Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Q3 2019 Earnings Presentation
65 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's earnings presentation, November 2019
Slide 1: Grupo SURA Presentación Corporativa 3T 2019
Grupo SURA Presentación Corporativa 3T 2019
Slide 2: Exoneración de Responsabilidad
Exoneración de Responsabilidad Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones
Slide 3: Grupo de Servicios Financieros Líder en Latam
Grupo de Servicios Financieros Líder en Latam con un portafolio sólido y diversificado 11 países 51 millones de clientes #1 FONDO DE #1 GRUPO #1 BANCO DE INVERSIONES PENSIONES ASEGURADOR COLOMBIA INDUSTRIALES en Latam, con en Colombia, con con presencia con posiciones negocio de ahorro plataforma de
Slide 4: Portfolio de Inversiones Diversificado
Portfolio de Inversiones Diversificado y otras inversiones Cemento, Energía Seguros, Tendencias y e Infraestructura Riesgos 35.2% 1% 81.1% 11% PARTI CI PACI Ó N PARTI CI PACI Ó N* 21% 12% Alimentos Procesados COP 35.2% 35.1bn PARTI CI PACI Ó N 26% Pensiones, Ahorro e 29% Inversión 83.6% Banca Univer
Slide 5: Historia y Etapas de Crecimiento
Historia y Etapas de Crecimiento LIDERAZGO EN EXPANSIÓN SEGUROS INTERNACIONAL en Colombia Grupo multilatino de servicios financieros 1 9 4 4 / 1 9 9 0 2 0 0 7 / 2 0 1 6 1 9 9 0 / 2 0 0 7 2 0 1 7 - SERVICIOS FINANCIEROS OPTIMIZACIÓN DE grupo líder en Colombia OPERACIONES • Desinversión de Rentas Vita
Slide 6: Construyendo Plataforma Regional con Visión de Largo Plazo
Construyendo Plataforma Regional con Visión de Largo Plazo RELACIONES DE CONVIRTIENDONOS EN EL Y EL 4° GRUPO CON FOCO EN LARGO PLAZO CON ADMINISTRADOR DE ASEGURADOR MÁS FORTALECIMIENTO FINANCIERO NUESTROS CLIENTES FONDOS DE PENSIONES GRANDE DE LATAM MÁS GRANDE DE LATAM # de clientes AUM Primas Emiti
Slide 7: Presencia Regional
Presencia Regional POBLACIÓN CLIENTES SERVICIOS FINANCIEROS 520MM 51MM +1.1% CAGR (2000-2018) E N 11 PA Í S E S PENETRACIÓN* SEGUROS PENSIONES BANCA 3.1% vs. 7.8% 31% vs. >80% 4 8 % vs. >150% países desarrollados para US y UK para US y UK D R I V E R S CRECIMIENTO FORMACIÓN DEMOGRAFÍA PENETRACIÓN FO
Slide 8: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa Propósito: Crear bienestar y desarrollo sostenible para las personas, las organizaciones y la sociedad Aspiración: Ser el Grupo latinoamericano referente en el sector de servicios financieros, por su capacidad para evolucionar y generar valor superior a los accionistas y a la
Slide 9: Estrategia de Administración de Portafolio
Estrategia de Administración de Portafolio GENERACIÓN DE VALOR RETORNO CRECIMIENTO ADQUISICIONES DESINVERSIONES CORPORATIVOS RE-ASIGNACIÓN ADMINISTRACIÓN A ESTRATÉGICAS PROACTIVAS GENERADORES DE VALOR SISTEMÁTICA DE RECURSOS NIVEL GRANULAR E S TAR E N B U E N O S N E G O C I O S SER UN MEJOR DUEÑO •
Slide 10: Evolución Cifras Financieras Grupo SURA
Evolución Cifras Financieras Grupo SURA INGRESOS TOTALES CONSOLIDADOS DIVIDENDOS RECIBIDOS POR HOLDING 1.05 1.00 6.2% -0.8% 11% ~3.4x 0.92 Dividendos 2010 0.81 0.85 31.2% 21.3 18.3 19.4 19.2 0.60 Bancolombia 0.55 S U R A AM 13.9 0.44 G r u p o Ar g o s 0.30 0.30 Grupo Nutresa Protección Suramericana
Slide 11: ROE Ajustado
ROE AJUSTADO Con tendencia positiva AJUSTES PARA CÁLCULO DEL ROE Utilidad Neta: • Se suman gastos relacionado con fusiones y adquisiciones, que no implican salida de efectivo 12% 10.6% 11% Patrimonio 9.3% 9.1% • Compañías asociadas y sus portafolios, los cuales están registrados a valores cercanos a
Slide 12: Valor Estimado De Nuestro Portafolio
Valor Estimado De Nuestro Portafolio 3.9 0.5 35.1 4.1 28.9 9.3 6.2 >30% 18.8 Descuento 7.3 10.0 SURA AM SURAMERICANA BANCOLOMBIA GRUPO GRUPO OTROS VALOR DEUDA HOLDING VALOR NETO CAP. NUTRESA ARGOS PORTAFOLIO + VP GASTOS E PORTAFOLIO BURSÁTIL IMPUESTSOS C AP I TAL I Z A C I Ó N B U R S ÁT I L Cap. bu
Slide 13: Deuda Individual Grupo SURA
Deuda Individual Grupo SURA Deuda P e r f i l d e Ve n c i mi e n t o s » INDICADORES 1,913 D E U D A N E TA / DIVIDENDOS (FTM) 1,043 245 472 509 289 4.65x 93 166 100 Max. 5x - - 98 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2026 . 2029 2030 . 2049 BANCOS BONOS BONOS LOCALES REPOS INTERNATIONALES COBERTURA FC Ci
Slide 14: Excelentes resultados con positivo desempeño operativo
EXCELENTES RESULTADOS CON POSITIVO DESEMPEÑO OPERATIVO Y rendimiento de las inversiones que compensan impactos puntuales en algunas operaciones INGRESOS OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERATIVA • Crecimiento de doble dígito • Foco en eficiencia y COP 2.4 bn COP COP 26.3% en principales
Slide 15: Utilidad Neta Consolidada Crece 35%
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA CRECE 35% Impulsada por resultados de SURA AM y asociadas, reflejando beneficios de diversificación GRUPO SURA Y OTRAS* COP +34,315 MM +35.0% +39.5% 37,863 2,304 22,920 1,492,831 244,659 (9,522) (19,249) +42.5% -24.0% 203,189 1,105,501 UTILIDAD NETA DE (94,833) LA CONTROLAD
Slide 16: Suramericana
Suramericana #4 GRUPO ESTRATEGIA NEGOCIO ASEGURADOR EN MULTICANAL DIVERSIFICADO LATAM Desarrollo de nuevos Por geografía canales en la región con plataforma de 36% crecimiento en 9 de primas fuera de países Colombia #1 COMPAÑÍA DE 22,100 Por Líneas de Negocio 20,400 SEGUROS agentes 45% Generales en
Slide 17: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa Entregar bienestar, Talento humano Fidelización, atracción y Rentabilidad competitividad y y la Gestión de crecimiento de los clientes superior al costo de sostenibilidad a las Tendencias y Riesgos capital personas y a las empresas ENTORNO RIESGOS EMERGENTES TENDENCIAS DE CONS
Slide 18: Estrategia Competitiva
Estrategia Competitiva COMPETIMOS GESTIONAMOS TALENTO PROPUESTA DE MODELO + ALIANZAS REGULACIÓN TECNOLOGÍA CAPITAL HUMANO VALOR OPERACIONAL EFICIENCIA RELACIONES DE GENERACIÓN DE S O S T E N I B I LI D AD OPERATIVA LARGO PLAZO VALOR 18
Slide 19: Diseño
Diseño Los mercados hoy Te n d e n c i a s GESTIÓN DE LA Estratégicos INCERTIDUMBRE Emergentes Operativos Riesgos DE RESOLVER A BALANCE EMPODERAR FINANCIACIÓN-GESTIÓN Segmentos Productos Financiación Soluciones Gestión Capacidades
Slide 20: Diseño
Diseño SURA hoy Te n d e n c i a s GESTIÓN DE LA Estratégicos INCERTIDUMBRE Emergentes Operativos Riesgos DE RESOLVER A BALANCE EMPODERAR FINANCIACIÓN-GESTIÓN Segmentos Productos Financiación Soluciones Gestión Capacidades
Slide 21: Design
Design SURA en el futuro Te n d e n c i a s GESTIÓN DE LA Estratégicos INCERTIDUMBRE Emergentes Operativos Riesgos DE RESOLVER A BALANCE EMPODERAR FINANCIACIÓN-GESTIÓN Segmentos Productos Financiación Soluciones Gestión Capacidades
Slide 22: Enfoques comunes en los países
Enfoques comunes en los países • Proceso de observación como • Soluciones de Vida Individual CONSUMIDOR capacidad organizacional SOLUCIONES • UY, MX 2018 • Entender cómo las tendencias • ARG, CH 2019 sociales cambian comportamientos • BR 2020 • Segmentación dinámica • Desarrollo del segmento PYME mu
Slide 23: Evolución Cifras Financieras Suramericana
Evolución Cifras Financieras Suramericana INGRESOS OPERACIONALES (COP Bn) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 11.7% 17.0 22.4% 14.63 3.9% 15.21 93.3% 92.3% 94.6% 93.4% 95.2% 3.79 55.2% 11.95 2.61 3.25 13.21 59.4% 60.4% 59.4% 54.8% 54.8% 2.19 12.02 11.96 7.70 9.77 1.82 15.6% 16.6% 15.5% 15.3% 14.8% 5.88 2015
Slide 24: Suramericana continúa con positivo crecimiento en ingresos
SURAMERICANA CONTINÚA CON POSITIVO CRECIMIENTO EN INGRESOS Pero impactos puntuales por Argentina y sector Salud en Colombia afectan la utilidad neta PRIMAS INGRESOS POR UTILIDAD PRIMAS RETENIDAS + INGRESOS EMITIDAS PRESTACIÓN DE NETA PREST. SERVICIOS 2019 SERVICIOS COP COP COP 3% El Salvador 1% Rep.
Slide 25: SURA Asset Management
SURA Asset Management PENSIONES AHORRO E INVESTMENT OBLIGATORIAS INVERSIÓN MANAGEMENT Generación estable de Negocio con baja Plataforma regional AUM (bn) flujo de caja penetración y potencial conectando a Latam 156 de crecimiento con el mundo 112 102 88% 6% 6% AUM AUM AUM 70 10 19 AUM AUM AUM COP 43
Slide 26: Estrategia Corporativa
Estrategia Corporativa NUESTRO PROPÓSITO Acompañamos a nuestros clientes a alcanzar sus sueños y metas LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS » Nuestros clientes como centro de la estrategia » Lineamientos clave para el desarrollo de nuestros negocios » Desarrollo de capacidades a través de lineamientos transver
Slide 27: Sostenibilidad del Negocio Mandatorio
Sostenibilidad del Negocio Mandatorio Relacionamiento con clientes mejorando la Educación financiera y Modelos comerciales y Nuevos Negocios y cobertura y cercanía. previsional de operación eficientes e oferta de valor para innovadores. jubilados PRINCPALES CIFRAS 9M 2019 INGRESOS POR UTILIDAD CAPIT
Slide 28: Transformación del negocio de Ahorro e Inversión
Transformación del negocio de Ahorro e Inversión Posicionamiento de la Asesoría diferenciada. Productos, soluciones Atracción de nuevos marca y plataformas clientes y venta cruzada Inversiones SURA. aumentando oferta de a clientes existentes. valor. PRINCIPALES CIFRAS 9M 2019 INGRESOS OPERATIVOS AUM
Slide 29: Desarrollo de la Unidad de Investment Management
Desarrollo de la Unidad de Investment Management Plataforma y modelo de Altos estándares en Relacionamiento con negocio regional. manejo de inversiones y clientes institucionales gestión de riesgos y desarrollo de producto en Latam PRINCIPALES CIFRAS 9M 2019 INGRESOS POR AUM CRECIMIENTO AUM COMISION
Slide 30: Evolución Cifras Financieras SURA AM
Evolución Cifras Financieras SURA AM AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP miles de MM) 458 2,242 402 419 1,970 2,089 1,799 1,888 255 325 339 165 207 231 144 1,980 1,761 1,858 1,654 1,722 4.9% 4.3% 6.1% 7.3% CAC 4.4% 18.7% 4.0% 17.3% Mandatorio 4.9% Voluntario 16.5% 2015 2016 2017 2018 2019 2015
Slide 31: SURA AM: Crecimiento de 52% en utilidad neta
SURA AM: CRECIMIENTO DE 52% EN UTILIDAD NETA explicado por rendimiento del encaje y crecimiento operativo de los negocios CLIENTES UTILIDAD NETA 7% Unidad Investment ALCANZAN (OP. CONTINUAS) Management COP 4% El Salvador 20.2 millones 677,096 millones 2.3% 52.4% 31% Chile 22% Protección AUM TOTAL In
Slide 32: SURA Ventures
SURA Ventures FINTECH Robo-advisory Plataforma de finanzas Marketplace digital para personales hipotecas H E ALT H T E C H Operador del sistema Optimizando acceso a sistemas de de salud salud INSURETECH Seguros dígitales Data de sensores Seguros por Ecosistema de salud móviles para autos demanda con
Slide 33: Bancolombia
Bancolombia INSTITUCIÓN FINANCIERA MÁS DE 13 MM DE CLIENTES LÍDER EN COLOMBIA con acceso a una potente red con fuerte presencia en de distribución: 6,019 cajeros, Centroamérica 1,005 sucursales y 13,731 corresponsales bancarios CARTERA FONDEO PARTICIPACIÓN DE MERCADO COLOMBIA EL SALVADOR PANAM Á Car
Slide 34: Grupo Nutresa
Grupo Nutresa GRUPO DE ALIMENTOS PRESENCIA EN 72 PAÍSES, PROCESADOS MÁS con 30 plantas de producción GRANDE DE COLOMBIA en Colombia, 16 fuera de MARCAS por participación de Colombia y su propia red de FUERTES CON mercado en los distintos distribución en 14 países PRODUCTOS negocios que participa DE
Slide 35: Grupo Argos
Grupo Argos FOCO ESTRATÉGICO SÓLIDA TRAYECTORIA COMPAÑÍA HOLDING en Cemento, Energia y construyendo plataformas con un portafolio sólido y Concesiones viales y regionales articulado con cerca de aeroportuarias USD 14.5 bn en AUM Cemento y Concreto* # 1 en Colombia Portafolio balanceado en # 2 en con
Slide 36: Anexos
36 » ANEXOS GRUPO surda WW 7 A
Slide 37: Diversificación
Diversificación FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS CIFRAS CONSOLIDADAS Grupo Argos 9% País Clientes Ingresos Ut. Neta Activos Grupo Nutresa 10% COLOMBIA 28 58.4% 55.1% 53.4% SURA Asset Management Por 43% CHILE 4 16.4% 19.2% 22.6% Compañía Bancolombia MEXICO 8 9.9% 18.8% 11.2% 21% PERÚ 2 2.4% 8.7% 4.
Slide 38: Estructura Accionaria
Estructura Accionaria 27.1% Gru po Argos y fil iales 33.7% Total Outstanding Shares 10.5% Gru po Nutresa 13.0% 28.8% Fondos de Pensione s 581,977,548 21.8% Colombian os (COMM) (COMM + PREF) Outstanding Outstanding Fondos 13.4% 14.9% Inte rnacionale s Common Shares Pref. Shares Inve rsio nistas 80.6%
Slide 39: Estructura de Cruce Accionario
Estructura de Cruce Accionario SERVICIOS FINANCIEROS 13% 34%* 35% 35% ALMENTOS INFRAESTRUCTURA PROCESADOS 12% 10% 39 Participación de acciones ordinarias a Diciembre 31 de 2018 *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que asciende al 6% de las acciones ordinarias.
Slide 40: Mandatory Pension Fund Segment
Mandatory Pension Fund Segment Contributions to pension funds are Steadily increasing revenues driven AUM tend to be stable, mandatory and correlated to size of by contributions to funds / assets as pensions are “sticky” the formal workforce » Flows into pension funds are a fixed » Fees are retained
Slide 41: Main Characteristics per Country
Main Characteristics per Country 44
Slide 42: Main Characteristics per Country (contd.)
Main Characteristics per Country (contd.) 45
Slide 43: Our Vision
Our Vision Proposals for enhancing a multi-pillared pension system More savings and More efficient Multi-funds Enhancing Incorporating over a longer investment protect against competition alternative period of time portfolios risk investment options Increasing Adequate Extending Enhancing the Creati
Slide 44: Undisputed leadership in Mandatory Pension Business
Undisputed leadership in Mandatory Pension Business 22.8% 19.2% 14.7% 36.7% 38.6% 17.8% 47.5% Ranking 1st Ranking 4th Ranking 3rd Ranking 2nd Ranking 1st Ranking 2nd Ranking 2nd Metlife 9.3% 24.9% 0.0% Prudential 10.9% 28.0% 4.4% Principal 9.3% 19.0% 6.8% Banorte 7.4% 22.4% Grupo AVAL 6.8% 42.9% Cit
Slide 45: Ranking: Insurance companies in Latam
Ranking: Insurance companies in Latam No. Group GWP (million USD) % Growth Market Share Country 2016 2017 2017 2017 1 BRADESCO Brazil 11,663 12,948 11% 8.2 % 2 BrazilPREV1 Brazil 12,795 11,992 -6% 7.6 % 3 MAPFRE Spain 8,096 9,155 13% 5.8 % 4 ITAÚ Brazil 6,382 7,579 19% 4.8 % 5 ZURICH Switzerland 5,9
Slide 46: Market Share 2018
Market Share 2018 MÉXICO 23° 7% 6° 0.78% REPÚBLICA DOMINICANA 1° 18.45% EL SALVADOR PANAMÁ 23.17% 1° 4° COLOMBIA 9.7% Brazil 28° 0.64% 1° 13.93% URUGUAY CHILE 3° 7.16% ARGENTINA 11° Market share 3.03% Ranking 49
Slide 47: Insurance Market Share Evolution
Insurance Market Share Evolution SURA URUGUAY 13.3% 13.1% SURA PANAMÁ 9.7% 8.5% SURA REP.DOMINICANA 7.0% 8.0% SURA SALVADOR 18.4% 18.2% SURA MEXICO 0.8% 0.8% SURA CHILE (GENERALES) 13.9% 14.6% SURA COL (VIDA) 26.4% 29.6% SURA COL (GENERALES) 19.2% 19.1% SURA BRASIL 0.6% 0.6% SURA ARGENTINA 3.0% 2.9%
Slide 48: Insurance Market Penetration
Insurance Market Penetration País 2015 2016 2017 Chile 4.7% 5.0% 4.6% Brazil 3.1% 3.3% 3.2% Argentina 3.1% 3.0% 2.9% Colombia 2.7% 2.8% 2.9% Panamá 2.7% 2.5% 2.4% Uruguay 2.4% 2.4% 2.7% El Salvador 2.4% 2.3% 2.2% México 2.1% 2.3% 2.2% Rep. Dominicana 1.2% 1.2% 1.4% 51 Fundación Mapfre 2017
Slide 49: Resultados 3T-2019
52 » Resultados 3T-2019 GRUPO surda WW 7 A
Slide 50: Excelentes resultados con positivo desempeño operativo
EXCELENTES RESULTADOS CON POSITIVO DESEMPEÑO OPERATIVO Y rendimiento de las inversiones que compensan impactos puntuales en algunas operaciones INGRESOS OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERATIVA • Crecimiento de doble dígito • Foco en eficiencia y COP 2.4 bn COP COP 26.3% en principales
Slide 51: Crecimiento del Patrimonio
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO consecuencia de incremento en la utilidad neta consolidada ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA 14% SEP - 19 DIC - 18 Var$ Var% Suramericana Efectivo, inversiones y propiedades de 27,043 24,731 2,312 9.3% inversión COP 51% Inversiones en asociadas 20
Slide 52: Crecimiento orgánico, ingresos por inversiones
CRECIMIENTO ORGÁNICO, INGRESOS POR INVERSIONES y método de participación impulsan utilidades operativas y netas ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO SEP - 19 SEP - 18 Var$ Var% Primas retenidas (netas) 8,176 7,728 448 5.8% Ingresos por Comisiones 2,021 1,836 185 10.1% Prestacion de Servicios 2,944 2,396
Slide 53: Utilidad Neta Consolidada Crece 35%
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA CRECE 35% Impulsada por resultados de SURA AM y asociadas, reflejando beneficios de diversificación GRUPO SURA Y OTRAS* COP +34,315 MM +35.0% +39.5% 37,863 2,304 22,920 1,492,831 244,659 (9,522) (19,249) +42.5% -24.0% 203,189 1,105,501 UTILIDAD NETA DE (94,833) LA CONTROLAD
Slide 54: Valor Estimado de nuestro portafolio
VALOR ESTIMADO De nuestro portafolio no se ve reflejado en capitalización bursátil 3.9 0.5 35.1 4.1 28.9 9.3 6.2 7.3 10.0 SURA AM SURAMERICANA BANCOLOMBIA GRUPO GRUPO OTROS VALOR DEUDA + VP VALOR NETO CAP. NUTRESA ARGOS PORTAFOLIO GASTOS E PORTAFOLIO BURSÁTIL IMPTOS. HOLDING C AP I TAL I Z A C I Ó N
Slide 55: Suramericana continúa con positivo crecimiento en ingresos
SURAMERICANA CONTINÚA CON POSITIVO CRECIMIENTO EN INGRESOS Pero impactos puntuales por Argentina y sector Salud en Colombia afectan la utilidad neta PRIMAS INGRESOS POR UTILIDAD PRIMAS RETENIDAS + INGRESOS EMITIDAS PRESTACIÓN DE NETA PREST. SERVICIOS 2019 SERVICIOS COP COP COP 3% El Salvador 1% Rep.
Slide 56: Siniestralidad y gastos controlados
SINIESTRALIDAD Y GASTOS CONTROLADOS contrastan con aumento en costos de Salud y gastos no comparables SINIESTROS + RESERVAS: COSTOS PREST. SERVICIOS: RESULTADO TÉCNICO: % DE PRIMAS RET. COSTOS / INGRESOS % INGRESOS OPERACIONALES 2,682,350 1,716,324 1,765,116 4,190,638 2,104,775 3,705,212 94.6% PRIMA
Slide 57: Menor utilidad neta
MENOR UTILIDAD NETA explicada por situación macroeconómica en Argentina y segmento Salud SEGMENTO COP +65,372 MM C O R P O R AT I V O UT. NETA SIN ARGENTINA +5.5% 20,816 -105% COP 394,843 398,400 MM -24.0% 10.1% 50,814 300,009 (116,110) 10,224 (58,403) (1,208) (966) ROE AJUSTADO*** 10.3% ROTE AJUSTA
Slide 58: Segmento Vida: crecimiento en primas, menor siniestralidad
SEGMENTO VIDA: CRECIMIENTO EN PRIMAS, MENOR SINIESTRALIDAD e ingresos por inversiones compensan mayores gastos por IVA en comisiones 8% 14% Crecimiento en primas impulsado por Otros Vida Individual Vida Grupo y Salud. U T I L I D AD N E TA Constitución de reservas en el 32% trimestre por normalizaci
Slide 59: Segmento Generales
SEGMENTO GENERALES: Utilidad neta sin impacto de Argentina alcanzaría COP 93,000 MM creciendo 19.8% PRIMAS RETENIDAS POR PAÍS sep-19 %Var COP % Var ML Principales impactos Argentina Colombia 1,319 12.1% 12.1% U T I L I D AD N E TA Devaluación afecta conversión a COP. Primas Chile 718 0.4% -2.5% rete
Slide 60: Segmento Salud: resultados del trimestre
SEGMENTO SALUD: RESULTADOS DEL TRIMESTRE reflejan estabilización en siniestralidad y efectos de iniciativas para control de costos ACUMULADA TRIMESTRE UTILIDAD COP 1,986 MM COP 18,063 MM PRESTACIÓN DE SERVICIOS CO ST O S / ING RESO S NETA 97% 21% SEP-19 %VAR SEP-19 SEP-18 EPS 2,607,229 24.7% 95.3% 9
Slide 61: SURA AM: Crecimiento de 52% en utilidad neta
SURA AM: CRECIMIENTO DE 52% EN UTILIDAD NETA explicado por rendimiento del encaje y crecimiento operativo de los negocios CLIENTES UTILIDAD NETA 7% Unidad Investment ALCANZAN (OP. CONTINUAS) Management COP 4% El Salvador 20.2 millones 677,096 millones 2.3% 52.4% 31% Chile 22% Protección AUM TOTAL In
Slide 62: Utilidad operativa crece 61%
UTILIDAD OPERATIVA CRECE 61% impulsada por rentabilidad del encaje y crecimiento estable en ingresos por comisiones INGRESOS OPERACIONALES Var%: +9.9% +87.5% +407% +63.2% +361.5% +33.0% + MARGEN DE Monedas Locales: +2.4% +86.7% +378% +55.6% +330.9% +24.5% SEGUROS 65,781 42,231 2,411,588 255,788 152,
Slide 63: Crecimiento de la utilidad neta
CRECIMIENTO DE LA UTILIDAD NETA Impulsado principalmente por el negocio mandatorio SEGMENTO C O R P O R AT I V O +42.3% 46,218 +52.4% 275,278 (3,139) (6,209) 6,517 677,096 (44,721) (41,258) ROE AJUSTADO*** 444,410 8.5% ROTE AJUSTADO*** 30.5% UT. NETA MANDATORIO VOLUNTARIO R. VITALICIAS DIF. CAMBIO G
Slide 64: Mandatorio: alto rendimiento del encaje y gestión comercial
MANDATORIO: ALTO RENDIMIENTO DEL ENCAJE Y GESTIÓN COMERCIAL superan impacto por presión de comisiones AUM MÉXICO Alpha y liderazgo en COP 434 bn 23.4% rentabilidad en principales fondos INGRESOS OPERACIONALES PERÚ Reconocimiento Morningstar 20.4% 18.9% COP 1.97 bn COLOMBIA Método de Participación Pr
Slide 65: Voluntario: se mantiene dinámica de crecimiento en el trimestre
Voluntario SE MANTIENE DINÁMICA DE CRECIMIENTO EN EL TRIMESTRE AUM AHORRO E INVERSIÓN (A&I) FLUJO NETO INGRESOS OPERACIONALES NETOS COP 3.8 bn • A&I: Crecimiento de doble dígito de AUM COP 34.8 bn RENDIMIENTO en todos los países COP 275,708 MM 30.0% COP 2.4 bn • IM: avanza en su objetivo a 5 años de