Ia Financial Corporation Inc. · TSX:IAG
Ia Financial — iA Groupe financier — Investor Presentation (June 2025)
54 slides from Ia Financial's investor presentation, June 2025
Slide 1: iA Groupe financier – Présentation corporative
iA Groupe financier Présentation corporative Juin 2025
Slide 2: Table des matières
Table des matières Aperçu du Groupe Profitabilité et croissance des affaires Position de capital et déploiement 4 Le Groupe 17 Croissance des bénéfices 27 Solidité financière 5 À la façon iA 18 Dynamique de croissance du BPA 28 Priorités en matière de capital 6 Répartition des activités 19 ROE 29 Pr
Slide 3: Aperçu du Groupe
Apercu du Groupe ‘Groupe financier
Slide 4: Le Groupe aujourd'hui
iA Groupe financier est un groupement de sociétés LE GROUPE AUJOURD’HUI d’assurance et de gestion de patrimoine des plus importants au Canada. Il mène aussi des activités aux États-Unis. Plus de 5,4 millions Fondée en 1892 en tant que société mutuelle, CLIENTES ET CLIENTS l’entreprise est devenue un
Slide 5: À la façon iA
À la façon iA • Axé sur les marchés cibles où iA peut être un leader ◦ Canada: devancer le marché, à la façon iA ◦ É.U.: accélérer la croissance sur un marché à fort potentiel • Force distinctive dans l’établissement et la gestion de relations de Marchés distribution durables Distribution Cible • As
Slide 6: Créer de la valeur, à notre façon unique
Créer de la valeur, à notre façon unique Synergies Expansion Activités à ROE élevé qui Assurance, Assurance géographique offrent des synergies et des épargne et individuelle et retraite distribution Activités ayant un avantages concurrentiels (É.-U.) collectives potentiel élevé de croissance dans le
Slide 7: Réseau de distribution inégalé
Réseau de distribution inégalé • Courtiers de produits d’assurance et de retraite collective Une gamme complète de • Cabinets d’actuaires-conseils canaux de distribution, en • Consolidateurs fonction des types de • Partenaires de distribution Assurance, Assurance • Agences de marketing indépendantes
Slide 8: T1-2025 – Aperçu et chiffres clés
T1 -2025 – Aperçu T1 -2025 – CHIFFRES CLÉS Fortes ventes1 soutenues BPA tiré des Croissance de 19 % sur 12 mois, 2,91 $ activités de base†† rencontrant l’objectif à moyen Faits marquants: terme2 • Assurance individuelle, Canada: +11 % sur 12 mois • Services aux concessionnaires, Canada: +10 % sur 12
Slide 9: Assurer une croissance soutenue de la valeur pour l'actionnaire
ASSURER UNE CROISSANCE SOUTENUE DE LA VALEUR POUR L’ACTIONNAIRE À NOTRE FAÇON UNIQUE PRIORITÉ SUR VALEUR POUR SOLIDITÉ LA CROISSANCE L’ACTIONNAIRE FINANCIÈRE TRAJECTOIRE DES BÉNÉFICES À LA CHEF DE FILE DE L’INDUSTRIE POUR LA ROBUSTE POSITION DE CAPITAL HAUSSE SOUTENUE CRÉATION DE VALEUR • Ratio de s
Slide 10: Création de valeur pour les actionnaires
CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES Chef de file au chapitre de la croissance du prix de l’action et de la valeur comptable depuis le PAPE, grâce à une approche de gestion et à une vision à long terme saines 136,66 $ 31 mars 2025 Prix de l’action IAG TCAC historique : 12 % 74,62 $ 31 mars 2025
Slide 11: Historique de performance
Historique de performance 11
Slide 12: Leader en matière de rendements aux actionnaires depuis 25 ans
Leader en matière de rendements aux actionnaires depuis 25 ans Rendement total pour les actionnaires IAG Taux de croissance annuel composé du (Croissance du prix des actions avec les dividendes réinvestis, à la fin de l’exercice) 3 222 $ rendement total pour les actionnaires Meilleure performance pa
Slide 13: Progression constamment supérieure de la valeur comptable
Progression constamment supérieure de la valeur comptable Valeur comptable par action Taux de croissance annuel moyen ordinaire et dividendes payés IAG 722 % composé du bénéfice par action et (au 31 mars, 2025) des dividendes versés Meilleure performance parmi Rang iA Pairs les compagnies d’assuranc
Slide 14: Rapport cours/valeur comptable
Rapport cours/valeur comptable Volatilité dans le contexte de la transition aux normes Négocié à 1.88x1 → à escompte de 1 % par rapport aux pairs2 ,bien en dessous du IFRS 17 et IFRS 9 niveau moyen des 10 dernières années à 15 % % Prime (décote) vs pairs2 Escompte 1% 21 mai 2025 IAG 2015-2024 - Moye
Slide 15: Bénéfices de haute qualité
Bénéfices de haute qualité Rapprochement des bénéfices tirés des activités de base† des 10 dernières années avec le résultat net1 100 % 96 % 91 % -2 % -1 % -1 % -5 % Le bénéfice tiré des L'attente est que ces éléments soient presque neutres à long terme activités de base† vise à mesurer la performan
Slide 16: Profitabilité et croissance des affaires
Profitabilité et croissance des affaires 16
Slide 17: Croissance des bénéfices au fil du temps
CROISSANCE DES BÉNÉFICES AU FIL DU TEMPS 11,16 BPA (en $) BPA tiré des activités de base1,†† (en $) BPA et BPA tiré des 9,77 activités de base†† 12 % TCAC des 10 dernières années 4,04 Surperformer notre 3,57 objectif de croissance annuelle moyenne de plus de 10 %+2 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 18: Dynamique de croissance du BPA
Dynamique de croissance du BPA Initiatives de Poursuivre notre trajectoire vers l’atteinte cible du BPA tiré des croissance organique activités de base††, 1 • Distribution organique: augmenter les ventes en élargissant la portée de la 6% distribution Croissance organique Revenus récurrents provenant
Slide 19: Augmenter continuellement le ROE tiré des activités de base
Augmenter continuellement le ROE tiré des Augmentation constante de la cible de activités de base ROE tiré des activités de base†† 2027 ROE tiré des activités de base1,2,†† 17 %+4 16,1 % 1,3 ROE 2023-2024 15 %+ moyen terme 13,0 % 2022 13 % à 15 % 11,5 % 2021 12,5 % à 14 % 10,2 % 2020 11,5 % à 13 % 2
Slide 20: Un historique de croissance soutenue
Un historique de croissance soutenue, porté par une dynamique de ventes continue Primes nettes, équivalents de primes Actif sous gestion (ASG) et actif et dépôts sous administration (ASA) (M$) (G$) 20 424 259,4 11 % 9% 189,5 TCAC sur 11 362 TCAC sur 10 ans 10 ans 109,5 7 481 2014 2019 2024 2014 2019
Slide 21: Cibles financières
Cibles financières1 10 % + 17 % + Croissance moyenne ROE tiré des annuelle du BPA tiré activités de base†† Prêt pour une des activités de base†† (2027) (moyen terme) croissance accrue 650 M$ + 25 % à 35 % Génération organique Ratio de distribution de capital du dividende (2025) (activités de base)††
Slide 22: Répartition des activités unique et diversifiée
Synergies Expansion géographique Répartition des activités unique et diversifiée Base solide 22
Slide 23: Base solide
BASE SOLIDE VENTES SUR UNE FORTE LANCÉE Assurance individuelle et distribution aux particulier Assurance individuelle 369 392 1 • Premier au Canada pour le nombre de polices vendues Ventes (M$) +6 % • Réseau de distribution diversifié, distinctif et vaste sur 12 • Proximité avec les conseillers qui
Slide 24: Synergies
SYNERGIES VENTES SUR UNE FORTE LANCÉE Assurance collective Primes et dépôts1 2 048 1 882 Assurance collective (M$) • Cible les régimes d’employés pour des groupes de taille +9 % moyenne et les marchés spéciaux – mise à profit de notre sur 12 agilité et de nos synergies mois • Expérience supérieure p
Slide 25: Expansion géographique
EXPANSION Assurance individuelle É.-U. – Ventes (M$ US) 227 GÉOGRAPHIQUE PRINCIPALES ACQUISITIONS1 2010 – American-Amicable 2024 – Vericity 2024 – Prosperity (Blocs d'assurance) • Une infrastructure solide et des Activités ayant un processus efficaces pour répondre à potentiel élevé de l'ampleur de
Slide 26: Position de capital et déploiement
Position de capital et déploiement 26
Slide 27: Solidité financière
Solidité financière Génération de capital 635 M$ 650 M$+ organique forte et Pour soutenir la stratégie de croissance continue Ratio de Bilan Capital à solvabilité flexible déployer élevé élevé • 132 % • 14,8 % ratio de • 1,4 G$ de capital levier financier†† disponible pour • Bien supérieur au 125 M$
Slide 28: Déploiement judicieux de capital disponible
Déploiement judicieux de capital disponible Investir activement dans des activités à ROE élevé et dans l’évolution numérique Capital disponible aux fins de 1,4 G$ Priorité de l’allocation du capital déploiement Au 31 mars 2025 Création de valeur Retour de valeur NO 1 Croissance NO 2 Acquisitions NO
Slide 29: Stratégie disciplinée de fusions et acquisitions
Stratégie disciplinée Principaux critères d’acquisition de fusions et • S’inscrit dans la vision stratégique et la culture de iA • Accroit rapidement le BPA†† et le ROE tiré des d’acquisitions activités de base Poursuivre une croissance • Peut créer de la valeur en utilisant les forces et le forte t
Slide 30: Favoriser la croissance grâce à la technologie
Favoriser la croissance grâce Maintenir le rythme en investissant à la technologie 400 M$/an Continuer à investir dans notre évolution numérique pour assurer une croissance solide de l'entreprise Optimiser Investir dans l’AX et Moderniser le CX pour améliorer l’utilisation de l'expérience nos systèm
Slide 31: Dividende versé aux actionnaires ordinaires
DIVIDENDE VERSÉ AUX ACTIONNAIRES ORDINAIRES Dividende de 0,90 $ par action ordinaire payable au T2-2025 0,90 $ 0,80 $ 0,70 $ 0,60 $ Augmentations constantes tous les 0,50 $ trois trimestres 0,40 $ La plus forte augmentation du dividende (+29 %) parmi les 0,30 $ assureurs canadiens après la levée des
Slide 32: Annexes
ANNEXES ‘Groupe financier
Slide 33: Secteurs d'activité
Secteurs d’activité Gestion de patrimoine Assurance, Canada Affaires américaines TROIS SECTEURS – Gestion de patrimoine individuel – – Assurance individuelle Assurance collective – – Assurance individuelle Services aux D’ACTIVITÉ – Épargne et retraite collectives – Services aux concessionnaires conc
Slide 34: Facteurs de bénéfice (FDB) géographie par segment
Facteurs de bénéfice (FDB) géographie par segment Exploitation Assurance, Canada Gestion de patrimoine Affaires américaines Placements générale MG1 MG1 MG1 • Assurance individuelle, Canada (produits sans participation) • Rentes individuelles et • Assurance • Assurance collective : régimes d’employés
Slide 35: Ventes 2024 – croissance des affaires soutenue
VENTES 2024 – CROISSANCE DES AFFAIRES SOUTENUE VENTES (en M$, sauf indication contraire) 2024 2023 Variation FAITS SAILLANTS ASSURANCE, CANADA ▪ Solides ventes en 2024 pour l’Assurance Assurance individuelle 392 369 6% individuelle au Canada, reflétant la force de nos réseaux de distribution, l'exce
Slide 36: Ventes T1-2025 – croissance des affaires soutenue
VENTES T1-2025 – CROISSANCE DES AFFAIRES SOUTENUE VENTES (en M$, sauf indication contraire) T1-25 T1-24 Variation ASSURANCE, CANADA Assurance individuelle 99 89 11% Assurance collective 178 136 31% Services aux concessionnaires 163 148 10% iA Auto et habitation 129 114 13% GESTION DE PATRIMOINE Gest
Slide 37: Canada
Canada Devancer la croissance du marché, à la façon iA Assurance Fonds distincts individuelle NO 1 N 1 O Ventes brutes et 237 529 polices1 nettes2 Patrimoine Services aux NO 1 concessionnaires Courtier non Top 2 bancaire (ASA/ASG)3 Ventes totales3 37 Pour toutes les notes de bas de page de cette dia
Slide 38: États-Unis
États-Unis Accélérer la croissance sur un • Importantes occasions de croissance, en raison de la nature marché à fort fragmentée des marchés cibles aux États-Unis potentiel • Occasion de tirer parti des compétences et de l’expertise de iA, notamment en gestion des risques et en efficience opérationn
Slide 39: Portefeuille de placements résilient
PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS RÉSILIENT Composé d’actifs de grande qualité et diversifiés Élever le ROE du portefeuille avec la gestion total du portefeuille (TPM) Obligations - Sociétés - BB et moins 0,5 % Avant 2022: Allocation d’actifs avec des Immeubles de placement 3 % considérations globales • Ac
Slide 40: Portefeuille d'obligations de 32,2 G$
PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS DE 32,2 G$ Portefeuille de grande qualité et prudent Répartition par catégories Répartition sectorielle LE PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS REPRÉSENTE d’émetteurs (obligations de sociétés) 70,5 % DU PORTEFEUILLE TOTAL Services financiers 20,9 % Gouvernements 26,1 % • Actif compo
Slide 41: Immeubles de placement et portefeuilles de prêts hypothécaires
IMMEUBLES DE PLACEMENT ET PORTEFEUILLES DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES DE GRANDE QUALITÉ 1,5 G$ EN IMMEUBLES DE PLACEMENT 1,2 G$ EN PRÊTS HYPOTHÉCAIRES Portefeuilles combinés ▪ Immeubles de placement rentables ▪ Processus de souscription rigoureux ▪ Durée moyenne des baux d’environ neuf ans1 ▪ Large part du
Slide 42: Reconnaissance de l'excellence dans l'exécution stratégique
1er Nombre de contrats d’assurance individuelle émis au Canada1 1er Ventes brutes et nettes de fonds distincts au Canada2 RECONNAISSANCE DE 1er Distribution en gestion de patrimoine (actifs non bancaires, notamment les fonds distincts)3 L'EXCELLENCE DANS 1er Prix distinction – catégorie Santé mental
Slide 43: Notre trajectoire durable
NOTRE TRAJECTOIRE DURABLE – 1er Cadre de référence des obligations durables – 1re émission d’obligation durable – Déclaration de positionnement – 1re Politique de développement climatique : être, dans l’avenir, durable parmi les meilleurs de notre industrie en matière de – 1ère Politique corporative
Slide 44: Durabilité : Faits saillants 2024
Durabilité : Faits saillants 2024 Réduction2 de Avoir une performance Réduction1 de Promouvoir une Structure de 9,23 % 24 % Dans la liste des meilleurs employeurs culture propice à une organisation extrafinancière qui assure une durabilité organisationnelle et gouvernance bonifiée avec le comité exé
Slide 45: Cotes de crédit
COTES DE CRÉDIT La Société et ses filiales obtiennent des cotes de crédit de trois agences de notation indépendantes : Standard & Poor’s, DBRS et A.M. Best. Ces cotes, indiquées dans le tableau ci-dessous, confirment la solidité financière de la Société et de ses filiales ainsi que leur capacité à r
Slide 46: Glossaire
GLOSSAIRE Acronyme Terme Renseignements supplémentaires – Provision pour pertes de crédit Somme établie dans la norme IFRS 9 pour le rajustement de la valeur comptable d’un actif au titre des pertes de crédit attendues. AMF Autorité des marchés financiers Organe de l’État québécois ayant pour mandat
Slide 47: Glossaire (suite)
GLOSSAIRE (suite) Acronyme Terme Renseignements supplémentaires IFRS International Financial Reporting Standards Ensemble de normes comptables que sont tenues d’appliquer les sociétés ouvertes canadiennes. – Rapport de gestion. En anglais, on désigne couramment le – rapport de gestion par l’acronyme
Slide 48: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs Ce document peut contenir des énoncés de nature prévisionnelle ou autrement prospective, qui dépendent d’événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des verbes comme « supposer », « s’attendre à », «
Slide 49: Renseignements financiers non conformes aux IFRS
Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières iA Société financière (ci-après « la Société ») publie ses résultats et ses états financiers conformément aux normes comptables IFRS® (appelées « IFRS » dans ce document). La Société publie également certaines mesures ou
Slide 50: Relations avec les investisseurs
RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS Coordonnées Caroline Drouin Tél. : 418-684-5000, poste. 103281 VP-Investor-Relations@ia.ca Dates des prochains rapports T2 2025 – après la fermeture des marchés le 5 août 2025 Conférence téléphonique le 6 août 2025 T3 2025 – après la fermeture des marchés le 4 novemb
Slide 51: Notes de bas de page
Notes de bas de page Diapositive 8 1 Les ventes, les primes nettes et les équivalents de prime et dépôts, la génération organique de capital et le capital disponible pour déploiement représentent des mesures financière supplémentaire. Voir la section « Renseignements financiers non conformes aux IFR
Slide 52: Notes de bas de page (suite)
Notes de bas de page (suite) Diapositive 18 1 Au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, de telles indications de marché constituent des « perspectives financières » et des « énoncés prospectifs ». Ces indications financières ont pour but de fournir une description des attentes de la d
Slide 53: Notes de bas de page (suite)
Notes de bas de page (suite) Diapositive 25 1 American-Amicable : acquisition conclue le 20 juillet 2010; DAC : acquisition conclue le 18 janvier 2018; IAS : acquisition conclue le 22 mai 2020; Vericity : acquisition conclue le 28 juin 2024; Prosperity : acquisition conclue le 7 août 2024. Diapositi
Slide 54: iA Groupe financier est une marque de commerce
iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Société financière inc. exerce ses activités. 54
iA Groupe financier — Investor Presentation (June 2025) on 6ix