Sigma Koki Co., Ltd. · TSE:7713

Sigma Koki — Q2 FY2025 Earnings Presentation

25 slides from Sigma Koki's earnings presentation, Jan 17, 2025

  1. Slide 1: 2025年5月期第2四半期 決算報告

    2025年５月期第2四半期 決算報告 シグマ光機株式会社 2025年 1月 17日 (⾦) 証券コード︓ 7713 COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2025年5月期第2四半期 決算概要・通期⾒通し 取締役 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 中期経営戦略・事業トピックス 執⾏役員 総務部⻑兼経営企画グループリーダー 本多 隆 ３. 質疑応答 COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2025年5月期第2四半期 決算概要報告（連結）

    １ 2025年5月期第2四半期 決算概要報告（連結） ●⼀部の⼤⼝顧客の需要が依然として低調。海外地域及び半導体業界向け等は回復の兆し。 ●期初予算比増益。製品ポートフォリオの改善と⼀部先送りを含む全般的な費用削減等が寄与。 FY23’2Q FY24’2Q FY25’2Q 【百万円】 実績 YoY 実績 YoY 実績 YoY 構成比 予算比増減額 予算比増減率 売上高 5,650 +13.2 ％ 5,702 +0.9 ％ 5,550 △2.7 ％ 100.0 % △89 △1.6 ％ 営業利益 790 +4.7 ％ 652 △17.4 ％ 553 △15.2 ％ 10.0 % +143 +34

  4. Slide 4: セグメント別売上高・営業利益（連結）

    ２ セグメント別売上高・営業利益（連結） 売上高 【百万円】 営業損益 【百万円】 売上高 FY23’2Q FY24’2Q FY25’2Q 製品区分 実績 実績 実績 構成比 YoY 790 652 要素部品事業 4,818 4,688 4,743 85.5 % +1.2 % 553 光学基本機器製品(HW) 1,578 1,423 1,429 25.8 % +0.4 % 自動応用製品(MS) 754 975 862 15.5 % △11.6 % 5,650 5,702 5,550 光学素子･薄膜製品(OP) 2,485 2,288 2,451 44.2 % +7.1 % システム製品事業 9

  5. Slide 5: 海外販売先別売上高（連結）

    ３ 海外販売先別売上高（連結） ●緩やかな回復基調で推移し、海外売上高増加+7.4%(YoY) FY25’2Q 海外売上高 アメリカ △16.0%(YoY) ヨーロッパ +20.3%(YoY) 1,969 百万円 百万円 百万円 897 784 海外売上高構成比率 35.5 % 463 658 330 385 FY23'2Q FY24'2Q FY25'2Q FY23'2Q FY24'2Q FY25'2Q 販売先別売上高構成比 アジア・オセアニア +26.3%(YoY) アジア 百万円 ・オセアニア 725 608 767 ヨーロッパ 13.8% その他 +44.5%(YoY) FY23'2Q

  6. Slide 6: 営業利益変動要因（連結）

    ４ 営業利益変動要因（連結） ●経費削減に努めるも、売上高の減少を吸収できず、前年同期比99百万円の減益 (百万円) (百万円) ■各項目の対前年比 FY24'2Q営業利益 652 売上高︓ △151（利益減少） ・光学素子・薄膜製品が堅調、欧州・アジア地域が回復基調 売上高 151 ・光学システム製品が低調、自動応用製品が軟調 原価︓材料費等 130 売上原価︓ △54（利益増加） ・材料費等︓ △130 原価︓労務費 43 製品ポートフォリオの改善、在庫評価減の減少等 ・労務費︓ +43 原価︓その他等 32 ⼈員の増加及び賃⾦⾒直し等による⼈的投資の増加 ・その他等︓ +32 販管費︓⼈

  7. Slide 7: バランスシート概要（連結）

    ５ バランスシート概要（連結） ●自⼰資本比率は81.4%で安定推移。 資産の部 / 増減率（HoH） 負債・純資産の部 / 増減率（HoH） (百万円) (百万円) 20,945 20,967 資産合計 +0.1% 20,967 負債・純資産合計 +0.1% 20,945 3,802 3,793 負債 △0.2% 12,534 12,598 流動資産 +0.5% 17,142 17,174 純資産合計 +0.2% 8,410 8,368 固定資産 △0.5% FY24'4Q FY25'2Q FY24'4Q FY25'2Q COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD

  8. Slide 8: キャッシュフロー概要（連結）

    ６ キャッシュフロー概要（連結） ●営業CFは中間純利益の減少及び災害損失引当⾦の執⾏による減少が発⽣。 投資CFは設備投資による減少が発⽣したことで、現⾦同等物の期末残高が対前年同期比で減少。 営業CF 投資CF FCF 財務CF 現⾦及び現⾦同等物の期末残高 【百万円】 4,330 4,181 3,904 3,648 1,410 1,165 982 465 325 182 △112 △47 △50 △187 △173 △174 △375 △653 △618 △1,458 FY23’4Q FY24'2Q FY24'4Q FY25'2Q COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI

  9. Slide 9: 2025年5月期通期計画（連結）

    ７ 2025年5月期通期計画（連結） ●国内・海外地域の半導体業界等で回復の兆しがあるも、本格的な業績の回復に⾄らず。 ●下期経費の執⾏は⾒込むも、製品ポートフォリオの改善等により営業利益は前年比増益。 ●期初予算に織り込んだ地震被災の特別損失（修繕費）が不要になり、当期純利益が増益。 FY23 FY24 FY25 【百万円】 通期実績 構成比 通期実績 構成比 上期実績 下期修正予算 通期修正予算 構成比 YoY YoY(%) 売上高 11,367 100.0 % 11,213 100.0 % 5,550 5,909 11,460 100.0 % +246 +2.2 % 営業利益 1,504

  10. Slide 10: 設備投資・減価償却費・研究開発費見込み（連結）

    ８ 設備投資・減価償却費・研究開発費⾒込み（連結） ●設備投資は能登⼯場の新規設備導⼊及び⽶国子会社の⼯場棟の追加投資等を⾒込む。 ●将来に向けた研究開発を継続。 設備投資・減価償却費 研究開発費 (百万円) (百万円) 減価償却費 設備投資 1,121 部材費 ⼈件費等 357 366 353 839 339 698 300 261 419 310 265 361 376 385 198 65 73 92 47 FY22 FY23 FY24 FY25⾒込み FY22 FY23 FY24 FY25⾒込み COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD. 9

  11. Slide 11: 収益性・財務安定性・配当性向（連結）

    ９ 収益性・財務安定性・配当性向（連結） ●2025年5月期後半に向けて市場が回復⾒込み。 ●配当性向30.7%の安定配当を維持。 自⼰資本利益率(ROE) / 1株当たり純利益(EPS) 財務体質 配当性向・配当額 (%) 43.3% (%) (百万円) 30.7% 9.6% ⾒込み 8.2% 24.2% ※5.7% 19.9% 4.1% FY24’4Q FY24‘2Q (円) 210.85 自⼰資本比率 81.4% 81.4% 165.23 (円) 42 42 42 136.96 40 97.03 利益剰余⾦ 10,725 10,981 20 20 21 21 中間 収益拡⼤に より増配

  12. Slide 12: 目次

    目次 １. 2025年5月期第2四半期 決算概要・通期⾒通し 取締役 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 中期経営戦略・事業トピックス 執⾏役員 総務部⻑兼経営企画グループリーダー 本多 隆 ３. 質疑応答 COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11

  13. Slide 13: 中期経営戦略

    １ 中期経営戦略 経営理念 「光産業を通じ、社会に貢献します」 中期経営戦略の４つの柱 成⻑戦略 ビジネスモデル変革 新市場開拓＆既存事業深耕 01 02 マーケットを絞った独自製品の展開 事業継承 03 04 社会貢献 次世代経営幹部・中核⼈材の育成 Light Solutions for Life COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12

  14. Slide 14: シグマ光機の中期経営戦略(継続対応)

    ２ シグマ光機の中期経営戦略(継続対応) ⻑期視点からの企業価値の最⼤化に向けた経営戦略を推進中 成⻑戦略 ビジネスモデル変革 ①新市場・成⻑市場向けの展開強化 ①特定マーケット向けオリジナル製品の企画＆開発＆⽣産 ②既存事業の継続成⻑対応 ②専門企業とのコラボレーション企画＆開発 体内糖度・⾎管圧を測定する ロボティクスとAI画像解析を統合した 本社・日高⼯場の省⼒化の 半導体など バイオ・メディカル AI&ロボティクス 量子 など 健康ガジェット機器「グルプレ」 光学素子の自動外観検査装置 ための自動搬送⾞（AGV) 事業継承・中核⼈材育成 社会貢献 ①次世代経営幹部の育成 ①持続可能な企

  15. Slide 15: 主要マーケット別2025年5月期通期見通し

    ３ 主要マーケット別2025年5月期通期⾒通し 国家PJ&研究機関 半導体&FPD 通信・⾞・センシング ●量子研究向け光学ユニット対応中 ●半導体向け設備組込製品、 ●通信デバイス向け ●量子研究向け 高精度光学ユニット需要継続 高精度アライメントシステム増加 高精度アライメントシステム継続 ●半導体検査向け対物レンズ需要増 ●姿勢制御向けセンシング需要増 ●FPD向け設備組み込み継続 ●空間認識向けセンシング需要継続 メディカルフォトニクス 防衛・航空宇宙 その他産業装置等 ●医療用検査システム装置製造 ●防衛向光学ユニット継続 ●放射線分野向け測定装置 ●バイオ向けユニットの需要継続 ●

  16. Slide 16: 2025年5月期海外マーケット概況

    ４ 2025年5月期海外マーケット概況 ●設備投資意欲は回復傾向、⼤⼝案件継続 ●設備投資意欲は緩やかな回復基調の⾒通し ●研究機関向け⼤⼝/高難度チャレンジ案件の ●半導体⽣産設備用OEM製品の継続フォロー 受注フォロー中 北⽶ 欧州 ●メディカル分野向けの光学ユニットの継続フォロー ●バイオフォトニクス向け製品の受注フォロー中 ・南⽶ ●農業向け光学ユニットの需要増加・新規創出 ●センシング向けOEM光学素子の受注継続、 出荷対応中 ●国家PJ等、高難度チャレンジ案件獲得に注⼒ (参考)2025年5月期中間 販売先別売上高構成比 アジア ・オセアニア ヨーロッパ 13.8% ●中国産業分野

  17. Slide 17: 目次

    目次 １. 2025年5月期第2四半期 決算概要・通期⾒通し 取締役 管理本部⻑兼経理部⻑ 石井 康之 ２. 中期経営戦略・事業トピックス 執⾏役員 総務部⻑兼経営企画グループリーダー 本多 隆 ３. 質疑応答 COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD. 16

  18. Slide 18: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に記載されて いる当社グループに関する業績予想、⽅針、経営戦略、目標等に関して は、現時点で⼊手可能な情報に基づき作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載事項や予想 数値等が変化することが考えられます。すなわちこれら記載事項や予想数 値等はその性質上、将来そのとおりに実現するという保証は致しかねます のでご留意ください。 COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  19. Slide 19: 補足資料

    補⾜資料 COPYRIGHT © 2025 SIGMA KOKI Co.,LTD.

  20. Slide 20: 四半期別セグメント別売上高・営業損益

    四半期別セグメント別売上高・営業損益 売上高 FY23’1Q FY23’2Q FY23’3Q FY23’4Q FY24’1Q FY24’2Q FY24’3Q FY24’4Q FY25’1Q FY25’2Q 【百万円】 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 要素部品事業 2,276 2,542 2,396 2,504 2,333 2,354 2,186 2,340 2,314 2,428 光学基本機器製品(HW) 749 828 730 705 717 706 660 645 702 727 自動応用製品(MS) 390 364 423 513 461 514 426 46

  21. Slide 21: 売上高・利益率推移

    売上高・利益率推移 売上高 (百万円) 売上総利益率 営業利益率 3,006 2,872 2,845 2,897 2,895 2,788 2,804 2,822 2,643 2,688 2,654 2,617 2,575 2,392 2,371 2,318 2,228 1,826 40.5% 40.5% 39.7% 39.5% 38.9% 40.7% 40.7% 38.3% 38.6% 39.2% 37.2% 37.2% 37.7% 38.0% 38.0% 36.9% 36.3% 36.2% 13.9% 14.8% 15.4% 14.6% 14.8% 11.7% 11.7% 13.0% 12.

  22. Slide 22: グループ会社別売上高・営業損益

    グループ会社別売上高・営業損益 【百万円】 売上高 FY23’2Q FY24‘2Q FY25’2Q シグマ光機 本社︓日本 開発、販売、⽣産 4,749 4,732 4,530 OptoSigma 本社︓アメリカ 販売 1,089 892 827 OptoSigma Europe 本社︓フランス 販売 352 412 464 SHANGHAI SIGMA KOKI 本社︓中国 ⽣産 436 321 482 OptoSigma Southeast Asia 本社︓シンガポール 販売 82 78 133 消去又は全社 △1,060 △734 △888 連結 5,650 5,702 5,550 【百

  23. Slide 23: 売上原価の推移

    売上原価の推移 FY23’2Q FY24’2Q FY25’2Q 【百万円】 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 YoY 売上高 5,650 100.0 % 5,702 100.0 % 5,550 100.0 % △2.7 % 売上原価 3,435 60.8 % 3,542 62.1 % 3,488 62.8 % △1.5 % 材料費等 2,133 37.8 % 2,292 40.2 % 2,162 39.0 % △5.7 % 労務費 895 15.9 % 897 15.7 % 941 17.0 % +4.9 % 減価償却費 119 2.1 % 123 2.2 % 133 2.4 % +7

  24. Slide 24: 販売管理費の推移

    販売管理費の推移 FY23‘2Q FY24‘2Q FY25‘2Q 【百万円】 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 YoY 売上高 5,650 100.0 % 5,702 100.0 % 5,550 100.0 % △2.7 % 販売管理費 1,424 25.2 % 1,507 26.4 % 1,508 27.2 % +0.1 % 販売促進費 175 3.1 % 208 3.7 % 176 3.2 % △15.6 % 広告宣伝費 51 0.9 % 50 0.9 % 31 0.6 % △37.2 % ⼈件費 625 11.1 % 660 11.6 % 700 12.6 % +6.0 % 減価

  25. Slide 25: 設備投資・研究開発費補足説明

    設備投資・研究開発費補⾜説明 主要設備投資 研究開発費補⾜説明 ○FY22実績 【百万円】 ・上海シグマ光機設備投資 0.9 億円 ○⼈件費等 研究開発費 ・光学素子設備投資 0.5 億円 （⼈件費込み） ・基本機器設備投資 0.1 億円 ⼈件費等 売上高比率 ○FY23実績 ----------------------------------------- ・白山技術センター増築(当期支払分) 2.8 億円 FY22 310 3.5% ・光学素子設備投資 2.1 億円 FY23 300 3.2% ・能登⼯場増築(当期支払分) 1.5 億円 FY24 265 3.0% ・オプトシグマ設備投資

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