1,25 %

NO0012935446

08.06.2023

08.03.2027

200.000

200.757

200.842

200.855

3 mnd. NIBOR + 1,26 %

NO0013116335

08.01.2024

08.03.2028

200.000

201.439

100.241

100.261

3 mnd. NIBOR + 0,99 %

NO0013251165

31.05.2024

31.08.2029

100.000

150.919

100.420

100.436

3 mnd. NIBOR + 0,90 %

NO0013455360

15.01.2025

15.01.2030

150.000

151.585

0

0

3 mnd. NIBOR + 0,90 %

Sum gjeld ved utferding av verdipapir

905.123

934.017 934.110

Lånetype/ISIN

Låneopptak

Siste forfall

Pålydande

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

vilkår

Ansvarleg lånekapital

NO0010871395

10.04.2019

18.12.2029

60.000

60.131

0

NO0013405118

21.11.2024

21.05.2030

80.000

80.566

0

80.603

Sum ansvarleg lånekapital

80.566

60.131 80.603

Endringar i verdipapirgjeld i perioden

Balanse 31.12.2024

Emittert

Forfalt/

innløst

Øvrige endringer

Balanse 30.09.2025

Obligasjonsgjeld

934.110

300.000

-330.000

1.013

905.123

Sum gjeld stiftet ved utferding av verdipapir

934.110

300.000

-330.000

1.013

905.123

Ansvarlege lån

80.603

-37

80.566

Sum ansvarlege lån

80.603

0

0

-37

80.566

NOTE 9 - Kapitaldekning

Kapitaldekning

Morbank

3. kvartal

30.09.2025

3. kvartal

30.09.2024

Året

31.12.2024

Opptent eigenkapital

590.340

541.885

629.687

Overkurs

46.995

46.995

46.995

Innbetalt aksjekapital

11.019

11.019

11.019

Fond for urealiserte vinstar

36.949

39.402

37.296

Sum eigenkapital

685.302

639.302

724.997

Avsett utbytte

0

0

-36.361

Frådrag for forsvarleg verdsetjing

-4.989

-4.675

-4.741

Frådrag i rein kjernekapital

-15.858

-55.584

-12.605

Rein kjernekapital

664.456

579.042

671.290

Fondsobligasjonar

50.000

50.000

50.000

Frådrag i kjernekapital

0

0

0

Sum kjernekapital

714.456

629.042

721.290

Ansvarleg lånekapital

80.000

60.000

80.000

Frådrag i tilleggskapital

0

0

0

Sum tilleggskapital

80.000

60.000

80.000

Netto ansvarleg kapital

794.456

689.042

801.290

30.09.2025

30.09.2024

31.12.2024

Eksponeringskategori (vekta verdi)

Statar

0

0

0

Lokal regional myndigheit

0

0

0

Offentleg eigde føretak

0

0

0

Institusjonar

4.505

362

821

Føretak

97.752

116.891

113.265

Massemarknad

0

0

0

Pantsikkerheit eigedom

2.256.600

2.539.350

2.551.991

- Herav pantsikkerheit i bustadeigedom (CRR3)

1.798.119

0

0

- Herav pantsikkerheit i næringseigedom (CRR3)

458.480

0

0

Forfalne engasjement

56.123

54.186

73.729

Høgrisiko engasjement

0

48.231

69.190

Kjøp, utvikling og oppføring av fast eigedom

72.652

0

0

Obligasjonar med fortrinnsrett

9.280

6.170

7.380

Fordring på institusjonar og føretak med kortsiktig rating

34.374

15.075

32.806

Andelar verdipapirfond

41.180

59.725

53.791

Eigenkapitalposisjonar

108.928

64.105

103.166

Øvrige engasjement

70.202

83.001

69.827

Subordinert gjeld

0

0

0

CVA-tillegg

0

0

0

Sum berekningsgrunnlag for kredittrisiko

2.751.596

2.987.097

3.075.966

Berekningsgrunnlag frå operasjonell risiko

241.245

253.409

302.031

Berekningsgrunnlag

2.992.841

3.240.506

3.377.997

Kapitaldekning i %

26,55 %

21,26 %

23,72 %

Kjernekapitaldekning

23,87 %

19,41 %

21,35 %

Rein kjernekapitaldekning i %

22,20 %

17,87 %

19,87 %

Uvekta kjernekapitalandel i %

10,07 %

9,62 %

10,70 %

Konsolidering av samarbeidande grupper

Banken rapporterar kapitaldekning konsolidert med eigarandel i samarbeidsgrupper. Banken har ein eigarandel på 0,63 % i Eika Gruppen AS og på 0,79 % i Eika Boligkreditt AS. Frå 30.09.2025 har banken konsolidert inn ein eigarandel på 0,13 % i Kredittbanken ASA.

3.504.886

3.592.330

735.440

807.821

Ansvarleg kapital

669.894

722.430

Kjernekapital

615.777

668.428

30.09.2025

662.577

717.729

804.670

3.236.970

24,86 %

22,17 %

20,47 %

8,93 %

Rein kjernekapital

Berekningsgrunnlag

30.09.2024 31.12.2024

Kapitaldekning i % Kjernekapitaldekning

Rein kjernekapitaldekning i % Uvekta kjernekapitalandel i %

20,98 % 22,49 %

19,11 % 20,11 %

17,57 % 18,61 %

9,23 % 9,74 %

CRR3 vart innført i Noreg frå 1. april 2025. Endringane frå regelverket for standardmetoden inneber meir risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særleg for lån med pant i eigedom, der belåningsgrad og verdsetjingssprinsipp får større betydning. Dette påvirkar berekna kapitalkrav og kapitaldekning. Fylgjande endringar har mest vesentleg effekt på kapitaldekningsberekninga:

Pant i bustadeigedom: Engasjement med belåningsgrad under 55 % får ei risikovekt på 20 %. Del av engasjement over 55 % belåningsgrad får ei risikovekt på 100 %. Dette prinsippet blir kalla «lånesplitt-metoden». Fram til 1. april i år hadde delen engasjement med pant i bustadeigendom under 80 % belåningsgrad ei risikovekt på 35 %.

Pant i næringseigedom: CRR2 med nasjonale reglar for Noreg, gav ingen reduksjon i risikovekt for sikkerheit i næringseigedom, dvs. at desse engasjementa hadde ei risikovekt på 100 %. CRR3 innfører redusert risikovekt for sikkerheit i næringseigedom etter fylgjande reglar (prinsippet kalla«hele lånet-metoden»):

  • Belåningsgrad under 60 % gjev risikovekt på 70 % for heile lånet.

  • Belåningsgrad mellom 60 % og 80 % gjev risikovekt på 90 % for heile lånet.

  • Belåningsgrad over 80 % gjev risikovekt på 110 % for heile lånet.

I den nye standardmetoden er det eigne og høgare risikovekter for lån med sikkerheit i inntektsgenererande næringseigedom. Dessevektene vert gjort

gjeldande i Noreg for alle lån som er sikra med pant i næringseigedom, uavhengig av om eigedommen faktisk er inntektsgenererande. Det er også innført strengare krav til verdsetjing av eigedom, der gjennomsnittsverdiar over 6-8 år skal nyttast, med visse unntak.

Eigenkapitalposisjonar: Det er innført ein regel om risikovekt på 250 % for langsiktige investeringar i aksjar og fondsobligasjonar og risikovekt på 400 % for investeringar i aksjar med føremål om videresal, samt investeringar i venture capital-selskap o.l. Det er imidlertid gjeve overgangsreglar som inneber ei gradvis opptrapping av risikovekt fram mot 31.12.2030. I perioden 30.06-31.12.2025 er risikovektafor eigenkapitalposisjonar på 100 %.

Subordinert gjeld: Investeringar i subordinert gjeld (ansvarleg lånekapital og anna etterstilt gjeld som TLAC og MREL) får eirisikovekt på 150 % mot 100 % i CRR2.

NOTE 10 - Aksjar

Dei 20 største aksjonærane:

30.09.2025

Namn

Behaldning

Eigarandel

VOSS SPAREBANK

222.050

10,00 %

VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS

105.623

4,76 %

AUGUST RINGVOLD AGENTUR AS

60.731

2,73 %

MP PENSJON PK

47.181

2,12 %

BJØRKEHAGEN AS

36.000

1,62 %

FJORDSYN AS

34.000

1,53 %

METT & GO AS

33.300

1,50 %

WERGELAND HOLDING AS

32.823

1,48 %

HAAKEN FOSSEN

23.400

1,05 %

HAKATAI AS

20.855

0,94 %

JOH RASMUSSEN & RACINE AS

20.000

0,90 %

ANDERS VAKSDAL

20.000

0,90 %

HASLELUND HOLDING AS

19.994

0,90 %

PROFOND AS

19.217

0,87 %

KAVI AS

17.773

0,80 %

VOSS VEKSEL- OG LANDMANDSBANK ASA

16.796

0,76 %

SLÅPEKROKEN AS

15.040

0,68 %

MODALEN INVEST AS

14.920

0,67 %

INGUNN RIO

12.580

0,57 %

ASTRID KLØVE-GRAUE

12.000

0,54 %

Sum 20 største

784.283

35,32 %

Øvrige aksjonærar

1.436.229

64,68 %

Totalt tal aksjar (pålydande kr 5,-)

2.220.512

100,00 %

Antal aksjar: 2.220.512

Aksja si matematiske verdi ved utgangen av 3. kvartal: 345,50

Børskurs ved utgangen av 3. kvartal: 378

30.09.2024

Namn

Behaldning

Eigarandel

VOSS SPAREBANK

222.050

10,00 %

MP PENSJON PK

87.181

3,93 %

VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS

70.101

3,16 %

AUGUST RINGVOLD AGENTUR AS

57.399

2,58 %

WERGELAND HOLDING AS

37.823

1,70 %

FJORDSYN AS

36.940

1,66 %

BJØRKEHAGEN AS

36.000

1,62 %

METT & GO AS

33.300

1,50 %

PROFOND AS

32.863

1,48 %

FORLAGSHUSET VIGMOSTAD & BJØRKE AS

24.110

1,09 %

HAAKEN FOSSEN

22.222

1,00 %

HAKATAI AS

20.855

0,94 %

JOH RASMUSSEN & RACINE AS

20.000

0,90 %

HASLELUND HOLDING AS

19.994

0,90 %

ANDERS VAKSDAL

19.000

0,86 %

KAVI AS

17.773

0,80 %

VOSS VEKSEL- OG LANDMANDSBANK ASA

16.796

0,76 %

SLÅPEKROKEN AS

15.040

0,68 %

LIMONE AS

14.727

0,66 %

INGUNN RIO

12.580

0,57 %

Sum 20 største

816.754

36,78 %

Øvrige aksjonærar

1.403.758

63,22 %

Totalt tal aksjar (pålydande kr 5,-)

2.220.512

100,00 %

Antal aksjar:

2.220.512

Aksja si matematiske verdi ved utgangen av 3. kvartal:

318,98

Børskurs ved utgangen av 3. kvartal:

290,00

NOTE 11 - Hendingar etter balansedagen

Det har ikkje førekome hendingar etter utløpet av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapen eller notar til rekneskapen.

NYKKELTAL - MORBANK

3. kvartal

3. kvartal

Året

Nykkeltal er annualisert der anna ikkje er spesifisert

2025

2024

2024

Resultat

Kostnadar i % av totale inntekter

38,38 %

33,95 %

35,69 %

Kostnadar i % av totale inntekter (eskl. VP)

46,28 %

41,07 %

42,24 %

Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)

11,73 %

10,46 %

11,26 %

Innskotsmargin hittil i år

1,17 %

1,51 %

1,50 %

Utlånsmargin hittil i år

1,52 %

1,41 %

1,39 %

Netto rentemargin hittil i år

2,07 %

2,15 %

2,18 %

Egenkapitalavkastning1 (konsern)

1 Basert på resultat etter skatt, eigenkapitalen er justert for hybridkapital

11,19 %

12,62 %

12,26 %

Balanse

Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen

17,59 %

19,59 %

19,33 %

Andel lån overført til EBK - kun PM

16,57 %

13,79 %

15,34 %

Innskotsdekning

83,17 %

81,42 %

82,26 %

Innskotsvekst (12mnd)

8,27 %

4,60 %

5,77 %

Utlånsvekst (12 mnd)

5,99 %

4,59 %

5,65 %

Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd)

9,28 %

5,62 %

8,82 %

Gjennomsnittleg rådveldeskapital (GFK)

6.636.161

6.318.381

6.347.352

Gjennomsnittlig rådveldekapital (GFK) inkl. EBK

7.414.293

6.943.926

7.018.703

Nedskrivningar på utlån og misleghald

Resultatførte tap i % av gjennomsnittleg brutto utlån

-0,01 %

0,00 %

0,04 %

Tapsavsetningar i % av brutto utlån

0,46 %

0,48 %

0,50 %

Soliditet1

Rein kjernekapitaldekning

20,47 %

17,57 %

18,61 %

Kjernekapitaldekning

22,17 %

19,11 %

20,11 %

Kapitaldekning

24,86 %

20,98 %

22,49 %

Uvekta kjernekapitalandel

1Inklusiv konsolidering av sambeidsgrupper

8,93 %

9,23 %

9,74 %

Likviditet

LCR

292

164

194

NSFR

134

133

136

Earlier from Voss Veksel- Og Landmandsbank Asa

All Voss Veksel- Og Landmandsbank Asa news releases