Cellcom Israel Ltd. · TASE:CEL

Cellcom Israel — Q2 2023 Earnings Presentation

26 slides from Cellcom Israel's earnings presentation, August 2023

1. Slide 1: Investor Presentation Q2'23

   ‫מצגת‬ ‫משקיעים‬ ‫‪Q2’23‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫מצגת זו הוכנה על ידי סלקום ישראל בע"מ ("החברה")‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת למסירת מידע‬ ‫כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד‪ .‬המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת להחליף את העיון בדיווחיה‬ ‫הפומביים של החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על מנת

3. Slide 3: Cellcom Group at a glance

   ‫שירותי נדידה‬ ‫מותג מוביל בשוק ציוד‬ ‫מותג מוביל בשוק‬ ‫‪ 3.5‬מיליון‬ ‫בחו"ל‬ ‫הקצה עם פריסה‬ ‫הסלולר עם נתח‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫סלולר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫ובישראל‬ ‫ארצית נרחבת של‬ ‫שוק של ‪31%‬‬ ‫קבוצת‬ ‫חברת הסלולר‬ ‫נקודות מכירה‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫טלפוניה נייחת‬ ‫‪ 260‬אלף מנויי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ 219‬אלף מנו

4. Slide 4: Business strategy

   ‫הצעת פתרונות מקיפים למתן שירותי תקשורת סלולרית וקווית‬ ‫• מינוף מעמדה המוביל של החברה ונתח השוק הגדול שלה על מנת להעמיק את היצע השירותים ללקוחותיה‬ ‫• הענקת חוויית שירות ותמיכה איכותיים ללקוחות‬ ‫• פיתוח תשתיות השירות לרבות הרחבה ושיפור מתמיד של ערוצי הדיגיטל לשירות עצמי‬ ‫הרחבת פעילות המכר של ציוד

5. Slide 5: Leading cellular company

   ‫החברה המובילה בסלולר‬ ‫✓ מפעילת הסלולר הגדולה בישראל עם כ‪ 3.5 -‬מיליון לקוחות המהווים נתח שוק של ‪31%‬‬ ‫✓ הפעלת מספר רשתות סלולריות בטכנולוגיות דור ‪ 3 ,2‬ו‪ 4-‬המכסות את הרוב המכריע של האזורים‬ ‫המיושבים בישראל ותהליך מתקדם של פריסה רחבה ומואצת והפעלה של רשת דור ‪5‬‬ ‫(‪)1‬‬ ‫✓ פריסה ארצית רחבה

6. Slide 6: Rapid growth in fiber

   ‫צמיחה מהירה בסיבים‬ ‫✓ פוטנציאל נגישות לסיבים של מעל שני מיליון משקי בית –הגישה הנרחבת‬ ‫(‪)1‬‬ ‫ביותר לתשתיות הסיבים האופטיים בישראל‬ ‫(‪)2‬‬ ‫✓ מיקוד במכר חבילות המשלבות אינטרנט וטלוויזיה‪ ,‬בצירוף ציוד קצה משלים‬ ‫המחזק את שימור הלקוח ומגדיל את היקף ההכנסה הממוצעת‬ ‫✓ הסכם רכישת הסיבים מ‪ IBC -‬

7. Slide 7: Cellcom TV

   ‫סלקום ‪TV‬‬ ‫‪ 14%‬נתח שוק‬ ‫(‪)1‬‬ ‫מחירי ‪Fiber TV‬‬ ‫עשרות אלפי תכנים‬ ‫אטרקטיביים‬ ‫לצפייה ללא הגבלה‬ ‫ריבוי מסכים‬ ‫ערוצים‬ ‫ממשק חדיש‬ ‫‪(IOS ,Android smart tv,‬‬ ‫לינאריים ‪Catch + VOD +‬‬ ‫מתקדם ונוח‬ ‫)‪set top boxes, Apple tv‬‬ ‫‪up‬‬ ‫‪7‬‬ ‫(‪ )1‬מבוסס על דוחות חברות התקשורת והערכות החבר

8. Slide 8: Communication solutions for businesses

   ‫אבטחת מידע‬ ‫שירותי ענן‬ ‫תמסורת‬ ‫שלל‬ ‫פתרונות‬ ‫תקשורת‬ ‫טלפוניה‬ ‫ציוד קצה‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫לעסקים‬ ‫שירותי אינטגרציה‬ ‫תקשורת בינלאומית‬ ‫‪IOT‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: IoT end-to-end solutions

   ‫חכמה בסלקום‬ ‫עיר‬ ‫פתרונות קצה לקצה‬ ‫• טכנולוגיית ה‪ IOT -‬מאפשרת חיבור בין מכשירים שונים לרשת האינטרנט‬ ‫• סלקום‪ ,‬יחד עם שותפים אסטרטגיים‪ ,‬מציעה פתרונות ‪ IOT‬ללקוחותיה‬ ‫המבוססים על מגוון פתרונות תקשורת‬ ‫• אפשרות לקישור ציוד בצורה חכמה מובילה ליעילות‪ ,‬צמיחה עסקית ושיפור‬ ‫באיכות החיים‬ ‫

10. Slide 10: Dynamica retail arm

    ‫דינמיקה‬ ‫דינמיקה הינה זרוע הקמעונאות של קבוצת סלקום ונחשבת לרשת ה ‪ Mobile‬בעלת‬ ‫פעילות המכר הגדולה ביותר בישראל למוצרי סמסונג ואפל‬ ‫(‪)1‬‬ ‫(‪)2‬‬ ‫✓ משווקת מוצרי יבואן רשמי של אפל וסמסונג בישראל‬ ‫✓ כ‪ 50-‬סניפי דינמיקה בפריסה ארצית בפריים לוקיישן ומיקומים מובילים מזה ‪ 30‬שנה‬ ‫✓ שירותי תיקונ

11. Slide 11: IBC

    ‫‪IBC‬‬ ‫‪ IBC‬מספקת שירותי תשתית תקשורת למפעילי תקשורת בישראל באמצעות פריסת סיבים אופטיים‬ ‫ומוחזקת על ידי סלקום (‪ )23.3%‬הוט‪ ,‬תש"י וחברת החשמל‪.‬‬ ‫(‪)1‬‬ ‫ל‪ IBC-‬תשתית המגיעה לכ‪ 1.1-‬מיליון משקי בית בישראל ובכוונתה‬ ‫להמשיך ולהרחיב את פריסת התשתית עד לכ‪ 2 -‬מיליון משקי בית‬ ‫לסלקום התחייבות

12. Slide 12: Electricity market reform

    ‫‪Energy‬‬ ‫סלקום‬ ‫בשנים הקרובות שוק החשמל עומד לעבור רפורמה מקיפה‬ ‫עם כניסת הרפורמה‬ ‫מצב תחרותי לפני הרפורמה‬ ‫ירידה בנתח השוק של חח"י (בכ‪20%-‬‬ ‫במונחי הספק) ומעבר הדרגתי ליצרנים‬ ‫ייצור | מונופול של חח"י‬ ‫פרטיים לצד הייצור של חח"י‬ ‫הקמת חברת ממשלתית (נגה) לניהול‬ ‫ניהול מערכת | בבעלות של חח

13. Slide 13: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫סלקום נכנסה לשיתוף פעולה עם חברת משק אנרגיה במקטע אספקת החשמל ומספקת חשמל‬ ‫ללקוחות עסקיים ופרטיים‪.‬‬ ‫החוזקות וההזדמנויות של סלקום בשוק אספקת החשמל‪:‬‬ ‫יכולת להציע ללקוחות שירותי‬ ‫יכולת להציע‬ ‫מותג מוכר ונגישות‬ ‫ערך מוסף חדשים לשליטה‬ ‫חבילות משולבות‬ ‫למאות אלפי משקי‬ ‫וניהו

14. Slide 14: Q2'23 Financial Results

    ‫תוצאות‬ ‫כספיות‬ ‫‪Q2’23‬‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: Mobile segment operating data

    ‫צמיחה בכמות הלקוחות וגידול בהכנסה הממוצעת ללקוח‬ ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫‪ ARPU‬סלולר‬ ‫רבעוני‬ ‫שיעור נטישה‬ ‫רבעוני‬ ‫מצבת לקוחות סלולר‬ ‫אלפים‬ ‫‪ ARPU‬קש"ג‬ ‫‪ ARPU‬ללא קש"ג‬ ‫‪3,466‬‬ ‫‪3,487‬‬ ‫‪50.3‬‬ ‫‪3,452‬‬ ‫‪49.0‬‬ ‫‪48.2‬‬ ‫‪48.6‬‬ ‫‪49.0‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫‪3,410‬‬ ‫‪11.8‬‬ ‫‪7.0%‬‬

16. Slide 16: Mobile segment private customer revenues

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי סלולר‬ ‫✓ גידול בכמות הלקוחות‬ ‫(‪)1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מש"ח‬ ‫✓ גידול בהכנסה הממוצעת מלקוח‬ ‫‪ 662‬מש"ח‬ ‫✓ גידול בהכנסות מחבילות שרותי נדידה בחו"ל‬ ‫‪ 623‬מש"ח‬ ‫גידול של ‪ 39‬מש"ח מול‬ ‫חציון מקביל‬ ‫‪339‬‬ ‫‪331‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪320

17. Slide 17: Fixed segment operating data

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מצבת לקוחות טלוויזיה‬ ‫מצבת לקוחות אינטרנט‬ ‫אלפים‬ ‫אלפים‬ ‫תשתית סיבים‬ ‫תשתית נחושת ‪ADSL‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‪334‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪316‬‬ ‫‪319‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪12

18. Slide 18: Fixed segment private customer revenues

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי נייח‬ ‫✓ ממוקדים במכר סיבים ללקוחות חדשים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫וללקוחות קיימים בעלי תשתית נחושת‬ ‫מש"ח‬ ‫הצמיחה ברבעון שני נובעת מגידול בהכנסות מטלוויזיה ואינטרנט אשר קוזזה‬ ‫בחלקה‬ ‫✓ גידול בהכנסות מחבילות הכוללות שירותי‬ ‫‪ 357‬מש"ח

19. Slide 19: Business customers

    ‫לקוחות עסקיים‬ ‫החברה מבססת את מעמדה מול רשויות וארגונים‬ ‫✓‬ ‫סך הכנסות משירותים לקוחות‬ ‫גדולים כשחקנית בתחום פתרונות התקשורת וה‪IT-‬‬ ‫עסקיים‬ ‫(סלולר ‪ +‬קווי)‬ ‫הכנסות סלולר‬ ‫משלב האפיון וההקמה ועד שלב היישום‪ ,‬כולל תמיכה‬ ‫מש"ח‬ ‫הכנסות קווי‬ ‫שוטפת ובקרה על כל השירותים‬ ‫‪196‬‬ ‫החברה זכתה

20. Slide 20: Terminal equipment revenues and profitability

    ‫ציוד קצה‬ ‫הכנסות ורווחיות ציוד קצה‬ ‫✓ הרווח הגולמי ממכירת ציוד קצה במחצית‬ ‫מש"ח‬ ‫הראשונה דומה לתקופה המקבילה אשתקד‬ ‫רווח גולמי ציוד קצה‬ ‫עלות ציוד קצה‬ ‫‪587‬‬ ‫‪597‬‬ ‫‪533‬‬ ‫✓ הקבוצה ממשיכה בהובלה ובפיתוח המערך‬ ‫‪89‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪382‬‬ ‫‪66‬‬ ‫הקמעונאי‪ ,‬עם פתיחת סניפים חדשים‪ ,‬הרח

21. Slide 21: Adjusted EBITDA and net profit

    ‫פרמטרים פיננסיים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬ורווח נקי‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪Adjusted EBITDA‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫בנטרול הפרשה לתביעות‬ ‫‪1,134‬‬ ‫‪1,197‬‬ ‫משפטיות הרווח הנקי‬ ‫המצטבר לחציון הינו‬ ‫‪157‬‬ ‫‪ 80‬מש"ח‬ ‫‪918‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪+5.5%‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪+23.5%‬‬ ‫‪627‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪

22. Slide 22: Investments and free cash flow

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫השקעות ותזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫תזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫השקעות‬ ‫‪250‬‬ ‫‪267‬‬ ‫‪598‬‬ ‫‪592‬‬ ‫‪230‬‬ ‫‪499‬‬ ‫‪376‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪1-6/2023‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪1-6/2023‬‬ ‫השקעות על בסיס מזומ

23. Slide 23: S&P Maalot upgraded company rating to ilA+

    ‫לראשונה מזה ‪ 12‬שנים ובהמשך לשיפור‬ ‫העלאת‬ ‫המתמשך בתוצאות הכספיות של החברה‬ ‫דירוג החברה‬ ‫וביחסי המינוף שלה‪ ,‬חברת הדירוג מעלות‬ ‫‪ S&P‬העלתה את דירוג החברה ל ‪ ilA+‬עם‬ ‫אופק יציב‬ ‫‪23‬‬

24. Slide 24: Financial debt and leverage

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫חוב פיננסי ורמת מינוף ‪30/06/2023‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫)‪(2) (1‬‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫יחס חוב נטו ל‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫מש"ח‬ ‫חוב ברוטו‬ ‫מזומן ופיקדונות‬ ‫)‪(2) (1‬‬ ‫חוב נטו‬ ‫‪2,828‬‬ ‫‪2,928‬‬ ‫‪2,962‬‬ ‫‪2,735‬‬ ‫‪2,769‬‬ ‫‪838‬‬ ‫‪915‬‬ ‫‪1.82‬‬ ‫‪730‬‬ ‫‪725‬‬ ‫‪778‬‬ ‫

25. Slide 25: Summary of quarterly results

    ‫✓ גידול במצבת מנויי הסלולר‬ ‫✓ גידול בהכנסות סלולר‬ ‫✓ גידול בהכנסות משרותי נדידה בחו"ל‬ ‫סיכום‬ ‫✓ גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫תוצאות‬ ‫✓ גידול בהכנסות משרותי אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫הרבעון‬ ‫מול רבעון מקביל‬ ‫✓ גידול ב‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫✓ המשך הירידה בחוב הפיננסי נטו וביחס החוב‬ ‫‪25

26. Slide 26: Investor contact details

    investors.cellcom.co.il : :‫אתר משקיעים‬ investors@Cellcom.co.il :‫מייל‬ 052 - 9989735 :‫טלפון‬

Cellcom Israel — Q2 2023 Earnings Presentation on 6ix