Cellcom Israel Ltd. · TASE:CEL

Cellcom Israel — Q3 2024 Earnings Presentation

30 slides from Cellcom Israel's earnings presentation, November 2024

1. Slide 1: Cellcom Investor Presentation Q3'24

   ‫סלקום‬ ‫מצגת משקיעים‬ ‫‪Q3’24‬‬ ‫‪1‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫מצגת זו הוכנה על ידי סלקום ישראל בע"מ )"החברה"(‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת‬ ‫למסירת מידע כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד‪ .‬המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת‬ ‫להחליף את העיון בדיווחיה הפומביים של החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על מנת

3. Slide 3: Cellcom Group: all communication solutions in one place

   ‫קבוצת‬ ‫סלקום‬ ‫כל פתרונות התקשורת‬ ‫במקום אחד‬ ‫סלולר‬ ‫שירותים נייחים‬ ‫שירותים נייחים‬ ‫ללקוחות פרטיים‬ ‫ללקוחות עסקיים‬ ‫‪3‬‬

4. Slide 4: Cellcom Group: cellular

   ‫קבוצת‬ ‫שירותי נדידה בכיסוי‬ ‫עולמי לשיחות וגלישה‬ ‫מותג מוביל בשוק ציוד‬ ‫מותגים מובילים‬ ‫כ ‪ 3.6‬מיליון‬ ‫סלקום‬ ‫כל פתרונות התקשורת‬ ‫הקצה עם פריסה‬ ‫בשוק הסלולר עם‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫ושירות ‪ 24/7‬עם‬ ‫ארצית נרחבת של‬ ‫)‪(1‬‬ ‫נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫במקום אחד‬ ‫המספר האישי שלך‬ ‫חברת הסלולר‬ ‫נקודות

5. Slide 5: Cellcom Group: fixed services for private customers

   ‫קבוצת‬ ‫טלפוניה נייחת‬ ‫‪ 272‬אלף מנויי‬ ‫‪ 373‬אלף מנויי אינטרנט‪,‬‬ ‫תשתיות סיבים‬ ‫סלקום‬ ‫כל פתרונות התקשורת‬ ‫טלוויזיה‬ ‫מתוכם ‪ 311‬אלף מנויי‬ ‫אופטיים‬ ‫סיבים)‪(1‬‬ ‫במקום אחד‬ ‫שירותים נייחים‬ ‫ללקוחות פרטיים‬ ‫נכון ל ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2024‬נתח השוק מבוסס על דוחות המפעילות והערכות החברה‬ ‫)‪(

6. Slide 6: Cellcom Group: fixed services for business customers

   ‫קבוצת‬ ‫‪Cyber security‬‬ ‫שירותי תמסורת‬ ‫מקומית‬ ‫פתרונות‬ ‫‪IOT‬‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫וציוד קצה‬ ‫סלקום‬ ‫כל פתרונות התקשורת‬ ‫ושירותי ענן‬ ‫במקום אחד‬ ‫ובינלאומית‬ ‫שירותים נייחים‬ ‫ללקוחות עסקיים‬ ‫‪6‬‬

7. Slide 7: Our strategy

   ‫הצעת פתרונות מקיפים למתן שירותי תקשורת סלולרית וקווית‬ ‫מינוף מעמדה המוביל של החברה ונתח השוק הגדול שלה על מנת להעמיק את היצע השירותים ללקוחותיה‬ ‫הענקת חוויית שירות ותמיכה איכותיים ללקוחות‬ ‫פיתוח תשתיות השירות לרבות הרחבה ושיפור מתמיד של ערוצי הדיגיטל לשירות עצמי‬ ‫הרחבת פעילות המכר של ציוד הקצה‬

8. Slide 8: The leading cellular company

   ‫)‪(1‬‬ ‫מפעילת הסלולר הגדולה בישראל עם כ‪ 3.6 -‬מיליון לקוחות המהווים נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫הפעלת מספר רשתות סלולריות בטכנולוגיות דור ‪ 4 ,3 ,2‬ו‪ 5-‬המכסות את הרוב המכריע‬ ‫של האזורים המיושבים בישראל‬ ‫החברה המובילה‬ ‫בסלולר‬ ‫פריסה ארצית רחבה של מרכזי שירות פרונטאליים ונקודות מכירה עצמאיות במיקומים‬

9. Slide 9: Growth in fiber

   ‫כ – ‪ 83%‬מלקוחות האינטרנט של החברה מחוברים לסיבים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מיקוד במכר חבילות המשלבות אינטרנט וטלוויזיה‪ ,‬בצירוף ציוד קצה משלים המחזק‬ ‫צמיחה‬ ‫את שימור הלקוח ומגדיל את היקף ההכנסה הממוצעת‬ ‫בסיבים‬ ‫הסכם רכישת הסיבים מ‪ IBC -‬מקנה יתרון לחברה בזכות עלויות נמוכות משמעותית‬ ‫לעומת מחירי שוק סיטונא

10. Slide 10: Cellcom TV

    ‫סלקום ‪TV‬‬ ‫מחירי ‪Fiber TV‬‬ ‫עשרות אלפי תכנים‬ ‫אטרקטיביים‬ ‫לצפייה ללא הגבלה‬ ‫ריבוי מסכים‬ ‫ערוצים‬ ‫ממשק‬ ‫‪(IOS ,Android smart tv,‬‬ ‫לינאריים ‪+ VOD +‬‬ ‫מתקדם ונוח‬ ‫)‪set top boxes, Apple tv‬‬ ‫‪Catchup‬‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: Range of communication solutions for businesses

    ‫שלל‬ ‫אבטחת מידע‬ ‫שירותי ענן‬ ‫תמסורת‬ ‫פתרונות‬ ‫תקשורת‬ ‫לעסקים‬ ‫טלפוניה‬ ‫ציוד קצה‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫פתרונות אינטגרציה‬ ‫תקשורת בינלאומית‬ ‫‪IOT‬‬ ‫‪11‬‬

12. Slide 12: Dynamica

    ‫)‪(1‬‬ ‫דינמיקה הינה רשת המובייל‬ ‫בעלת פעילות המכר הגדולה בישראל‬ ‫דינמיקה‬ ‫‪ 50‬סניפי דינמיקה בפריסה ארצית‪ 7 ,‬באילת בפריים‬ ‫לוקיישן ומיקומים מובילים‬ ‫שירותי תיקונים ואחריות יצרן במעבדות בפריסה‬ ‫ארצית ובבית הלקוח‬ ‫גידול בפעילות לאורך השנים האחרונות‬ ‫)‪ (1‬במונחי הכנסות‪ ,‬ליום ‪ ,30.9.2024

13. Slide 13: IBC

    ‫‪ IBC‬מספקת שירותי תשתית תקשורת למפעילי תקשורת בישראל באמצעות פריסת סיבים‬ ‫אופטיים ומוחזקת על ידי סלקום )‪ (23.3%‬הוט‪ ,‬תש"י וחברת החשמל‬ ‫)‪(1‬‬ ‫ל‪ IBC-‬תשתית המגיעה לכ‪ 1.8-‬מיליון משקי בית בישראל‬ ‫‪IBC‬‬ ‫לסלקום התחייבות לרכוש זכות שימוש בלתי הדירה )‪ (IRU‬בקווי תשתית‬ ‫)‪(2‬‬ ‫של ‪ IBC‬בשיע

14. Slide 14: Energy

    ‫‪Energy‬‬ ‫סלקום הקימה עם חברת משק אנרגיה שותפות אשר מטרתה לפעול בתחום שיווק‪,‬‬ ‫מכירה ואספקת חשמל לצרכנים ביתיים ועסקיים‬ ‫החוזקות וההזדמנויות של סלקום בשוק אספקת החשמל‪:‬‬ ‫סלקום‬ ‫אנרג'י‬ ‫יכולת להציע ללקוחות שירותי‬ ‫יכולת להציע‬ ‫מותג מוכר ונגישות‬ ‫ערך מוסף חדשים לשליטה‬ ‫חבילות משולבות‬ ‫למ

15. Slide 15: Financial results Q3'24

    ‫סלקום‬ ‫תוצאות כספיות‬ ‫‪Q3’24‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪15‬‬

16. Slide 16: Key highlights Q3 2024

    ‫מנויי סיבים אופטיים‬ ‫‪ ARPU‬סלולר בנטרול קש"ג‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫)אלפים(‬ ‫)‪(₪‬‬ ‫)אלפים(‬ ‫‪+71‬‬ ‫‪-0.7‬‬ ‫‪+48‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪39.0‬‬ ‫‪3,571‬‬ ‫עליה של כ ‪ 71 -‬אלף מנויי סיבים‬ ‫עליה בהכנסות מחבילות סלולר‬ ‫עליה של כ‪ 48 -‬אלף מנויים מול‬ ‫דגשים‬ ‫ושל כ‪ 31 -‬אלף מנויי אינטרנט‬ ‫שקוזזה בירידה מהכנס

17. Slide 17: Highlights of Q3 2024 results

    ‫הרווח הרבעוני הגבוה בשמונה השנים האחרונות‬ ‫דגשים‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬הגבוה בשש השנים האחרונות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫עיקריים‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות טלוויזיה‬ ‫גידול משמעותי בהכנסות ורווח מציוד הקצה לעומת רבעון מקביל‬ ‫לתוצאות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫גידול של כ – ‪ 20%‬בתזרי

18. Slide 18: Impact of the Iron Swords war

    ‫מלחמת "חרבות ברזל" שהחלה ברבעון הרביעי של שנת ‪2023‬‬ ‫מלחמת‬ ‫חרבות‬ ‫המשיכה להשפיע לרעה‬ ‫ברזל‬ ‫ההשלכה הכוללת של השפעות המלחמה הינה פגיעה בטווח של‬ ‫כ‪ 20 -‬מיליוני ש"ח ברווח התפעולי של הקבוצה מתחילת השנה‬ ‫‪18‬‬

19. Slide 19: Memorandum of understanding with HOT on NEXT TV

    ‫סלקום‬ ‫החברה חתמה על מזכר הבנות מחייב עם חברת הוט לשיווק חבילה ייעודית‬ ‫של תכני שירות ‪ ,NEXT TV‬כולל ספריית ‪ VOD‬הכוללת הפקות מקור של‬ ‫משנה את עולם‬ ‫הוט‬ ‫הטלויזיה בישראל‬ ‫המזכר משדרג את עולם התוכן של סלקום ‪ TV‬לטובת הלקוחות אשר ייהנו‬ ‫מהחבילה ללא תוספת תשלום‬ ‫החבילה תשודר ותופץ על ידי הו

20. Slide 20: Mobile segment operating data

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫מצבת לקוחות סלולר‬ ‫)‪(2) (1‬‬ ‫‪ ARPU‬סלולר‬ ‫שיעור נטישה‬ ‫שנתי‬ ‫שנתי‬ ‫אלפים‬ ‫ירידה כפועל יוצא ממלחמת‬ ‫חרבות ברזל ובהתאם‬ ‫למדיניות ספירת המנויים‬ ‫נמחקו כ‪ 11-‬אלף מנויים‬ ‫שמשלמים מראש של‬ ‫‪ ARPU‬קש"ג‬ ‫לא פעילים שמהווים‬ ‫החברה‬ ‫‪ 0.3%‬משיעור הנטישה‬ ‫‪ AR

21. Slide 21: Mobile segment: private customer revenues

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי סלולר‬ ‫המשך צמיחה בכמות הלקוחות ובהכנסות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כלל חברה‬ ‫מחבילות סלולר‬ ‫מש"ח‬ ‫ירידה בהכנסות משירותי נדידה בעקבות‬ ‫המלחמה‬ ‫‪418‬‬ ‫‪417‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪376‬‬ ‫‪376‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫‪Q2'24‬‬ ‫‪Q3'24‬‬ ‫)‪ (1‬ללא הכנסות קש"ג‬ ‫‪

22. Slide 22: Fixed segment operating data

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫מצבת לקוחות טלוויזיה‬ ‫מצבת לקוחות אינטרנט‬ ‫אלפים‬ ‫אלפים‬ ‫תשתית נחושת ‪ADSL‬‬ ‫תשתית סיבים‬ ‫‪365‬‬ ‫‪373‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪358‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪266‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪295‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'2

23. Slide 23: Fixed segment: private customer revenues

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי נייח‬ ‫ממוקדים במכר סיבים ללקוחות חדשים וללקוחות‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫קיימים בעלי תשתית נחושת‬ ‫מש"ח‬ ‫גידול בהכנסות מחבילות הכוללות שירותי אינטרנט‬ ‫‪193‬‬ ‫‪195‬‬ ‫‪190‬‬ ‫וטלוויזיה‬ ‫‪187‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫‪Q2'24‬‬ ‫‪Q3'24‬‬

24. Slide 24: Terminal equipment revenues and profitability

    ‫ציוד קצה‬ ‫הכנסות ורווחיות ציוד קצה‬ ‫גידול בהכנסות והרווח מול רבעון מקביל‬ ‫מש"ח‬ ‫הקבוצה מובילה בהכנסות מציוד קצה נייד‬ ‫מבין מפעילות התקשורת‬ ‫)‪(1‬‬ ‫רווח גולמי ציוד קצה‬ ‫עלות ציוד קצה‬ ‫‪371‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪Q3'23‬‬ ‫‪Q4'23‬‬ ‫‪Q1'24‬‬ ‫‪Q

25. Slide 25: Adjusted EBITDA and net profit

    ‫פרמטרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬ורווח נקי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪Adjusted EBITDA‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫השפעה של ‪ 14‬מש"ח בגין‬ ‫מענק מיוחד לעובדים‬ ‫כחלק מהחתימה על‬ ‫‪354‬‬ ‫הסכם קיבוצי חדש‬ ‫‪348‬‬ ‫‪337‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪308‬‬ ‫‪302‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪35‬‬ ‫בנטרול רישום‬ ‫‪53‬‬ ‫הפרשה בגין‬ ‫‪5

26. Slide 26: Investments and free cash flow

    ‫פרמטרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫השקעות ותזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫תזרים מזומנים פנוי‬ ‫השקעות‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫‪533‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪489‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪1-9 2023‬‬ ‫‪1-9 2024‬‬ ‫‪1-9 2023‬‬ ‫‪1-9 2024‬‬ ‫השקעות על בסיס מזומן הכוללות רכישת רכוש קבוע ורכישת נכסים בלתי מוחשיים ואחרים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כהגדרתו בדוח הדיר

27. Slide 27: Financial debt and leverage

    ‫פרמטרים‬ ‫פיננסיים‬ ‫חוב פיננסי ורמת מינוף ‪30.09.2024‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫יחס חוב נטו ל‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫חוב ברוטו‬ ‫מזומן ופיקדונות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫חוב נטו‬ ‫‪1.54‬‬ ‫‪1.48‬‬ ‫‪1.46‬‬ ‫‪2,361‬‬ ‫‪2,386‬‬ ‫‪2,360‬‬ ‫‪2,388‬‬ ‫‪1.41‬‬ ‫‪1.33‬‬ ‫‪424‬‬ ‫‪479‬‬ ‫‪505‬‬ ‫‪568‬‬

28. Slide 28: Summary of Q3 2024 results

    ‫הרווח הרבעוני הגבוה בשמונה השנים האחרונות‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬הגבוה בשש השנים האחרונות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סיכום‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫המשך גידול בכמות לקוחות טלוויזיה‬ ‫תוצאות‬ ‫גידול משמעותי בהכנסות ורווח מציוד הקצה לעומת רבעון מקביל‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫מול תקופה מקבילה‬ ‫גידול של כ –

29. Slide 29: Let's keep in touch

    ‫נשמח לשמור‬ ‫על קשר‬ investors.cellcom.co.il :‫אתר משקיעים‬ investors@cellcom.co.il :‫מייל‬ 052-99897735 :‫טלפון‬ ‫תודה‬

30. Slide 30: Slide 30

Cellcom Israel — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix