Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107

Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2016 Earnings Presentation

16 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jan 31, 2017

  1. Slide 1: 2016年度第3四半期決算 説明会資料

    2016年度第3四半期決算 説明会資料 2017年1月31日

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ A 2016年度第3四半期決算概要 ▶ A-1 ：2016年度第3四半期決算概要 ▶ A-2 ：2016年度第3四半期のポイント[前年同期比較] ▶ A-3 ：通期業績予想 ▶ A-4 ：通期業績変動のポイント[2Q公表比較] ▶ A-5 ：通期業績変動のポイント[2016年度上下期比較] ▶ A-6 ：構造改革/コスト削減進捗 B 部門別業績動向 ▶ B-1 ：コンテナ船 ▶ B-2 ：不定期専用船 – 自動車船 ▶ B-3 ：不定期専用船 – ドライバルク ▶ B-4 ：不定期専用船 – LNG船・油槽船 ▶ B-5 ：海洋資源開発及び重量物船 2

  3. Slide 3: A 2016年度第3四半期決算概要

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  4. Slide 4: A-1 2016年度第3四半期決算概要

    A-1 2016年度第3四半期決算概要 連結 2016年度第3四半期業績実績 （単位： 億円） 2016年度 2015年度 増減額 上期実績 3Q実績 9ヶ月累計 9ヶ月累計 前年比 売上高 4,912 2,698 7,609 9,778 ▲ 2,169 営業損益 ▲ 264 ▲ 83 ▲ 347 152 ▲ 499 経常損益 ▲ 361 ▲8 ▲ 369 117 ▲ 486 当期純損益 ▲ 505 ▲ 41 ▲ 546 93 ▲ 639 為替レート ¥107.31 ¥106.13 ¥106.92 ¥121.58 ▲¥14.66 燃料油価格 $226 $279 $244 $325 ▲$81 事

  5. Slide 5: A-2 2016年度第3四半期のポイント[前年同期比較]

    A-2 2016年度第3四半期のポイント[前年同期比較] 前年度第3四半期比較(2015年度比) 経常損益の変動要因 +117億円→▲369億円 不定期専用船 市況荷況変動 その他 コスト削減 ﾄﾞﾗｲﾊﾞﾙｸ船 一過性要因 自動車船 為替評価替等 構造改革 +152億 油槽船 ｺﾝﾃﾅ船 ▲30億 +44億 ▲27億 +66億 合計 市況変動 ▲326億 ▲486億 為替変動 燃料油変動 為替 燃料油価格 ▲365億 15円高 $ 81/MT安 ¥122 $325 ¥107 $244 市況前提 比較 2015年度 2016年度 9ヶ月累計差異 上期実績 3Q実績 9ヶ月累計 上期実績 3Q実

  6. Slide 6: A-3 通期業績予想

    A-3 通期業績予想 連結 2016年度通期業績予想 （単位： 億円） 2016年度 2015年度 2016年度 増減額 上期実績 下期予想 通期予想 通期実績 2Q公表通期 前年比 2Q公表比 売上高 4,912 5,188 10,100 12,439 9,700 ▲2,339 400 営業損益 ▲ 264 ▲ 166 ▲ 430 94 ▲ 440 ▲524 10 経常損益 ▲ 361 ▲ 109 ▲ 470 33 ▲ 540 ▲503 70 当期純損益 ▲ 505 ▲ 435 ▲ 940 ▲ 515 ▲ 940 ▲425 - 為替レート ¥107.31 ¥109 ¥108.23 ¥120.

  7. Slide 7: A-4 通期業績変動のポイント[2Q公表比較]

    A-4 通期業績変動のポイント[2Q公表比較] 2016年度 2Q公表比較 経常損益の変動要因 ▲540億円→▲470億円 燃料油変動 燃料油価格 $ 8/MT安 ｺﾝﾃﾅ船 $268 下期為替評価替 コスト削減 市況変動 $260 合計 +70億 +4億 +2億 +33億 +1億 +1億 ▲41億 +70億 為替変動 その他 不定期専用船 為替 市況荷況変動 5円安 一過性要因 ﾄﾞﾗｲﾊﾞﾙｸ船 ¥104 自動車船 ¥108 油槽船 市況前提 比較 2Q公表 2016年度 通期差異 上期実績 下期予想 通期予想 上期実績 下期予想 通期予想 2Q公表比 北米往航運賃指数 71 73 72

  8. Slide 8: A-5 通期業績変動のポイント[2016年度上下期比較]

    A-5 通期業績変動のポイント[2016年度上下期比較] 当期上下期比較(2016年度）経常損益の変動要因 ▲361億円→▲109億円 燃料油変動 ｺﾝﾃﾅ船 燃料油価格 市況変動 $ 67/MT高 コスト削減 合計 $226 +102億 $293 +21億 +22億 +27億 +103億 +2億 ▲25億 +252億 不定期専用船 構造改革 市況荷況変動 為替変動 その他 為替 ﾄﾞﾗｲﾊﾞﾙｸ船 ﾄﾞﾗｲﾊﾞﾙｸ船 2円安 一過性要因 構造改革効果額 自動車船 ( 為替評価替 上下期差 油槽船 ¥107 上下期差等 ) ¥109 市況前提 比較 2015年度 2016年度 前年比 当年 上

  9. Slide 9: A-6 構造改革/コスト削減進捗

    A-6 構造改革/コスト削減進捗 事業構造改革 コスト削減/収支改善計画  期首における事業構造改革 計画  16年度 期首目標 188億円 ▶ 2015年度 構造改革費用(特別損失) 約▲340億円  16年度 最新通期見込み 203億円 ▶ 2016年度 構造改革費用(特別損失) 約▲350億円 2016年度3Q コスト削減実績 (対期首比) 最新見込み ▶ 合計 約▲690億円 上期実績 3Q実績 4Q見込 下期見込 期首目標比 達成率 航路合理化 （単位： 億円） 収益向上額 運航経費削減 209 90 62 56 118 27 73% 2016年度 2017年度 コンテナ船 コ

  10. Slide 10: B 部門別業績動向

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  11. Slide 11: B-1 部門別業績動向 コンテナ船

    B-1 部門別業績動向 コンテナ船 2016年度第3四半期累計実績  10月国慶節後の閑散期も含め、荷動き全体は堅調に推移するも、需給ギャップの解消までには至らず  北米航路：供給増はあるものの、需要は緩やかに拡大し消席率や短期運賃市況に回復の兆し  欧州航路：需給ギャップは改善しておらず、一部で市況の底入れが見られたが、回復は力強さには欠けた 2016年度4Q以降の取組み  運賃市況は底入れが見られるが、季節要因による荷況落ち込みや燃油価格上昇もあり、市況動向に注意が必要  需給変動にあわせた確実な減便対応と、徹底した各種コスト削減、消席率改善及び収益性の高い特殊貨物の強化を進める

  12. Slide 12: B-2 部門別業績動向 不定期専用船 - 自動車船

    B-2 部門別業績動向 不定期専用船 - 自動車船 2016年度第3四半期累計実績  9ヶ月間 輸送台数：2,327千台（前年同期比3.8%減）  世界の完成車海上輸送需要： 欧米向け輸送の緩やかな拡大あり、全体量は堅調に推移したが、中近東･中南米･ロシア･アフリカなど資源国向けや、 中国経済動向を背景とするアジア向け貨物が軟調に推移  日本出し完成車輸送量：新興国向け輸送量減少も、欧州･北米向け等が堅調で、全体として漸減傾向に歯止め 2016年度4Q以降の取組み  完成車海上輸送需要は、太平洋･大西洋共に北米向けは堅調に推移。資源国･新興国向け荷動き回復には時間を要する  短期傭船

  13. Slide 13: B-3 部門別業績動向 不定期専用船 - ドライバルク

    B-3 部門別業績動向 不定期専用船 - ドライバルク 2016年度第3四半期累計実績  大型船 – 中国向け鉄鉱石、石炭の海上荷動き量増加も、供給面の調整鈍化により上値の重い展開が続く  中小型船 – 歴史的市況低迷からは底打ちし回復基調を維持したものの、船腹余剰の状態は継続  中小型船を中心とした不経済船の処分による船隊の縮小 2016年度4Q以降の取組み  市況は緩やかな回復を見るが、余剰船腹の処分による供給面の調整には時間を要する見込み  不経済船の処分等を継続し、より競争力のある船隊の構築を目指す  安定収益の確保と運航効率の改善に取り組み、市況の影響を受けにくい収益構造

  14. Slide 14: B-4 部門別業績動向 不定期専用船 - LNG船・油槽船

    B-4 部門別業績動向 不定期専用船 - LNG船・油槽船 2016年度第3四半期累計実績 ▶ 油槽船 ▶ LNG船  VLCC及びLPG船は、安定収益事業として中長期契約を基盤とし、  安定収益事業として中長期契約を基盤とした順調な稼動を継続 順調な船腹稼動  中型船(アフラマックス及び石油製品船)は、船腹需給悪化により 市況は低迷 2016年度4Q以降の取組み ▶ LNG船 ▶ 油槽船  足元のLNG取引は低調なるも、将来需要は継続して堅調  VLCC及びLPG船は、引き続き順調な船腹稼動を見込む  既確保契約(船隊合計49隻)を拡大し、2019年度57隻を目指す  新興国を

  15. Slide 15: B-5 部門別業績動向 海洋資源開発 及び 重量物船

    B-5 部門別業績動向 海洋資源開発 及び 重量物船 海洋資源開発 2016年度第3四半期累計実績 ▶ オフショア支援船  原油価格低迷･海洋資源開発停滞により市況が低迷 ▶ ドリルシップ  長期契約による船腹の順調稼働により安定的収益を確保 2016年度4Q以降の取り組み ▶ オフショア支援船  市況回復にはしばらく時間を要する見通し  中長期契約の獲得とコスト削減による収益性確保に努める  収益に影響を与える外貨建債務評価損益縮小に向けた対策を機会を捉え実施 ▶ ドリルシップ  引き続き船腹の順調な稼動による安定収益を計画 重量物船 2016年度第3四半期累計実績  市況は弱

  16. Slide 16: - Action for Future -

    KLINE [4 Value for our Next Century - Action for Future -

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