Oferta Pública De Adquisición (Anexos Parte 3)

Versión Final

Anexo XV

Estados financieros individuales anuales auditados de Samay Perú Investments

S.A.C., cerrados al 31 de diclembre de 2025

Documento se Incluye en Archivo Separado}

51

« srnzrreiuInvestmentss.A.t.

Sep»raterin»nci»Istatements

December 31, 2025 and 2024

(Including Independent Auditors' Report)

KPMG en Perl Torre KPMG

Av. Javier Prada Este 444. Piso 27

San lsidro, Lima 27, Perù

Teléfono: +51 611 3000

Web: https://www.kpmq.com.pe

INDEPENDENIAUD|IOQS'QEPORT

To the Shareholders

Samay Peru Investments S.A.C.

Opinion

We have audited the accompanying separate financial statements of Samay Peru Investments S.A.C. ("the Company"), which comprise the separate statement of financial position as of December 31, 2025, the separate statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity and cash flows for the year then ended, and notes to the separate financial statements, including material accounting policies and other explanatory information.

In our opinion, the accompanying separate financial statements present fairly, in all material respects, the unconsolidated financial position of the Company as of Decembef 31, 2025, ahd its unconsolidated financial performance and its unconsolidated cash flows for the year then ended in accordance with IFRS Accounting Standards (IFRS) issued by International Accounting Standards Board (IASB).

Basis for Opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) approved for application in Pefu by the Peruvian Board of Deans ot Colleges of Public Accountants. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditors'Pesponsibilities for the Audit of the Separate Financl"al Statements section of our report. We are independent of the Company in accordance with the International Ethical Standards Board for Accountants Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code of Ethics) together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the separate financial statements in Peru, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Separate Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these separate financial statements in accordance with IFRS issued by the IASB, and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of separate financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the separate financial statements, management is responsible for assessing the Company's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate the Company or to cease operations or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Company's financial reporting process.

Si 2026 Emmerich, Córdova y Asoclados S. Civil de R. L., sociedad civií de responsabilidad limitada peruana y firma miembro de la organización global KPMG de firmes miembro independientes afi|iadasa KPMG International Limited. una Compañia privada inglesa limitada por garantía. Todos los derechos reservados.

Inscûta en la panida N" 01681797 del Registro de Personal Juridicas de Lima.

Auditor's Responsibilities for the Audit of the Separate Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the separate financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs approved for application in Peru will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these separate financial statements.

As part of an audit in accordance with ISAs approved for application in Peru, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:

• Identify and assess the risks of material misstatement of the separate financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting trom error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.

• Obtained an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness ot the Company's internal control.

• Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management.

• Conclude on the appropriateness of management's use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor's report to the related disclosures in the separate financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditors' report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to be a going concern.

  
  
  

• Evaluate the overall presentation, structure and content of the separate financial statements, including the disclosures, and whether the separate financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing ot the audit and significant audit findings, including as any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.

Lima, Peru

May 26, 2026

Countersigned by:

Ronald J. Villalobos S. (Partner) Peruvian Public Accountant Registration N° 60262

Samay Peru Investments S.A.C.

December 31, 2025 and 2024

Content

Separate Statements of Financial Position

Separate Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Separate Statements of Changes in Equity

Separate Statements of Cash Flows

Notes to the Separate Financial Statements

Page

1

2

3

4

5 - 14

As of December 31.2025 and 2024

2

1 11 Î

Tmmwwv

1

Samay Peru Investments S.A.C.

Separate Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income For the years ended December 31, 2025 and 2024

The accompanying notes on pages 5 to l4 are an integral part of these separate fi'nanciaI statements,

2

3

Samay Peru Investments S.AC. Separate Statements ot Cash Flows

For the years ended December 31, 2025 and 2024

In thousands of U.S. dollars

Note |

2025

2024

Profit for the period

Adjustments for Finance income Finance cost Changes in

Intercompany and other account payables

967

(5771

11,576

(10)

21

Cash generated from operating activities

R7

11,587

Income tax recovered

Income tax paid

Net cash used in financing activities

(1,008)

(11,620)

Net cash from oparating activities Cash flows from Investing activities Cash flows from financing activities Payment of dividends

Net increase (decrease) in cash Cash at January 1

Effect of movements in exchange difference held on

cash

Cash as at December 31

7.B

(1)

(1.008)

(612)

619

23

(2)

11,608

(11,620)

(12)

625

6

619

The accompanying notes on pages 6 to l4 are an i"ntegraIpart of these separate nanci'aI statements.

4

Samay Peru Investments S.AC.

Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

1. Corporate Information

   Samay Peru Investments S.A.C. (hefeinafter, "Samay Peru Investments" or the "Company") formerly Inkia Americas II S.A.C., is a holding company incorporated in Lima - Peru on December 23, 2019 that through its subsidiary Samay I S.A.C. ("Samay I") operates and develops power

   generation facilities consisting of a cold reserve power generation plant that utilize a range of fuel sources, including natural gas and diesel.

   The Company's administrative office and legal domicile is in Av Circunvalación del Golf Los Incas 134 Torre 1 Piso 17, Santiago de Surco, Peru.

   As of December 31, 2025, Samay Peru Investments (formerly Inkia Americas II) is a direct subsidiary of Chambers Capital Holding Ltd., a company incorporated in United Kingdom, a direct subsidiary of Mallares Capital Holding Ltd. ("Mallares") and Lake Global Holding A.G. a company incorporated in SWitzeflaRd.

   
   
   

   As of December 31, 2022, Samay Peru Investments (formerly Inkia Americas II) was a direct subsidiary of Samay Holdings SCS, a company incofporated in Luxemburg, an indirect subsidiary of I Squared Advisors LLC ("ISQ"), an independent global infrastructure investment manager company incorporated in the United States of America.

   As of December 31, 2020, Samay Peru Investments (formerly Inkia Americas II) was a direct subsidiary of Nautilus Inkia Holdings SCS and an indirect wholly owned subsidiary of Nautilus Energy Holdings LLC T"NEH") (NEH, together with all subsidiafies, is the "lnkia Energy Group"). On April 14, 2021, Nautilus Inkia Holdings SCS transferred its ownership in the company to Samay Holdings SCS.

   On October 17, 2022, Samay Holdings SCS and Samay Holdings GP SARL entered in a share purchase agreement (the "SPA") with Chambers Capital Holding Ltd., for the sale of 100% of shares of lnkia Americas II S.A.C. (which owns directly 74.86% of Samay I) and Samay I S.A.C.

   On January 24 and February 01, 2023, the anti-trust authofity in Peru, INDECOPI, and Samay I's lenders approved the acquisition, respectively. The sale of 100% of the shares of Samay Peru Investments (formerly Inkia Americas II S.A.C.) closed on February 03, 2023. Since that date, the Company is a direct subsidiary of Mallares Holding Capital Limited, a holding company incorporated in United Kingdom.

   
   
   

   The transfer of ownership of the shares of Samay Holdings SCS twhich owned 25.14% of Samay I) to Chambers Capital, took place on May 26, 2023.

   On March 28, 2023, Chambers Capital Holding and Samay I, signed a share transfer agreement, where Chambers Capital, which owned 263,905,122 shares of Samay Peru Investments (formerly Inkia Americas II), transfer one single share to Samay I at S/ 0.99.

   On April 04, 2023, the shareholders approved to change the name oï lnkia Americas II S.A.C. to

   Samay Peru Investments S.A.C.

2. Material Accounting Policies

   The material accounting policies applied in the preparation of these separate financial statements are set out below. The Company has consistently applied the following accounting policies to all periods presented in these separate financial statements, un|ess otherwise stated.

   1. Basis of accounting

      1. Campliance with IFRS

         Thèse separate financiai statements are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards T"IFRS") issued as by the International Accounting Standards Board ("IASB") and IFRS interpretations as issued by IFRS Interpretations Committee ("IFRIC"), together defined as IFRS.

         5

         Samay Peru Investments S.A.C.

         Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

         These separate financial statements contain information about the Company as an individual entity and do not contain consolidated financial information as the parent of a group. The Company has taken advantage of the exemption under IFRS 10 paragraph 4, from the requirement to prepafe consolidated financial statements as it and its subsidiaries are included by full consolidation in the consolidated financial statements of its direct parent, Mallares Capital Holding, a company incorporated in United Kingdom. These consolidated financial statements are available in the administrative office of MaIIares,1 Bartholomew Lane, London, United Kingdom.

         The separate financial statements as of December 31, 2025, have been authorized fof issuance by the Management of the Company on May 26, 2026. These separate financial statements will be submitted to the Annual General Shareholders Meeting. In Management opinion, the General Shareholders IVleeting will approve the accompanying separate financial statements without modifications.

         
         
         

         ii: Hista/zcal cast basis

         The separate financial statements have been prepared on the historical cost basis.

   2. Accounting pronouncement

      1. NeW aCfi0Untifig fi›fiDfiOUfiCefn8fitfi

         The application of the following standards, interpretations and amendments to IFRS is mandatory for the first time for annual periods beginning on or after January 1, 2025:

         Effective date

         January 1, 2025

         New standards or amendments

         Lack of Exchangeability - Amendments to IAS 21

         The Company adopted these amendments, not generating significant impacts on the financial statements as of December 2025.

         fi: Newaccounfingpionouncements issuedbutnotyet adopted

         The following accounting pronouncements issued are applicable to annual periods beginning after January 1, 2026, and have not been applied in the preparation of these separate financial statements. The Company plans to adopt the corresponding accounting pronouncements on their respective dates of application.

         
         
         

         Effective date January 1, 2026

         January 1, 2027

         New standards or amandments

         Classification and Measurement of Financial Instruments -Amendments to IFRS 9 and IFRS 7

         Contracts Referencing Nature-dependent Electricity - Amendments to IFRS 9 and IFRS 7

         Annual Improvements to IFRS Accounting Standards -Volume 1 1

         IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures

         Management is still in the pfocess of assessing the impact of these new standards, particularly with IFRS 18, on the presentation of the Company's statement of profit or loss and statement of cash flows. In addition, management is evaluating how these standards may affect the grouping and presentation of information in the financial statements, including amounts currently presented as "other".

         ii'i. F-unolionalandpresenlation currency

         The separate financial statements are presented in U.S. Dollars, which is the Company's functional and presentation currency. All financial information presented in U.S. Dollars has been rounded to the nearest thousands, except where otherwise indicated.

         6

         Samay Peru Investments S.AC.

         Notes to the Separate Financial Statements

         December 31, 2025 and 2024

         The Company considers that its functional and pfesentation currency is the United States dollar (U.S. Dollar or US$l because it reflects the economic substance of the underlying events and relevant circumstances to the Company.

   3. Investment in subsidiary

      Subsidiary is an entity controlled by the Company. The Company controls an entity when it is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the entity and can affect those returns through its power over the entity.

      Investment in subsidiary is accounted in these separate financial statements at cost of acquisition or contribution.

      
      
      

      Dividends from subsidiary are recognized in these separate financial statements when the Company's right to receive is established. Dividends from subsidiary are recognized in the separate statement of profit or loss.

   4. Cash

      In the statement of cash flows, cash and cash equivalents includes cash on hand and time deposits with banks which are subject to an insignificant risk of changes in value. Bank overdrafts are shown as current liabilities in the statement of financial position.

   5. Income tax

      Income tax expense comprises current, deferred tax and uncertain income tax provisions. It is recognized in profit or loss except to the extent that it relates to a business combination, or items recognized directly in equity or in OCI.

      The Company has determined that interest and penalties related to income taxes, do not meet the definition of income taxes, and therefore accounted them under IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets.

      1. Current lax

         
         
         

         Curfent tax comprises the expected tax payable or receivable on the taxable income or loss for the year and any adjustment to tax payable or receivable in respect of previous years. The amount of current tax payable or receivable is the best estimate of the tax amount to be paid or received that reflects uncertainty related to income taxes. It is measured using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date. Current tax also includes any tax liability arising from dividends.

         Current tax assets and liabilities are offset only if certain criteria are met.

         fi'. Deferred tax

         Detefred income tax is provided on temporary differences arising on investment in subsidiary, except for deferred income tax liability where the timing of the reversal of the temporary diflerence is controlled by the Company and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable tuture.

   6. Financial instruments

      1. Recognition andinitialmeasurement

         The Company initially recognizes trade receivables issued are initially recognized when they are originated. All other financial assets and financial liabilities are initially recognized when the Company becomes as party to the contractual provisions of the instrument.

         A financial asset (unless is a trade receivable without a significant financing component) or financial liability is initially measured at fair value plus, for an item not at FVTPL, transaction costs are directly attributable to its acquisition or issue. A trade receivable without a significant financing component is initially measured at the transaction price.

         7

         Samay Peru Investments S.A.C.

         Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

         fi." CfassiJ'ifialion andsubsequentmeesurament

         Financial assets are classified as measured at: amortized cost, fair value through profit and loss (FVTPL) and fair value through other comprehensive income (FVOCIT. Classification is driven by the Company business model for managing the financial assets and the contractual cash flow characteristics of the financial assets.

         Financial assets are not reclassified after their initial recognition unless the Company changes its business model for managing financial assets in which case all affected financial assets are reclassified on the first day of the first reporting period following the change in the business model.

         A financial asset is measured at amortized cost if: a) it is held within a business model whose objective is to hold assets to collect contractual cash flows, and b) the contractual term give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest.

         
         
         

         All financial assets not classified as measured at amortized cost are measured at FVTPL. This includes all derivative financial assets.

         Financial liabilities are classified as FVTPL (derivatives) and other financial liabilities. Financial liabilities classified as other financial liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Interest expense and foreign exchange gains and losses are recognized in profit or loss. Any gain or loss on derecognition is also recognized in profit or loss.

         ii"i. Daraaognition

         Financial assais

         The Company derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or it transfers the rights to receive the contractual cash flows in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred or in which the Company neither transfer nor retain substantially all of the risks and rewards of ownership and it does not retain control over the financial asset.

         Financialliebiliâes

         
         
         

         The Company derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged, cancelled or expire. The Company also derecognizes a financial liability when its terms are modified, and the cash flows of the modified liability are substantially different, in which case a new financial liability based on the modified terms is recognized at fair value.

         On de-recognition a financial liability, the difference between the carrying amount extinguished and the consideration paid is recognized in profit or loss.

         in O/?2afffnp

         Financial assets and financial liabilities are offset, and the net amount presented in the separate statement ot financial position when, and only when. the Company currently has a legally enforceable right to set oil 6e amounts and they intend either to settle them on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

   7. Share capital - Ordinary shares

      Ordinary shares are classified as equity. Incremental costs directly attributable to the issue of ordinary shares, net of any tax effects, are recognized as a deduction from equity.

3. Basis of Preparation of Separate Financial Statements

   The preparation of the separate financial statements in conformity with IFRS requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amount of assets, liabilities, income, and expenses. Actual results may differ from these estimates.

   8

   Samay Peru Investments S.A.C.

   Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

   The significant estimates used for the preparation of these sepafate financial statements relate to:

   Impainnant oytha investment in subsidiary

   Indicators of impairment for investment in subsidiary are analyzed by monitoring if the carrying amount is higher than the carrying amount of the investee's assets, or a dividend exceeds the total comprehensive income of the investee. If an impairment indicator is identified, a recovefable amount is determined based on estimates and assumptions regarding future cash flows (dividends) and possible variations in the amounts and timing of those future dividends. Changes in these

   estimates and assumptions may result in the requirement to recognize an impairment of the carrying amount.

   Ivleasurement of Iâir values

   Several Company's accounting policies and disclosures require the measurement of fair values, for both financial and non-financial assets and liabilities.

   
   
   

   The Company has an established control framework with respect to the measurement of fair values. This includes a valuation team that has overall responsibility for overseeing all significant fair value measurements, including Level 3 fair values, and reports directly to the chief financial officer.

   The valuation team regularly reviews significant unobservable inputs and valuation adjustments. If third party information, such as broker quotes or pricing services, is used to measure fair values, then the valuation team assesses the evidence obtained ffOm the third parties to support the conclusion that these valuations meet the requirements of IFRS, including the level in the fair value hierarchy in which the valuations should be classified.

   Significant valuation issues are reported to Management.

   When measuring the fair value of an asset or a liability, the Company uses observable market data as far as possible. Fair values are categorized into different levels in a fair value hierarchy based on the inputs used in the valuation techniques as follows.

   Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.

   
   
   

   Level 2: Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).

   Level 3: Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

   If the inputs used to measure the fair value of an asset or a liability tall into different levels of the fair value hierarchy, then the fair value measurement is categorized in its entirety in the same level of the fair value hierarchy as the lowest level input that is significant to the entire measurement.

   The Company recognizes transfers between levels of their fair value hierarchy at the end of the reporting period during which the change has occurred.

   Further information about the assumptions made in measuring fair values is included in note 9 -Financial instruments.

4. Cash

   In thousands of U.S. dollars

   2025 I 2024

   Checking accounts

   619

   619

   
   
   

   9

   Samay Peru Investments S.A.C.

   Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

   Checking accounts are available and do not earn interest.

5. Investments in Subsidiary

   As of December 31, 2025, and 2024, the investment corresponds to the 74.86% equity interest in Samay I.

   Samay I operates a cold reserve power plant named Puerto Bravo located in Mollendo, Perú with an installed capacity of approximately 724 MW. This plant started commercial operations on fvlay 26, 2016.

   
   
   

   During 2025, the Company received US$ 1,008 thousand dividends in cash. During 2024, the Company received US$ 11,620 thousand dividends in cash. No impairment indicators were identified as of December 31, 2025, and 2024.

6. Other Payables

   
   
   

   In thousands of U.E. dollars

   Withholding tax (a) Other

   2025 t 2024

   9

   
   
   

   9

   577

   10

   587

   (a) Withholding taxes related to dividend distributions paid in April 2025 and January 2025, respectively.

7. Equity

   1. Share capital and additional capital

      On October 17, 2022, Samay Holdings SCS and Samay Holdings GP SARL entered in a share purchase agreement (the "SPA") with Chambers Capital Holding Ltd., for the sale of 100% of shares of Samay Peru Investments, which owns directly 74.86% of Samay I.

      
      
      

      On January 24 and February 01, 2023, the anti-trust authority in Peru, INDECOPI, and Samay I's lenders approved the acquisition, respectively. The sale of 100% of the shares of Samay Peru Investment, closed on February 03, 2023.

      The transfer of ownership of the shares of Samay Holdings SCS (which owned 25.14% of Samay I) to Chambers Capital, took place on May 26, 2023.

      On March 28, 2023, Chambers Capital Holding and Samay I, signed a share transfer agreement, where Chambers Capital, which owned 263,905,122 shares of Samay Peru Investments transfer one single share to Samay I at S/ 0.99.

      On May 31, 2022, the shareholders made an additional capital contribution of US$ 35 thousands.

      As of December 31, 2025 and 2024, the share capital is represented by 263,905,122 ordinary shares at 0.99 Peruvian sol each.

      Shareholders as at December 31, 2025 and 2024:

      
      
      

      Shareholders

      Chambers Capital Holding Ltd. Samay I S.A.C.

      Number of shares 263,905,121

      1

      263,905,122

      10

      Samay Peru Investments S.A.C.

      Notes to the Separate Financial Statements

      December 31, 2025 and 2024

   2. Retained earnings

      During 2025 the Company made US$ 1,008 thousand dividend distributions {US$ 11,620 thousand during 2024).

8. Income Tax

   (a) As of December 31, 2025, and 2024, the Company has not taxable results. The table below presents the reconciliation of effective income tax rate for the years ended December 31, 2025, and 2024 to the tax rate:

   
   
   
   
   

   In thousands of U.S. doI/ars		202b			2024
   Profit before tax	987		100.00%	11,576		100.00%
   Theoretical expense Tax effect of:	285		29.50R	3,415		29.50P«
   Non-taxable income: Dividend received +rom Peruvian subsidiary	(297		{30.71 R«)	(3,456		129.85P«)
   Non-deductible expenses	12		1.24%	41		0.38R«
   Income tax expense

   ) )

   
   
   

   ‹b) Income tax ffOm the years 2025 and 2024 is subject to review by the tax authority.

   (c) In accordance with current tax legislation, corporate income tax for 2025 and 2024 is calculated based on the net taxable profit at a rate of 29.5%.

   Relevant Texemendments

   1. Tax amendments of greater relevance which will begin on January 1, 2025:

      1. Depreciation of assets

         
         
         

         Through Legislative Decree N" 1488 Special Depreciation Regime and amending regulations, the depreciation percentages of assets acquired during the years 2020, 2021 and 2022 are increased in order to promote private investment and provide greater liquidity given the current economic situation due to the effects of COVID-19.

         Law N° 31107 amended Legislative Decree N° 1488, which established that during the taxable years 2021 and 2022, buildings and constructions that as of December 31, 2020 have a value to be depreciated will be depreciated at an annual rate of 20%. This provision was applied to those fixed assets used in lodging establishments, travel and tourism agencies, restaurants and related services, as well as in the performance of non-sporting pvblic cultural shows. In addition, it was specified that land transport vehicles used in these activities may be depreciated at an annual rate of 33.3% during the same taxable years.

         Also, by Law N° 31652, a new Special Depreciation Regime was approved, through which the depreciation percentages were increased for taxpayers who acquire buildings and constructions during tha years 2024 and 2025 fit does not apply to assets built totally or partially before January 1, 2023).

         ii: Compliance profile

         SUNAT has implemented the Tax Compliance Profile (PCT), a rating system aimed at taxpayers generating third-category income. This profile aims to promote voluntary compliance with tax obligations and allow for differentiated treatments based on the assigned level of compliance.

         11

         Samay Peru Investments S.A.C.

         Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

         The implementation of the PCT is being carried out gradually. In July 2024, a test phase began, comprising four quarterly ratings of an informative nature, with no legal effects for taxpayers. During this phase, taxpayers do not need to submit disclaimers related to their rating.

         The rating assigned by SUNAT will take legal effect as of July 2025. This implies that taxpayers with a low rating could face measures such as the imposition of prior precautionary measures, the extension of the deadline for a corrective sworn statement determining a lower tax to take effect, and possible reputational risks both internal and external.

         iii. Ol:fierrelevant changes

         The exemptions contained in Appendices I and II of the VAT Law are extended until December 31, 2025. Consequently, the sale of essential foodstuffs and basic services such as public transport, among others, will not be subject to VAT. Link to the regulation in question: Law N° 31651.

         
         
         

9. Financial Risk Management Objectives and Financial Instruments

   The Company principal financial assets are comprised by cash. Financial liabilities comprise other payables and intercompany payables. The main purpose of these financial instruments is to raise finance for the Company's operations.

   The Company's senior management oversees the management of its risks, together with the capital requirement as explained in further detail below.

   1. Capital management

      The primary objective of the Company's capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios to support its business and maximize shareholder value.

      The Company could have debt with third and related parties.

      The debt could be taken for further expanding the Company or for remitting to the ultimate shareholder, ISQ.

   2. Market risk

      
      
      

      Market risk is the risk that changes in market prices - e.g. foreign exchange rates, interest rates and equity prices - will affect the Company's income or the value of their holdings of financial instruments. The objective ot market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return.

      Interest rate risk

      Interest rate risk is the risk that the Company could suffer financial loss due to changes in the valué of an asset or liability or in the value of tuture cash flows due to interest rate volatility. Any financial asset or liability on which interest is paid or received will be subject to interest rate risk. There is no Company's exposure to the risk of changes in market interest as at December 31, 2025 and 2024 since cash does not bear interest.

      i. CUiT8nCy axposUfi8s

      Foreign exchange risk arises when certain transaction is denominated in a currency that is not the entity's functional currency. Management considers that due to the net position maintained by the Company is currencies, the effect ot the expected changes in the exchange rates will have no significant impact in profit and loss as of December 31, 2025, and 2024.

   3. Liquidity risk

      Liquidity risk is the risk that the Company will not have enough funds to meet liabilities.

      Management considers that the liquidity risk exposure is low since there is no contractual obligations with the related parties and others. Management centralizes the administration of cash flow to comply with its obligations.

      12

      Samay Peru Investments S.A.C.

      Notes to the Separate Financial Statements December 31, 2025 and 2024

   4. Credit risk

      Counterparty credit risk is the risk that the financial benefits of contracts with a specific counterparty will be lost if a counterparty defaults on its obligations under the contract. This includes any cash amounts owed to the Company by those counterparties, less any amounts owed to the counterparty by the Company where a legal right of set-off exist and includes the fair values of contracts with individual counterparties which are included in the separate financial statements. The maximum exposure to credit risk at each reporting date is the carrying value of each class ot financial assets.

      Management considers there is not credit risk exposure due to financial assets comprise only cash and intercompany receivables.

      As of December 31, 2025, the Company holds bank accounts at different local and foreign financial entities which are rated "A+" according to Apoyo & Asociados S.A.C. (for local financial entities) and Standards and Poor's (for foreign financial entities).

      
      
      

   5. Fair value measurement

      Accounting standards define a financial instrument as cash, ownership in an entity, or a contract by means of which the contractual right or obligation to receive or deliver cash or another financial instrument has been vested in or imposed on an entity.

      Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

      Several the Company's accounting policies and disclosures require the measurement of fair values, for both financial and non-financial assets and liabilities.

      When one is available, the Company measures the fair value of an instrument using the quoted price in an active market for that instrument. A market is regarded as active it transactions for the asset or liability take place with sufficient frequency and volume to provide pricing information on an ongoing basis.

      
      
      

      If there is no quoted price in an active market, then the Company uses valuation techniques that maximize the use of relevant observable inputs and minimize the use of unobservable inputs. The chosen valuation technique incorporates all the factors that market participants would consider in pricing a transaction.

      Although Management uses its best judgment in estimating the fair value of these financial instruments, there are inherent weaknesses in any estimation technique. As a result, the fair value may not be ¡ndicative of the net realizable or liquidation value.

      As of December 31, 2025, Management considers that the book values of the financial instruments do not differ significantly from their estimated fair values; based on the methodologies and assumptions mentioned below:

      • Cash do not represent a credit fisk or significant interest rate risk. Therefore, it has been assumed that their carrying value is approximate to their market value.

      • For accounts payable with a maturity of less than one year, it has been considered that their fair values are not significantly different from their carrying values.

      13

      Samay Peru Investments S.A.C.

      Notes to the Separate Financial Statements

      December 31, 2025 and 2024

   6. Accounting classifications and fair values

   The !oyow‹ng table shows the carrying amounts and tair values of financial assets and financial liabilities, including their levels in the fair value hierarchy. It does not include fair value information for financial assets and financial liabilities not measured at fair value if the carrying amount is a reasonable approximation of fair value.

   
   
   

   Financial assets not measured at fair value Cash

   
   
   

   Financial assets at

   Carrying amount Other financial

   
   
   

   In thousands of U.S. dollars

   Nate I

   amortized oost liabilities

   Total i

   Financial liabilities not measured at fair

   value

   Other payables

   Accounts payables to related parties

   9

   11

   9

   2

   11

   
   
   

   Dacambar 31, 2024

   In thousands of U.S. doIbrs

   Financial essets not measured at fair value

   Carrying amount

   Financial Other

   assets at financial 'o/a amortized cost liabilities

   Total

   
   
   

   Cash

   Financial liabilities not measured at fair

   value

   619

   619

   - 619

   - 619

   Other payables	6	-	10	10
   		-	10	10

   
   
   

   The carrying va|ue of financial assets and liabilities are similar to their fair values, mainly due to their current maturity.

10. Contingencies

    As at December 31, 2025 and 2024 the Company does not have contingencies to report.

11. Subsequent Events

After December 31, 2025, there have been no events that may affect the separate financial

statements of the Company.

14

• S»may Peru InvestmentsS.A.C.

31 de diciembre de 2025 y 2024

(Incluye el informe de los auditores independientes)

Torre K 'MG

Av. Javier Prado Este 444, Piso 27 San lsidro, Lima 27, Perú

Teléfono: Web:

+51 611 3000

www kpmq com pe

INf0DMfDłt0SAUDlT0DŒ|ND?fNDŒNT%

A los accionistas

Samay Peru Investments S.A.C.

Dictamen

Hemos auditado los estados financieros irjdividuales adjuntos de Samay Peru Investments S.A.c. («la Sociedad»), que comprenden el estado de situación financier a individual al 3't de dlclembre de 2025, los estados de resultados y otros ingresos integrales, de variaciones en el patrimonio neto y de flujos de efectlvo individuales correspondientes al ejercicio finalizado en dicha fecha, asf como las notas a los estados financieros individuales, incluidas |as polftlcas contables sTgnlflcatlvas y otra lnformación explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos presentan fielmente, en Łodos los aspectos signíficativos, la situacidn financiera no consolidada de la Sociedad al 31 de díciembre de 2025, así como su rendlmTento financlero no consolidado y sus flujos de efectivo no consolidados correspondientes al ejercicio cerrado en esa fecha, de conformidad con las Normas InŁernaclonales de lnformacidn F-inanciera (Nllfi) emítidas par el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

Fundamento de la opinlón

Hemos Ilevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas lnternacionales de Audltoría {NIA) aprobadas para su aplicacíón en Perú por el Consejo de Decanos de los Colegios de Contadores PúbTicos del Perú. Nuestras responsabilidades en virtud de dichas normas se descrlben con mayor detalle en la secciön

«Responsabilidades de los ouditores en la auditoría de los estadosfinancieros individuales» de nuestra informe. Somos independientes de la Sociedad, de conformidad con el Cddigo de Étïca para ContabÏes Profesionales del Consejo lnternacional de Normas Étícas para Contables (Código de Ética del IESBA), junto con los requisitos ëticos pertinentes a nuestra auditorfa de los estados financieros separados en Perú, y hemos cumplido con nuestras demås responsabilidades éticas de acuerdo con dichos requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficlente y adecuada para fundamentar nuestra opjnïón.

Responsabiljdądes de la dirección y de los responsables del gobierno corporativo respecto a los estados financleros separados

La dirección es responsable de la elaboración y la presentacîön fled de estos estados financieros separados de conformidad con las NííF emitidas por el IASB, así como del control interno que la dirección considere necesario para permitír la elaboracïön de estados financieros separados que estén libres de incorrecciones materİales, ya sean debiäas a traude o a error.

AI elaborar los estados financieros separados, la dirección es responsable de evaluar la capacidad de la empresa para contïnuar como empresa en funcionamiento, de revelar, en su casa, cuestiones relaclonadas con ìa continuïdad de la empresa y de utÏ]izar el principio contable de la continuidad de la empresa, saİvo que la dirección tenga la intenciön de Ilquldar la empresa o de cesar en sus operaciones.a no tenga otra alternativa realista que hacer)o.

Los responsables del gobierno corporativo son responsables de supervisar el proceso de información financiers de la Socledad.

Ø 20g8 Emmefich, Cõrdova y Asoòadoo S. C'v I de R. L., sociedad civil de rosponsabilidad iimitada peruana y firma miembro do |a organízación globnl KPMG de firmas miembro independientes afiliadas a KPMG International Limitod, uną socieded privada ingiesa limitada por garant(a. Todos ios dareclJos reseryados.

lnscrlta en la panlda n.° 01G81797 deg Registro de Personas J‹iridicas de Lima.

Responsabilidades del auditor en ta audítorfa de los estados financleros individuales

Nuestros objetivos consisten en obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros separados, en su conjunto, están libres de incorrecciones materiales, ya sean debidas a fraude o a error, y en emitir un informe de auditoría que incluya nuestra opinión. La seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no constituye una garantfa de que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internaciona|es de Auditoría (NIA) aprobadas para su aplicación en Perú detecte siempre una incorrección material cuando esta exista. Las lncorrecciones pueden deberse a fraude o a error y se consideran materiales si, individualmente o en su conjunto, cabe esperar razonablemente que influyan en las decisiones económicas de los usuarios tomadas sobre la base de estos estados financieros separados.

Como parte de una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) aprobadas para su aplicación en Perú, ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional a lo largo de toda la auditoría. Asimismo:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrecciones materiales en los estados financieros separados, ya sean debidas a fraude o a error; disefiamos y aplicamos procedimientos de auditoría adecuados a dichos riesgos; y obtenemos pruebas de auditoría suficientes y apropiadas que sirvan de base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material derivada de un fraude es mayor que el de una derivada de un error, ya que el fraude puede imp|icar colusión, falsificación, omisiones intencionadas, tergiversaciones o la elusión de los controles internos.

• Hemos obtenido un conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseÉiar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una oplnidn sobre la eficacia del control Interno de |a empresa.

• Evaluar la idoneidad de las políticas contables ap|icadas y la razonabilidad de Tas estimaciones contables y de ía información revelada al respecto por la dirección.

• Llegar a una conclusión sobre la idoneidad del uso por parte de la dirección del principio contable de la continuidad de la empresa y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, determinar si existe una incertidumbre significativa relacionada con hechos o circunstancias que puedan poner en duda de manera significativa la capacidad de la empresa para continuar como empresa en funcionamiento. Si Ilegamos a la conclusión de que existe una lncenldumbre significativa, estamos obligados a Ilamar la atención en nuestro informe de auditorla sobre la información revelada al respecto en los estados financieros separados o, si dicha información es insuficiente, a modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro Informe de auditoría. No obstante, acontecimientos o circunstancias futuros podrían hacer que la empresa dejara de ser una entidad en funcionamiento.

  
  
  

• Evaluar la presentación, la estructura y e| contenido generales de los estados financieros separados, lncIuldas las revelaciones, y si dichos estados financieros representan las transacciones y los hechos subyacentes de manera que se logre una presentación fiel.

Nos comunicarnos con los responsables del gobierno de la sociedad en relación, entre otros asuntos, con el alcance y el calendario previstos de la auditoría y con los hallazgos significativos de la misma, incluidas las deficiencias significativas en el control interno que identifiquemos durante nuestra auditoría.

Lima, Perú, 26 de mayo de Z026

Refirmado por:

Ronald J. Villalobos S. (Socio) lo e Público Peruano, n.° de registro 60262

Samay Peru lnvestments S.A.C.

3T de diciembre de 2025 y 2024

Índice

Estados de situación financiera separados

Estados separados de resultados y de otros ingresos y gastos integrales Estados separados de variaciones en el patrjmonio neto

Estados separados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros separados

Página

2

3

5 - 14

Samay Peru lnvestments S.A.C. Estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2025 y 2024

Eri miles de dólares estadounidenses

Activos

Activos corrientes Efectivo

Cuentas por cobrar en concepto de

Noto 2025

4 }

Z024

Pasivo corriente

619 Otras cuentas por pagar Deudas con panes vinculadas

587

En miles de dólores estodounidenses

Pasivo y patrimonio neto

Nata

2024

impuesto sobre la renta

Total de activos corrientes

621

Total de pasivo corriente

Total pasivo

587

587

Activos no corrientes inversión en fiIiaI

Total de activos no corrientes

78 S43

78 543

Patñmonio neto Capital social Capital adicional

Beneficios no distribuidos

570

208

570

249

Activos totales

18547 ,

79 164

Total del patrimonio neto

Total de parivo y patrimonio neto

78 536

KB 547

78 577

79 164

tos notas adjuntos de las fi݇ginas S a 14forman yarte integrante de estos estadosfinancieras separados.

Samay Peru lnvestments S.A.C.

Estados financieros separados de resultados y otros ingresos Integrales correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

los notas adjuntos, quefiguran en los 'áglnas S a 74,)ormon parte infegrorire de estos estadosfinancieros separados.

2

los notas adjuntos de |as páginas 5 a 14)orrnon parte Integrante de estos estadosfinancieros separados.

Efectivo generado por las actividades de explotación

397 ]

1:t 587

Los notas odjuotas de los páginas S o 14foroan parte integrente de estos eriedos Jloancle os seporodos.

4

Samay Peru Investments S.A.C.

Iotas a los estados financieros separados al 32 de diciembre de 2025 y 2024

1. lnformación corporativa

   Samay Peru Investments S.A.C. (en adelante, «Samay Peru Investments»a la «Sociedad›), anterTormente Inkla Americas II S.A.C., es una socledad de cartera constítuida en Lima - Perú el 23 de diciembre de 2019, que a través de su filial Samay I S.A.C. («Samay |») explota y desarrolla instalaciones de generación de energfa que consisten en una central eléctrica de reserva en frío que utiliza diversas fuentes de combustïb|e, entre ellas el gas natural y el gasöleo.

   La oficina adminÏstrativa y el domicillo social de la Sociedad se encuentran en Av. Circunvalación del Golf Los Incas 134, Torre Ï, Piso 17, Santiago de Surco, Perú.

   A 31 de diciembre de 202B, Samay Peru Investments (anterÏormente lnkia Americas II) es una filial directa de Chambers Capital Holding Ltd., una sociedad constituida en el Reino Unido, que a su vez es filial directs de Mallares Capital Holding Ltd. («Mąllares») y de Lake Global Holding A.G., una sociedad constituida en Suiza.

   
   
   

   A 31 de diciembre de 2022, Samay Peru Investments (anterïormente Inkia Americas II) era una filial directa de Samay Holdings SCS, una sociedad constltulda en Luxemburgo, que a su vez era una filial lndirecta de Ï Squared Advisors LLC («ISQ»), una gestora independiente de inverslones en infraestructuras a nivel mundiaÏ constituida en los Estados Unidos de América.

   A 31 de dlclembre de 2020, Samay Peru investments (anteriormente lnkia Americas II) era una filial directa de Nautilus Inkia Holdings SCS y una filial lndirecta de propiedad al 100 % de Nautilus Energy Holdings PLC

   «NEH•) INEH, junto con todas sus filiales, constituye el «Grupo lnkła Energy»). El 14 de abril de 2021, Nautilus lnkia Holdings SCS transfirió su participación en la sociedad a Samay Holdings SCS.

   El 17 de octubre de 2022, Samay Holdings SCS y Samay Holdings GP SARL celebraron un contrato de compraventa de acciones (el «SPA») con Chambers Capital Holding Ltd., para la venta del 100 % de las acciones de Tnkia Americas II S.A.C. (que posee directamente el 74,86 % de Samay I) y de Samay I S.A.C.

   El 24 de enero y el 1 de febrero de 20Z3, la autorldad de competencia de Perú, el INDECOPI, y los prestamístas de Samay I aprobaron la adquisición, respectivamente. La venta del $00 % de las acciones de Samay Peru Investments (anteriormente Inkia Americas II S.A.C.) se cerró el 3 de febrero de 2023. Desde esa fecha, la Socíedad es una filial directa de Mallares Holding Capital Limited, una sociedad de cartera constituïda en el Reino Unido.

   La transferencia de la tituÏaridad de las acciones de Samay Holdings SCS (que posefa el 25,14 % de Samay I) a Chambers Capital tuvo lugar el 26 de mayo de 2023.

   El 28 de marzo de 2023, Chambers Capital Holding y Samay 1 firmaron un contrato de cesión de acciones, por el que Chambers Capital, que poseía 263 905 122 acciones de Samay Perú |nvestments (anteriormente Inkia Americas II), cedló una única acción a Samay I por un lmporte de 0,99 soles.

   
   
   

   El 4 de abril de 2023, los accionistas aprobaron el cambío de denominación social de lnkja Americas II S.A.C. a Samay Perú Investments S.A.C.

2. Políticas contables significativas

   A continuación se exponen las polfticas contables significativas aplícadas en la elaboraclön de estos estados financleros separados. La Socledad ha aplicado de forma coherence las siguientes polftÏcás contables a todos los ejercicios presentados en estos estados financieros separados, salvo que se indique Io contrario.

   1. BasescontaMes

      1. Cumplimiento de las NIIF

         Estos estados financieros individuales se han elaborado de conformidad con las Normas Ïnternacionales de Informaclón Flnanclera («NIIP») emitldas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilldad («IASB») y las lnterpretaciones de las NIIF emltidas por el Comité de Interpretacïones de las NllF («íFRIC»), definidas conjuntamente como NIIF.

         5

         Samay Peru Investments S.A.C.

         Notas a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2025 y 2024

         Estos estados financieros índlviduales contienen información sobre la Sociedad como entidad individual y no incluyen información financiera consolidada en su calidad de sociedad matriz de un grupo. La Sociedad se fia acogido a la exención prevista en el párrafo 4 de la NIIF NO, que la exime del requisito de elaborar estados financieros consolidados, ya que tanto ella como sus fi|iaIes están incluidas mediante consolidación integral en los estados financieros consolidados de su sociedad matriz directa, Mallares Capital Holding, una sociedad constituida en el Reino Unido. Dichos estados financieros consolidados están disponibles en la oficina administrativa de Mallares, situada en 1 Bartholomew Lane, Londres, Reino Unido.

         Los estados financieros individuales a 31 de diciembre de 20Z5 flan sido autorizados para su publicación por la Dirección de la Sociedad el 26 de mayo de 2026. Estos estados financieros individuales se presentarán a la Junta General Anual de Accionistas. En opinión de la Dirección, la Junta General de Accionistas aprobará los estados financieros individuales adjuntos sin modificaciones.

         1. Base del coste histórico

         
         
         

         Los estados financieros separados se han elaborado según el principio del coste histórico.

   2. Normas contables

      1. Nuevas normas contables

         La aplicación de las siguientes normas, interpretaciones y modificaciones de las NIIF es ob|igatoria por primera vez para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2025:

         Fecha de entrada en vigor 1 de enero de 2025

         Nuevas normas o modificaciones

         Falta de intercambiabilidad: modificaciones a la NIC 21

         La Sociedad ha adoptado estas modificaciones, sin que ello haya tenida un impacto significativo en los estados financieros a 31 de diciembre de 2025.

      2. Nuevas normas contables publicadas pero adn no adoptadas

         Las siguientes normas contables publicadas son aplicables a los ejercicios que comiencen después del T de enero de 2026 y no se han aplicado en la elaboración de estos estados financieros separados. La Sociedad tiene previsto adoptar las normas contables correspondientes en sus respectivas fechas de aplicación.

         Fecha de entrada en vigor 1 de enero de 2026

         
         
         

         1 de enero de 2027

         Nuevas norrrjas o modificaciones

         Clasificación y valoración de instrumentos financieros -Enmiendas a la NIIF 9 y a la NIIF 7

         Contratos relacionados con la electricidad de origen natura|:

         modificaciones a la NIIF 9 y la NIIF 7

         Mejoras anuales a las normas contables NIIF - Volumen

         NIIF KB: Presentación y divulgación en los estados financieros NIIF 19: Filiales sin ob|igación de rendir cuentas públicamente: Información a revelar

         La dirección sigue evaluando el impacto de estas nuevas normas, en particular de la NIIF 18, en la presentación de la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo de la empresa. Además, la dirección está evaluando cómo estas normas pueden afectar a la agrupación y presentación de la Información en IoS estados financieros, Incluidos los imponer que actualmente se presentan como «otros*.

      3. Monedafuncional y de presentación

      Los estados financieros individuales se presentan en dólares estadounidenses, que es la moneda funcional y de presentación de 1a empresa. Toda la información financiera presentada en dólares estadounidenses se ha redondeado a los miles más cercanos, salvo que se indique lo contrario.

      Samay Peru investments S.DC.

      Notas a los estados financieros separados al 31 de dlclembre de 2025 y 2024

      La empresa consider a que su moneda funclonal y de presentación es el dóÏar estadounidense (dólar de EE. UU. o US$), ya que refleja la sustancia económica de los hechos subyacentes y ]as clrcunstancias relevantes para la empresa.

   3. lnversión en una filial

      Una filial es una entidad controlada por la Sociedad. La Sociedad controla una entidad cuando està expuesta a, o tiene derecfios sabre, rendlmlentos variables derïvados de su participaci6n en fa mfsma y puede influfr en dicfios rendimientos a través de Su poder sabre la entidad.

      La inversión en una fllIa1 se contabI|iza en estos estados financleros separados al caste de adqulsicíón o aportación.

      Los dividendos de las filiales se reconocen en estos estados financleros separados cuando se establece e| derecho de la empresa a reclbirlos. Los dividendos de las fi)ląIes se reconocen en el estado de resultados separado.

      
      
      

   4. Efectivo

      En el estado de flujos de efectivo, el efectivo y los equivalentes de efectivo IncÏuyen el efectivo en casa y los depósitos a plaza fijo en entïdades de crédito, que están svJetos a un riesgo insignificante de variaclones de valor. Los descubienos bancarios se mvestran como pasivos corrientes en el estado de situación financiera.

   5. Impuesto sobre 1as ganancias

      El gasto por Impuesto sobre las gananclas comprende el impuesto corriente, el impuesto diferido y las provislones par impvestos sabre las ganancias inciertos. Se reconoce en la cuenta de resultados, salvo en la medida en que se refiera a una combïnaclón de negocios o a partidas reconocldas directamente en el patrimonio neto o en otros resultados no operativos (OCI).

      La Sociedad ha determinado que los intereses y las sanciones relacionados con 1os łmpuestos sobre las ganancias no se ajustan a la definición de impuestos sobre has ganancias y, por Io tanto, los ha contabilizado de conformidad con la NIC 37 «ProvÏsiones, pasivos contingentes y activos contingentes».

      1. lmpuesto cotriente

         El impuesto corriente comprende el ímpuesto que se espera pagar o cobrar sobre la base imponible dei ejercicio y cualquler ajuste al lmpuesto a pagar o a cobrar correspondíente a ejercicios anterlores. El importe del Ïmpuesto corrlente a pagar o a cobrar es la mejor estimación del importe del Impuesto que se pagarä o se recibirå, que refÏeja la Incertidumbre rela¢lonada con los impuestos sobre las ganancias. Se valora utilizando los tipos impositivos vÎgentes a que, a efectos pråcticoș, ya estän en vigor en la fecha de presentaclón de la cuenta de resultados. El impuesto corriente tambI+n include cualquïer pasivo fisca| derivado de los dividendos.

         Los activos y pasivos por impuestos corrientes se compensan únicamente si se cumplen determinados criterios.

         
         
         

      2. lmpuesto diferido

      Se contablliza un impuesto sobre la renta diferido por |as diferencias temporales derivadas de la inversión en una filial, salvo en e| caso de un pasivo por lmpuesto sobre la renta diferldo cuando el momento de la reversión de la diferencia temporal esté controlado par ]a Sociedad y sea probable que dicha diferencia temporal no se revierta en un futuro pzevJslb)e.

   6. Innrumentos financieros

      1. Reconoc/miento y vo/oroción in/cio/

         La Sociedad reconoce ïniciaÏmente las cuentas por cobrar comerciaÏes en el moments de su origen. Todos los demás activos y pasivos financleros se reconocen inlciaÏmente cuando la Sociedad pasa a ser pane de las disposicÏones contractuales del instrumento.

         Un activo Rnanciero (salvo que se trate de una cuenta gor cobrar comercial sin un componente financTero significativo) a un pasivo financïero se valora inlcialmente a su valor razonable măs, en el casa de una panida que no se valore a valor razonable con cambios en resultados, los castes de transacclôn dlrectamente atribuibles a su adqulsTción o emisiõn. Una cuenta por cobrar comercial sin un componente financiero slgnificativo se valora Inicialmente al precio de transacclón.

         7

         Samay Peru lnvestments S.A.C.

         Notas a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2025 y 2024

      2. C/os cocidn y valoración posterior

         Los activos financieros se clasiflcan seg+In se valoren a: coste amortizado, valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) y valor razonable can cąmbios en otros ingresos y gastos no operativos (FVOC1). La clasificacidn viene determlnada par el modelo de negocio de la Sociedad para la gestión de los activos financieros y por Nas caracterfsticas de los fluJos de efectivo contractuales de dichos activos.

         Los activos financieros no se reclasifican tras su reconocimiento inicial, salvo que la Sociedad modifique su modelo de negocio para la gestión de activos financieros, en cuyo caso todos los activos financieros afectados se reclasifican el prjmer dfa del primer periodo de información posterior al cambio en el modelo de negocio.

         Un activo financiero se valora a coste amonizado si: a) se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales, y b) el plazo contractual da Iugar, en fechas especificas, a flujos de efectivo que consisten exclusivamente en pagos de principal e intereses.

         
         
         

         Todos los activos financieros no clasificados como valorados a coste amortizado se va|oran a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL). Esto incluye todos los activos financieros derivados.

         Los pasivos financieros se clasifican como valorados a valor razonable con cambios en resultados (derivados) y otros pasivos financieros. Los pasivos financieros clasificados como otros pasivos financieros se valoran posteriormente a coste amortizado utilizando el método del tipo de inter+s efectivo. Los gastos por intereses y las ganancias y p'érdidas por tipo de cambio se reconocen en la cuenta de resultados. Cualquier ganancia o pérdlda derivada de la baja en el ba|ance también se reconoce en la cuenta de resultados.

      3. Baja de oct/vos noncieros

         La Sociedad da de baja un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del

         activo expiran, o cuando transfiere los derechos a reclblr los flujos de efectivo contractuales en una operación en la que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, o en la que la Sociedad no transfiere nl retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y no mantiene el control sobre el activo financiero.

         Pasivosfinoncieros

         
         
         

         La Sociedad da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cumplen, se cancelan o expiran. La Socledad también da de baja un pasivo financiero cuando se modifican sus condicjones y los flujos de efectivo del pasivo modificado son sustancialmente diferentes; en tal caso, se reconoce un nuevo pasivo financiero basado en las condiciones modificadas a su valor razonable.

         AI dar de baja un pasivo financiero, la diferencia entre el valor contable extinguido y la contraprestación pagada se reconoce en la cuenta de resultados.

      4. Compensación

      Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan, y el importe neto se presenta en el estado de situación financiera separado cuando, y solo cuando, la Sociedad tenga actualmente un derecho legalmente exigible a compensar los importes y tenga la Intención de liquidarlos en términos netos o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

   7. Capital social - Acciones ordinarias

      Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio neto. Los costes incrementales directamente atribuibles a la emisión de acciones ordinarias, netos de cualquier efecto fiscal, se reconocen como una deducción del patrimonio neto.

3. Bases de elaboración de los estados financieros separados

   La elaboración de los estados financieros separados de conformidad con las NIIF exige que la dirección realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan a la aplicación de las políticas contables y al importe reglstrado de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

   Samay Peru Investments S.A.C.

   Notas a los estados financieros separados at 31 de diclembre de 2025 y 2024

   Las estlmaciones Sjgnificativas utilizadas para la elaboraciön de estos estados financieros separados se refieren a:

   oeterioro del volot de la inversión ey mațJiaf

   Los indlcadores de deterioro de la inversión en una filial se analizan comprobando si el valor contable es superior al valor contable de los actlvos de la entidad paniclpada, o si un divldendo supera el resultado global total de la entidad participada. Si se identlfica un lndicador de deterioro, se determina el importe recuperable basándose en estimacianes y supuestos relativos a los flujos de efectivo futuros (dividendos) y a las posibles variaciones en los imposes y el calendario de dichos dividendos futuros. Los camblos en estas estimaciones y supuestos pueden dar lugar a la necesidad de reconocer un deterioro del valor contable.

   Uotoraciõri del valor rozonoble

   Varias poTíticas contabÏes y revelaciones de la Sociedad requieren la valoraciön a valor razonable, tanto de los activos y paslvos financieros como de los no financleros.

   
   
   

   La empresa cuenta con un marco de control establec)do en Io que respecta a la valoraciön del valor razonable. Este include un equipo de valoraciön que asume la responsabilidad general de supervisar todas las valoraclones significativas del valor razonable, incluidos los valores razonabÏes de Nlvel 3, y que depende directamente del director financiero.

   El equipo de valoración revisa periõdicamente los datos no observables significativos y IoS ajustes de valoraciõn. Si se utiliza lnformacidn de terceros, como cotlzaciones de corredoresa servicios de fijación de precios, para determinar los valores razonables, el equipo de valoraclón evalúa las pruebas obtenldas de dichos terceros para respaldar la conclusldn de que estas valoraciones cumplen los requisitos de las NIIF, incluldo el nlvel de la jerarqu[a de| valor razonable en el que deben clasificarse.

   Łas cueniones de vaÏoración signíficativas se comunlcan a la direcciön.

   A la hora de determlnar el valor razonable de un activo o un pasivo, la empresa utïliza datos de mercado observables en la medida de Io posïble. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles dentro de una jerarqufa de valores razonables en funciön de los datos utilizados en las técnicas de va|oracidn, tal y como se indica a continuación.

   Niven 1:

   Nïvel 2:

   
   
   

   Nivel 3:

   Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idêntïcos.

   Datos distintos de los precios cotizados Incluldos en el Nïvel 1 que sean observables para el activo a pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) a indirectamente (es decir, derivados de los precios).

   Datos de entrada para el activo o pasivo que no se basan en datas de mercado observables (datos de entrada no observables).

   SI los datas utillządos para valorar el valor razonable de un activo o un pasívo se encuentran en distlntos niveles de la jerarqufa del valor razonabÏe, la valoración del valor razonable se clasifica en su totaTidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonabÏe que el dato del nivel măs bajo que sea sïgnificativo para la vaÏoración en su conjunto.

   La Sociedad contabiliza las transferencias entre niveles de su jerarqufa del valor razonable al final del periodo de presentacTón de InformacTón en el que se ha produc|do el camblo.

   En la nota 9 - Instrumentos financieros - se include más informacTón sobre las hlpótesis utilizadas en la valoración del valor razonable.

4. Efectivo

   En mi/es de dölares estadounidenses

   Cuentas corrientes

   2025

   20Z4 619

   619

   
   
   

   Samay Peru lnvestments S.A.C.

   Notas a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2025 y 2024

   Hay cuentas corrientes disponibles que no devengan intereses.

5. Inversiones en ]a filial

   A 3T de diciembre de 2025 y 2024, la inversión corresponde a la panicipaclón del 74,B6 % en el capital social de Samay I.

   Samay I explota una central eléctrica de reserva en frfo denominada Puerto Bravo, situada en Moflendo (PerIJJ, con una potencia instalada de aproxlmadamente 724 MW. Esta central inició sus operaciones comerciales el 26 de mayo de 2016.

   
   
   

   Durante 2025, la Sociedad recibió 1.008 mi) dólares estadounidenses en concepto de dividendos en efectivo. Durante 2024, la Sociedad recibió 11.620 mil dólares estadounidenses en concepto de dividendos en efectivo. No se identificaron indicadores de deterioro a 31 de diciembre de Z025 y 20z4.

6. Otras cuentas por pagar

   En miles de dólares estadounidenses	2025		2OZ4
   Retención fiscal (a)				577
   Otros		P		10
   		9		587

   (a) Retenciones fiscales relacionadas con los repartos de dividendos pagados en abril de 2025 y enero de 2025, respectivamente.

7. Patrimonio neto

   1. Capital social y capital adicional

      El 17 de ocEubre de 2022, Samay Holdings SCS y Samay Holdings GP SARL celebraron un contrato de compraventa de acciones (el «SPA») con Chambers Capital Holding Ltd. para la venta del ZOO % de las acciones de Samay Peru lnvestments, que posee directamente el 74,86 % de Samay I.

      
      
      

      El 24 de enero y el 1 de febrero de 2023, la autoridad de competencia de Perú, el INDECOPI, y los prestamistas de Samay I aprobaron la adquisición, respectivamente. La venta del 100 % de las acciones de Samay Peru lnvestments se cerró el 3 de febrero de 2023.

      La transferencia de la titularidad de las acciones de darnay Holdings SCS (que poseía el 25,14 % de Samay T) a Chambers Capital tuvo lugar el 26 de mayo de 2023.

      El 28 de marzo de 2023, Chambers Capital Holding y Samay I firmaron un acuerdo de cesión de acciones, par el que Chambers Capital, que poseía 263 905 122 acciones de Samay Perú lnvestments, cedió una únlca acción a Samay I a un precio de 0,99 soles.

      El 31 de mayo de 2022, los accionistas realizaron una aportación adicional de capital por valor de 35 000 dólares estadounidenses.

      A 31 de diciembre de 2025 y 2024, el capital social est3 representado por 263 905 122 acciones ordinarias a 0,99 soles peruanos cada una.

      Accionistas a 31 de diciembre de z025 y 2024:

      Accionistas

      Chambers Capital Holding Ltd.

      Número de

      Samay I S.A.C.

      
      
      

      acciones t 263 905 121

      263 905 122 ]

      10

      
      
      

      Samay Peru lnvestments S.A.C.

      Notas a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2025 y 2024

   2. Beneficios no distribuidos

      Durante el ejercicio 2025, la Sociedad repartio dividendos por valor de 1.008 mil dólares estadounidenses (11.620 mil dólares estadounidenses durante el ejercicio 2024).

8. Impuesto sobre sociedades

   En mi/es de dólares estadounidenses		2025				2024
   Beneficio antes de Ampuestos	967		t00.00 %	t	II 576		iO0,00
   Gastos teóricos			29,50 %		3 415		29,SO &
   Efecto fiscai de:
   Ingresos no Imponibles: Dividendos recibidos de
   filial peruana	(297)				(3 456		(29,8sW)
   Gastos no dedumíbles	12		1,24 96		41		0,38
   Gasto por imp uesto sobre la renta

   
   
   

   1. A 31 de diciembre de 2025 y 2024, la Sociedad no presenta resultados imponibles. La siguiente tabla presenta la conciliación del tipo impositivo efectivo correspondiente a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 con el tipo impositivo:

      
      
      
      
      

      )

      
      
      

   2. El impuesto sobre la renta de los ejercicios 2025 y 2024 está sujeto a revisión por parte de la autoridad fiscal.

   3. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, el impuesto sobre sociedades de los ejercicios 2025 y 2024 se calcula sobre la base del beneficio neto imponible a un tipo del 29,'2 %.

      Modificacionesfiscales relevantes

      1. Modificaciones fiscales de mayor relevancia que entrarán en vigor el 1 de enero de 2025:

         1. Amortización de activos

            Mediante el Decreto Legislativo n.-° 1488, relativo al Régimen Especial de Amortización, y la normativa modíficatoria, se incrementan los porcentajes de amortización de los activos adquiridos durante los ejercicios 2020, 2021 y 2022 con el fin de fomentar la inversión privada y proporcionar mayor liquidez, dada la situación económica actual derivada de los efectos de la COVíD-19.

            
            
            

            La Ley n.-° 31107 modificó el Decreto Legislativo n.° 1488, que establecía que, durante los ejercicios fiscales 2021 y 2022, los edificios y construcciones que, a 31 de diciembre de 2020, tuvieran un valor amortizable se amortizarfan a una tasa anual del 20 %. Esta disposición se aplicó a aquellos activos fijos utilizados en establecimientos de alojamiento, agencias de viajes y turismo, restaurantes y servicios afines, así como en la realización de espectáculos culturales públicos no deportivos. Además, se especificó que los vehículos de transporte terrestre utilizados en estas actividades podrán amortizarse a una tasa anual del 33,3 % durante los mismos ejercicios fiscales.

            Asimismo, mediante la Ley n.• 31652, se aprobó un nuevo Régimen Especial de Amortización, a través del cual se Incrementaron los porcentajes de amortización para los contribuyentes que adquieran edificios y construcciones durante los años 2024 y 2025 (no se aplica a los activos construidos total o parcialmente antes del 1 de enero de

         2. Perfil de cumplimiento

            La SUNAT ha puesto en marcha el Perfil de Cumplimiento Tributario (PCT), un sistema de caIlficación dirigido a IoS contribuyentes que generan ingresos de tercera categoría. Este perfil tiene por objeto promover el cump|imiento voluntario de las obligaciones tributarias y permitir tratamientos dlferenclados en función del nivel de cumplimiento

            
            
            

            :t1

            Samay Peru Investments S.A.C.

            Notas a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2025 y 2024

            La lmplementación de| PCT se está Ilevando a cabo de forma gradual. En ju|io de 2024 se Inïció una fase de prueba, que comprende cuatro calificaciones trimestrales de carácter informativo, sin efectos jurïdicos para los contrlbuyentes. Durante esta fase, los contribuyentes no necesitan presentar alegaciones relacionadas con su calificaciôn.

            La calificación asignada por la SUNAT entrarä en vigor a partir de julio de 2025. £sto implica que los contribuyentes con una calificacidn baja podrlan enfrentarse a medidas como la imposición de medidas cautelares previas, la ampllaciön del p|azo para que surta efecto una declaración jurada rectificativa que determine un Impuesto menor y poslbles riesgos reputacionales tanto internos como externos.

         3. Otros cambios relevantes

   Las exenciones recogidas en los anexos I y |l de la Ley del IVA se prorrogan hasta eí 31 de diciembre de 2025. En consecuencla, la venta de productos alímenticíos de prlmera necesldad y de servlclos băslcos, como el transporte públlco, entre otros, no est ară sujeta al IVA. Enlace a la narmatlva en cuestión: Ley n.° 31651.

   
   
   

9. Objetivos de gestión de riesgos financieros e instrumentos financieros

   Los principales actiyos financieros de la Sociedad estăn compuestos por efectivo. Los pasivos financieros comprenden otras cuentas a pagar y cuentas a pagar entre empresas del grupo. El objetivo principal de estos instrumentos financieros es obtener financiación para las operaciones de la Sociedad.

   La alta dlrección de la empresa supervisa la gestlón de sus ríesgos, así como los requisitos de capital, tal y como se explica con măs detalle a contlnuación.

   1. Gestión del capital

      El objetivo principal de la gestiön de capital de la empresa es garantlzar que mantenga una sólida ca|ificación creditïcia y unos ratios de capital saneados para respaldar su activldad y maximlzar el valor para los accíonlstas.

      La empresa podrfa tener deuda con terceros y con partes vinculadas.

      Dicha deuda podría contraerse para segulr expandiendo la empresa o para reallzar transferenclas al accionista

      ú ltiMo, lSQ.

   2. Riesgo de mercado

      El riesgo de mercado es el riesgo de que las variaciones en los precios de mercado -par ejemplo, los tipos de cambïo, los tipos de interés y las cotizacíones bursátiles- afecten a los ingresos de la empresa o al valor de su canera de instrumentos financieros. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es gestionar y controlar la exposiciòn a dicfio riesgo dentro de unos parámetros aceptables, al tïempo que se optimlza la rentabilidad.

      
      
      

      Riesga de tipo de interés

      El riesgo de tipo de interés es el riesgo de que la empresa sufra pérdldas financleras debido a variaciones en el valor de un activo o pasivo, o en el valor de los flujos de efectivo futuros, como consecuencia de la voÏatilidad de los tipos de interés. Cualquier activo o pasivo financiero por el que se paguen o reciban intereses estará sujeta al ríesgo de tipo de interés. La empresa no presenta exposición al riesgo de variaciones en los tipos de interés de mercado a 31 de diciembre de 2025 y 2024, ya que el efectÏvo no devenga intereses.

      i. Exposición at riesgo de tipo de cambio

      El riesgo de tipo de cambio surge cuando una determinada transacción se denomina en una moneda que no es la moneda funcional de la entidad. La dirección considera que, debïdo a la posiciÓn neta que mantiene la empresa en divisas, el efecto de las variacrones previstas en los tipos de cambio no tendrà un impacto significatlvo en la cuenta de pêrdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2025 y 2024.

   3. Riesgo de liquidez

      El riesgo de liquldez eS el riesgo de que la empresa no disponga de fondos suficÏentes para hacer frente a sus pasivos.

      La direc¢iòn considers que |a exposlclón al rlesgo de llquidez es baja, ya que no existen oblTgaciones contractuales con partes vinculadas ni con terceros. La dirección centrąliza la gestión del flujo de caja para cumplir con sus obllgaciones.

      ż2

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      Notas a los estados financieros separados at 31 de diciembre de 2025 y 2024

   4. Riesgo de crédito

      El riesgo de cr+díto de contraparte es el rïesgo de que se plerdan los beneficios financieros de los contratos con una contraparte especffica si dicha contrapane incumple sus ob|igaclones en virtud del contrato. Esto include cualquler impone en efectivo adeudado a la empresa por dichas contrąpartes, menos cualquier importe adeudado a la contraparte por la empresa cuando exista un derecho legal de compensacïón, e include los valores razonabTes de los contratos con contrapartes individuales que se incluyen en los estados financieros separados. La exposïción măxima al rìesgo de crëäito en cada ferha de presentación de informed es el valor cortLabTe de cada clase de activos financieros.

      La direccidn considera que no existe exposición al riesgo de crédito, ya que los activos financieros se componen únicamente de efectivo y cuentas por cobrar entre empresas del grupo.

      A 31 de diciembre de 2025, la empresa mantiene cuentas bancarlas en diferentes entidades financTeras locales y extranjeras que cuentan con una calificación «A+› según Apoyo & Asociados S,A.C. (para las entldades financier as locales) y Standard & Poor's {para las entidades financieras extranjeras).

      
      
      

   5. /aIoración del valor razonabÏe

      Las normas contab)es defines un ïnstrumento financíero como efectivo, participación en una entidad o un contrato mediante el cual se ha conferido o impuesto a una entidad el derecho u obíigaclón contractual de recibir o entregar efectivo u otro instrumento firjanciero.

      El valor razonabíe es el precio que se recibiría par la venta de un actívo o se pagaría por la transferen¢la de un pøsivo en not try est ccióri orderiada eritre pørtìcìpantes en ef roercødo en ła fecha de valoración en ef mercado principal o, en su defecto, en el mercado măs ventajoso al que la empresa tenga acceso en dicha fecha. E| valor razonable de un pasivo refleja su riesgo de incumplimiento.

      Varias de las polïticas contables y reve|aclones de la Sociedad requieren la valoraciÓn a valor razonabÏe, tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.

      Cuando se dlspone de él, la empresa vaÏora el valor razonable de un instrumento utiÏizando el precio cotizado en un mercado activo para dlcho instrumento. Se considera que un mercado es activo si 1as transacciones del actjvo a pasivo se produced con la frecuencía y el volumen suficíentes para proporcionar informaciòn sobre los precios de forma continuada.

      Si no existe un precio cotizado en un mercado activo, la empresa utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datas observables relevantes y minimizan el uso de datos no observables. La técnica de valoración elegïda incorpora todos los factores que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora de fijar el precïo de una transacclön.

      
      
      

      Aunque la direccïón aplica su mejor criterio a la hora de estimar el valor razonable de esEos instrumentos financieros, toda técnica de estimac|ón adolece de debilidades inherentes. En consecuencia, es posible que el valor razonable no sea lndlcatlvo del valor neto reaIizab|ea del valor de ÏÏquidaciôn.

      A 31 de diciembre de 20Z5, la direcciòn considera que los valores contables de los instrumentos financieros no difieren sïgnificativamente de sus valores razonables estimados, basåndose en las metodologías y supuestos que se mencionan a continuącïón:

      • El eFectivo no representa un riesgo de crédito nl un riesgo de tipo de interés sïgnificativo. Par la tanto, se ha asumido que su valor contable se aproxima a su valor de mercado.

      • En el caso de las cuentas par pagar con un vencimiento inferior a un año. se ha considerado que sus valores razonables no difieren slgnificativamente de sus valores contables.

      Samay Peru lnvestments S.A.C.

      Notas a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2025 y 2024

   6. Clasificaciones contables y valores razonables

   La siguiente tabla muestra los valores contables y los valores razonables de los activos financieros y !os pasivos financieros, incluidos sus niveles en la jerarquía de valores razonables. No incluye información sobre el valor razonable de los activos financieros y los pasivos financieros que no se valoran a su valor razonable si el va|or contable constituye una aproximación razonable al valor razonable.

   31 de diciem6ze de 2025

   En miles de dólares estadounidenses

   Nota

   Activos financieros a coste

   amortizado

   Valor contable

   Otros pasivos financieros

   Total

   
   
   

   Activos financieros no valorados a valor razonable

   Efectivo

   
   
   

   Pasivos financieros no valorados a valor razonable

   Otras cuentas a pagar

   Cuentas por pagar a partes vinculadas

   z j

   
   
   
   
   

   31 de diciembre de 2024

   Activos financieros no valorados a va|or razonable

   
   
   
   
   

   En miles de dólares estadounidenses

   coste

   
   
   

   amortizado

   Valor contab|e

   OtrOS

   
   
   

   Totaí

   Efectivo

   619

   •

   639

   
   
   

   Pasivos financieros no valorados a valor

   razonable

   619

   - 619

   Otras cuentas a pagar

   -

   10

   10

   
   
   
   
   

   - 10 10 I

   El valor contable de los activos y pasivos financieros es similar a su valor razonable, debido principalmente a su vencimiento a corto plazo.

10. Contingencias

    A 31 de diciembre de 2025 y 2024, la empresa no tiene contingencias que comunicar.

11. Hechos posteriores

Tras el 31 de diciembre de 2025, no se han producido hechos que puedan afectar a los estados financieros separados de la empresa.

14

Veffiion Final

Anexo XVI

Estados financieros individuales anuales auditados de Samay I S.A.C., cerrados al 31 de diciembre de 2025

Documento se Incluye en Archivo Separado)

52

fin»nci»ist»tements

December 31, 2025 and 2024

(Including Independent Auditors' Report)

KPMG In Peru

KPMG Tower

Av. Javier Prado Este 444, 27th Floor San lsidro, Lima 27, Peru

Telephone: +51 611 3000

Website: https://www.kpmq.com pe

INDEPE€DE5TAUDITORS'REP0RT

To the Shareholders Samay I S.A.C.

Opinion

We have audited the financial statements of Samay I S.A.C. I"the Company") which comprise the statements of financial position as of December 31, 2025 and the statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity and cash flows for the years then ended, and notes to the financial statements, comprising material accounting policies and other explanatory information.

In our opinion, the accompanying financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Company as of December 31, 2025, and its financial performance and its cash flows for the years then ended in accordance with IFRS Accounting Standards (IFRS) issued by International Accounting Standards Board (IASB).

Basis for Opinion

We conducted our audits in accordance with International Standards on Auditing (ISAs) approved for application in Peru by the Peruvian Board of Deans of Colleges of Public Accountants. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditors'Responsibillti"es for roe Audit of the Financial Statements section of our report. We are independent of the Company in accordance with the International Ethical Standards Board for Accountants Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code of Ethics) together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements in Peru, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements. We be|ieve that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with IFRS issued by the IASB, and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the Company s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting, unless management either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Company's financial reporting process.

6 2026 Emmeñch, Cordova y Asociados S. Civil de R. L., a Peruvian limited liability civil partnership and a member firm of the KPMG global organizaDon of independent member firma affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. API rights reserved.

Registered under entry No. 016á1797 in the Registró of Legal Entities of Lima.

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