Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q2 2015 Earnings Presentation
16 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Oct 30, 2015
Slide 1: 2015年第2四半期決算説明資料
2015年第2四半期決算説明資料 2015年10月30日
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2015年度第2四半期決算概要 A-1-① 第2四半期決算概要（全社） A-1-② 第2四半期決算概要（セグメント別） A-2 上期実績のポイント A-3-① 通期業績予想（全社） A-3-② 通期業績予想（セグメント別） A-4 通期業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 － ドライバルク B-3 不定期専用船 － 自動車船 B-4 不定期専用船 － LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船事業 2
Slide 3: A. 2015年度第2四半期決算概要
A. 2015255 20-+HiRAME
Slide 4: A-1-① 第2四半期決算概要（全社）
A-1-①. 第2四半期決算概要（全社） （単位：億円） 2015年度実績 1Q決算時 2014年度 公表数値 増減額 実績 増減額 1Q 2Q 上期 上期 上期 売上高 3,355 3,329 6,683 6,800 ▲ 117 6,598 86 営業損益 112 75 188 170 18 249 ▲ 61 経常損益 146 14 160 200 ▲ 40 259 ▲ 99 四半期純損益（※） 102 15 117 145 ▲ 28 212 ▲ 95 為替レート ¥120.97 ¥122.56 ¥121.76 ¥120.90 ¥0.86 ¥102.52 ¥19.24 燃料油価格 $366
Slide 5: A-1-② 第2四半期決算概要（セグメント別）
A-1-②. 第2四半期決算概要（セグメント別） （単位：億円） 2015年度実績 1Q決算時 2014年度 セグメント 公表数値 増減額 実績 増減額 1Q 2Q 上期 上期 上期 売上高 1,717 1,659 3,376 3,500 ▲ 124 3,295 81 コンテナ船 経常損益 41 ▲ 10 31 45 ▲ 14 95 ▲ 64 売上高 1,462 1,505 2,967 2,950 17 2,925 42 不定期専用船 経常損益 104 84 188 175 13 175 13 海洋資源開発 売上高 81 69 150 150 0 186 ▲ 35 及び重量物船 経常損益 5
Slide 6: A-2 上期業績のポイント
A-2. 上期業績のポイント ＜前年同期比＞ 増収（+86 億円）・減益（▲99億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 82 為替19.24円安 燃料油変動 233 燃料油価格$ 259/MT安 市況変動 ▲ 330 コンテナ運賃下落、ドライバルク船市況低迷 コスト変動 58 コンテナ船をはじめとするコスト削減（スライドA-5ご参照） その他 ▲ 142 燃料油スワップ精算、為替差損益の変動など 合計 ▲ 99 ＜前回公表比＞ 減収（▲117億円）・減益（▲40億円） (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 4 為替0.86円安 燃料油変動 19 燃
Slide 7: A-3-① 通期業績予想（全社）
A-3-①. 通期業績予想（全社） （単位：億円） 1Q決算時 2015年度 2014年度 公表数値 増減額 増減額 上期 下期 通期 通期 上期 下期 通期 売上高 6,683 6,317 13,000 13,500 ▲ 500 6,598 6,927 13,524 ▲ 524 営業損益 188 52 240 390 ▲ 150 249 231 480 ▲ 240 経常損益 160 40 200 400 ▲ 200 259 231 490 ▲ 290 当期純損益（※） 117 3 120 230 ▲ 110 212 56 268 ▲ 148 為替レート ¥121.76 ¥120.00 ¥12
Slide 8: A-3-② 通期業績予想（セグメント別）
A-3-②. 通期業績予想（セグメント別） （単位：億円） 2015年度 1Q決算時公表数値 増減 2014年度 セグメント 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 3,376 3,124 6,500 3,500 3,500 7,000 ▲ 124 ▲ 376 ▲ 500 3,295 3,479 6,774 コンテナ船 経常損益 31 ▲ 61 ▲ 30 45 40 85 ▲ 14 ▲ 101 ▲ 115 95 111 206 売上高 2,967 2,863 5,830 2,950 2,850 5,800 17 13 30 2,925 3,082 6,0
Slide 9: A-4 通期業績変動のポイント
A-4. 通期業績変動のポイント ＜前年比＞ 減収（▲524億円）・減益（▲290億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 93 為替11.69円安 燃料油変動 390 燃料油価格$ 227/MT安 市況変動 ▲ 760 コンテナ積高減・運賃下落、ドライバルク船市況低迷 コスト変動 106 コンテナ船をはじめとするコスト削減（スライドA-5ご参照） その他 ▲ 119 為替差損益の変動など 合計 ▲ 290 ＜前回公表比＞ 減収（▲500 億円）・減益（▲200億円） (単位：億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 10 為替1.43円安 燃料油変動 79 燃
Slide 10: A-5 コスト削減の進捗状況
A-5. コスト削減の進捗状況 ・2015年度 期首目標 137億円 ・2015年度 最新通期見込 106億円 単位(億円) 通期 期首目標 上期実績 通期見込 上期目標 下期目標 達成度見込 コンテナ船：航路合理化・コスト削減・収益改善 114 62 52 48 84 74% 不定期専用船・その他 23 12 11 10 22 96% 合計 137 74 63 58 106 77% 10
Slide 11: B. 部門別業績動向
B. 部門別業績動向 11
Slide 12: B-1 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2015年度上期実績＞ 前年同期比 増収・減益 / 公表前提比 悪化 ・底堅い米国経済に支えられ、北米航路の荷動きは堅調に推移 ・欧州航路、アジア航路、南北航路は荷動き停滞。特に欧州航路の荷動きは減少 ・需給ギャップにより短期運賃市況は下落 ・燃料油価格下落のメリットを超える運賃の下落 ＜今後のポイント＞ ・東西航路の荷動きと市況動向 ・需給に即した柔軟な欠航・減便対応と合理化の実施 ・新造14000TEU型5隻の有効活用とアライアンス効果の最大化、 IT活用による収益管理強化、コスト削減の促進 2014年度 2015年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績
Slide 13: B-2 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜2015年度上期実績＞ 前年同期比 減収・減益 / 公表前提比 やや改善 ・【大型船】中国の鉄鉱石需要の伸び悩みで輸入量の頭打ちに伴い、総じて市況低迷 ・【中小型船】中国向け石炭輸送量の大幅減、船腹需給ギャップ拡大で市況低迷 ・ 運航コスト削減、及び効率的配船に努めるも、前年同期比減収・減益 ＜今後のポイント＞ ・【大型船】中国経済の不透明感、解撤の鈍化等で、市況回復に時間を要す見込み ・【中小型船】船腹余剰感が強く、当面上値の重たい市況推移の見込み ・ 中長期契約の確保、効率的配船、コスト削減等、引き続き収益構造強化に注力 バルク市況
Slide 14: B-3 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜2015年度上期実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 ほぼ横ばい ・輸送台数 ：1,605千台（前年同期比 ほぼ横ばい） ・中国経済の減速による欧州、北米出し極東向け貨物の伸び悩み ・ロシア経済の低迷による欧州域内の荷動き減退 ・大西洋域内貨物や、北米及び中近東向けなど日本出し貨物の一部が輸送量を下支え ＜今後のポイント＞ ・東南アジア諸国出し、大西洋域内における事業強化を継続 ・重建機類、鉄道車両の積載能力の強みと低燃費を併せ持つ次世代大型船の順次就航 ・更に安定的かつ強固な事業基盤の構築 輸送台数 2014年度 2015年度 （
Slide 15: B-4 部門別業績動向 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 ＜2015年度上期実績＞ 前年同期比 増収・増益 / 公表前提比 改善 【LNG船】中長期傭船契約のもと、順調稼動 【油槽船】大型原油船/LPG船 中長期傭船契約のもと、順調稼動 中型原油船 市況は底堅く推移 ＜今後のポイント＞ 【LNG船】中長期傭船契約により安定稼働 【油槽船】大型原油船/LPG船 中長期傭船契約のもとで安定収益の確保 中型原油船 引き続き市況は底堅く推移する見込み 石油製品船 相次ぐ新造船竣工が予測され、市況の大幅な回復は見込まず 2014年度 2015年度 油槽船市況 （ＷＳ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q
Slide 16: B-5 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜2015年度上期実績＞ 前年同期比 減収・損失計上 / 公表前提比 悪化 【オフショア支援船】 原油価格下落の影響による稼動リグ数の減少等に伴い 市況は低調に推移 【ドリルシップ】 順調に稼働し、長期安定収益の確保に貢献 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 原油価格下落の影響による海洋開発停滞に伴い 市況の低迷は長引く見込み 【ドリルシップ】 引き続き、安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船】 ＜2015年度上期実績＞ 前年同期比 減収・横ばい / 公表前提比 悪化 市況の悪化を運航経費削減でカバー ＜今後のポイ
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