Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388

Boc Hong Kong (holdings) — FY2006 Earnings Presentation

36 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Mar 22, 2007

  1. Slide 1: 服務香港 共建未來 2006年度业绩

    服務香港 共建未來 －实现增长．追求卓越 2006 年度业绩 2007.3.22

  2. Slide 2: 前瞻性说明的免责声明

    前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前 瞻性说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例 如相信、期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、 将会，或者某些行动可能或预期会在将来产生结果等等。 阁下不应过份倚赖此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说 明。这些前瞻性的说明基于来自本公司以及其它我们相信 可靠的来源的数据。本公司的实际业绩可能远不及此等前 瞻性说明，从而可能对本公司股份和一级美国预托股份之 市价造成不利影响。 1

  3. Slide 3: 与会的高层管理人员

    与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 林炎南先生 副总裁 李永鸿先生 财务总监 高迎欣先生 副总裁 张祐成先生 风险总监 廖仁君先生 信息总监 2

  4. Slide 4: QAP

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  5. Slide 5: BOC Hong Kong (Holdings) Limited

    ©) PHS Sh) AR A) ae a BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED

  6. Slide 6: 经营收入及溢利大幅增长

    经营收入及溢利大幅增长 提取贷款减值准备前的净经营收入 提取贷款减值准备前的净经营收入 提取贷款减值准备前的经营溢利 提取贷款减值准备前的经营溢利 百万港元 百万港元 177..22% % 年+ 55年 + 1 + 1 188..99% % 比 0 0 年+ 比 0 055年 比 比 2 1 ,3 0 9 14,751 1 8 ,1 7 4 12,403 1905年 6月 27日 1905年 6月 28日 2005 2006 2005 2006 5

  7. Slide 7: 平均股东资金回报率及平均总资产回报率有所改善

    平均股东资金回报率及平均总资产回报率有所改善 贷款减值准备前 贷款减值准备前 贷款减值准备前 贷款减值准备前 平均股东资金回报率 平均股东资金回报率 平均总资产回报率 平均总资产回报率 55年 年 点 比00 百 比 百 分点 分 个 255个 55年 年 点 ++11..2 比 比 百00 分点 分 百 122个 个 ++00..1 17.92% 16.67% 1.49% 1.61% 1905年 6月 27日 1905年 6月 28日 1905年 6月 27日 1905年 6月 28日 2005 2006 2005 2006 平均股东资金回报率 平均总资产回报率 18.27% 17.02%

  8. Slide 8: 股东应占溢利及股息均持续增长

    股东应占溢利及股息均持续增长 股东应占溢利 股东应占溢利 每股股息 每股股息 百万港元 港元 + 33..00% % 0 055年 年 + + + 55..00% % 比 比 055年 年 比 比 0 0.848 1 3 ,5 9 6 1 4 ,0 0 7 0.808 2005 1905年6月27日 2006 1905年6月28日 2005 2006 每股盈利 (港元) 1.2859 1.3248 7

  9. Slide 9: 经营环境

    经营环境 外部 外部 „ 经济蓬勃 – 本地总产值连续第 3 年取得高于趋势的增长，动力来自： z 投资 z 本地消费 z 对外贸易 z 股市畅旺、新股上市频仍，令金融市场上扬 z 失业率下降，工资上升 z 通胀温和 „ 最优惠利率与香港银行同业拆息之间的息差扩阔 „ 有利的信贷环境 内部 内部 „ 集团2006-2011发展策略进展良好 „ 新的业务模型强化了增长平台 „ 集中发展高利润的业务，推动自然增长 „ 提高业务能力 8

  10. Slide 10: 主要收入广泛增长

    主要收入广泛增长 净利息收入 净利息收入 非利息收入 非利息收入 百万港元 百万港元 + 2 200..77% % 年+ 55年 + 8 8..44% % 0 0 + 比 比 55年 年 比00 比 15, 835 13, 124 5, 474 5, 050 2005 2006 2005 2006 9

  11. Slide 11: 其它业务成绩

    其它业务成绩 „ „ 客户存款增长 客户存款增长 10.1% 10.1% „ „ 贷款增长 贷款增长 3.9% ，受下半年广泛的增长反弹所带动 3.9%，受下半年广泛的增长反弹所带动 z z 中小企贷款增长 中小企贷款增长 10.5% 10.5% z z 内地分行贷款增长 内地分行贷款增长 22.7% 22.7% z z 信用卡贷款增长 信用卡贷款增长 17.6% 17.6% „ „ 净服务费收入显著增长 净服务费收入显著增长 26.2% 26.2% „ „ 股票经纪业务增长强劲，业务量增长 股票经纪业务增长强劲，业务量增长 112% 112% „ „ 按揭、人民币银行业务及银团贷款保持市场领

  12. Slide 12: 资产质量进一步改善

    资产质量进一步改善 特定分类贷款比率降至 0.57%的历史新低 特定分类贷款比率降至0.57%的历史新低 十亿港元 40 11.48% 35 7.98% 30 5.82% 25 2.95% 20 1.28% 15 0.57% 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 特定分类贷款 特定分类贷款比率 注：根据集团的贷款质量分类，特定分类贷款包括列为「次级」、「呆滞」或「亏损」 的贷款 11

  13. Slide 13: 资本实力稳健

    资本实力稳健 由于风险加权资产增加，令 由于风险加权资产增加，令 2006 2006 年资本充足比率 年资本充足比率** 下降， 下降， 但仍维持在 13.99% 的健康水平 但仍维持在13.99% 的健康水平 总比率 总比率 第一级比率 第一级比率 15.37% 1 4 .6 9 % 13.99% 1 3 .3 9 % 1905年6月27日 1905年6月28日 1905年6月27日 1905年6月28日 2005 2006 2005 2006 * 资本协定一 12

  14. Slide 14: MAA

    MAA Oh SR ee re (12 AR) APR By BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED J

  15. Slide 15: 收益账摘要

    收益账摘要 净利息收入及非利息收入均大幅增长， 令净经营收入及溢利录得新高 百万港元 与 05年 与05 年 2006 2006 2005 2005 比较% 比较 % 比较% 净利息收入 15,835 13,124 ↑ 20.7 净服务费及佣金收入 3,717 2,945 ↑ 26.2 其它经营收入 8,412 5,467 ↑ 53.9 总经营收入 27,964 21,536 ↑ 29.8 保险索偿利益净额 (6,655) (3,362) ↑ 97.9 提取贷款减值准备前之净经营收入 21,309 18,174 ↑ 17.2 贷款减值准备拨回 1,790 2,645 ↓ 32.3 净经营收入

  16. Slide 16: 主要财务比率

    主要财务比率 2006 2006 2005 2005 市场比率 市场比率** 贷款减值准备前平均股东资金回报率 17.92% 16.67% 不适用 平均股东资金回报率 17.02% 18.27% 不适用 贷款减值准备前平均总资产回报率 1.61% 1.49% 不适用 平均总资产回报率 1.56% 1.67% 不适用 净利息收益率 1.90% 1.72% 1.80% 非利息收入比率 25.69% 27.79% 38.30% 成本对收入比率 30.78% 31.75% 42.70% 特定分类贷款比率 0.57% 1.28% 1.11% 已减值贷款比率 0.26% 0.56% 不适用 资本充足比率

  17. Slide 17: 净利息收入增加，净利息收益率提高

    净利息收入增加，净利息收益率提高 由于市场利率上升、平均生息资产增加及有效的资产负债管理， 净利息收入增加 与 05年 05年 与05年 2006 2006 2005 2005 比较% 比较 % 百万港元 比较% 利息收入 40,271 26,177 ↑ 53.8 利息支出 24,436 13,053 ↑ 87.2 净利息收入 15,835 13,124 ↑ 20.7 平均生息资产 835,493 760,914 ↑ 9.8 净利息收益率 1.90% 1.72% ↑ 0.18个百分点 16

  18. Slide 18: 非利息收入稳步增长

    非利息收入稳步增长 净服务费收入及净交易收入均有所增长， 使非利息收入增加 与 05年 05年 非利息收入 非利息收入 2006 2006 2005 2005 与05年 比较% 比较 % 比较% 百万港元 净服务费收入 3,717 2,945 ↑ 26.2 其它经营收入 8,412 5,467 ↑ 53.9 净交易收入 1,888 1,446 ↑ 30.6 - 银行 1,468 1,751 ↓ 16.2 - 中银人寿 420 (305) --- 净保费收入 6,195 3,630 ↑ 70.7 其它收入 329 391 ↓ 15.9 12,129 8,412 ↑ 44.2 保险索偿利益净额 (

  19. Slide 19: 投资及保险业务强劲增长

    投资及保险业务强劲增长 股票经纪业务、资产管理服务费及中银人寿收入大增， 带动投资及保险业务强劲增长 投资及保险业务 与 05年 05年 与05年 投资及保险业务 2006 2006 2005 2005 比较% 比较 比较% 百万港元 投资及保险服务费收入 证券经纪(股票) 1,383 714 ↑ 93.7 证券经纪(债券) 105 120 ↓ 12.5 资产管理 317 183 ↑ 73.2 人寿保险 46 102 ↓ 54.9 1,851 1,119 ↑ 65.4 中银人寿的保险及投资收入 净保费收入 6,195 3,630 ↑ 70.7 利息收入 473 318 ↑ 48.7 净交易收入

  20. Slide 20: 成本控制有效

    成本控制有效 人事费用虽上升，成本效益得以保持； 由于收入大幅增长，成本对收入比率进一步改善 经营支出 经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 (286)* 6)* (287)* (287)* 6,558 3 01 (28 3 02 5,771 1,015 970 671 568 868 其它 740 折旧 2 00 5 年12 月 2 00 6 年12 月 *在香港的分行数目 房产及设备 人事费用 4,004 3,493 员工人数 员工人数 ((相等于全职员工计算) 相等于全职员工计算) 12,933 12,998 2005 2006 成本对收入比率 31.75% 30.78% 2005年1

  21. Slide 21: 贷款减值准备拨回

    贷款减值准备拨回 贷款减值准备拨回减少，惟被大额收回已撇销账项 及新提准备减少部分抵销 百万港元 贷款减值准备拨回/(提拨) 2006 2006 2005 2005 个别评估 - 新提准备 (647) (1,304) - 拨回 313 1,042 - 收回已撇销账项 2,053 1,639 组合评估 - 新提准备 (194) (11) - 拨回 203 1,279 - 收回已撇销账项 62 --- 拨回收益账净额 1,790 2,645 20

  22. Slide 22: 资产质量显著改善

    资产质量显著改善 特定分类贷款比率下降至0.57%的新低纪录 特定分类贷款比率 特定分类贷款比率 特定分类贷款的转移 特定分类贷款的转移 % 十亿港元 1.28 1.09 +0.9 -0.3 0.57 -2.0 4.3 -0.8 -0.1 2.0 2005年年底 降级 升级 收回 撇帐 其它 2006年年底 05年12月 06年6月 06年12月 21

  23. Slide 23: 资产负债表摘要

    资产负债表摘要 资产总额扩大；透过分散投资在收益较高的证券，优化资产运用 百万港元 31.12.2006 31.12.2005 与 05年 05年 与05年 31.12.2006 31.12.2005 比较% 比较 % 比较% 资产总额 928,953 831,002 ↑ 11.8 库存现金及在银行及其它金融机构的结余 30,973 30,704 ↑ 0.9 银行及其它金融机构存款 130,636 125,862 ↑ 3.8 证券投资 330,385 264,209 ↑ 25.0 客户贷款 347,090 334,023 ↑ 3.9 固定资产及投资物业 27,221 26,117 ↑ 4.2

  24. Slide 24: 客户贷款稳步上升

    客户贷款稳步上升 在香港以外使用之贷款及信用卡贷款均有双位数增长， 推动下半年贷款总额回升 与 05年 05年 与05年 下半年比 下半年比 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005 比较% 比较 比较% % 上半年% 上半年% 上半年% 贷款货币组合 贷款货币组合 百万港元 在香港使用的贷款－企业 148,780 146,100 + 1.8 + 1.0 在香港使用的贷款－个人 125,510 127,902 - 1.9 + 2.7 3% 住宅按揭贷款* 96,953 99,171 - 2.2 + 2.7 14% 信用卡贷款 5,490 4,668

  25. Slide 25: 客户存款增加，组合优化

    客户存款增加，组合优化 即期及储蓄存款比例提高 与 05年 05年 与05年 下半年比 下半年比 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005 比较% 比较 比较% % 上半年% 上半年% 上半年% 存款货币组合 存款货币组合 百万港元 即期存款及往来存款 30,979 28,948 + 7.0 + 8.9 储蓄存款 256,653 216,540 + 18.5 + 14.6 9% 21% 定期、短期及通知存款 407,059 387,170 + 5.1 + 4.8 70% 结构性存款 9,085 6,373 + 42.6 - 10.1 客户存款总额

  26. Slide 26: 分类业务的盈利贡献

    分类业务的盈利贡献 所有分类业务的经营溢利均呈双位数字增长 提取减值准备前的经营溢利 分类业务对集团除税前溢利的贡献 百万港元 16 .7% + 2.68% 459 6,352 .0% .5% 5,444 +11 +45 26.66% 36.80% 4,571 4,569 6,307 3,990 3,596 3,141 5,804 33.86% 零售银行 企业银行 财资业务 零售银行 企业银行 财资业务 其它 2005 2006 25

  27. Slide 27: 保险业务 – 与中银人寿的协同效应

    保险业务 – 与中银人寿的协同效应 净保费收入大幅增长 百万港元 与 05年 05年 与05年 2006 2006 2005 2005 比较% 比较 比较% % 净利息收入 473 318 + 48.7 净保费收入 6,195 3,630 + 70.7 净交易性收入/(亏损) 420 (305) --- 其它收入 6 23 - 73.9 总经营收入 7,094 3,666 + 93.5 保险索偿利益净额 (6,655) (3,362) + 97.9 保险及投资收入 439 304 + 44.4 经营支出 (65) (56) + 16.1 保险业务经营溢利* 374 248 + 50.8 付予中

  28. Slide 28: 内地业务增长

    内地业务增长 提取减值准备前的经营溢利、贷款总额及客户存款均大幅增长， 资产质量改善 14 家内地分支行合并损益表 14家内地分支行合并损益表 与 05年 05年 与05年 百万港元 2006 2006 2005 2005 比较% 比较 比较% % 经营收入 562 456 + 23.2 经营支出 188 146 + 28.8 提取减值准备前经营溢利 374 310 + 20.6 除税前溢利 418 381 + 9.7 客户存款 客户存款 客户贷款 客户贷款 十亿港元 十亿港元 5年 4% 比0 22.7% +67. + 5年 3 .8 8 18.63 比0 2 .8 0 15.18 15.2

  29. Slide 29: Hiaee

    Hiaee Oh SR ee re (12 AR) APR By BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED J

  30. Slide 30: 前景展望

    前景展望 „ „ 本地经济将保持增长动力，投资及内部需求增加，通胀温和 本地经济将保持增长动力，投资及内部需求增加，通胀温和 „ „ 美息在 2007年下半年可能下调 美息在2007年下半年可能下调 „ „ 人民币银行业务的扩大，中国金融市场的进一步开放，均为银行业带 人民币银行业务的扩大，中国金融市场的进一步开放，均为银行业带 来新的业务机会 来新的业务机会 „ „ 本地及海外业务竞争激烈 本地及海外业务竞争激烈 „ „ 国际金融市场更为波动 国际金融市场更为波动 „ „ 经营成本上升 经营成本上升 29

  31. Slide 31: 发展策略

    发展策略 „ 业务增长 „ 中国业务策略 „ 「客户关系－产品－分销网络」(RPC)模型的落实执行 「客户关系－产品－分销网络」(RPC)模型的落实执行 „ 提升业务能力 30

  32. Slide 32: 策略重点 – 业务增长

    策略重点 – 业务增长 透过业务多元化及开拓高收益业务，促进业务增长 „ „ 财富管理及保险：重点是加强「以客户为中心」的产品创新，以 财富管理及保险：重点是加强「以客户为中心」的产品创新，以 及扩大客户基础 及扩大客户基础 „ „ 中小企业务：重点是提升产品 中小企业务：重点是提升产品 // 服务、加强客户关系、扩大服务 服务、加强客户关系、扩大服务 网络、简化业务流程及提高授信审批效率 网络、简化业务流程及提高授信审批效率 „ „ 贸易融资：重点是加强基础建设、优化授信额度结构、提高灵活 贸易融资：重点是加强基础建设、优化授信额度结构、提高灵活 性及效率 性及效率 „ „ 消费贷款：重点是

  33. Slide 33: 策略重点 – 中国业务

    策略重点 – 中国业务 中国业务策略 „ „ 采取 “双线并进”的策略，同时发展零售及批发银行业务 采取“双线并进”的策略，同时发展零售及批发银行业务 ¾ ¾ 零售银行：南洋商业银行 (“南商”)申请在内地注册当地银行 零售银行：南洋商业银行(“南商”)申请在内地注册当地银行 ¾ ¾ 企业银行：中银香港及集友保留外资银行分行的身份 企业银行：中银香港及集友保留外资银行分行的身份 „ „ 南商将发展全面银行服务，侧重零售银行服务 南商将发展全面银行服务，侧重零售银行服务 „ „ 中银香港着重发展企业银行及外汇业务 中银香港着重发展企业银行及外汇业务 „ „ 目标：至 2009年增设分支行一倍以上

  34. Slide 34: 策略重点 – RPC 模型

    策略重点 – RPC 模型 落实执行 RPC 模型，以提高营运效率及加强竞争能力 „ „ 按不同客户层的需要，度身订造产品和服务 按不同客户层的需要，度身订造产品和服务 „ „ 透过本地分行网络，以及扩展内地分行网络，加强交叉销售，提 透过本地分行网络，以及扩展内地分行网络，加强交叉销售，提 高产品渗透率 高产品渗透率 „ „ 充分利用分销网络及改善工作流程，促进销售及营销 充分利用分销网络及改善工作流程，促进销售及营销 „ „ 继续投资于人力资源及信息科技基础建设 继续投资于人力资源及信息科技基础建设 33

  35. Slide 35: 策略重点 – 提升业务能力

    策略重点 – 提升业务能力 寻求扩展机会 „ „ 寻找与集团业务模型互补的公司或业务经营，藉以加强产品 寻找与集团业务模型互补的公司或业务经营，藉以加强产品 平台及市场地位 平台及市场地位 „ „ 着眼点是资产管理、股票经纪和保险业务 着眼点是资产管理、股票经纪和保险业务 34

  36. Slide 36: 服務香港 共建未來 2006年度业绩

    服務香港 共建未來 －实现增长．追求卓越 2006 年度业绩 2007.3.22

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