Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2013 Earnings Presentation
34 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, July 2013
Slide 1: 決算補足資料 －2013年度－
決算補足資料 －2013年度－ 2013年7月 川崎汽船株式会社
Slide 2: 海運市況・財務データ・過去5年間の財務データ
1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去5年間の財務データ
Slide 3: 海運市況
Hi LAE — YH 1g Es Ap — (4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.
Slide 4: 当社コンテナ船積高・消席率推移
1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移 積高(単位/千TEU) 往復航 12F1Q 12F2Q 12F上期 12F3Q 12F4Q 12F下期 12F通期 13F1Q 北米関連 往航 184 212 395 199 171 370 766 194 復航 106 118 224 114 110 224 449 108 290 330 620 313 281 594 1,214 302 欧州関連 往航 136 130 266 110 104 214 480 121 復航 87 90 178 85 73 158 336 81 223 221 444 195 177 373 817 201 消席率
Slide 5: コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較
1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較 Top 30 Container Carriers ranked by operating capacity as of July 2013 TOTAL Rank Operator TEU 1 APM-Maersk 2,629,536 2 Mediterranean Shg Co 2,368,052 3 CMA CGM Group 1,476,831 4 Evergreen Line 816,339 5 COSCO Container L. 757,512 APM-Maersk 6 Hapag-Lloyd 717,666 Medit
Slide 6: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績(2003年-2013年) TPS EB KL Results (Calendar Year) 500,000 7.0% 450,000 6.0% 400,000 350,000 5.0% 300,000 4.0% Share TEU 250,000 3.0% 200,000 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008 1H 2008
Slide 7: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績(2003年-2013年) TPS WB KL Results (Calendar Year) 250,000 7.0% 6.0% 200,000 5.0% 150,000 4.0% Share TEU 3.0% 100,000 2.0% 50,000 1.0% 0 0.0% 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008 1H 2008 2H 2009 1H 2009 2H 2010 1H 2010 2H 2011
Slide 8: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績（2003年-2013年) AES WB KL Results (Calendar Year ) 350,000 6.0% 300,000 5.0% 250,000 4.0% 200,000 Share TEU 3.0% 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008 1H 2008 2H 2009 1H 2009 2H 2010 1H
Slide 9: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績（2003年-2013年) AES EB KL Results (Calendar Year ) 200,000 6.0% 180,000 5.0% 160,000 140,000 4.0% 120,000 Share TEU 100,000 3.0% 80,000 2.0% 60,000 40,000 1.0% 20,000 0 0.0% 2003 1H 2003 2H 2004 1H 2004 2H 2005 1H 2005 2H 2006 1H 2006 2H 2007 1H 2007 2H 2008 1H 2008 1H 200
Slide 10: 当社全航路平均運賃推移
1-7. 当社全航路平均運賃推移 （2004年～2013年1Q） 9
Slide 11: ドライバルクマーケット
1-8. ドライバルクマーケット ドライバルクマーケット(BDI) 5000 4000 3000 2000 1000 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 10 2010 2011 2012 2013
Slide 12: タンカーマーケット
1-9. タンカーマーケット（Tanker Market） タンカーマーケット(VLCC AG/JPN) (WS) 140 120 100 80 60 40 20 0 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 2010 2011 2012 2013 11
Slide 13: 自動車船積高推移
1-10. 自動車船積高推移 万台 100 90 91 86 84 84 86 81 78 78 80 75 73 76 71 66 63 60 45 39 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Ｑ 2Q 3Q 4Q 1Q 2Ｑ 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F 日本・極東/北米（Japan・FE/North America） 日本・極東/欧州（Japan・FE/Europe） 12 日本・極東/その他（Japan・FE/The Other Area） 三国間(Trade not From/To Japan・FE) 復航(
Slide 14: 部門別運航船舶
1-11. 部門別運航船舶 600隻 合計 566 隻 合計 570 隻 重量物船 近海・内航船 53隻 近海・内航船 54隻 2013年3月末 16隻 2013年6月末 16隻 500隻 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 67隻 67隻 海洋資源開発船 400隻 2013年3月末 8隻 自動車船 95隻 自動車船 96隻 2013年6月末 8隻 300隻 ドライバルク船 ドライバルク船 200隻 252隻 254隻 100隻 コンテナ船 75隻 コンテナ船 75隻 0隻 2013年3月末 2013年6月末 ※ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送船の隻数は、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのSPC所有船23隻(
Slide 15: コンテナ船サイズ別FLEET
1-12. コンテナ船サイズ別FLEET 2013年3月末 2013年6月末 K 13 13 8,000TEU超型 K 18 18 5,500TEU型 K 26 26 3,500TEU型（3,400~4,700） K 2,800TEU型(2,700~2,900) 2 2 K 2,000TEU型（1,500~2,500） 13 13 K 1,400TEU or under 3 3 300m 200m 100m 0m 合 計 75 75 14
Slide 16: ドライバルク船船種別FLEET
1-13. ドライバルク船船種別FLEET 合計 252 隻 合計 254 隻 260隻 Chip + Pulp 13隻 Chip + Pulp 12隻 240隻 Small Handy 22隻 Small Handy 20隻 220隻 200隻 Handymax 45隻 Handymax 50隻 180隻 160隻 Panamax 42隻 Panamax 52隻 140隻 120隻 Over Panamax 26隻 Over Panamax 31隻 100隻 80隻 60隻 Capesize 99隻 Capesize 94隻 40隻 20隻 0隻 2013年3月末 2013年6月末 15
Slide 17: 自動車専用船サイズ別FLEET
1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET 2013年3月末 2013年6月末 35 36 6,000台超型 23 24 5,000台型（4,750~5,650) 20 19 4,000台型（3,800~4,600） 3 3 3,000台型（2,800~3,500） 8 8 2,000台型（1,600~2,500） 6 6 800台型（800~850） 200m 100m 0m 合計 95 96 16
Slide 18: エネルギー資源輸送･海洋資源開発･重量物船船種別FLEET
1-15. ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送･海洋資源開発･重量物船船種別FLEET 100隻 合計 91 隻 合計 91 隻 90隻 重量物船 16 重量物船 16 海洋掘削船 80隻 2013年3月末 1隻 2013年6月末 1隻 70隻 オフショア支援船 7 オフショア支援船 7 LPG船 5 LPG船 5 60隻 油 槽船/CLEAN 4 油 槽船/CLEAN 4 CHEMICAL船 2013年3月末 2隻 油槽船/DIRTY 5 油槽船/DIRTY 5 50隻 2013年6月末 2隻 油 槽船/VLCC 8 油 槽船/VLCC 8 40隻 30隻 20隻 LNG船 43 LNG船 43 10隻
Slide 19: 船隊整備計画
1-16. 船隊整備計画 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 竣工隻数 (内、竣工済) 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 コンテナ船 0隻 (隻) 1隻 4隻 0隻 1700TEU 2400TEU <船隊整備計画> 3500TEU 4500TEU 6400TEU 2013～2016年度竣工隻数 8000TEU超 1 4 ドライバルク船 23隻 (4隻) 10隻 8隻 1隻 Capesize 4 2 1 ※新造傭船を含む Panamax Handymax 8 5 1 2 6 1 3 Smallhandy 2 2 Chip/Pulp Corona 4 1 1 2 1 自動車船 4隻
Slide 20: 所有船・傭船別運航隻数
1-17. 所有船・傭船別運航隻数 2 0 1 3 年6 月末 2 0 1 3 年3 月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン コンテナ船 10 668,214 65 3,797,288 75 4,465,502 75 4,465,732 ドライバルク船 71 8,053,053 183 20,021,452 254 28,074,505 252 28,101,549 自動車専用船 36 536,205 60 871,370 96 1,407,575 95 1,384,768 LNG船 42 3,476,851 1 77,163 43
Slide 21: 財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. Hi EES Bh -2 — WIT 2 —
Slide 22: 連結業績概要
KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 2-1. abit + HAASE Le HES CFD 13,000 11,000 c 9,000 7,000 2,443 1,348 9,851 9,723 5,000 8,380 3,000 1,000 0s 09 10 11 122 a(#) yan Fa Er ER = OK) REMAIN) OF oilers LRGE 1
Slide 23: 営業外・特別損益内訳（13年度第1四半期）
2-2.営業外・特別損益内訳（13年度第1四半期） 1.営業外損益明細 （億円） 第1四半期 営業外損益（連結） 36 金融収支 △ 15 持分法による投資損益 7 為替差損益 38 その他営業外損益 6 2.特別損益明細 特別損益（連結） △ 20 固定資産売却・除却 25 投資有価証券評価損 △ 29 その他特別損益 △ 15 22
Slide 24: 過去5年間の財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. ALES BE-3 — WIA 54E[R] OIF —
Slide 25: 連結業績推移
3-1. 連結業績推移 連結業績推移 （億円） （億円） 14,000 800 12,000 600 400 10,000 200 8,000 0 6,000 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 △ 200 4,000 △ 400 2,000 △ 600 0 △ 800 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 24
Slide 26: 連結資産・資本の推移
3-2. 連結資産・資本の推移 連結総資産・資本の推移 （億円） （倍） 14,000 4.50 4.00 12,000 3.50 10,000 3.00 8,000 2.50 6,000 2.00 1.50 4,000 1.00 2,000 0.50 0 0.00 2008年度 2009年度 2010年度 201１年度 2012年度 総資産額（億円） 株主資本（億円） DER（時価ベース） 25
Slide 27: 連結ROE/ROA推移
3-3. 連結ROE/ROA推移 連結ROE（自己資本当期純利益率)/ROA推移(総資産経常利益率) （億円） 800 15.0% 600 10.0% 400 5.0% 200 0.0% 0 -5.0% 2008年度 2009年度 2010年度 201１年度 2012年度 -200 -10.0% -400 -15.0% -600 -20.0% -800 -25.0% 当期純利益（億円） 経常利益 ROE ROA 26
Slide 28: 連結EV/EBITDA推移
3-4. 連結EV/EBITDA推移 EV/EBITDA （億円） （倍） 1,200 80 1,000 70 60 800 50 600 40 400 30 200 20 10 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 0 △ 200 △ 10 △ 400 △ 20 △ 600 △ 30 EBITDA EV/EBITDA 27
Slide 29: 連結総資本回転率推移
3-5. 連結総資本回転率推移 連結総資本回転率 （億円） 14,000 1.40 12,000 1.20 10,000 1.00 8,000 0.80 6,000 0.60 4,000 0.40 2,000 0.20 0 0.00 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 売上高 連結総資本回転率 28
Slide 30: 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率
3-6. 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 （億円） 800 8.0% 600 6.0% 4.0% 400 2.0% 200 0.0% 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 -2.0% △ 200 -4.0% △ 400 -6.0% △ 600 -8.0% △ 800 -10.0% 経常利益 連結売上高経常利益率 総資本経常利益率 29
Slide 31: 連結インタレストカバレッジレシオ推移
3-7. 連結インタレストカバレッジレシオ推移 インタレストカバレッジレシオ （億円） 800 14.0 12.0 600 10.0 400 8.0 6.0 200 4.0 2.0 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 0.0 △ 200 -2.0 -4.0 △ 400 -6.0 △ 600 -8.0 営業利益 インタレストカバレッジレシオ 30
Slide 32: 連結当期純利益・キャッシュフロー推移
3-8. 連結当期純利益・キャッシュフロー推移 連結当期純利益・営業キャッシュフローの推移 （億円） 1,000 800 600 400 200 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 △ 200 △ 400 △ 600 △ 800 当期純利益 営業活動によるキャッシュフロー 31
Slide 33: 連結セグメント情報
3-9. 連結セグメント情報 （単位：百万円） （単位：百万円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 売上高 売上高 海運業 1,110,475 729,683 コンテナ船 444,971 395,460 物流・港運事業 108,874 87,918 不定期専用船 447,111 463,507 その他事業 24,968 20,431 その他 93,002 113,342 計 1,244,317 838,033 計 985,084 972,310 営業利益 経常利益 海運業 60,005 -59,060 コンテナ船 29,005 -41,772 物流・港運事業 9,289
Slide 34: 単体財務諸表
3-10. 単体財務諸表 （単位：百万円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 営業収益 960,109 631,747 772,321 737,994 834,218 コンテナ船 497,388 332,649 419,248 373,938 434,172 不定期船 414,964 254,442 305,522 323,664 364,860 エネルギー 45,766 42,332 44,825 38,826 34,104 その他海運業 798 956 1,407 371 23 その他事業 1,193 1,368 1,319 1,195 1,059 営業
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