Cellcom Israel Ltd. · TASE:CEL

Cellcom Israel — Q2 2024 Earnings Presentation

27 slides from Cellcom Israel's earnings presentation, Aug 1, 2024

1. Slide 1: Investor Presentation Q2'24 Cellcom

   ‫מצגת‬ ‫משקיעים‬ ‫‪Q2’24‬‬ ‫סלקום‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫מצגת זו הוכנה על ידי סלקום ישראל בע"מ )"החברה"(‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת למסירת מידע‬ ‫כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד‪ .‬המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת להחליף את העיון בדיווחיה‬ ‫הפומביים של החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על מנת

3. Slide 3: Cellcom Group at a glance

   ‫שירותי נדידה בכיסוי‬ ‫מותג מוביל בשוק ציוד‬ ‫מותגים מובילים‬ ‫כ ‪ 3.6‬מיליון‬ ‫עולמי לשיחות וגלישה‬ ‫הקצה עם פריסה‬ ‫בשוק הסלולר עם‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫סלולר‬ ‫ושירות ‪ 24/7‬עם‬ ‫ארצית נרחבת של‬ ‫)‪(1‬‬ ‫נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫קבוצת‬ ‫המספר האישי שלך‬ ‫חברת הסלולר‬ ‫נקודות מכירה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫ט

4. Slide 4: Our strategy

   ‫הצעת פתרונות מקיפים למתן שירותי תקשורת סלולרית וקווית‬ ‫מינוף מעמדה המוביל של החברה ונתח השוק הגדול שלה על מנת להעמיק את היצע השירותים ללקוחותיה‬ ‫הענקת חוויית שירות ותמיכה איכותיים ללקוחות‬ ‫פיתוח תשתיות השירות לרבות הרחבה ושיפור מתמיד של ערוצי הדיגיטל לשירות עצמי‬ ‫הרחבת פעילות המכר של ציוד הקצה‬

5. Slide 5: Leading cellular company

   ‫החברה המובילה בסלולר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מפעילת הסלולר הגדולה בישראל עם כ‪ 3.6 -‬מיליון לקוחות המהווים נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫הפעלת מספר רשתות סלולריות בטכנולוגיות דור ‪ 4 ,3 ,2‬ו‪ 5-‬המכסות את הרוב המכריע של‬ ‫האזורים המיושבים בישראל‬ ‫)‪(2‬‬ ‫פריסה ארצית רחבה של מרכזי שירות פרונטאליים ונקודות מכירה עצמאיות במי

6. Slide 6: Growth in fiber

   ‫צמיחה בסיבים‬ ‫פוטנציאל נגישות לסיבים של מעל שני מיליון משקי בית – גישה נרחבת‬ ‫לתשתיות הסיבים האופטיים בישראל )למעלה מ ‪ 80%‬מלקוחות האינטרנט‬ ‫)‪(1‬‬ ‫של החברה מחוברים לסיבים(‪.‬‬ ‫מיקוד במכר חבילות המשלבות אינטרנט וטלוויזיה‪ ,‬בצירוף ציוד קצה משלים‬ ‫)‪(2‬‬ ‫המחזק את שימור הלקוח ומגדיל את היקף ה

7. Slide 7: Cellcom TV

   ‫סלקום ‪TV‬‬ ‫‪ 14%‬נתח שוק‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מחירי ‪Fiber TV‬‬ ‫עשרות אלפי תכנים‬ ‫אטרקטיביים‬ ‫לצפייה ללא הגבלה‬ ‫ריבוי מסכים‬ ‫ערוצים‬ ‫ממשק‬ ‫‪(IOS ,Android smart tv,‬‬ ‫לינאריים ‪+ VOD +‬‬ ‫מתקדם ונוח‬ ‫)‪set top boxes, Apple tv‬‬ ‫‪Catchup‬‬ ‫‪7‬‬ ‫)‪ (1‬מבוסס על דוחות חברות התקשורת והערכות החברה‬

8. Slide 8: Business solutions

   ‫אבטחת מידע‬ ‫שירותי ענן‬ ‫תמסורת‬ ‫שלל‬ ‫פתרונות‬ ‫תקשורת‬ ‫טלפוניה‬ ‫ציוד קצה‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫לעסקים‬ ‫פתרונות אינטגרציה‬ ‫תקשורת בינלאומית‬ ‫‪IOT‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: Dynamica

   ‫דינמיקה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫דינמיקה הינה רשת המובייל בעלת פעילות המכר הגדולה בישראל‬ ‫‪ 50‬סניפי דינמיקה בפריסה ארצית‪ 7 ,‬באילת בפריים‬ ‫לוקיישן ומיקומים מובילים‬ ‫שירותי תיקונים ואחריות יצרן במעבדות בפריסה‬ ‫ארצית ובבית הלקוח‬ ‫גידול בפעילות לאורך השנים האחרונות‬ ‫‪9‬‬ ‫)‪ (1‬במונחי הכנסות‪ ,‬ליום ‪ ,30.9.

10. Slide 10: IBC

    ‫‪IBC‬‬ ‫‪ IBC‬מספקת שירותי תשתית תקשורת למפעילי תקשורת בישראל באמצעות פריסת סיבים אופטיים‬ ‫ומוחזקת על ידי סלקום )‪ (23.3%‬הוט‪ ,‬תש"י וחברת החשמל‬ ‫)‪(1‬‬ ‫ל‪ IBC-‬תשתית המגיעה לכ‪ 1.79-‬מיליון משקי בית בישראל ובכוונתה‬ ‫להמשיך ולהרחיב את פריסת התשתית עד לכ‪ 2 -‬מיליון משקי בית‬ ‫לסלקום התחייבות ל

11. Slide 11: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫סלקום הקימה עם חברת משק אנרגיה שותפות אשר מטרתה לפעול בתחום שיווק‪ ,‬מכירה ואספקת חשמל לצרכנים‬ ‫ביתיים ועסקיים‬ ‫החוזקות וההזדמנויות של סלקום בשוק אספקת החשמל‪:‬‬ ‫יכולת להציע ללקוחות שירותי‬ ‫יכולת להציע‬ ‫מותג מוכר ונגישות‬ ‫ערך מוסף חדשים לשליטה‬ ‫חבילות משולבות‬ ‫למאות אלפי מש

12. Slide 12: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫השותפות התקשרה במספר הסכמים בעלי היקף מצטבר של ‪ 1.8‬מיליארד קוט"ש לרכישת‬ ‫חשמל משדות סולאריים משולבי אגירה‪:‬‬ ‫תמורה מצטברת של ‪ 0.5‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫לתקופה בת ‪ 20‬שנים‬ ‫השותפות התקשרה עם מספר יצרני חשמל פרטיים בהסכמים המאפשרים שיתוף פעולה‬ ‫באספקת חשמל ללקוחות פרטיים ועסקיים‬ ‫ב

13. Slide 13: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫השותפות התקשרה עם מספר יצרני חשמל פרטיים בהסכמים המאפשרים‬ ‫שיתוף פעולה באספקת חשמל ללקוחות פרטיים ועסקיים‬ ‫השותפות התקשרה במספר הסכמים בעלי היקף מצטבר של ‪ 1.8‬מיליארד קוט"ש‬ ‫ותמורה מצטברת של ‪ 0.5‬מיליארד שקל לרכישת חשמל משדות סולאריים‬ ‫משולבי אגירה‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: Q2'24 Financial Results

    ‫תוצאות‬ ‫כספיות‬ ‫‪Q2’24‬‬ ‫סלקום‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: Key highlights of Q2'24 results

    ‫הרווח הרבעוני הגבוה בשמונה השנים האחרונות‬ ‫המשך צמיחה בהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫דגשים‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫עיקריים‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות טלוויזיה‬ ‫תוצאות‬ ‫גידול משמעותי בציוד הקצה לעומת רבעון מקביל‬ ‫‪Q2’24‬‬ ‫המשך צמיחה בהכנסות משרותי אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫מול תקופה

16. Slide 16: Iron Swords war

    ‫מלחמת חרבות ברזל‬ ‫מלחמת "חרבות ברזל" שהחלה ברבעון הרביעי של שנת ‪ 2023‬המשיכה‬ ‫להשפיע לרעה ברבעון הנוכחי על הרווח התפעולי של החברה בטווח הנע‬ ‫בין ‪ 1-3‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪16‬‬

17. Slide 17: Mobile segment operating data

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫‪ ARPU‬סלולר‬ ‫שיעור נטישה‬ ‫מצבת לקוחות סלולר‬ ‫)‪(2) (1‬‬ ‫)‪1‬‬ ‫שנתי‬ ‫שנתי‬ ‫אלפים‬ ‫‪ ARPU‬קש"ג‬ ‫ירידה כפועל יוצא‬ ‫‪ ARPU‬ללא קש"ג‬ ‫ממלחמת חרבות ברזל‬ ‫ובהתאם למדיניות ספירת‬ ‫המנויים שמשלמים מראש‬ ‫של החברה‬ ‫נמחקו כ‪ 11-‬אלף מנויים לא‬ ‫פעילים שמהווים ‪0.3

18. Slide 18: Fixed segment operating data

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫מצבת לקוחות טלוויזיה‬ ‫מצבת לקוחות אינטרנט‬ ‫אלפים‬ ‫אלפים‬ ‫תשתית נחושת ‪ADSL‬‬ ‫תשתית סיבים‬ ‫‪334‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪358‬‬ ‫‪3365‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪266‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪295‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪

19. Slide 19: Mobile segment revenues

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות משירותי סלולר לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫צמיחה בהכנסות מחבילות סלולר מול רבעון‬ ‫הכנסות משירותי סלולר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מקביל שקוזזה חלקית מירידה בהכנסות‬ ‫מש"ח‬ ‫שירותי הנדידה כתוצאה מהשפעות המלחמה‬ ‫‪356‬‬ ‫‪+57‬‬ ‫‪339‬‬ ‫‪337‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪+63‬‬ ‫‪321‬‬ ‫‪Q2'23‬‬

20. Slide 20: Fixed segment revenues

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי נייח‬ ‫ממוקדים במכר סיבים ללקוחות חדשים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מש"ח‬ ‫וללקוחות קיימים בעלי תשתית נחושת‬ ‫גידול בהכנסות מחבילות הכוללות שירותי‬ ‫מוצג מחדש ללא‬ ‫אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫הכנסות מחשמל‬ ‫‪193‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪+25‬‬ ‫נמשכת מגמ

21. Slide 21: Business customers revenues

    ‫לקוחות עסקיים‬ ‫פתרונות אירוח בחוות שרתים לצד פתרונות אירוח וירטואלי בענן‪ ,‬כולל שירות‬ ‫סך הכנסות משירותים לקוחות‬ ‫ערך מוסף )דוגמת ניטור ובקרה( ופתרונות אבטחת מידע‬ ‫עסקיים‬ ‫)סלולר ‪ +‬קווי(‬ ‫הכנסות סלולר‬ ‫צמיחה בהכנסות סלולר עסקי‬ ‫מש"ח‬ ‫הכנסות קווי‬ ‫התמחות בפרויקטים מסוג "קצה לקצה" וליווי

22. Slide 22: Terminal equipment

    ‫ציוד קצה‬ ‫ממשיכים להגדיל את ההכנסות והרווח מול רבעון מקביל‬ ‫הכנסות ורווחיות ציוד קצה‬ ‫מש"ח‬ ‫גידול של ‪ 82‬מש"ח בהכנסות ו‪ 17 -‬מש"ח ברווח‬ ‫רווח גולמי ציוד קצה‬ ‫עלות ציוד קצה‬ ‫המשך השפעה חיובית של המכירות בזכות השקה מוצלחת של‬ ‫מכשירי סמסונג ברבעון הראשון‬ ‫‪371‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪329‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫הקב

23. Slide 23: Adjusted EBITDA and net profit

    ‫פרמטרים פיננסיים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬ורווח נקי‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪Adjusted EBITDA‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫השפעה של ‪14‬‬ ‫מש"ח בגין‬ ‫‪y/y‬‬‫מענק מיוחד‬ ‫‪y/y‬‬ ‫כחלק‪+5‬‬ ‫לעובדים ‪.5%‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪+23.5%‬‬ ‫‪348‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪337‬‬ ‫מהחתימה על‬ ‫‪+75‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫הסכם קיבוצי‬ ‫‪-2.3%‬‬ ‫‪+63

24. Slide 24: Investments and free cash flow

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫השקעות ותזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫תזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫השקעות‬ ‫‪191‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪171‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪Q2'23‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫‪Q2'24‬‬ ‫‪Q2'23‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫‪Q2'24‬‬ ‫השקע

25. Slide 25: Financial debt and leverage

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫חוב פיננסי ורמת מינוף ‪30/06/2024‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫יחס חוב נטו ל‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫מש"ח‬ ‫חוב ברוטו‬ ‫מזומן ופיקדונות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫חוב נטו‬ ‫‪2,769‬‬ ‫‪1.61‬‬ ‫‪2,361‬‬ ‫‪2,386‬‬ ‫‪2,360‬‬ ‫‪2,388‬‬ ‫‪1.54‬‬ ‫‪778‬‬ ‫‪1.48‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪497‬‬ ‫‪505‬‬

26. Slide 26: Summary

    ‫הרווח הרבעוני הגבוה בשמונה השנים האחרונות‬ ‫המשך צמיחה בהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫סיכום‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫תוצאות‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות טלוויזיה‬ ‫‪Q2’24‬‬ ‫מול תקופה מקבילה‬ ‫גידול משמעותי בציוד הקצה לעומת רבעון מקביל‬ ‫המשך צמיחה בהכנסות משרותי אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫

27. Slide 27: Thank you

    investors.cellcom.co.il : :‫אתר משקיעים‬ investors@Cellcom.co.il :‫מייל‬ 052 - 9989735 :‫טלפון‬ ‫תודה‬

Cellcom Israel — Q2 2024 Earnings Presentation on 6ix