Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486
Eagle Industry — Q2 FY2025 Earnings Presentation
22 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 7, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期決算説明会
イーグル工業株式会社 2025年3月期｜第2四半期決算説明会 2024年11月7日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 0
Slide 2: 目次
目次 1．25年3月期第2四半期決算概要と通期業績予想 2．設備投資・株主還元・ESGの取り組み 3．各セグメントの状況・今後の事業展開 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 1
Slide 3: 25年3月期第2四半期実績｜売上高・利益（前年同期対比）
25年3月期第2四半期実績｜売上高・利益（前年同期対比） 単位：億円 24年3月期 25年3月期 前年同期対比 第2四半期実績 第2四半期実績 売上高 821 830 8 101% 営業利益 31 43 12 138% 経常利益 69 58 ▲12 83% 親会社純利益 43 27 ▲16 63％ （平均実勢為替レート） (35.1%減) (32.3%減) １ドル 141.1円 152.8円 (41.7%減) １ユーロ 153.5円 166.1円 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 2
Slide 4: 25年3月期第2四半期実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）
25年3月期第2四半期実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：億円 6 2 43 6 31 12 11 11 9 3 売 人 原 プ コ 販 為 そ 上 件 材 ロ ス 売 替 の 高 費 料 ダ 生ト 価 の 他 24年3月期 ク 産ダ 格 影 25年3月期 の の 値 Q2実績 減 増 上 ト 性ウ の 響 Q2実績 少 加 が ミ 向ン 値 り ッ 上 上 ク げ ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 3
Slide 5: 25年3月期第2四半期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益
25年3月期第2四半期実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：億円 24年3月期 25年3月期 前年同期 増減 Q2累計実績 Q2累計実績 対比 売上高 443 444 1 100% 自動車・建設機械 営業利益 ▲1 7 8 － 売上高 182 202 20 111% 一般産業機械 営業利益 8 27 18 316% 売上高 85 59 ▲26 69% 半導体 営業利益 5 ▲21 ▲26 － 売上高 73 85 12 117% 舶用 営業利益 16 26 11 168% 売上高 38 40 2 104% 航空宇宙 営業利益 4 4 1 122% 売上高 821 830
Slide 6: 25年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比）
25年3月期業績予想｜売上高・利益（前期対比） 単位：億円 24年3月期 25年3月期 前期対比 実績 業績予想 売上高 1,670 1,670 － 100% 営業利益 81 84 3 104% 経常利益 138 123 ▲15 89% 親会社純利益 75 70 ▲5 93％ （平均実勢為替レート） (35.1%減) (32.3%減) １ドル 144.6円 150.0円 (41.7%減) １ユーロ 156.7円 161.5円 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 5
Slide 7: 25年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）
25年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：億円 5 81 25 9 84 23 22 28 15 コ プ 販 為 人 経 原 ロ 売 費 材 ス 替 件 ダ 価 の 費 等 料 生ト 24年3月期 産ダ ク 格 影 の の 値 ミト の 25年3月期 増 上 性ウ 響 増 ッ 値 加 加 が 向ン 上 ク 上 り ス © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 6
Slide 8: 25年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益
25年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：億円 24年3月期 25年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 905 873 ▲32 96% 自動車・建設機械 営業利益 16 15 ▲1 93% 売上高 385 409 24 106% 一般産業機械 営業利益 32 54 22 167% 売上高 151 130 ▲21 86% 半導体 営業利益 ▲8 ▲36 ▲28 － 売上高 150 168 18 112% 舶用 営業利益 34 42 8 124% 売上高 80 90 10 112% 航空宇宙 営業利益 6 9 3 144% 売上高 1,670 1,67
Slide 9: 目次（2．設備投資・株主還元・ESGの取り組み）
目次 1．25年3月期第2四半期決算概要と通期業績予想 2．設備投資・株主還元・ESGの取り組み 3．各セグメントの状況・今後の事業展開 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 8
Slide 10: 設備投資と減価償却費｜実績・計画
設備投資と減価償却費｜実績・計画 単位：億円 設備投資 150 減価償却費 106 106 99 100 119 135 50 102 0 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 9
Slide 11: 次世代に向けた各事業分野における研究開発投資
次世代に向けた各事業分野における研究開発投資 xEV 効率･電費向上 高速化対応 半導体製造装置 ➢ 欧州自動車メーカー向け量産継続 長寿命化 ➢ e-Axle向け製品の拡販推進 表面テクスチャリングシール GlideXTM EVモーター冷却システム スリップリング一体型 ハイブリッドシール 再使用ロケット 船舶・航空機向け 水素エネルギー 動力モーター 長寿命化 潮流･水力発電 高負荷対応 小型･軽量化 環境負荷低減 長寿命化 低動力損失 低動力損失 長寿命化 船舶用電動機 長寿命化 再使用ロケット用 ターボポンプ 各種ポンプ･コンプレッサ用シール 潮流･水流発電機 次世代航空機用 超電導モ
Slide 12: 中期経営計画期間中の株主還元の一部変更
中期経営計画期間中の株主還元の一部変更 資本コストと株価を意識した経営の実現に向けて諸施策を展開中であるものの、現 時点において株価純資産倍率（PBR）は１倍を割っており、事業の改善に合わせ、 更なるバランスシート改善のため、中期経営計画期間の株主還元方針を変更 ・株主還元総額：総額180億円から総額190億円に変更 ・配 当 方 針：「年間80円以上」から「年間100円」に変更 25年3月期： 100円/株（通期）←90円/株 中間配当・期末配当予想も45円から50円に修正 併せて、今期自己株式の取得も実施（500千株・11億円（上限）） ※政策保有株式の解消も継続して推進 © Eagle
Slide 13: 中期経営計画期間中のC/F・キャピタルアロケーション
中期経営計画期間中のC/F・キャピタルアロケーション Cash Flow （24年3月期～26年3月期） ・新商品・販売増品目への投資 設備投資 ・半導体業界向け事業：増産投資（つくば事業場） 営業CF ・航空宇宙、R＆D関係 等 380億円 540億円 ・配当（総額） 約130億円 株主還元 ・自己株式取得（総額） 約 60億円 財務CF 30億円 190億円 ・適切なバランスシート・自己資本比率の圧縮に向け株主還元拡大 ・各事業の将来の販売拡大、新商品開発に向けた投資も継続 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 12
Slide 14: ESGへの取り組み｜ESG評価結果の状況
ESGへの取り組み｜ESG評価結果の状況 中期経営計画期間中の外部評価機関の結果と目標値 26年3月期 24年3月期 25年3月期 （目標） CDP（Climate Change） B- ー B 以上 FTSE Russell ESG Score 2.9 3.3 3.2 以上 ・CDP（Climate Change） 中期経営計画期間中にB以上の取得の見通し ・FTSE Russell ESG Score： 当期に3.3のレーティング取得 FTSE Blossom Japan Index June 2024のレビュー に基づき、「FTSE Blossom Japan Index」に組入 © E
Slide 15: 目次（3．各セグメントの状況・今後の事業展開）
目次 1．25年3月期第2四半期決算概要と通期業績予想 2．設備投資・株主還元・ESGの取り組み 3．各セグメントの状況・今後の事業展開 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 14
Slide 16: 自動車・建設機械業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・今後の拡販品目
自動車・建設機械業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・今後の拡販品目 自動車・建設機械業界向け事業の EV市場の成長は減速しているものの、自動車 売上高・利益推移見通し 補機の電動化も進行し既存主力製品の販売は 売上高 営業利益 （億円） （億円） 減少傾向に変わりはない状況（ウォーターポンプ 営業利益 シール、エアコンコンプレッサ用バルブ） 売上高 1000 40 次世代の主力製品を選定し拡販に努める 905 849 873 次世代自動車向け拡販品目 750 30 （2030年度：200億円以上を目標） 500 20 サスペンション用 GlideX バルブ （メカニカルシール） 250 10
Slide 17: 一般産業機械業界向け事業｜ビジネスモデルと当期見通し
一般産業機械業界向け事業｜ビジネスモデルと当期見通し 一般産業機械業界向け事業の売上高・利益推移見通し 一般産業機械業界向け事業のビジネスモデル 売上高 営業利益 機器メーカー （億円） アフター需要・新規販売増により大幅増益見通し （億円） 500 60 営業利益 売上高 409 400 385 50 ポンプ メカニカル ダイアフラム シール 338 シール カップリング 補助機器 300 40 アフターサービス コンプレッサ 200 54 30 100 32 20 28 インド・アジアパシフィック地域： エネルギー需要増継続カーボンニュートラルによるLNG プラント建設、水素・アンモニア、
Slide 18: 半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通し
半導体業界向け事業｜売上高・利益推移見通し 半導体業界向け事業の売上高・利益推移見通し 営業利益 25年3月期は償却費・人員増に合わせ 売上高 (億円) (億円) 在庫調整と下期からの販売回復遅れ 300 40 が重なり営業損失が拡大 営業利益 30 売上高 つくば事業場新棟は24年7月に竣工 来期以降販売回復見通し 200 167 20 151 18 130 10 100 0 ▲8 -10 0 ▲ 36 -20 -30 -100 -40 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 17
Slide 19: 舶用業界向け事業｜舶用業界の現況と今後の事業動向
舶用業界向け事業｜舶用業界の現況と今後の事業動向 （単位：億円） 舶用業界の現況と今後の事業動向 売上高 営業利益 180 営業利益 168 80 ・25年3月期：新造船向け・アフターともに落ち込む見通 売上高 しであったものの物流増加を背景に売上・利益ともに 150 前期を上回る見通し 134 ・エネルギー需要増からLNG船等新造船分を随時受注 60 120 舶用業界向け事業の主要製品 船尾管シール 40 60 42 20 33 34 船尾管軸受 0 0 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期
Slide 20: 航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・航空機エンジン向けの状況
航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し・航空機エンジン向けの状況 航空宇宙業界向け事業｜売上高・利益推移見通し ・官民ともに航空機エンジン向けシール販売増加 売上高 営業利益 （億円） （億円） 営業利益 100 10 民間航空機 防衛関連 売上高 90 ⚫ 欧州の次世代エンジン開発参画 ⚫ 防衛関連製品の生産拡大 84 ⚫ コロナ禍からの回復が進み ⚫ 防衛生産基盤強化法の活用 80 80 8 単通路機を中心に需要が拡大 による生産性向上取組 ⚫ 海外エンジンメーカーからの ⚫ 次期戦闘機エンジンへの 引き合い増加 採用に向けて活動中 60 6 9 40 4 次期戦闘機イメージ 6 出
Slide 21: 航空宇宙業界向け事業｜宇宙プロジェクト・次世代航空機への参画
航空宇宙業界向け事業｜宇宙プロジェクト・次世代航空機への参画 １．宇宙プロジェクトへの参画状況 ・24年7月 H3ロケット3号機 打上げ：LE-9、LE‐5B-3エンジンターボポンプなどにメカニカルシール等を納入 先進レーダー衛星「だいち４号」にタンク、バルブ、フィルターを納入 ・24年9月 H-IIAロケット49号機 打上げ：LE-7、LE‐5Bエンジンターボポンプなどにメカニカルシール等を納入 © JAXA © JAXA メカニカルシール、各種シール類 © JAXA H3ロケット3号機 「だいち4号」 タンク、バルブ等 H-IIAロケット（写真は47号機） 国内外の民間ロケット会社や欧州地
Slide 22: Fly Sky High！
Fly Sky High！ © Eagle Industry Co., Ltd. 2025年3月期 第2四半期決算説明会 21