Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — FY2020 Earnings Presentation
45 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Sep 24, 2020
Slide 1: 2020年7月期決算説明会
2020年7月期決算説明会 2020.09.24 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略お よびその他歴史的事実ではないものは、当グ ループが資料作成時点で入手可能な情報を基と しており、その情報の正確性を保証するもので はありません。 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、 予想と大きく異なる可能性があります。 2929
Slide 2: ファーマフーズについて
ファーマフーズについて 1
Slide 3: 企業コンセプト
ファーマフーズについて 企業コンセプト 免疫 老化 神経 生命活動と健康維持に関わる 3つの要素に作用する機能性素材開発を行う 2
Slide 4: バイオビジネストライアングル
ファーマフーズについて バイオビジネストライアングル 創薬 Bio medical Bio Business Triangle 素材 通販 Bio seeds Bio value 3
Slide 5: ビジネスモデルの基盤構築
ファーマフーズについて ビジネスモデルの基盤構築 B to B 事業 機能性素材事業 B to C 事業 Ⓡ 発明企業の通販事業 創薬事業 4
Slide 6: 2020年7月期決算概要
2020年7月期決算概要 5
Slide 7: 連結売上高
2020年7月期決算概要 連結売上高 (百万円) 前期比 18,000 15,353 45.8% 増を達成 16,000 14,000 12,000 10,532 10,000 7,943 8,000 6,000 4,722 4,000 3,460 2,165 2,000 0 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 6
Slide 8: セグメント別売上高
2020年7月期決算概要 セグメント別売上高 (百万円) 主力事業で大幅増収 2019年 2020年 増減 7月期 7月期 機能性素材事業 1,777 2,575 44.9％ 通信販売事業 8,523 12,591 47.7 ％ バイオメディカル事業 231 186 ▲ 19.4％ 合計 10,532 15,353 45.8 ％ 7
Slide 9: 連結利益
2020年7月期決算概要 連結利益 (百万円) 過去最高利益更新 営業利益 740 576 296 89 -46 2016 2017 2018 2019 2020 経常利益 親会社株主に帰属する 788 当期純利益 690 636 499 359 313 143 101 24 25 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 8
Slide 10: 機能性素材事業
iene 43a 355
Slide 11: 健康・美容食品関連マーケット
機能性素材事業 健康・美容食品関連マーケット 機能が明確で、安全・安心な商品を提供する必要がある 2,450,000 350,000 2兆4,000億円 3,000億円 300,000 250,000 2,400,000 200,000 150,000 2,350,000 100,000 50,000 2,300,000 0 2018 2019 2020 2018 2019 2020 健康、美容フーズ市場 機能性表示食品市場 (機能性表示食品、特保含む) （出所：富士経済 ＨＢフーズマーケティング便覧 2020） 10
Slide 12: ビジネスモデル
機能性素材事業 ビジネスモデル 身近な食品から見出した素材の確かな機能性を解明、食品メーカー等に販売 1. ：ストレス低減 疲労感軽減 血圧改善 睡眠改善 2. ボーンペップ ：骨代謝改善 3. ＨＧＰ ：育毛効果 11
Slide 13: アイテム別売上
機能性素材事業 アイテム別売上 (百万円) 2018年7月期 2019年7月期 2020年7月期 ファーマギャバ 783 871 1,235 ボーンペップ 275 179 271 葉酸たまご 79 73 69 ランペップ 36 52 84 セレプロン 29 81 100 HGP － 44 15 カテキン 69 28 10 鶏卵抗体 20 20 10 iHA 13 26 22 その他素材 68 109 200 OEM 232 289 553 合計 1,608 1,777 2,575 12
Slide 14: ファーマギャバ
機能性素材事業 ファーマギャバ (百万円) 1,235 77 韓国 54 82 中国 117 485 871 271 北米 205 358 海外 406 2019/7 2020/7 750 大手食品、飲料メーカー等 国内 424 464 ＮＢ商品への採用拡大 2019/7 2020/7 13
Slide 15: 機能性表示食品受理件数
機能性素材事業 機能性表示食品受理件数 2020.7月末現在 当社調べ 順位 機能性関与成分 受理数 増加数 (件) 1 GABA 368 115 ２ 難消化性デキストリン 339 63 ３ DHA・EPA 204 29 ４ ルテイン・ゼアキサンチン 140 増加数は 2019.7 ５ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 118 との比較 ６ ビフィズス菌 115 ７ 葛の花由来イソフラボン 97 7 L-テアニン 97 ９ グルコサミン塩酸塩 83 10 ヒアルロン酸Na 78 ファーマギャバは、ＧＡＢＡマーケットをほぼ独占 14
Slide 16: ボーンペップ
機能性素材事業 ボーンペップ (百万円) 271 中国向け サプリメント 179 乳業メーカー向けが拡大 176 358 海外 82 国内 424 97 95 2019/7 2020/7 15
Slide 17: その他アイテム
機能性素材事業 その他アイテム (百万円) セレプロン 100 ＯＥＭ 553 45 81 358 358 289 98 海外 68 海外 71 507 424 424 国内 218 国内 12 2019/7 2020/7 2019/7 2020/7 当社素材配合の 中国の飲料用途向け増加 健康食品、ダイエット食品等 16
Slide 18: 四半期業績推移
機能性素材事業 四半期業績推移 (百万円) 売上高 機能性素材事業 セグメント損益 1,000 50% 利益率 47.7% 891 900 45% 42.5% 41.0% 800 40% 39.5% 36.5% 37.6% 34.5% 34.7% 676 700 35% 32.6% 600 30.1% 30% 548 501 495 511 28.0% 474 26.4% 500 442 25% 376 388 400 339 20% 314 325 300 239 15% 187 190 189 200 154 165 149 10% 144 135 118 117 100 5% 0 0%
Slide 19: 通信販売事業
通信販売事業 18
Slide 20: 通信販売マーケット
通信販売事業 通信販売マーケット 780,000 7,740億円 7,260億円 770,000 760,000 750,000 2019 2020 2021 健康食品 化粧品 （出所：富士経済 通販・ｅ－コマースビジネスの実態と今後 ２０２０） 19
Slide 21: 通期黒字化モデル
通信販売事業 通期黒字化モデル 1,500 通信販売事業 セグメント損益 1,159 990 1,000 616 558 478 500 183 66 0 下期利益 下期利益 下期利益 ▲ 500 ▲ 373 通期黒字 通期黒字 通期黒字 ▲ 488 ▲ 577 ▲ 705 ▲ 871 ▲ 1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/7月期 2019/7月期 2020/7月期 第２四半期までに広告宣伝費を集中して先行投資する。下期は投資を抑制、 定期顧客がリピート購入することにより、通期で黒字となる。 20
Slide 22: 分野別売上
通信販売事業 分野別売上 両分野とも (百万円) 化粧品 大幅増収 3,693 2,444 2,149 8,838 サプリ 育毛剤 6,016 1,200 4,105 325 1,712 2,200 571 2016/７ 2017/７ 2018/７ 2019/７ 2020/７ ニューモ育毛剤：25％, タマゴサミン：31％, 珠肌のうみつ10％, 珠肌ランシェル：６％, ボタニカルエアカラーフォーム：3％ 21
Slide 23: 定期顧客件数
通信販売事業 定期顧客件数 244,715 (件) 前期比 ２倍超 化粧品 54,821 サプリメント 68,262 121,889 97,310 53,163 ニューモ 36,017 121,632 2016/７ 2017/７ 2018/7 2019/7 2020/7 広告宣伝の配分を”タマゴサミン”から”ニューモ育毛剤”へ大きくシフト 22
Slide 24: 広告宣伝費と定期顧客数
通信販売事業 広告宣伝費と定期顧客数 (百万円) 244,715 (件) 250,000 広告宣伝費と通販事業売上 3,000 広告宣伝費 件 定期顧客件数 2,455 2,500 200,000 2,296 1,734 2,000 150,000 1,422 1,310 1,269 1,340 1,279 1,500 1,209 100,000 1,000 580 611 50,000 425 500 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/7月期 2019/7月期 2020/7月期 第2四半期までに、“ニューモ効果”で広告効率が大幅に改善。
Slide 25: 広告宣伝費と売上高
通信販売事業 広告宣伝費と売上高 (百万円) 広告宣伝費と通販事業売上 売上高 広告宣伝費 3,716 3,545 2,841 2,488 2,207 2,327 2,054 1,934 1,674 1,788 1,538 1,296 -580 -425 -611 -1,209 -1,310 -1,269 -1,340 -1,279 -1,422 -1,734 -2,296 -2,455 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/7月期 2019/7月期 2020/7月期 第３四半期以降は広告宣伝費を抑制するが、前半で獲得した定期購入顧客がリ ピート購入
Slide 26: 四半期業績推移
通信販売事業 四半期業績推移 (百万円) 4,000 50% 通信販売事業 売上高 3,716 3,545 3,500 45% セグメント損益 3,000 利益率 2,841 40% 31.2% 2,488 2,500 31.1% 2,327 35% 2,207 2,054 31.2% 1,934 30.0% 2,000 1,788 30% 1,674 27.9% 1,538 1,500 1,296 25% 1,159 990 1,000 20% 616 558 183 500 15% 478 66 0 10% 7.9% ▲ 500 5% ▲ 373 ▲ 488 ▲ 577 3.0% ▲ 1,
Slide 27: バイオメディカル事業
バイオメディカル事業 26
Slide 28: 医薬品市場マーケット
バイオメディカル事業 医薬品市場マーケット (億円) 製品名 売上高 領域 開発、販売会社 1 ヒュミラ 20,695 抗体医薬 自己免疫 アッヴィ エーザイ 2 エンブレル 9,053 自己免疫 アムジェン ファイザー 武田薬品 3 レブラミド 9,005 がん セルジーン 4 レミケード 8,500 抗体医薬 自己免疫 Ｊ＆Ｊ メルク 田辺三菱 5 リツキサン 8,256 抗体医薬 がん バイオジェン ロシュ 6 エリキュース 8,134 循環器 ブリストル 7 ハーセプチン 7,838 抗体医薬 がん ロシュ 8 アバスチン 7,474 抗体医薬 がん ロシュ 9 イグザレルト 6,84
Slide 29: ビジネスモデル
バイオメディカル事業 ビジネスモデル 当社の特許を製薬企業へ実施許諾することにより、ライセンス収入を得る ALAgeneⓇ technology 臨床試験 上 認 ＆ 非臨床試験 ペプチド technology Ⅰ Ⅱ Ⅲ 可 市 ファーマフーズ 共同研究 ライセンス 製薬会社 計画 契約 契約一時金 ロイヤリティ マイルストーン 28
Slide 30: ニワトリ由来抗体作製技術
バイオメディカル事業 ニワトリ由来抗体作製技術 病原 分子 Avian Lead Antibody gene １ ２ ３ 作製困難抗体 高結合力 ヒト化抗体 29
Slide 31: 四半期業績推移
バイオメディカル事業 四半期業績推移 (百万円) バイオメディカル 150 139 80% 売上高 106 セグメント損益 70% 100 利益率 62.3% 60% 66 61 52 44 50% 50 16 17 18 9 13 11 13 40% 8 2 0 31.7% 30% 27.9% ▲5 ▲9 ▲ 20 ▲ 20 ▲ 20 20% ▲ 25 ▲ 31 ▲ 30 ▲ 50 10% ▲ 75 ▲ 100 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/7月期 2019/7月期 2020/7月期 30
Slide 32: 20204F7AFA
20204F7AFA KEYWIR
Slide 33: KEYIR
KEYIR BISAFCPA 20194F11 A Beha
Slide 34: Newsweek誌掲載
Newsweekiaia ak Ith Toll INTERNATIONAL Discovering the power ] of food through the { ver of science 16) Biotech firm Pharma Foods International extracts tthe most beneficial components from everyday foods, turning them into powerful ingredients for healthcare . = and pharmaceutical products To reviv
Slide 35: 1<F7 ABB
202 1<F7 ABB Ra sein 7 AB
Slide 36: 2021年7月期 連結業績予想
2021年7月期 連結業績予想 連結売上高 (百万円) 23,357 機能性素材 30億円 57.7%増 通信販売 200億円 バイオメディカル 3億円 15,353 10,532 45.8% 2019/７ 2020/７ 2021/７ 予 35
Slide 37: 連結売上高のセグメント別ポイント
2021年7月期 連結業績予想 連結売上高のセグメント別ポイント (百万円) 2020年 2021年 ポイント 7月期 7月期想定 ファーマギャバが堅調に推移。北米、中国など海外の上 積みに注力。国内では、認知機能の維持・改善する機能 機能性素材事業 2,575 3,000 性食品が各社より販売。 セレプロンは引き続き中国中心の伸びを想定。 課題の海外ＯＥＭ売上拡大に取り組む。 広告宣伝費はセグメント全体で110億円前後を想定。 ニューモ育毛剤はＷＥＢ、テレビで60億円前後。 化粧品分野では30億円前後を、珠肌のうみつ、エアカ 通信販売事業 12,591 20,100 ラーフォームを中心に顧客
Slide 38: 連結利益
2021年7月期 連結業績予想 連結利益 (百万円) 最高益を更新 経常利益 1,219 営業利益 788 1,166 636 740 2019/７ 2020/７ 2021/７予 576 親会社株主に帰属する当期純利益 815 690 499 2019/７ 2020/７ 2021/７予 2019/７ 2020/７ 2021/７予 37
Slide 39: 配当予想
2021年7月期 連結業績予想 配当予想 2020年 2021年 7月期 7月期予想 一株あたり 年間配当金 8.5 10.0 配当性向 35.7％ 35.6％ 企業の成長性と収益性を両立させる事業方針の下、研究開発と広告宣伝に対 する積極的な投資を拡大させながら、株主の皆様に対する還元策として安定 した配当等を積極的に充実していくことを基本方針としております。 38
Slide 40: 今後の展開
今後の展開 39
Slide 41: 新商品発売予定
今後の展開 新商品発売予定 発売予定時期 商品名 備考 新規素材エッグプラセンタⓇ配合。美 2020年9月 珠肌のうみつⓇリンクルセラム 容液×美顔器効果で、目元・口元の気 になるシワを伸ばす HAS-V(ハスファイブ) 膝の痛みに効く「医薬品」。医薬品 2021年１月頃 （第３類医薬品） 販売業を申請中 ニューモⓇシャンプー 2021年２月頃 HGPⓇ、ランペップⓇ配合 （名称未定） 脳機能サプリ GABAによる認知機能の一部を維持・ 2021年春頃 （名称未定） 改善する機能性表示食品 40
Slide 42: 中期経営計画について
今後の展開 中期経営計画について 当社グループの事業環境は、急速に変化を続けております。事業環境の変化に対応した経 営判断を迅速に行う必要があり、現時点において、当社は中期経営計画の公表を行ってお りません。 リスクの異なる各セグメントのビジネスモデル及び将来見通しにつきましては、決算発表 等を通じステークホルダーの皆さまへの説明を充実してまいります。 41
Slide 43: 補足資料
補足資料 42
Slide 44: 財務サマリ- 連結損益計算書
補足資料 財務サマリ- 連結損益計算書 (百万円) 2018/7 2019/7 2020/7 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 売上高 1,613 2,060 2,244 2,024 7,943 2,575 2,612 2,680 2,664 10,532 3,090 3,361 4,660 4,240 15,353 売上原価 318 406 428 437 1,591 469 467 469 589 1,996 701 630 962 883 3,178 売上総利 1,294 1,653 1,816 1,587 6,351 2106 2
Slide 45: 財務サマリ- 連結貸借対照表
補足資料 財務サマリ- 連結貸借対照表 (百万円) 2018/7 2019/7 2020/7 流動資産 4,656 6,887 7,437 固定資産 1,671 1,843 2,659 有形固定資産 734 954 1,768 無形固定資産 269 238 198 その他 667 649 691 資産合計 6,327 8,731 10,096 流動負債 1,425 2,337 2,837 固定負債 991 2,077 2,350 負債合計 2,417 4,415 5,188 株主資本 3,873 4,302 4,895 資本金 2,031 2,032 2,033 資本剰余金 1,882 1,8
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