Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Q2 FY2017 Earnings Presentation

28 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 7, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期第2四半期 決算説明会

    2017年3月期第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 小谷眞由美 2016年11月7日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を 内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は財務 情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 659人 (2016年9月末現在、連結) 連結売上高 211億円 (2016年3月期) 上 場 東証第一部 証 券 コ ー ド 6482 売 買 単 位 100株 2 2016.11.7

  3. Slide 3: 製品ラインアップ (1)

    製品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット HSAシリーズ HSTシリーズ RCシリーズ 68% <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> 6,111百万円 2017年3月期 第2四半期 YCシリーズ SCシリーズ TSXAシリーズ <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ﾄﾗﾊﾞｰｽﾀｲﾌﾟ> <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> HOPシリーズ DRDシリーズ <ｽｲﾝｸﾞﾀｲﾌﾟ> <竪型成形機用> <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> (光ﾃﾞｨｽｸ専用) SXCシリーズ <ｻｲﾄﾞｴﾝﾄﾘｰﾀｲﾌﾟ> 3 2016.11.7

  4. Slide 4: 製品ラインアップ (2)

    製品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 15% フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 1,313百万円 モジュールストッカ システム ロボット 2017年3月期 第2四半期 売上構成比 部品･保守サービス 17% 1,523百万円 2017年3月期 第2四半期 4 2016.11.7

  5. Slide 5: 取出ロボットの性能と価格

    取出ロボットの性能と価格 高速性能 HSA HST SXC-HS,TSXA RC ハイサイクルシリーズ YC 高速 高剛性 汎用 トラバースタイプ SC 省エネ <全軸サーボ駆動> アジア向け ATC 省エネ トラバースタイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 5 2016.11.7

  6. Slide 6: 当社の特徴

    当社の特徴  ユーザーの要望に応える高品質なものづくり 理念・方針  新規事業分野への挑戦  海外売上比率の高さ グローバル展開  業界一のグローバルな拠点網とサポート体制  営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持  業界をリードする技術力と納期厳守による信用力 安定した  設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質  無借金経営・自己資本比率の高さ 業界シェア世界第一位 6 2016.11.7

  7. Slide 7: 2017年3月期上期実績と通期予想

    2017年3月期上期実績と通期予想 2017/3上期(実績) 2017/3通期(予想) 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率* 百万円 ％ ％ 百万円 ％ ％ 売上高 8,949 100.0 △9.8 20,000 100.0 △5.4 売上総利益 3,787 42.3 △9.1 8,470 42.4 0.3 営業利益 1,343 15.0 △10.6 3,200 16.0 3.7 経常利益 1,150 12.9 △20.3 3,000 15.0 2.7 親会社株主に帰属する 849 9.5 △16.2 1,980 09.9 3.7 当期純利益 *対前年上期増減率 *対前年通期増減率 7

  8. Slide 8: 上期実績の要因、通期予想の前提

    上期実績の要因、通期予想の前提 2017/3上期(実績) 2017/3通期(予想)  前年同期比9.8％減の8,949百万円 ・ 取出ロボットは前期比 15.2％減 ・ 取出ロボットは販売数量確保 売 - 普及機の販売がアジアで減少 - 北米、メキシコ、東南アジアでの販売増加 上 - 国内及び北米は堅調に推移 - アジアでの復調期待 高 - 円高による減少 - 円高進行懸念 ・ 特注機は前期比 18.6%増 ・ 特注機は増加 - 国内外での需要拡大 - 国内外の自動化ニーズの取り込み - 新規事業分野向け出荷 - 新規事業分野が順調に推移  前年同期比10.6％減の1,343百万円 営 業

  9. Slide 9: 品目別売上高(半期毎)

    品目別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,229 11,051 9,919 部品・ 10,000 10,000 9,531 9,531 保守ｻｰﾋﾞｽ 8,949 8,378 8,267 特注機 8,000 8,000 6,000 6,000 4,000 4,000 取出ロボット 2,000 2,000 00 ‘17/3通期 '13/9 13/9 '14/3 14/3 '14/9 14/9 '15/3 15/3 '15/9 15/9 '16/3 16/3 '16/9 16/9 '17/3(予) 17/3 (予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 1,247 1

  10. Slide 10: 地域別売上高(半期毎)

    地域別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,229 11,051 その他 9,919 10,000 10,000 9,531 9,531 8,949 北米 8,378 8,267 欧州 8,000 8,000 その他アジア 6,000 6,000 中国・台湾 4,000 4,000 2,000 2,000 国内 00 ‘17/3通期 '13/9 13/9 '14/3 14/3 '14/9 14/9 '15/3 15/3 '15/9 15/9 '16/3 16/3 '16/9 16/9 '17/3(予) 17/3 (予) その他 その他 240240 244244 21

  11. Slide 11: 業種別売上高(半期毎)

    業種別売上高(半期毎) 12,000 12,000 （百万円） 11,229 11,051 その他 9,919 医療 10,000 10,000 9,531 9,531 8,949 容器 8,378 8,267 雑貨 8,000 8,000 光学 6,000 6,000 家電 電子部品 4,000 4,000 2,000 2,000 自動車 00 '13/9 '14/3 '14/9 '15/3 '16/3 '17/3(予) ‘17/3通期 13/9 14/3 14/9 15/3 '15/9 15/9 16/3 '16/9 16/9 17/3(予) (予) その他 その他 70 70 187 1

  12. Slide 12: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 4% 医療 5% 容器 8% 自動車 29% 雑貨 9% 光学 12% 電子部品 家電 20% 13% 2017年3月期 第2四半期売上高 89億円 12 2016.11.7

  13. Slide 13: 業績の推移

    業績の推移 売上高 （百万円） 経常利益 （百万円） 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 9,000 9,000 21,108 21,148 19,548 20,000 20,000 20,000 19,272 8,000 8,000 17,909 17,799 7,000 7,000 14,721 15,000 15,000 14,240 6,000 6,000 12,369 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 3,578 4,000 4,000 3,095 2,921 3,000 2,986 2,805 3,000 3,0

  14. Slide 14: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク オランダ<ｴｰﾃﾞ> イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> 中国<天津・煙台・大連> 韓国<ｿｳﾙ> アメリカ<ｵﾊｲｵ> イタリア<ﾄﾘﾉ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> 中国<重慶・武漢・蘇州> アメリカ<ﾃｷｻｽ> 日本 スペイン<ﾊﾞﾙｾﾛﾅ> 中国<広州> アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイランド<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナ

  15. Slide 15: 海外売上高の拡大

    海外売上高の拡大 2011年3月期 第2四半期 2017年3月期 第2四半期 売上高 57億円 売上高 89億円 その他 欧州 その他 欧州 1.8億円 1.8億円 0.7億円 3.2億円 2% 3% 1% 3% 北米 北米 7.8億円 19.4億円 日本 日本 14% 22% 34.6億円 23.4億円 39% 41% アジア 23.9億円 アジア 41% 30.2億円 海外 海外 34% 34億円 54億円 59% 61% 15 2016.11.7

  16. Slide 16: 子会社の業績の推移

    子会社の業績の推移 （百万円） 当社 2015/3 2016/3 2017/3（見込み） 設立 国 名 出資 時期 営業 当期 営業 当期 営業 当期 比率 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,874 259 258 1,866 260 167 1,638 150 100 台 湾 2001. 7 100.0% 102 15 7 92 11 20 80 4 3 中国（上海） 2007. 2 100.0% 995 -5 -2 933 14 11 874 13 10 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 910 43 33 1,

  17. Slide 17: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 （消費税は除く） 5,000 5,000 医療用のクリーンルームを備えた 研究棟および工場を増設 4,000 4,000 新本社工場建設 2011/7 土地取得 2015/12 建設費用 2013/3 テクニカルセンター完成 3,000 3,000 新本社工場建設 新本社工場建設 2013/7 土地取得 追加費用ほか 2,000 2,000 1,000 1,000 00 12/3 '12/3 13/3 '13/3 14/3 '14/3 15/3 '15/3 16/3 '16/3 17/3(予) '17/3(予)

  18. Slide 18: キャッシュ・フローの推移

    キャッシュ・フローの推移 （百万円） 3,000 3,000 12/3 フリーCF＝営業CF + 投資CF 2,000 1,847 2,000 1,710 1,000 1,000 186 00 -261 -1,000 -1,000 -1,336 -2,000 -2,000 -2,887 -3,000 -3,000 '12/3 12/3 '13/3 13/3 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3(予) 17/3(予) ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3(予) 営業C

  19. Slide 19: 中期経営目標

    中期経営目標 2019年3月期  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2016年3月期  1株当たり利益： 150円以上  連結売上高： 211億円  連結経常利益： 29億円  経常利益率： 13％  1株当たり利益： 109円 戦略④ 新規事業への積極展開 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 19 2016.11.7

  20. Slide 20: 中期経営目標 (年間計画)

    中期経営目標 (年間計画) 売上高(億円) 経常利益(億円) 350 350 100 100 売上高 経常利益 300億円 90 90 300 300 80 80 250億円 250 250 70 70 211億円 200億円 60 60 200 200 178億円 50.0 50 50 億円 150 150 40.0 40 40 億円 29.2 30.0 30 100 100 25.4 30 億円 億円 億円 20 20 50 50 10 10 00 00 '15/3実績 15/3実績 '16/3実績 16/3実績 '17/3予想 17/3計画 '18/3計画 18/3計画 '19/3計画

  21. Slide 21: 戦略①：商品力の強化(1)

    戦略①：商品力の強化(1) 世界初の最適設計技術採用取出ロボット  K2013(ドイツ)では世界最速の取出タイム0.27秒を達成！  2011年度 日本機械学会賞(技術)受賞！  写真はK2016(ドイツ)に出展したダブルウィングモデル  ダブルウィングタイプロボット1台でロボット2台分の動作を実現 <HSA-150-DW> 21 2016.11.7

  22. Slide 22: 戦略①：商品力の強化(2)

    戦略①：商品力の強化(2) 引抜駆動型取出ロボット  大型(長尺)成形品の取出し、搬送を低い全高で実現  自動車のバンパー等を自在に扱うことが可能  NC姿勢制御装置搭載 <K2016参考出展機> 22 2016.11.7

  23. Slide 23: 戦略①：商品力の強化(3) - 大学との共同研究

    戦略①：商品力の強化(3) - 大学との共同研究  京都大学 「3次元最適設計を用いたロボットフレーム構造設計」 → 軽量で剛性の高い機体づくり  大阪大学 「プロダクトデザイン（製品設計）を拡張したロボット設計手法の確立」 → お客様ニーズや機体の機能・構造も考慮したモジュール化設計  同志社大学 「取出ロボットの振動解析に向けた数学モデルの構築」 → 取出ロボット開発時の振動伝達の予測 23 2016.11.7

  24. Slide 24: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  顧客の世界展開に対応できる総合力  世界各国のトップクラスの企業がターゲット顧客  世界の主要地域に営業・サービス拠点を配置  本社における継続的なグローバル人材の積極採用 戦略③：人材育成  大阪大学との共同研究によるプロダクトデザインの実施により、高度な技術を 持つ設計者を育成  ISO12100(機械の包括的な安全基準)に対応した資格者(セーフティアセッサ)の育成  各種研修の実施 上級テクノスクール技術研修、マネジメント研修、海外トレーニー制度 24 2016.11.7

  25. Slide 25: 2016年12月に本社工場竣工・移転

    2016年12月に本社工場竣工・移転  連結売上高300億円（2019年3月期）を達成するための新本社工場建設  生産性向上と業務合理化を推進し、グループの持続的成長を目指す 土地：20,597㎡ 延床面積：20,068㎡ ※保育施設計画中 25 2016.11.7

  26. Slide 26: 2016年12月に本社工場竣工・移転

    2016年12月に本社工場竣工・移転  生産エリアの集約 ・ 部材や機体の受入れから組立・検査・出荷までを一貫し、生産性を向上  大型機の受注拡大 ・ 射出成形機の型締力2,000ｔ クラス以上に対応する大型取出ロボットを 組立・検査するスペースの拡大 ・ 従来の2階層吹き抜けを3階層吹き抜けとし、ピットも含めて高さを確保  コミュニケーションの活発化による業務の合理化、高度化 ・ 4階フロアに営業・開発・設計・管理の各部署を集結 本社工場の生産能力を約2倍に拡大 26 2016.11.7

  27. Slide 27: 株主還元策

    株主還元策 (百万円) (%) 1,000 1,000 100 100 普通配当 記念配当 900 900 目標 連結での配当性向30%以上 90 090 自己株取得 総還元性向 800 800 80 080 700 700 70 070 35周年 記念配当 40周年 600 600 60 060 記念配当 500 500 50 050 400 400 40 040 300 300 30 030 200 200 20 020 100 100 10 010 00 0 000 '08/3 08/03 '09/3 09/03 '10/3 10/03 '11/3 11/03 '12/3 12/03 '

  28. Slide 28: 問合せ先

    問合せ先 ： 株式会社ユーシン精機 経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券への投資を勧誘するものではありません。 本資料の転載はご遠慮下さい。

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