Yamano Holdings Corporation · TSE:7571
Yamano — Q2 FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Yamano's earnings presentation, Nov 21, 2022
Slide 1: 決算説明資料 2023年3月期 第2四半期
決算説明資料 2023年3月期 第２四半期 2022年11月21日 （7571）
Slide 2: 目次
目次 Section１ 決算概要 2023年3月期 第2四半期（全社） P ３ Section２ 決算概要 2023年3月期 第2四半期（セグメント別） P ７ Section３ 業績予想 2023年3月期 P ２２ Section４ トピックス P ２４ ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 2
Slide 3: Section1 決算概要（全社）
Section１ 決算概要 2023年3月期 第２四半期 （全社） 3 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 4: 2023年3月期1-2Q 業績ハイライト
業績ハイライト 2023年3月期１–２Q 業績ハイライト 増収・大幅な増益 1 増収 ・ 売上高：2023/1-2Q 5.6%増加、2023/2Q(７-9月）8％増加 参考：売上高：2023/2Q（７-9月）：3,736百万円 2022/2Q（同）：3,460百万円 ・ 要因：和装宝飾事業：151百万円増加、教育事業：184百万円増加、 その他事業：57百万円増加 ２ 大幅な増益 ・営業利益 ：144百万円 165.2%増加、90百万増加（前年同期 ： 54百万円） 経常利益 ：140百万円 214.0%増加、96百万増加（同 ： 44百万円） 四半期純利益： 54百万円 83百万増加（同 ：
Slide 5: 2023年3月期1-2Q 決算概要（連結）
決算概要（連結） 2023年3月期１-２Q 決算概要 増収・大幅な増益 2022 2023 単位：百万円 増減率 増減額 1-2Q 1-2Q 売上高 6,435 6,795 ＋5.6% ＋360 営業利益 54 144 +165.2% ＋90 経常利益 44 140 +214.0% ＋96 四半期純利益 △29 54 - ＋83 店舗・教室数(2Q末) 277 284 +7 (要因) ・売上高の増加による粗利益の増加、販管費削減効果、不採算店舗閉鎖 ・和装宝飾事業セグメント利益：47百万円増加（前年同期比） 美容事業セグメント利益： 49百万円増加（同） 単位：百万円 売上高 営業利益 四半期
Slide 6: 店舗数・教室数推移
店舗数・教室数推移 2023年3月期１-２Q セグメント別 店舗・教室数推移 グループ総数：２８４（店舗・教室） 2023年1-2Q期間に１７（店舗・教室）増加 （2022年3月期：267） 301 288 +17 284 その他 253 36 34 267 8 (リユース) 34 教育 50 47 55 44 41 39 DSM 116 114 110 105 和装 105 宝飾 88 102 96 美容 87 82 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年2Q 6 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 7: Section2 決算概要（セグメント別）
Section２ 決算概要 2023年3月期 第２四半期 （セグメント別） 7 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 8: 当社のセグメント（その1）
当社のセグメント 2023年3月期１-２Q ５つの事業 （その１） 当社の美容部門及び(株)Ｌ.Ｂ.Ｇ：美容室の経営 （※㈱L.B.G 2019年10月株式取得） (株)みうら：ネイルサロンの経営 ※2022年10月より3社統合して株式会社ヤマノプラスに ■美容室 ・首都圏、関西圏を中心に全国78店舗の美容室を展開 ・キッズからご年配のお客様まで幅広い客層 美容事業 ・WEB媒体を最大限活用したビジネスモデルを展開 (㈱L.B.G) ・山野式ヘッドスパやハンドケア、着付けサービスを展開 ■(株)みうら (ネイルサロン) 2018年7月株式取得 ・ 30年弱の営業実績、本業界の先駆けとしてブラン
Slide 9: 当社のセグメント（その2）
当社のセグメント 2023年3月期１-２Q ５つの事業 （その２） 当社の訪問販売・催事販売関連部門：各種家電、洋装品、宝飾品、健康関連商品等の販売 ・ 洋装品を中心とした展示販売会や訪問販売によるダイレクトセールスを全国39拠点で展開 DSM事業 ・ 取扱商品は洋装品、健康商材、ミシンなど幅広いラインナップ ・ 新サービスメニューとして「暮らしの安心サポート」開始 ■(株)マンツーマンアカデミー 2020年3月株式取得 ■東京ガイダンス(株) 2022年5月株式取得 教育事業 ・ やる気スイッチグループ「スクールIE」のFC加盟店事業を主⼒事業とするメガフランチャ イジー ・ 個別指導教室を
Slide 10: セグメント状況
当社のセグメント状況 2023年3月期１-２Q セグメント状況 売上高の約７割を和装宝飾事業が占める 売上高 セグメント利益 1-2Q 1-2Q その他 62 教育 1% 138 （単位：百万円） （単位：百万円） 407 6% 美容 DSM 968 473 14% 7% 和装 宝飾 美容 16 DSM 教育 その他 0 0 △1 △7 △ 11 和装宝飾 4,883 72% ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 10
Slide 11: 決算概要（セグメント別）：美容事業
決算概要（セグメント別）：美容事業 2023年3月期１-２Q 美容事業 売上高は微減、利益は大幅に改善 単位：百万円 2022/1-2Q 2023/1-2Q 増減率 増減 売上高 1,011 968 △4.2% △42 セグメント利益 △32 16 - ＋49 店舗数(2Q末） 89 82 △7 単位：百万円 要因・その他 売上高 セグメント利益 【＋要因：収益力改善】 20 1,200 16 ・不採算店を閉鎖及び売却により8店舗減 (1店舗出店) 1,011 ・店舗数：82店舗(2023/2Q末) 1,000 968 10 89店舗(2022/2Q末） 【＋要因】 △ 32 ・客数増加：0.
Slide 12: 決算概要（セグメント別）：和装宝飾事業
決算概要（セグメント別）：和装宝飾事業 2023年3月期１-２Q 和装宝飾事業 増収・大幅増益 単位：百万円 2022/1-2Q 2023/1-2Q 増減率 増減額 売上高 4,731 4,883 ＋3.2% ＋151 セグメント利益 91 138 +51.5% ＋47 店舗数(2Q末） 113 105 △8 単位：百万円 要因・その他 6,000 売上高 セグメント利益 4,731 4,883 160 5,000 138 【＋要因：増収・大幅増益】 140 ・店頭や展示販売会での集客及び売上高 回復傾向 4,000 120 客数：19.7%増（前年同期比） 100 91 合同大型展示販売会売
Slide 13: 決算概要（セグメント別）：DSM事業
決算概要（セグメント別）：DSM事業 2023年3月期１-２Q DSM事業 増収、利益は改善傾向 単位：百万円 2022/1-2Q 2023/1-2Q 増減率 増減額 売上高 464 473 ＋2.0% ＋9 セグメント利益 △21 △1 - ＋19 店舗数(2Q末） 41 39 △2 単位：百万円 要因・その他 500 売上高 セグメント利益 【＋要因】 ・行動制限の解除 → 展示販売会開催強化 473 464 【＋要因：利益】 ・販売強化：利益率の高い健康関連商品 ・経費大幅削減：備品等の消耗品見直し 450 △ 21 △1 【ー要因】 00 ・販売員稼働の低下による訪問販売減少 △ 10
Slide 14: 決算概要（セグメント別）：教育事業
決算概要（セグメント別）：教育事業 2023年3月期１-２Q 教育事業 増収、利益は改善傾向 単位：百万円 2022/1-2Q 2023/1-2Q 増減率 増減額 売上高 222 407 ＋82.8% ＋184 セグメント利益 △9 △7 - +2 教室数(2Q末） 34 50 +16 単位：百万円 要因・その他 450 売上高 セグメント利益 407 【＋要因】 400 ・東京ガイダンス取得により、売上高大幅増 350 ・マンツーマンアカデミー単体でも利益は 大きく改善 300 250 222 【ー要因：経費増】 △9 △7 200 0 0 ・一過性費用（１Q）：東京ガイダンス 取得時の管理
Slide 15: 決算概要（セグメント別）：その他事業
決算概要（セグメント別）：その他事業 2023年3月期１-２Q その他事業 大幅な増収 単位：百万円 2022/1-2Q 2023/1-2Q 増減率 増減額 売上高 5 62 1,018.1% +57 セグメント利益 △16 △11 - +5 店舗数(2Q末） 0 8 +8 単位：百万円 要因・その他 売上高 セグメント利益 70 62 【＋要因】 60 ・OLD FLIP取得により、売上高増加 50 （2ヶ月分、6/1〜7/31、8店舗） ※OLD FLIPは1月決算の為 40 【収益内訳】 30 △ 16 △ 11 ・OLD FLIP売上（2ヶ月分） 0 0 20 ・ (株)ヤマノセイビン
Slide 16: 連結損益計算書
連結損益計算書 2023年3月期１-２Q 損益計算書 単位：百万円 2022 2023 増減率 増減額 1-2Q 1-2Q 売上高 6,435 100% 6,795 100% ＋5.6% ＋360 売上総利益 3,226 50.1% 3,468 51.0% ＋7.5% ＋242 販売管理費 3,172 49.3% 3,323 48.9% ＋4.8% ＋151 営業利益 54 0.8% 144 2.1% +165.2% ＋90 経常利益 44 0.7% 140 2.1% +214.0% ＋96 親会社株主に帰属する 四半期純利益 △29 △0.5% 54 0.8% － ＋83 16 ©︎Yama
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2023年3月期１-２Q 貸借対照表 2022 2022 2022 2022 単位：百万円 増減額 増減額 3月末 9月末 3月末 9月末 流動資産 7,831 7,624 △206 負債合計 8,131 8,275 +144 現金及び預金 3,777 3,499 △277 流動負債 6,168 5,965 △203 売掛金 2,421 2,486 +64 固定負債 1,962 2,310 +347 棚卸商品 1,385 1,411 +26 純資産 1,165 1,201 +36 固定資産 1,465 1,853 +387 株主資本 1,221 1,240 +19 有形固定資産
Slide 18: キャッシュ・フロー計算書
連結貸借対照表 2023年3月期１-２Q キャッシュ・フロー計算書 前連結会計年度 当連結会計年度 単位：百万円 2021年4月1日〜 2022年4月1日〜 増減額 2021年9月30日 2022年9月30日 営業活動による キャッシュ・フロー △1,241 △120 +1,121 投資活動による キャッシュ・フロー △43 △211 △168 財務活動による キャッシュ・フロー 8 54 +45 現金及び 現金同等物の増減額 △1,276 △277 +998 現金及び 現金同等物の 期末残高 3,709 3,010 △698 18 ©︎Yamano Holdings, ALL Right R
Slide 19: 2023年3月期 重点施策
重点施策 2023年3月期 重点施策 １ 中期経営計画策定 ・会社のミッション・ビジョンを再整理し、中長期の将来を見据えた計画に基づき経営を行い企業価値の持続的成長を図る ・株主との対話を重視し説明責任を果たしていく ２ 規模感ある収益セグメントの形成 ・外部環境変化に対する柔軟性を内包する事業ポートフォリオ構築を目指す ・効果的なM&A等による新規事業領域育成を強化する ３ 生産性・収益性の向上 ・DX推進を攻め(収益性向上・多様化)と守り(生産性向上)に積極的に活用する（２Q方針見直し ⇒ 優先順位引き下げ） ・内部統制レベルを維持しつつ社内制度・プロセスの見直しを図り攻めの時間創出に繋げ
Slide 20: 施策の進捗状況（美容・和装宝飾）
施策の進捗状況 2023年3月期１-２Q 施策の進捗状況 施策 進捗状況（２Q） ・ 指名制度の定着による客単価は上昇をはかりつつ、 • サービス・単価の向上:付加価値の高い新メ 花火大会等のイベント再開に伴い、浴衣着付けサー ニューや指名制度の導入浸透により、サービ ビスでの客単価UP、及び新規顧客も獲得。従業員の ス及び単価向上を図る 積極的な採用により、売上拡大を図る ・ 不採算店舗の閉鎖は予定無し 美容事業 • 組織再構築の継続:不採算店舗の閉鎖及び新業 ・ My jStyleからL.B.G業態への変更を２店舗計画 態(美容・ネイル複合等)展開の継続検討・推進 ・ 西日本地区と東日本地
Slide 21: 施策の進捗状況（DSM・教育・その他）
施策の進捗状況 2023年3月期１-２Q 施策の進捗状況 施策 進捗状況（２Q） • 展示販売会開催増加による生産性・収益性 ・ お客様の来場は回復傾向 の向上 ・ 宝飾商材が伸長し、利益率向上。健康商材は横ばい DSM事業 ・「暮らしの安心サポート」上半期累計獲得数121件 • 「モノ」+「コト」戦略の継続:「暮らしの 主旨である「人に寄り添う事業を通じ安心安全のお手伝 安心サポート」等本格取組み い」という点で、お客様から支持を得ている ・ 順調に推移している東京ガイダンスPMIは目処が立ち、 • マンツーマンアカデミーと東京ガイダンス 通常オペレーションへ移行 教育事業 の総合⼒発揮への
Slide 22: Section3 業績予想
Section３ 業績予想 2023年3月期 22 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 23: 2023年3月期 業績予想
業績予想 2023年3月期 業績予想 増収・増益・増配予想 2023年3月期 単位：百万円 2022年3月期 増減率 増減額 （予想） 売上高 13,175 14,000 +6.3％ +825 営業利益 281 240 ▲14.7% ▲41 経常利益 265 210 ▲20.8% ▲55 当期純利益 101 140 +37.9% +39 配当 1.0円 1.5円 ＋50％ +0.5円 売上高 営業利益 （調整額等は含まず） 14,000 214 13,175 270 美容 2,000 1,991 41 美容 319 和装 236 宝飾 和装 9,900 9,706 宝飾 教育 0 4 20 (
Slide 24: Section4 トピックス
Section４ トピックス 2023年3月期 1-２Q 24 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 25: ヤマノプラス誕生（3社統合）
トピックス 事業統合 2023年3月期１-２Q ヤマノプラス誕生（3社統合） (2022年10月1日) 美容事業部×みうら×L.B.G 2022年10月1日、美容事業3部門の営業を統合し、新たに「株式会社ヤマノプラス」としてスタート 美容事業を統合する事で、各部門が持つ特色を活かし、 新たなサービス創出を促します！ 目的 美容事業「ＹＨＣ美容」と株式会社みうらの営業部門を、株式会社 Ｌ.Ｂ.Ｇへ事業譲渡し、美容事業３部門の営業を統合。 Ｌ.Ｂ.Ｇは、 2022年10月１日付で商号を「株式会社ヤマノプラス」に変更。 ・機動的かつ迅速 な意志決定を行う体制の構築 ・美容事業を取り巻く事業環境の変化
Slide 26: ヤマノプラス誕生（3社統合）
トピックス 事業統合 2023年3月期１-２Q ヤマノプラス誕生 （3社統合）(2022年10月1日) 26 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 27: 東京ガイダンスの株式取得
トピックス 2023年3月期１-２Q 株式取得 東京ガイダンスの株式取得 (2022年5月2日) 首都圏50教室、「教育事業」の経営基盤の構築により 今後の展開に向けたビジネス起点を確保 東京ガイダンス(株)とは ・主⼒事業(株)やる気スイッチグループ「スクールIE」のFC加盟店事業 ・教室：１６店舗(2022年9月末日時点)エリア：東京都及び神奈川県 ・FC加盟店としては、直近で売上高・生徒数全国トップクラスの実績のメガフランチャイジーであり 重要なFC加盟店オーナーの１社。 （目的） 教育事業の規模拡大・成長路線へ ・ (株)マンツーマンアカデミー (2020年3月に子会社化) も「スクー
Slide 28: OLD FLIPの株式取得
トピックス 株式取得 2023年3月期１-２Q OLD FLIPの株式取得 （2022年6月1日) 既存事業の資源活用による領域拡大 (株)OLD FLIPとは ・2018 年2月に設立され た古着の買取・販売を行う会社 ・店舗及び催事会場での古着販売、BtoBでの古着卸売 ・店舗では、気軽に立ち寄れる「安さ」「商品の豊富さ」を提供する“ゴー!ゴー! 古着”を、 厳選された商品展開による古着のセレクトショップ“re: collect(リ：コレクト)” を展開 商品廃棄ゼロを目指した持続可能なビジネスモデル構築 仕入商品の一部をBtoB取引に活用することで、店舗販売・卸販 捨てないをもっと身近に
Slide 29: 「捨てないを身近に」プロジェクト
トピックス 2023年3月期１-２Q SDGsの取り組み 「捨てないを身近に」プロジェクト すべての人に『捨てない』をもっと身近に 京都紋付との業務提携 深黒染め OLDFLIPは衣類の廃棄ゼロを目指し、提案していきます。 （例）リペア・リメイク リサイクマーズ古着回収BOX × OLD FLIPでは 通常の黒染めを行った後に天日干し。さらに一点一点手作業 リサイクマーズ古着回収BOX で独自の「深黒加工」を行い、「世界でも類を見ない黒」に を店頭に設置。 染め上げます。 捨てられてしまうお洋服も この黒は、洗濯をしても色落ちすることはありません。長年 愛用した衣類が、新品の時のようなソフトな
Slide 30: 「暮らしの安心サポート」及び「生命保険事業」開始
トピックス 新たな取り組み 2023年3月期１-２Q 「暮らしの安心サポート」 及び「生命保険事業」開始 (2022年１Qから) 暮らしの安心サポート 生命保険事業 お家のお困りごと、ぜーんぶ解決します。 もしもの時、困らないために ・長生きリスクの備えとは？（介護など） ・加入してる保険の内容を忘れてしまった ・相続対策、どうしたらいいの？ ・セカンドライフに備えた保険とは？ 相談無料 当社が提携している 専門家（ライフカンセラー）がお答えします ライフカンセラーとは 生命保険を軸として、金融、経済など幅広い知識を持つ精鋭の営業社員です 30 ©︎Yamano Holdings, ALL R
Slide 31: 新規出店 きもの専門店「ら・たんす」
トピックス 2023年3月期１-２Q 新規出店 きもの専門店「ら・たんす」 九州 久留米店 5/3 OPEN ら・たんす 久留米店が新規オープン 福岡県久留米市新合川 1 丁目 2-1 ゆめタウン久留米 2階 0942-48-0877 31 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved
Slide 32: 新規出店 La Bonheur hair raffine 成増店
トピックス 2023年3月期１-２Q 新規出店 La Bonheur hair raffine 成増店 7/23 OPEN 池袋で人気のラボヌールが成増に上陸 ULTOWAトリートメントで髪質改善×ファイバー プレックス脱白髪染め 話題のイルミナカラーで透明感のある外国人風カ ラーやヌケ感のあるスタイルも、豊富な色味から、 あなたの髪質やお悩みに合わせてご提案します。ま た当店では着付けもでき、お子様連れでの来店も大 歓迎☆ 東京都板橋区成増2-18-7 吉田屋ビル4階 03-3939-2976(成増店) 32
Slide 33: お問い合わせ
お問い合わせ 経営企画部 Tel：03-6743-9377 Mail：ir@yhc-net.com 本資料は、当社の業績概要、ならびに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたもの ではありません。また、本資料は注記のない限り開示時点の決算データ及び直近の事業データに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更さ れることがあります。 33