Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2022 Earnings Presentation

34 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 21, 2022

  1. Slide 1: 2022年5月期第2四半期 決算説明会

    ２０２２年５月期第2四半期 決 算 説 明 会 （証券コード︓７７１３） 2022年 １月 21日 (⾦曜日) COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2022年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2022年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2022年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2022年5月期第2四半期 決算概要報告(連結)

    １ 2022年5月期第2四半期 決算概要報告(連結) 世界経済は各国での経済活 の再開が進み、回復基調で推移。 特に電子部品・半導体業界等を中心に産業分野向けの需要が好調に推移。 20/5期2Q 21/5期2Q 22/5期2Q 累計実績 累計実績 累計実績 期初予想差額 【百万円未満切り捨て】 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 構成⽐ (予想⽐) サマリー ・ 教育機関、公的機関向けは堅調に推移 4,299 4,054 4,989 +439 ・ 産業分野向けは、国内・アジア地域では、 売上高 100.0 % 電子部品・半導体業界向け光学要素部品が好調 ( ▲6.7 ％ ) ( ▲

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)

    ２ セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 20/5期 21/5期 22/5期 営業損益 4,989 2Q 2Q 2Q 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ 要素部品事業 3,571 3,275 4,315 86.5 % +31.7 % 4,299 4,054 1,367 光学基本機器製品 1,274 1,119 1,367 27.4 % +22.1 % 光学 自 応用製品 682 542 747 15.0 % +37.8 % 基本 +247 機器 1,274 光学素子･薄膜製品 1,614 1,613 2,2

  5. Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)

    ３ グループ所在地別売上高・営業損益(連結) 20/5期2Q累計 21/5期2Q累計 22/5期2Q累計 ※消去額を除く 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 日本 3,772 559 3,614 600 4,341 875 シンガポール 4,341 3,772 アメリカ 661 34 548 ▲3 756 47 3,614 756 フランス 222 ▲11 168 ▲23 261 1 661 548 385 261 222 244 168 223 中国 244 35 223 18 385

  6. Slide 6: 海外販売先別売上高(連結)

    ４ 海外販売先別売上高(連結) COVID-19の影響続くも、各国で経済再開が進み、総じて堅調に推移。 北米地域はバイオ・医療業界向けが堅調。 欧州地域は官公庁・産業分野とも堅調。 アジア地域は中国の産業分野向けが堅調も、東南アジア地域はやや弱含みで推移。 20/5期2Q累計 21/5期2Q累計 22/5期2Q累計 【百万円未満切り捨て】 売上高 構成⽐ 売上高 構成⽐ 売上高 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,299 100.0 % 4,054 100.0 % 4,989 100.0 % +23.0 % 海外売上高 1,303 30.3 % 1,170 28.9 % 1,684 33

  7. Slide 7: 売上高・利益率推移(連結)

    ５ 売上高・利益率推移（連結） 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上総利益率 営業利益率 22年5月期 2Q累計 20年5月期 21年5月期 4,989 利益率 売上高 2Q累計 2Q累計 100% 3,000 4,299 4,054 2,700 2,617 90% 2,318 2,392 2,371 2,400 2,228 80% 2,166 2,132 2,165 2,028 70% 2,100 1,826 1,800 60% 1,500 50% 38.0% 39.5% 38.3% 38.6% 39.2% 40.5% 40.5% 36.1% 36.9% 38.3% 1,200 40% 90

  8. Slide 8: 売上原価の状況(連結)

    ６ 売上原価の状況(連結) 売上高原価率は前年同期⽐で2.8pt改善。 増収に伴い材料費等は増加も、売上高の製品構成の変化により材料費等の構成⽐率が減少。 需要増加に伴い労務費が上昇。設備投資の執⾏時期の⾒直しにより減価償却費は抑制。 20/5期2Q 21/5期2Q 22/5期2Q 【百万円未満切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,299 100.0 % 4,054 100.0 % 4,989 100.0 % +23.0 % ・ 産業分野向けのリピート・OEM案件の 材料費等 1,641 38.2 % 1,506 37.2 % 1,

  9. Slide 9: 販売管理費の状況(連結)

    ７ 販売管理費の状況(連結) 販管費率は前年同期⽐で2.9pt改善。 全社的な経費削減を推進して、販管費の構成⽐率を抑制。売上高と⽐べて増加率も⼤幅抑制。 収益増加を背景に賞与支給額増加。継続的な研究開発活 により試験研究費増加。 20/5期2Q 21/5期2Q 22/5期2Q 【百万円未満切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 4,299 100.0 % 4,054 100.0 % 4,989 100.0 % +23.0 % 販売促進費 200 4.7 % 168 4.1 % 177 3.6 % +5.4 % ・ 高難度案件等の⾒積作業

  10. Slide 10: バランスシート概要(連結)

    ８ バランスシート概要(連結) 21/5期 21/5期 22/5期 【百万円未満切り捨て】 2Q 期末 2Q 前期末⽐ サマリー 現⾦・預⾦ 3,439 3,113 2,976 ▲4.4 % 受取⼿形・売掛⾦ 1,930 1,925 2,083 +8.2% 電子記録債権 637 567 754 +33.1 % ・ 売上高の増加による売掛債権の増加 棚卸資産 2,288 2,271 2,443 +7.6 % その他流 資産 1,577 2,325 2,698 +16.1 % ・ 有価証券(短期⾦銭信託)の増加 有形・無形固定資産 3,793 3,802 3,687 ▲3.0 % 投資等 3,26

  11. Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)

    ９ キャッシュフロー概要(連結) 21/5期 21/5期 22/5期 サマリー 【百万円未満切り捨て】 2Q累計 通期累計 2Q累計 （当期中の増減額の要因） ・ 法⼈税と消費税の支払いによる減少 ・ 売掛債権の増額による減少 営業活 439 1,577 306 ・ 棚卸資産の増加による減少 ・ 仕⼊債務の増額による増加 投資活 ▲670 ▲1,486 ▲387 ・ 有価証券運用額を増加したことによる減少 フリーキャッシュフロー ▲230 91 ▲81 ・ 借⼊の返済による減少 財務活 316 ▲370 ▲44 ・ 配当⾦の支払いによる減少 現⾦及び 現⾦同等物の期末残高 3,519 3,24

  12. Slide 12: 目次

    目次 １. 2022年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2022年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2022年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11

  13. Slide 13: 基本方針

    １ 基本方針 ◆スローガン 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最⼤化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12

  14. Slide 14: 当社を取り巻く事業環境

    ２ 当社を取り巻く事業環境 急激な需要回復と 先端分野の サステナビリティ 調達リスク 投資拡⼤ 急激な需要回復による 半導体・量子・IT・バイオ等 持続可能な社会に 製造業の生産活 が活発化 先端分野向け投資が拡⼤ 関する意識の高まり シグマ光機の重点戦略 安定供給、成⻑分野向け積極展開とともに、 環境・社会・ガバナンスへの取り組みを強化 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 13

  15. Slide 15: 2022年5月期通期計画(連結)

    ３ 2022年5月期通期計画(連結) 産業分野を中心とした好調な受注環境を背景に、期初業績予想を上方修正。 電子部品・半導体業界等を中心とした⼀部の産業分野向けは引き続き回復基調で推移。 COVID-19の変異株出現、半導体や⼀部原材料の供給不⾜等の先⾏きへの懸念材料が表⾯化。 20/5期 21/5期 22/5期 通期増減 （前年同期⽐） 【百万円未満 下期 通期 切り捨て】 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期実績 修正予算 修正予算 構成⽐ 差額 増減率 売上高 8,493 100.0 % 8,765 100.0 % 4,989 4,895 9,885 100.0 % +1,119 +

  16. Slide 16: 投資・減価償却費見込み(連結)

    ４ 投資・減価償却費⾒込み(連結) 設備投資・減価償却費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 ◎主要設備投資 減価償却費 設備投資 ○19/5期 1100 ・日高新規工場棟建設 4.3億円 986 ・光学素子設備増強投資 2.6億円 1000 ・オプトシグマヨーロッパ 新社屋購⼊ 1.2億円 900 ・情報システム投資 0.5億円 ・オプトシグマ設備投資 0.3億円 800 682 ○20/5期⾒込 700 ・日高新規工場棟建設 5.1億円 ・上海シグマ光機設備投資 0.3億円 600 ・オプトシグマ設備投資 0.2億円 ・オプトシグマヨーロッパ設備投資 0.2億円 50

  17. Slide 17: 研究開発費見込み(連結)

    ５ 研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 部材費 ⼈件費等 ○⼈件費等 500 研究開発費 （⼈件費込み） ⼈件費等 売上高⽐率 400 378 19/5期 268 3.5% 20/5期 259 3.6% 334 319 21/5期 269 3.8% 307 ------------------------------------ 300 22/5期⾒込 307 3.8% 307 200 269 ○部材費 268 259 自社 産学官連携 -------------------------------------- 19/5期 50 3

  18. Slide 18: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)

    ６ 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2022年5月期通期サマリー 12000 30% ①売上高は増加も先⾏き不透明 - 引き続き産業分野向けが回復基調で推移 9,885 10000 25% - 感染再拡⼤、供給不⾜等、懸念材料が表⾯化 8,956 9,047 8,765 8,493 7,846 ②売上原価率の改善 8000 20% 16.0% - 製品ポートフォリオ改善による原価率の改善 13.9% - 上期設備投資の抑制により減価償却費は減少 6000 12.4% 15% 11.6% 11.2% ③販売管理費は増加 4000 8

  19. Slide 19: 収益性分析の概要

    ７ 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ ＥＰＳ ＲＯＥ 19/5期 20/5期 21/5期 22/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 200 15% 親会社株主に帰属する 151.08 160 12% 828 595 822 1,070 当期純利益（百万円） 116.93 116.15 120 9% 1株当たり 84.10 116.93 84.10 116.15 151.08 80 6% 当期純利益（円）(EPS) 7.8% 6.7% 6.2% 40 3% 自⼰資本 4.6% 6.7 4.6 6.2 7.8(※) 当期純利益率（％）(ROE) 0 0% 19/5期 20/5期 21/5期 22

  20. Slide 20: 配当金推移

    ８ 配当⾦推移 【単位︓円】 継続的・安定的な配当を維持 中間 期末 連結配当性向 50 200% 中間・期末配当ともに 45 会社設⽴40周年 180% 記念配当２円を含む 40 40 40 40 40 160% 35 34 34 140% 30 20 20 20 20 120% 25 17 17 （予定） 100% 20 80% 20 20 20 20 15 17 17 60% 47.6% 10 40% 34.3% 34.2% 34.4% 26.5% 24.5% ⾒込み 5 20% 0 0% 17/5期 18/5期 19/5期 20/5期 21/5期 22/5期⾒込 COPYRIGHT ©

  21. Slide 21: 目次

    目次 １. 2022年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2022年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2022年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 20

  22. Slide 22: 主要マーケット

    １ 主要マーケット 国家PJ&研究機関 スマートフォン＆半導体 通信・⾞・センシング ●量子関連 ●次世代装置(超微細加工等) ●5G用モジュール組⽴装置 ●ナノスケール精度関連 ●AI&IoT ●次世代通信関連 ●ハイパワー・特殊使用環境 ●OLED・次世代パネル ●自 運転用センシング関連 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ●低侵襲治療・美容用途 ●宇宙探索 ●装置の多機能・高性能化 ●ポータブル化・遠隔治療 ●天文観察 ●形状測定・微細加工・表⾯改質 ●再生医療・バイオ観察 ●海上・航空監視 ●省エネ・環境配慮 ●AI&IoT COPYRIGHT © 2022 S

  23. Slide 23: マーケットと主要製品

    ２ マーケットと主要製品 国家PJ&研究機関 スマートフォン＆半導体 通信・⾞・センシング ・ナノステージシステム ・レーザ加工機 ・ファイバー/導波路用自 調芯装置 ・コアユニット顕微鏡 / ケージシステム ・加工鏡筒/対物レンズ/集光レンズ ・生産設備用光学ユニット ・超高分解能光学ユニット ・高耐久光学コンポーネント ・光学モジュール等 ・超高安定ホルダ ・高分解能光学ユニット ・スーパーミラー等 ・自 ステージ等 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ・医療用レーザシステム ・地磁気センサー ・ナノオーダー観察製品群 ・医療用光学システム ・圧⼒センサー ・X線イメ

  24. Slide 24: 第47期上期の概況

    ３ 第47期上期の概況 ①半導体向け設備組込製品、高精度光学ユニットの需要増 ・高精度光学ユニットの需要が増加、新規OEM獲得 ・半導体関連OEM案件が増加 2022年末まで需要増加・継続 ②通信ﾃﾞﾊﾞｲｽ向けｼｽﾃﾑ・ﾕﾆｯﾄの需要増 ・次世代向け超高精度調芯装置を含む需要が増加 モジュールの量産に向け装置・ユニットの需要増・継続 ③医療向けﾚｰｻﾞｼｽﾃﾑ・ﾊﾞｲｵﾌｫﾄﾆｸｽ用ユニットの需要増 ・医療向け新PJが進⾏ ・バイオフォトニクス用ユニットの新規OEM案件受注 ④研究用途⼤型国家PJ案件の受注 ➄防衛/航空宇宙関連向け光学ユニット・光学素子案件は継続 ⑥ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ・ﾃﾚﾋﾞ

  25. Slide 25: 海外マーケット概況

    ４ 海外マーケット概況 ■アジア地域（中国・韓国・台湾・シンガポール） ・中国を中心にした生産設備組込み用製品の需要増と受注増加 ・コラボレーションによる自 調芯装置・超高分解能観察ユニット等の受注増加 ・⼤学・研究所向け高難易度チャレンジ案件の受注実績増 ■北米・南米地域 ・新CEO効果による東海岸エリアの開拓継続 ・生産設備組込み用製品の需要増と受注増加 ・国家PJ、航空宇宙分野等の高難易度チャレンジ案件の受注増加 ・バイオメディカル・バイオフォトニクス用光学ユニットの受注継続 ・COVID-19 オミクロン株の影響は依然不透明 ■EU圏 ・⼤学・研究所向け⼤口・高難易度チャレンジ案件の受

  26. Slide 26: 取組課題と施策

    ５ 取組課題と施策 ①OEM・ODM案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)獲得 ③新規潜在顧客層開拓 ④お客様満⾜度向上 ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 25

  27. Slide 27: OEM・ODM案件創出

    ５ ①OEM・ODM案件創出 ■生産設備・検査設備組込み用途案件を中心に創出。 特注対応⼒・応用例・ 画を活用、基礎実験等を 技術部門・生産部門と連携、OEM・ODM案件を創出 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 26

  28. Slide 28: チャレンジ案件獲得

    ５ ②チャレンジ案件獲得 ■国内・海外から当社技術⼒へ期待した 国家PJ⼊札含む高難易度案件を具現化 Image Credit: Image Credit: LESIA Observatoire de Paris PSL NASA/JPL-Caltech/LANL/CNES/CNRS 高精度光学ユニット 高精度オプティカル・キャビティ NASA/CNES 「Mars2020計画」 設計技術 スーパーミラー 火星探査機搭載 製造技術 接合技術 SuperCam検出器用光学素子 評価技術 組⽴技術 生産設備用OEM製品、 量子関連等、先端研究分野、 各国から天文・航空宇宙向け 研究用途高分解能ユニ

  29. Slide 29: 新規潜在顧客層開拓

    ５ ③新規潜在顧客層開拓 ■オンラインセミナー開催（2020/7より継続） アプリケーションにおけるシグマ光機製品の使用例など 初心者の方が解り易いセミナーを継続開催 参加者より高い満⾜度評価 1回/月 開催 ■オンラインプライベート展示会・製品選定サポート等 オンラインと直接訪問のハイブリッドで対応 お客様に合った内容・方法 お客様満⾜度向上・新規案件獲得 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 28

  30. Slide 30: お客様満足度向上

    ５ ④お客様満⾜度向上 2021/6/14 Webリニューアル ■お客様が使い易いWebに切り替え お客様のご意⾒・ご指摘を反映、使い易いWebへ改善継続中 お客様満⾜度向上・新規顧客獲得 製品構成等 製品⼀覧表示 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 29

  31. Slide 31: 魅力的な新製品投入・ラインナップ強化

    ５ ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 ■研究用途製品 ■生産設備用製品 TADC-PAシリーズラインナップ強化︓ OSCM25-10X︓ ⼿ ステージにピエゾアシスト機構を追加、 生産設備用途に最適化した、 20nm以下の微 調整を実現 省スペース・高精度位置決めを実現 用途に合わせた様々な姿勢位置決めが可能に コアユニット ラインナップ強化︓ バイオ細胞中の特定分子を蛍光観察、 研究者が実験目的に合わせた構成が可能 最先端研究・生産設備に必要な製品をラインナップ強化中 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 30

  32. Slide 32: SeMATERASとは

    ５ ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 生物学用高分解能観察システム 国家PJレベル 広い視野 従来⽐1,000倍の 高分解能 細胞100万個を同時に観察 限定した視野 研究室単位の予算で 高分解能 導⼊可能 ＝ SeMATERAS SeMATERASとは ●国家PJレベルと同等の分解能で観察可能 光学・分子工学・数理生物学・情報科学・生物学・医学 異分野連携研究に貢献 シグマ光機が開発した「SeMATERAS」 ●研究費が少ない次世代若⼿研究者の活 支援になる製品 シグマ光機の技術で社会の為に貢献できる製品作りをします。 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,L

  33. Slide 33: 目次

    目次 １. 2022年５月期第2四半期 決算概要 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 2022年５月期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ３. 2022年５月期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 32

  34. Slide 34: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載されて いる当社グループに関する業績予想、方針、経営戦略、目標等に関して は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載事項や予想 数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や予想数 値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証は致しかねます のでご留意ください。 COPYRIGHT © 2022 SIGMA KOKI Co.,LTD. 33

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