Nihon Seimitsu Co., Ltd. · TSE:7771

Nihon Seimitsu — Q2 FY2024 Earnings Presentation

35 slides from Nihon Seimitsu's earnings presentation, Dec 1, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料

    日本精密株式会社 CODE：7771 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料 2023年12月1日 ひらロ の マン む手 で 世 界を刻

  2. Slide 2: AGENDA

    ひらロ の マン AGENDA む手 で 世 AGENDA 界を刻 1. 2024年3月期 第2四半期決算概要 2. 2024年3月期 通期業績計画 3. Appendix 2024年3月期第2四半期決算財務諸表サマリー 会社概要 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: AGENDA

    ひらロ の マン AGENDA む手 で 世 AGENDA 界を刻 1. 2024年3月期 第2四半期決算概要 2. 2024年3月期 通期業績計画 3. Appendix 2024年3月期第2四半期決算財務諸表サマリー 会社概要 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2024年3月期2Q実績 ハイライト①

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン 2024年3月期第2四半期 ハイライト ① む手 で 世 界を刻 売上高 2024年3月期2Q実績 2023年3月期2Q実績 対前期比 3,162 百万円 3,546百万円 ▲10.8％ 対通期計画進捗率 48.1％ 営業利益 2024年3月期2Q実績 2023年3月期2Q実績 対前期比 43 百万円 81百万円 ▲46.1％ 対通期計画進捗率 26.7％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 2024年3月期 ハイライト②

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン 2024年3月期 ハイライト ② む手 で 世 界を刻 経常利益 2024年3月期2Q実績 2023年3月期2Q実績 対前期比 314 百万円 497百万円 ▲36.8％ 営業外収益 対通期計画進捗率 円安による為替差益： 298百万 331.1％ 親会社株主に帰属する四半期純利益 2024年3月期2Q実績 2023年3月期2Q実績 対前期比 257 百万円 378百万円 ▲32.1％ 対通期計画進捗率 299.2％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 売上高増減要因分析

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン 売上高増減要因分析 む手 で 世 界を刻 2023/3期 時計関連 メガネフレーム 釣具・応用品 2024/3期 4,000 3,546 3,500 △200 3,162 △130 △51 3,000 2,500 2,000 全セグメントで前期比減収となったが、 社内予算を上回る結果 1,500 1,000 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 四半期推移（売上高・受注高・生産高・受注残高）

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン 四半期推移（売上高・受注高・生産高・受注残高） む手 で 世 界を刻 売上高 時計関連 メガネフレーム 受注高 釣具・応用品 ロックダウンによる 生産高 受注残高 ベトナム工場操業停止 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 コロナ禍 （単位：百万円） 単位：百万円

  8. Slide 8: セグメント別概況：時計部門①

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：時計部門 ① む手 で 世 界を刻 売上高 セグメント利益 2,235 百万円 △21百万円 対前期比 対前期比 △8.2％ △1億52百万円 受注高 受注残高 2,462 百万円 558 百万円 対前期比 対前期比 +1.2％ +1.9% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント別概況：時計部門②

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：時計部門 ② む手 で 世 界を刻 一部取引先の在庫調整の影響あるも四半期ベースでは黒字確保。 売上高・セグメント利益（右目盛り）四半期推移 売上高 セグメント利益 1,500 150 1,000 100 500 50 0 0 -500 -50 -1,000 -100 -1,500 -150 -2,000 -200 -2,500 -250 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3月期 単

  10. Slide 10: セグメント別概況：時計部門④

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：時計部門 ④ む手 で 世 界を刻 受注は活発。受注残高も高い水準を維持。 受注高四半期推移 受注残高推移 1,600 600 1,400 500 1,200 400 1,000 800 300 600 200 400 100 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/

  11. Slide 11: セグメント別概況：時計部門③

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：時計部門 ③ む手 で 世 界を刻 国内大手時計メーカー3社の動向：腕時計市場は堅調 【国内主要時計メーカー 時計事業売上高推移】 カシオ シチズン セイコー 当社時計売上 +5.9％ 1,600 24年3月期 23年3月期 上期 1,400 上期 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 出所：各社決算説明資料より当社作成

  12. Slide 12: セグメント別概況：メガネフレーム部門①

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：メガネフレーム部門 ① む手 で 世 界を刻 売上高 セグメント利益 471 百万円 29 百万円 対前期比 対前期比 △21.7％ +420.8％ 受注高 受注残高 461 百万円 273 百万円 対前期比 対前期比 △8.8％ +17.9% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: セグメント別概況：メガネフレーム部門②

    2024年3月期第2四半期 2023年3月期 決算概要 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：メガネフレーム部門 ② む手 で 世 界を刻 主要ブランドにおける受注の期ズレもあり減収。 売上高・セグメント利益（右目盛り）四半期推移 売上高 セグメント利益 500 50 400 40 300 30 200 20 100 10 0 0 -100 (10) -200 (20) -300 (30) -400 (40) -500 (50) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 2

  14. Slide 14: セグメント別概況：メガネフレーム部門③

    2024年3月期第2四半期 2023年3月期 決算概要 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：メガネフレーム部門 ③ む手 で 世 界を刻 受注は堅調に推移。 受注高四半期推移 受注残高推移 400 400 350 350 300 300 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 21/3期 22/3期 23

  15. Slide 15: セグメント別概況：釣具・応用品部門①

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：釣具・応用品部門 ① む手 で 世 界を刻 売上高 セグメント利益 455 百万円 32 百万円 対前期比 対前期比 △10.2％ +87百万円 受注高 受注残高 435 百万円 146 百万円 対前期比 対前期比 +2.8％ +5.2% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: セグメント別概況：釣具・応用品部門②

    2024年3月期第2四半期 2023年3月期 決算概要 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：釣具・応用品部門 ② む手 で 世 界を刻 コロナ禍を終え生産体制正常化。黒字定着へ。 売上高・セグメント利益（右目盛り）四半期推移 売上高 セグメント利益 500 80 400 60 300 200 40 100 20 0 0 -100 -200 (20) -300 (40) -400 -500 (60) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 単位：百

  17. Slide 17: セグメント別概況：釣具・応用品部門③

    2024年3月期第2四半期 2023年3月期 決算概要 決算概要 の ひらロ マン セグメント別概況：釣具・応用品部門 ③ む手 で 世 界を刻 金属の採用アイテム増加により釣具好調 受注高四半期推移 受注残高推移 350 500 450 300 400 250 350 300 200 250 150 200 100 150 100 50 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 21

  18. Slide 18: AGENDA

    ひらロ の マン AGENDA む手 で 世 AGENDA 界を刻 1. 2024年3月期 第2四半期決算概要 2. 2024年3月期 通期業績計画 3. Appendix 2024年3月期第2四半期決算財務諸表サマリー 会社概要 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 外部環境：モノづくりにおける『NEXT China』の動き

    2024年3月期 業績計画 の ひらロ マン 外部環境：モノづくりにおける『NEXT China』の動きが加速 む手 で 世 界を刻 世界からモノづくり技術が中国へ 金属製時計バンド：世界生産の約8割 世界のモノづくり 中国 その他 一人っ子政策+経済成 廃業・倒産による“生産体制 大手メーカーを中心に 長による若者の職人離れ 崩れ”リスク顕在化 Chinaリスクを回避する動き 中国本土企業 米国企業 ASEAN ベトナム カンボジア 香港に地域本部を置く企業の数 （出所：香港統計局） 日本精密 世界のモノづくりを中国から受け入れる体制を構築 Copyright (C) Nihon Seimi

  20. Slide 20: 2024年3月期 下期事業方針

    2024年3月期 業績計画 の ひらロ マン 2024年3月期 下期事業方針 む手 で 世 界を刻 【前提】 コロナによる行動制限がなくなったことのプラス面とインフレの進展による景気の減速懸念 のマイナス面が共存。ウクライナ情勢に加えイスラエル・ガザ情勢、世界的インフレ、円安 の影響による世界経済不透明感の高まりと製造コスト、物流コストの上昇も持続するこ とを想定。一方で、モノづくりにおける脱中国の動きが加速しており、新しい分野（応用 品）でのニーズが拡大傾向。 【方針】 全社 ： 構造改革を推進し収益体質の更なる強化。製造ラインの半自動化・自動化 の推進により生産性向上、製造原価低減を通して

  21. Slide 21: 時計部門事業方針

    2024年3月期 業績計画 の ひらロ マン 時計部門事業方針 む手 で 世 界を刻 通期黒字化に向けて案件の早期刈り取りに注力。 時計部門売上高・セグメント利益推移 【国内主要時計メーカー 時計事業売上高推移】 5,544 カシオ シチズン セイコー 横這い 4,835 4,884 前期比+8.5％ 期初計画比+5.6％ 3,905 2Q売上, 4,769 4,900 4,410 4,517 3,135 2,235 4,090 3,319 253 2Qセグメント (77) (220) -185 利益, -21 -579 2019/3期 2020/期 2021/3期2022/3期2023/3期

  22. Slide 22: メガネフレーム部門事業方針

    2024年3月期 業績計画 の ひらロ マン メガネフレーム部門事業方針 む手 で 世 界を刻 市場はコロナ禍以前の水準を回復。積極的な営業展開で増収を狙う。 メガネフレーム部門売上高・セグメント利益推移 【国内アイウェア市場規模予測】 小売り市場規模 前年比（％） 1,345 106.5 99.6 103.1 102.6 1,106 88.8 1,049 985 5,040 5,048 872 2Q売上, 4,918 471 4,768 4,475 2Qセグメント 利益, 29 35 11 22 ▲ 43 ▲ 78 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3

  23. Slide 23: 釣具・応用品部門事業方針

    2024年3月期 業績計画 の ひらロ マン 釣具・応用品部門事業方針 む手 で 世 界を刻 釣具市場の拡大は継続見込み。釣具以外の応用品開拓が急務。 その他（応用）部門売上高・セグメント利益推移 【釣具、釣具以外の売上構成】 釣具 その他 黒字化 100% 966 849 80% 747 760 2Q売上, 583 60% 455 40% 90 56 53 23 20% 2Qセグメント利 0% -78 益, 32 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2021/3期 2022/3期 2022/3期 2023/3期 2023/3期 20

  24. Slide 24: 2024年3月期 通期業績計画

    2024年3月期 業績計画 の ひらロ マン 2024年3月期 通期業績計画 む手 で 世 界を刻 単位：百万円 2024年3月期 予想 2023年3月期 実績 前期比較 売上高 6,569 6,900 △4.8％ 営業利益 165 181 △8.6％ 経常利益 95 257 △62.7％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 86 175 △50.5％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: APPENDIX

    APPENDIX 1. 2024年3月期第2四半期決算財務諸表サマリー 2. 会社概要 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 連結業績（前年同期比較）

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン 2024年3月期第2四半期 連結業績（前年同期比較） む手 で 世 界を刻 2024年3月期 2023年3月期 前年同期比較 単位：百万円 2Q 実績 2Q 実績 増減額 増減率 売上高 3,162 3,546 △383 △10.8％ 売上総利益 637 721 △83 △11.6％ 販売費及び一般管理費 593 639 △45 △7.1％ 営業利益 43 81 △37 △46.1％ 【営業外利益】 為替差益：298百万円（23/3期2Q：409百万円） 経常利益 314 497 △183 △36.8 親会社株主に帰属する 当期純損益 2

  27. Slide 27: 売上高構成

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン 売上高構成 む手 で 世 界を刻 釣具応用 14.4% メガネフレーム 14.9% 3,162百万円 時計関連 70.7% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: B/Sの状況（連結）

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン B/Sの状況（連結） む手 で 世 界を刻 23/3期末 23/9月末 5,514 5,514 単位：百万円 5,301 5,301 流動資産 流動資産 2,807 流動負債 2,957 3,514 流動負債 3,735 固定資産 固定負債, 525 固定資産 固定負債, 529 2,494 2,556 純資産 純資産 1,261 1,249 資産 負債・純資産 資産 負債・純資産 自己資本比率：23.8％ 自己資本比率：22.7％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Rese

  29. Slide 29: CFの状況（連結）

    2024年3月期第2四半期 決算概要 の ひらロ マン CFの状況（連結） む手 で 世 界を刻 【2022年3月期2Q末比較】 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 現金及び現金同等物の増減額 フリーCF 1,021 690 357 321 89 72 80 73 -17 -35 2023/3期2Q 2024/3期2Q Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 会社概要（2023年9月末）

    ひらロ の マン 会社概要（2023年9月末） む手 で 世 界を刻 社 名 日本精密株式会社（NihonSeimitsuCo.,Ltd.） 住 所 埼玉県川口市本町4-1-8川口センタ－ビル8階 設 立 1978年8月 上 場 東京証券取引所JASDAQ市場（1997年9月25日） 代表取締役 井藤 秀雄 時計バンド及び時計関連部品の製造、販売、メガネフレームの製造、 事 業 内 容 販売,イオンプレーティング（表面処理加工）、釣具用部品、静電気 除去器、その他製品の製造、販売 連結子会社 4社、関係会社２社 従 業 員 1,837名（連結） 代表取締役社長 井藤 秀雄 決 算 ３月 200

  31. Slide 31: 沿革

    ひらロ の マン 沿革 む手 で 世 界を刻 【その他】 ’18 音響用部品供給 ’17 コラントッテ 精密金属加工技術を仕事や生活の ’98 釣具用プレス部品 あらゆるシーンへ展開 製 ‘97 OA機器部品及び自動車用プレス部品 品 【メガネ】 ‘94 チタニウム製 ’95 ドイツ・ヨーロッパ向けにOEM(チタニウム製) 時計の外装で培った技術を応用し 付加価値の高い製品開発を実現 ・ 技 【時計】 ’97 (スイス)RADOに超硬材(タングステンカーバイド)素材の高級腕時計バンド ’95 (スイス)RADOに金無垢/セラミックス素材の高級腕時計バンド ブランドヒストリーやその魅力は、 時計

  32. Slide 32: 過去からの業績推移

    ひらロ の マン 過去からの業績推移 む手 で 世 界を刻 Asean Project Value Creation Value Value Generation Creation Maximizing Value 10,000 400 9,000 300 8,000 200 7,000 100 6,000 0 5,000 ▲ 100 4,000 ▲ 200 3,000 ▲ 300 2,000 ▲ 400 1,000 ▲ 500 0 ▲ 600 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/

  33. Slide 33: 生産・開発拠点（2023年9月末時点）

    ひらロ の マン 生産・開発拠点（2023年9月末時点） む手 で 世 界を刻 ASEAN地域を一体と考えた 本社（埼玉県川口市） 戦略的生産体制を構築 経営の根幹である経験豊富な人間力で、企画開発・販売計画など 全てを一元管理。また、一貫した経営管理によりコスト削減。 ㈱村井：連結子会社 JAPAN エヌエスジー㈱：連結子会社 香港支店 CHINA ベトナム、カンボジアで製造未対応の部品を低コストで中国より調達。 営業・販売の基点として重要な役割を今後も担う。 Hong Kong NISSEY VIETNAM CO.,LTD. CAMBODIA VIETNAM ◎時計外装部品等の製造 Bav

  34. Slide 34: 日本精密株式会社 手のひらロマンで世界を刻む

    日本精密株式会社 手のひらロマンで世界を刻む 本資料は、今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 を勧誘することを目的としたものではありません。本資料は注記のない限り2023年9月30日現在の決算データ 及び直近の事業データに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時 点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なし に変更されることがあります。なお、本資料を無断で複写複製、または転送等を行わないようにお願いいたします。 Copyright (C) Nihon Se

  35. Slide 35: コーポレートスローガン

    コーポレートスローガン 『手のひらロマンで世界を刻む』 ひらロ の マン む手 で 世 界を刻 キャッチフレーズ 『肌に優しい金属加工技術』 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 34

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