Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Q2 2023 Earnings Presentation
28 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's earnings presentation, August 2023
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Grupo SURA 2T-2023
Presentación de Resultados Trimestrales Grupo SURA 2T - 2023
Slide 2: Aviso Legal
Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA y sus filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de las Compañías y pueden presentar variaciones. Para una mejor ilustración y toma de decisiones, las cifr
Slide 3: Selección de idioma
Selección de idioma Language selection Para cambiar de idioma haga clic en icono de su preferencia. To change the audio language click the icon.
Slide 4: Junta Directiva aprobó avanzar en la ejecución del Acuerdo Marco
Con el objetivo de poder ejecutar la desinversión de su participación en el negocio de alimentos de Grupo Nutresa El 28 de Junio, tras obtener las autorizaciones corporativas pertinentes, la Junta Directiva aprobó avanzar en la 1 ejecución del Acuerdo Marco. A partir de este trimestre y a medida que
Slide 5: Utilidad operativa continúa mostrando fortaleza
Utilidad operativa continúa mostrando fortaleza Con una buena evolución de los resultados del portafolio de inversiones, impactado por el impuesto diferido asociado a Nutresa INGRESOS TOTALES UTILIDAD OPERATIVA +32% +54% 2,593 19,110 14,434 1,681 Jun 22 Jun 23 Jun 22 Jun 23 UTILIDAD NETA CONTROLADOR
Slide 6: Aporte de las inversiones a la Utilidad Neta continúa presentando crecimiento
Aporte de las inversiones a la Utilidad Neta continúa presentando crecimiento Con las compañías del sector financiero aportando un 84% y creciendo un 42% frente junio 2022 Hechos posteriores DISTRIBUCIÓN DEL APORTE A LA UTILIDAD NETADEL PORTAFOLIO JUNIO 2023 al cierre Variación a junio 2023 Financie
Slide 7: Suramericana
Suramericana 2T - 2023
Slide 8: Utilidad neta del semestre crece un 82%
Utilidad neta del semestre crece un 82% Apalancada en un crecimiento de doble dígito de las primas y mejores ingresos por inversiones PRIMAS* Y RATIO SINIESTRALIDAD R.** (%) RESULTADO TÉCNICO -11% 73% 74% 70% 72% 76% 80% Ratio gastos op.*** +14% VS -25% 748 7,943 7,574 2T22 664 7,018 60% 6,855 12.2%
Slide 9: Utilidad neta del segmento Vida creció un 37% en el trimestre
Utilidad neta del segmento Vida creció un 37% en el trimestre Explicado por un crecimiento de doble dígito en las primas y en el retorno por inversiones que contrarrestan la mayor constitución de reservas de largo plazo PRIMAS RETENIDAS RESULTADO INDUSTRIAL E INVERSIONES UTILIDAD NETA DEVENGADAS (%)
Slide 10: Siniestralidad y razón combinada del segmento Generales continúa mejorando
Siniestralidad y razón combinada del segmento Generales continúa mejorando Reflejando el incremento de tarifas y foco en rentabilidad de las soluciones de movilidad que, acompañado de mayores ingresos por inversiones, explican el crecimiento de la utilidad neta PRIMAS RAZÓN COMBINADA /PRIMA R.DEV.**
Slide 11: Segmento de Salud presenta pérdidas en el trimestre
Segmento de Salud presenta perdidas en el trimestre Derivada de una mayor siniestralidad en la EPS por mayor frecuencia y severidad 180 PRIMAS EMITIDAS RATIO SINIESTRALIDAD* Y GASTOS** 130 UTILIDAD NETA 2,689 170 65 +23% 80 2,183 263 101% 106% 47 135 8% 8% 24 215 30 15 1 -20 -2 2,256 94% 97% -27 1,8
Slide 12: Utilidad neta de SURA incrementa un 82% a junio
Utilidad neta de SURA incrementa un 82% a junio Por unos mejores resultados del segmento de Vida y Generales 211 mil MM Var. +82% Cifras en COP miles de millones Gastos administrativos incluye gastos administrativos, honorarios y amortizaciones y depreciaciones del corporativo Otros incluye el segme
Slide 13: SURA AM
SURA AM 2T - 2023
Slide 14: Utilidad neta continúa con una evolución positiva
Utilidad neta continúa con una evolución positiva Asociada principalmente a un mejor desempeño del segmento de AyR INGRESO POR COMISIONES GASTOS OPERACIONALES Yield ** +22% 7.4% +18% +4% +20% +12% +2% 2,097 +3% 1,714 1,607 -3% 1,359 1,030 Ratio gastos op.(%) * 860 681 762 1,226 952 617 486 2T22 2T23
Slide 15: Utilidad operativa de Ahorro y Retiro incrementa en el trimestre
Utilidad operativa de Ahorro y Retiro incrementa en el trimestre Apalancada por el crecimiento en ingresos por comisiones, control de gastos y mejor desempeño del encaje INGRESO POR COMISIONES GASTOS OPERACIONALES INGRESOS POR ENCAJE Y UTILIDAD OPERACIONAL +22% 63% 59% 55% +4% 872 500 +8% 714 Var. %
Slide 16: Continúa entorno retador en el Segmento Voluntario
Continúa entorno retador en el Segmento Voluntario Presionado por entorno competitivo y recomposición de portafolios hacia activos de renta fija con menor comisión, contrarrestada por un estricto control de gastos INGRESO POR COMISIONES GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL +8% 109% 97% 100% -6%
Slide 17: Utilidad neta por segmentos
Utilidad neta por segmentos Segmentos continúan aportando positivamente al crecimiento de la utilidad neta 451 mil MM Cifras en COP miles de millones Gastos operacionales incluye gastos operacionales y administrativos, gastos operacionales de ventas y costos de adquisición Otros incluye el segmento
Slide 18: Grupo SURA
Grupo SURA 2T - 2023
Slide 19: Método de participación permanece estable frente al 2T 2022
Método de participación permanece estable frente al 2T 2022 Crecimiento en la utilidad de Grupo Argos compensa la caída de Grupo Nutresa y Bancolombia BANCOLOMBIA GRUPO NUTRESA GRUPO ARGOS 92 -18% 436 -35% 358 +251% 74 48 26 2T22 2T23 2T22 2T23 2T22 2T23 Cifras en COP miles de millones Método de par
Slide 20: Evolución positiva del portafolio de inversiones
Evolución positiva del portafolio de inversiones Con una utilidad neta impactada por el impuesto diferido asociado a la transacción de Nutresa RESULTADOS EXCLUYENDO IMPUESTO DIFERIDO NUTRESA Utilidad Neta + 64% Utilidad Neta Controladora + 46% -21% +256% -10% +82% Cifras en COP miles de millones *Ot
Slide 21: Implicaciones financieras acuerdo marco
Implicaciones financieras acuerdo marco (FA) Efectos de la transacción en las cifras de Grupo SURA
Slide 22: Intercambio acrecentará la participación de los accionistas
Intercambio acrecentará la participación de los accionistas / 5% Caja – 5% Permuta Acciones iniciales Escisión OPA Intercambio Post-Intercambio Acciones recibidas Nueva Sociedad Nutresa Nutresa Alimentos Alimentos Portafolio 171 M acciones x0.96 134 M 102 M 148 M 18 M 163 M (163 + 18*) = 181 M Se re
Slide 23: Efectos de una sola vez y Efectos de Largo Plazo
Efectos de una sola vez Efectos de Largo Plazo • Utilidad en Venta de inversiones • Menor método de participación ERI • Impuestos por venta de inversiones y • Mayor gasto financiero transacciones posteriores • Menor Utilidad total • Disminución en el activo • Menores acciones en circulación ESF • Di
Slide 24: Supuestos macro y de la transacción
• TRM COP 4,200 Macro 2023 2024 2025 • Inflación tomada de proyecciones de Focus Economics IPC aop 11.2% 5.6% 3.9% • Resultados de la transacción asumiendo 5% permuta 5% caja Asociados • Producto de la transacción las acciones en circulación disminuirían un 29% a transacción • Intereses asume spread
Slide 25: Escenario 5% Caja - 5% Permuta: Fuentes y Usos
Escenario 5% Caja - 5% Permuta Fuentes Usos Caja entrega recibe 163 M acciones 171 M acciones 48 M acciones 1. Utilidad por venta aprox. 1. Salen de circulación 171* COP 3.9* billones millones de acciones de 1. Reclasificación de Grupo Grupo SURA, incrementado Nutresa de asociada a 2. Reconocimiento
Slide 26: Utilidad por acción crecería aprox. 15% una vez normalizados los efectos
Escenario 5% Caja - 5% Permuta Utilidad por acción crecería aprox. 15% una vez normalizados los efectos de la transacción Utilidad neta por acción 2023 E 2024E 2025E Utilidad N. Pre transacción 12,700 – 14,200 6,300 – 7,000 (COP) Utilidad N. Post transacción 5,400 – 6,000 +15% (COP) 3,700 – 4,200 Ut
Slide 27: Dividendos recibidos, Flujo Operativo y Deuda Neta / Dividendos
Escenario 5% Caja - 5% Permuta / Cifras en COP billones Dividendos recibidos | Flujo Deuda Neta / Dividendos Operativo* 14 .0 6.6x 1.7 1.7 1.6 1.8 12 .0 1.6 1.4 10 .0 5.00x 1.1 3.8x 1.2 1.0 1.0 3.6x 4.4x 4.1x 3.9x 1.0 1.0 8.0 0.8 0.7 0.9 3.0x 3.2x 0.6 0.8 0.6 6.0 2.5x 5.4 0.6 4.9 0.5 0.4 4.5 4.3 4.4
Slide 28: Sólida generación de caja y foco en servicios financieros
Avanzando en la evolución de la estructura de propiedad y en la focalización del portafolio en servicios financieros 1 Sólida generación de caja: Permite mantener una senda creciente de dividendo por acción pagado a nuestros accionistas. Generación de valor para el accionista: Menores acciones en ci