TEEJAY LANKA PLC
Condensed Interim Financial Statements
Depth Beyond Surface
Period Ended 30 September 2024
TEEJAY LANKA PLC
Review of the Financials
The Teejay Group closed the first half of FY 24/25 with a Profit after Tax of LKR 0.9 Bn. This represents an improvement of 916% compared to the figures reported during the same period of the previous year. This increase is primarily due to the efficient cost reduction strategies and multinational presence which allows Teejay to leverage economies of scale, reducing production costs while increasing efficiency.
Group revenue has reached LKR 32.7 billion, recording an 11% increase compared to the first half of the previous year. The increase in revenue can be attributed to the improvements in the Group's sales mix, demand increase despite the challenges posed by the depreciation of the Rupee and supply chain disruptions caused by current market dynamics. Furthermore, the Group is witnessing a significant shift of orders to the Asian region due to the China One Plus strategy. This shift presents us with opportunities for increased volume being directed to Sri Lanka or India as a result of offloading from Bangladesh.
The Group achieved a Gross Profit of LKR 3.2 Bn for the First half of 2024/25 FY with a 47% improvement when compared to the same period of the previous financial year. Additionally, the sustained yarn prices has greatly contributed to the Group's profitability with its diversified customer portfolio.
Distribution expenses have increased by 9% compared to the first half of the last financial year. This rise is primarily due to the significant growth in volume. On a positive note, despite the increased volume, the Group has successfully reduced the administration expenses by 0.5% first half of the last financial year.
The Group closed the first half of the 2024/25 FY with a strong balance sheet and a cash balance of LKR 8.4 Bn. With a steady performance maintained throughout the period. The net assets base at the close of the Q2 stood at LKR 30.4 Bn with a value of LKR 42.19 net assets per share.
The Group's long-term priorities include digitalization, ESG, reducing costs, developing new products, enhancing synthetic capacity, and uplifting and empowering human capital to enhance resourcefulness. With the said strategies the Group is indicating promising prospects for the future thus enabling the Group to mitigate the impact of identified pressures, volatilities, and challenges.
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TEEJAY LANKA PLC
Statement of Profit or Loss
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter Ended | Period Ended | Year Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 September | 30 September | 31 March | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Variance | 2024 | 2023 | Variance | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unaudited | Unaudited | Unaudited | Unaudited | Audited | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue from contracts with customers | 17,280,011 | 15,549,880 | 11% | 32,672,532 | 29,547,030 | 11% | 60,733,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales | (15,371,064) | (13,658,699) | -13% | (29,469,821) | (27,372,715) | -8% | (55,677,311) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross profit | 1,908,947 | 1,891,181 | 1% | 3,202,711 | 2,174,315 | 47% | 5,056,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.0% | 12.2% | 9.8% | 7.4% | 9.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating income - net | 62,258 | 151,728 | -59% | 119,943 | 198,984 | -40% | 203,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution expenses | (148,248) | (134,503) | -10% | (306,396) | (282,032) | -9% | (579,776) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | (831,238) | (766,736) | -8% | (1,528,289) | (1,441,528) | -6% | (2,589,737) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net impairment gain/(loss) on financial assets | 193,273 | 75,383 | 156% | 78,998 | (14,814) | 633% | 122,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Results from operating activities | 1,184,992 | 1,217,053 | -3% | 1,566,967 | 634,925 | 147% | 2,213,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.9% | 7.8% | 4.8% | 2.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance income | 56,369 | 258,847 | -78% | 193,163 | 419,756 | -54% | 454,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs | (236,914) | (251,879) | 6% | (481,977) | (531,783) | 9% | (1,095,512) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net finance income/(costs) | (180,545) | 6,968 | -2691% | (288,814) | (112,027) | -158% | (640,819) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit before tax | 1,004,447 | 1,224,021 | -18% | 1,278,153 | 522,898 | 144% | 1,572,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.8% | 7.9% | 3.9% | 1.8% | 2.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax | (248,365) | (281,019) | 12% | (363,770) | (432,912) | 16% | (462,843) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | 756,082 | 943,002 | -20% | 914,383 | 89,986 | 916% | 1,109,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.4% | 6.1% | 2.8% | 0.3% | 5.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Attributable to: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity holders of the parent | 756,082 | 943,002 | -20% | 914,383 | 89,986 | 916% | 1,109,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interest | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
756,082 | 943,002 | -20% | 914,383 | 89,986 | 916% | 1,109,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.1% | 1.0% | -6.1% | 5.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share (LKR) | 1.05 | 1.32 | -20% | 1.27 | 0.13 | 1.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PE | 184.58 | (25.54) | 184.58 | -25.54 |
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TEEJAY LANKA PLC
Statement Of Comprehensive Income
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Group | ||||||||
Quarter Ended | Period Ended | Year Ended | ||||||
30 September | 30 September | 31 March | ||||||
2024 | 2023 | Variance | 2024 | 2023 | Variance | 2024 | ||
Unaudited | Unaudited | Unaudited | Unaudited | Audited | ||||
Profit for the period | 756,082 | 943,002 | -20% | 914,383 | 89,986 | 916% | 1,109,536 | |
Other comprehensive income |
Actuarial gain/(loss) on defined benefit obligation | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax credit/(charge) attributable to remeasurement of | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
defined benefit obligation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency translation differences | (768,547) | 1,718,516 | -145% | (212,688) | 10,313 | -2162% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other comprehensive income for the period | (768,547) | 1,718,516 | -145% | (212,688) | 10,313 | -2162% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income for the period | (12,465) | 2,661,518 | -100% | 701,695 | 100,299 | 600% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Attributable to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity holders of the parent | (12,465) | 2,661,518 | -100% | 701,695 | 100,299 | 600% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interest | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(12,465) | 2,661,518 | -100% | 701,695 | 100,299 | 600% |
(312,478)
94,446
(2,295,337)
(2,513,369)
(1,403,833)
(1,403,833) Nil
(1,403,833)
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TEEJAY LANKA PLC
Statement of Profit or Loss
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter Ended | Period Ended | Year Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 September | 30 September | 31 March | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Variance | 2024 | 2023 | Variance | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unaudited | Unaudited | Unaudited | Unaudited | Audited | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue from contracts with customers | 10,117,351 | 10,479,670 | -3% | 19,580,515 | 18,755,745 | 4% | 38,578,691 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales | (8,808,106) | (8,831,087) | 0% | (17,411,355) | (16,356,889) | -6% | (33,258,507) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross profit | 1,309,245 | 1,648,583 | -21% | 2,169,160 | 2,398,856 | -10% | 5,320,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.9% | 15.7% | 11.1% | 12.8% | 13.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating income - net | 39,858 | 24,408 | 63% | 67,129 | 59,216 | 13% | 103,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution expenses | (139,305) | (98,372) | -42% | (271,631) | (203,762) | -33% | (394,987) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | (514,300) | (426,227) | -21% | (931,018) | (799,467) | -16% | (1,456,131) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net impairment gain/(loss) on financial assets | 42,254 | 13,522 | 212% | 44,384 | 1,719 | 2482% | 129,437 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Results from operating activities | 737,752 | 1,161,914 | -37% | 1,078,024 | 1,456,562 | -26% | 3,701,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance income | 69,069 | 200,430 | -66% | 179,612 | 378,190 | -53% | 501,108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs | (49,158) | (84,944) | 42% | (106,693) | (178,868) | 40% | (336,786) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net finance income/(costs) | 19,911 | 115,486 | -83% | 72,919 | 199,322 | -63% | 164,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit before tax | 757,663 | 1,277,400 | -41% | 1,150,943 | 1,655,884 | -30% | 3,866,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.2% | 10.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax | (255,065) | (284,272) | 10% | (358,219) | (515,498) | 31% | (1,106,910) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | 502,598 | 993,128 | -49% | 792,724 | 1,140,386 | -30% | 2,759,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.0% | 9.5% | 4.0% | 6.1% | 7.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share (LKR) | 0.70 | 1.39 | 1.10 | 1.59 | 3.85 |
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TEEJAY LANKA PLC
Statement Of Comprehensive Income
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter Ended | Period Ended | Year Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 September | 30 September | 31 March | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Variance | 2024 | 2023 | Variance | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unaudited | Unaudited | Unaudited | Unaudited | Audited | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | 502,598 | 993,128 | -49% | 792,724 | 1,140,386 | -30% | 2,759,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actuarial gain/(loss) on defined benefit obligation | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | (270,429) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax credit/(charge) attributable to remeasurement of | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | Nil | 81,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
defined benefit obligation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency translation differences | (727,176) | 1,576,206 | -146% | (199,879) | 38,783 | -615% | (2,139,761) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other comprehensive income for the period | (727,176) | 1,576,206 | -146% | (199,879) | 38,783 | -615% | (2,329,061) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income for the period | (224,578) | 2,569,334 | -109% | 592,845 | 1,179,169 | -50% | 430,131 |
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TEEJAY LANKA PLC
Statement Of Financial Position
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Group | Company | |||||
As at 30 September | As at 31 March | As at 30 September | As at 31 March | |||
2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | |
Unaudited | Unaudited | Audited | Unaudited | Unaudited | Audited | |
ASSETS | ||||||
Non - current assets | ||||||
Property, plant & equipment | 17,406,556 | 20,427,346 | 18,142,428 | 6,875,829 | 7,715,451 | 7,021,499 |
Capital work-in-progress | 1,118,337 | 417,873 | 703,359 | 1,070,070 | 343,854 | 508,793 |
Intangible assets | 499,638 | 721,763 | 606,388 | 364,630 | 514,378 | 442,191 |
Goodwill | 97,593 | 105,822 | 98,268 | Nil | Nil | Nil |
Investment in Subsidiaries | Nil | Nil | Nil | 5,090,818 | 5,520,097 | 5,126,027 |
Right-of-use assets | 1,623,629 | 1,693,380 | 1,681,152 | 608,864 | 704,523 | 629,527 |
Deferred tax assets | 2,307,459 | 1,971,477 | 2,239,540 | Nil | Nil | Nil |
Non-current receivables | 629,125 | Nil | 625,842 | 1,197,066 | Nil | 1,324,794 |
23,682,337 | 25,337,661 | 24,096,977 | 15,207,277 | 14,798,303 | 15,052,831 | |
Current assets | ||||||
Inventories | 11,882,743 | 12,758,959 | 11,645,818 | 7,728,788 | 7,834,491 | 7,559,901 |
Trade and other receivables | 11,054,535 | 11,532,966 | 9,773,644 | 9,340,901 | 10,347,453 | 9,489,475 |
Current Tax receivables | 656,046 | 712,692 | 614,466 | Nil | Nil | Nil |
Other financial assets | 3,634,147 | 3,382,052 | 1,668,451 | 3,196,108 | 2,938,982 | 1,180,819 |
Cash and cash equivalents | 4,770,205 | 9,700,735 | 7,233,344 | 3,382,776 | 7,737,236 | 6,054,353 |
31,997,676 | 38,087,404 | 30,935,723 | 23,648,573 | 28,858,162 | 24,284,548 | |
Total assets | 55,680,013 | 63,425,065 | 55,032,700 | 38,855,850 | 43,656,465 | 39,337,379 |
EQUITY AND LIABILITIES | ||||||
Capital and reserves | ||||||
Stated capital | 4,582,871 | 4,442,234 | 4,442,234 | 4,582,871 | 4,442,234 | 4,442,234 |
Share option scheme | 186,667 | 153,491 | 181,691 | 186,667 | 153,491 | 181,691 |
Exchange equalisation reserve | 15,539,514 | 18,057,852 | 15,752,202 | 13,193,619 | 15,572,042 | 13,393,498 |
Retained earnings | 10,127,327 | 8,952,519 | 9,754,037 | 10,687,732 | 9,006,595 | 10,436,101 |
30,436,379 | 31,606,096 | 30,130,164 | 28,650,889 | 29,174,362 | 28,453,524 | |
Non - current liabilities | ||||||
Borrowings | 3,866,048 | 6,238,284 | 4,139,942 | Nil | Nil | Nil |
Lease liabilities | 1,254,010 | 1,347,808 | 1,229,391 | 445,276 | 526,014 | 437,363 |
Deferred tax liabilities | 2,166,728 | 2,427,050 | 2,213,454 | 575,807 | 628,658 | 700,937 |
Retirement benefit obligations | 970,913 | 626,783 | 875,378 | 556,468 | 261,320 | 522,388 |
8,257,699 | 10,639,925 | 8,458,165 | 1,577,551 | 1,415,992 | 1,660,688 | |
Current liabilities | ||||||
Trade and other payables | 11,870,900 | 14,838,627 | 10,866,322 | 6,654,021 | 7,821,598 | 5,901,919 |
Current tax liabilities | 342,052 | 401,171 | 281,655 | 342,052 | 389,747 | 281,655 |
Lease liabilities | 120,433 | 148,831 | 112,612 | 54,575 | 41,062 | 47,138 |
Borrowings | 4,652,550 | 5,790,415 | 5,183,782 | 1,576,762 | 4,813,704 | 2,992,455 |
16,985,935 | 21,179,044 | 16,444,371 | 8,627,410 | 13,066,111 | 9,223,167 | |
Total liabilities | 25,243,634 | 31,818,969 | 24,902,536 | 10,204,961 | 14,482,103 | 10,883,855 |
Total equity and liabilities | 55,680,013 | 63,425,065 | 55,032,700 | 38,855,850 | 43,656,465 | 39,337,379 |
Net asset per share | 42.19 | 44.10 | 42.04 | 39.71 | 40.70 | 39.70 |
PBV | 0.96 | - | - | - | ||
0 |
I certify that financial statements comply with the requirements of the Companies Act No. 07 of 2007.
sgd.
Renuja Selvanathan
Chief Financial Officer
sgd.
Pubudu De Silva
Chief Executive Officer
The Board of Directors is responsible for the preparation and presentation of these financial statements.
sgd. | sgd. |
Ashroff Omar | Hasitha Premaratne |
Director | Director |
30-Oct-2024 |
| 7
TEEJAY LANKA PLC
Statement Of Changes In Equity - Group
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Stated capital | Share option | Exchange | Retained | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
scheme | equalisation | earnings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reserve | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 1 April 2023 | 4,442,234 | 153,491 | 18,047,539 | 9,400,088 | 32,043,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | Nil | Nil | Nil | 1,109,536 | 1,109,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | Nil | Nil | (2,295,337) | (218,032) | (2,513,369) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensiveincome | Nil | Nil | (2,295,337) | 891,504 | (1,403,833) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Final dividend paid - 2022/23 | Nil | Nil | Nil | (537,555) | (537,555) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee Share Option Scheme | Nil | 28,200 | Nil | Nil | 28,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 31 March 2024 | 4,442,234 | 181,691 | 15,752,202 | 9,754,037 | 30,130,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 1 April 2024 | 4,442,234 | 181,691 | 15,752,202 | 9,754,037 | 30,130,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | Nil | Nil | Nil | 914,383 | 914,383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comprehensive income | Nil | Nil | (212,688) | Nil | (212,688) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensiveincome | Nil | Nil | (212,688) | 914,383 | 701,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Final Dividend - 2023/24 | Nil | Nil | Nil | (541,093) | (541,093) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee Share Option Scheme | Nil | 4,976 | Nil | Nil | 4,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issue of shares under Employee Share Option Scheme | 140,637 | Nil | Nil | Nil | 140,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 30 September 2024 | 4,582,871 | 186,667 | 15,539,514 | 10,127,327 | 30,436,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 1 April 2023 | 4,442,234 | 153,491 | 18,047,539 | 9,400,088 | 32,043,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | Nil | Nil | Nil | 89,986 | 89,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comprehensive income | Nil | Nil | 10,313 | Nil | 10,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensiveincome | Nil | Nil | 10,313 | 89,986 | 100,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Final dividend paid - 2022/23 | Nil | Nil | Nil | (537,555) | (537,555) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 30 Septenber 2023 | 4,442,234 | 153,491 | 18,057,852 | 8,952,519 | 31,606,096 |
| 8
TEEJAY LANKA PLC
Statement Of Changes In Equity - Company (All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Stated capital | Share option | Exchange | Retained | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
scheme | equalisation | earnings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
reserve | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 1 April 2023 | 4,442,234 | 153,491 | 15,533,259 | 8,403,764 | 28,532,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | Nil | Nil | Nil | 2,759,192 | 2,759,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | Nil | Nil | (2,139,761) | (189,300) | (2,329,061) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensiveincome | Nil | Nil | (2,139,761) | 2,569,892 | 430,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Final dividend paid - 2022/23 | Nil | Nil | Nil | (537,555) | (537,555) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee Share Option Scheme | Nil | 28,200 | Nil | Nil | 28,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 31 March 2024 | 4,442,234 | 181,691 | 13,393,498 | 10,436,101 | 28,453,524 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 1 April 2024 | 4,442,234 | 181,691 | 13,393,498 | 10,436,101 | 28,453,524 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | Nil | Nil | Nil | 792,724 | 792,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | Nil | Nil | (199,879) | Nil | (199,879) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensiveincome | Nil | Nil | (199,879) | 792,724 | 592,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Final Dividend - 2023/24 | Nil | Nil | Nil | (541,093) | (541,093) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee Share Option Scheme | Nil | 4,976 | Nil | Nil | 4,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issue of shares under Employee Share Option Scheme | 140,637 | Nil | Nil | Nil | 140,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 30 September 2024 | 4,582,871 | 186,667 | 13,193,619 | 10,687,732 | 28,650,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 1 April 2023 | 4,442,234 | 153,491 | 15,533,259 | 8,403,764 | 28,532,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit for the period | Nil | Nil | Nil | 1,140,386 | 1,140,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | Nil | Nil | 38,783 | Nil | 38,783 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensiveincome | Nil | Nil | 38,783 | 1,140,386 | 1,179,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Final dividend paid - 2022/23 | Nil | Nil | Nil | (537,555) | (537,555) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as at 30 September 2023 | 4,442,234 | 153,491 | 15,572,042 | 9,006,595 | 29,174,362 |
| 9
TEEJAY LANKA PLC
Statement Of Cash Flows
(All amounts in Sri Lanka Rupees Thousands)
Group
Period ended 30 September
2024 | 2023 | |
Unaudited | Unaudited | |
Cash flows from operating activities | ||
Cash generated from / (Used in) operations | 2,490,121 | 4,525,736 |
Finance income received | 193,163 | 419,756 |
Finance cost paid | (443,517) | (484,942) |
Retirement benefit obligations paid | (40,720) | (63,874) |
Tax paid | (244,530) | (590,933) |
Net cash generated/(used) from operating activities | 1,954,517 | 3,805,743 |
Cash flows from investing activities | ||
Additions to capital work - in - progress | (1,259,081) | (810,186) |
Investment return from financial assets | (1,998,712) | (98,190) |
Net cash used in investing activities | (3,257,793) | (908,376) |
Cash flows from financing activities | ||
Issue of shares under Employee Share Option Scheme | 140,637 | Nil |
Dividend paid | (541,093) | (537,555) |
Proceeds from / (settlement of) borrowings | (1,302,542) | (151,572) |
Principal elements of lease payments | (4,167) | (24,465) |
Net cash generated from / (used in) financing activities | (1,707,165) | (713,592) |
Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents | (3,010,441) | 2,183,775 |
Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 7,217,674 | 7,351,402 |
Cash and cash equivalents at the end of the period | 4,207,233 | 9,535,177 |
Company
Period ended 30 September
20242023
Unaudited Unaudited
2,499,339 3,627,418
179,612 378,190
(91,465) (156,356)
(24,702) (41,008)
(244,530) (590,933)
2,318,254 3,217,311
(1,128,066) (620,033)
(2,045,460) (76,513)
(3,173,526) (696,546)
140,637Nil
(541,093) (537,555)
(1,524,691) 825,247
(4,167) (24,465)
(1,929,314) 263,227
(2,784,586) 2,783,992
6,039,598 4,860,741
3,255,012 7,644,733
| 10
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