Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Investor Presentation (March 2024)
26 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's investor presentation, March 2024
Slide 1: Presentación Corporativa Grupo SURA
Presentación Corporativa Grupo SURA Marzo 2024
Slide 2: Aviso Legal
Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA y sus filiales, las cuales se han realizado bajo supuestos y estimaciones de la administración de las Compañías y pueden presentar variaciones. Para una mejor ilustración y toma de decisiones, las cifras
Slide 3: Grupo SURA
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Slide 4: Evolución de la estructura de propiedad de Grupo SURA
Preservando la forma de hacer empresa y la creación de valor 1990 / 2007 2017 / 2023 1944 / 1990 2007 / 2016 OPTIMIZACIÓN DE LA HUELLA • Crecimiento orgánico: ~ COP 17 bn (Incremento en los LIDERAZGO EN SEGUROS SERVICIOS FINANCIEROS EXPANSIÓN INTERNACIONAL ingresos 2017 – 2023) en Colombia Líder en
Slide 5: Evolución positiva desde 2014 y oportunidades de crecimiento futuro
Presentando una evolución positiva desde el 2014 y oportunidades de crecimiento futuro Cifras consolidadas Grupo SURA CAC2 Primas1 GRUPO ASEGURADOR #3 DE ORIGEN LATAM Ingresos1 Vida, Generales y Salud COP 29 Bn +18% 81.1% 35.5Bn CAC +13%2 AUM FONDO DE PENSIONES #1 EN LATAM con negocio de ahorro volu
Slide 6: Estrategia
Estrategia GESTOR DE ¿Quiénes somos? Grupo SURA INVERSIONES Somos un gestor de inversiones RENTABILIDAD ¿Qué queremos? SOSTENIBLE Rentabilidad sostenible Generación Desarrollo armónico de valor de la sociedad Gestión balanceada de capitales Económico Natural Humano Social CONOCIMIENTO ¿Cómo nos dife
Slide 7: Huella en servicios financieros
Huella en servicios financieros SURA AM Gestor de Inversiones con el objetivo estratégico de obtener Rentabilidad Sostenible PAÍSES1 CLIENTES1 EMPLEADOS1 10 + 73 MM + 64K PARTICIPACIÓN DE DIVIDENDOS PARTICIPACIÓN DE POR COMPAÑÍA 10 AÑOS DIVIDENDOS POR PAÍS 20232 Grupo Argos Otros EEUU 8% Sura AM 9%
Slide 8: Las principales cifras financieras han aumentado significativamente a largo plazo
Las principales cifras financieras han aumentado significativamente a largo plazo Patrimonio Utilidad neta 51 veces CAC 19% 2000 2010 20231 -$0.04 Bn $0.69 Bn $2.32 Bn 35.0 30.4 22.8 30.0 17.9 25.0 20.0 8.9 15.0 10.0 5.0 0.6 - 2000 2005 2010 2015 2023 Valor en libros por acción Utilidad neta por acc
Slide 9: Apalancado por un mejor desempeño del portafolio de inversiones
Apalancado por un mejor desempeño del portafolio de inversiones 5,000 12.0% 4,5 00 10.2% 9.7% 9.9% 10.0% 4,000 9.1% 3,500 7.9% 8.0% 3,000 2,5 00 2,318 6.0% 778 2,000 4.0% 1,500 2.0% 1,000 2,075 1,526 1,540 2.0% 1,409 500 1,187 - 225 0.0% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Impactos no recurrentes Utilidad
Slide 10: Dividendos recibidos por Grupo SURA
Acompañado de la diversificación portafolio y mayor aporte de las compañías de servicios financieros Dividendos recibidos por Grupo SURA COP miles de millones 2011 - 2023 2,000 6.6x 2,000 1,809 1,800 CAC 17% 1,800 11% 1,600 1,600 7% 1,400 1,400 1,125 25% 1,049 1,200 1,200 1,035 951 13% 1,000 889 9%
Slide 11: Dividendos decretados por Grupo SURA
Dividendo por acción ha crecido en promedio un 13% anual en este periodo, y siempre por encima de la inflación del año anterior Dividendos decretados por Grupo SURA COP miles de millones 2011 - 2023 5.5x $ 741 $ 60 0 CAC 15% $ 454 $ 369 $ 351 $ 301 $ 320 $ 263 $ 255 $ 262 $ 281 $ 248 $ 243 $ 136 $0
Slide 12: Dividendos por acción
Dividendo por acción ha tenido un crecimiento anual compuesto del 14% desde el 2015 Dividendos por acción (ordinaria y preferencial) 2015 - 2024 3.3x CAC 14% 1,400 1,280 784 550 583 603 456 488 518 422 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E Fuente: Grupo SURA. Cifras a COP 12 12
Slide 13: Flexibilidad en el manejo de la deuda dado el flujo de caja
Flexibilidad en el manejo de la deuda dado el flujo de caja PERFIL DE LA DEUDA Indicadores Deuda Neta Individual* COP 5.6 bn 1,795 1,573 - Costo medio de la deuda ✓ Calificación Local AAA (Fitch) ✓ Calificación Internacional BB+ (Fitch – S&P 14.1% 510 444 406 Exposición a tasa fija 233 255 270 300 6
Slide 14: Baja penetración en servicios financieros y crecimiento de la región
Baja penetración en • Bancarización: 39% en 2011 a 74% en 2021 (Global 76%) 1 servicios financieros • Seguros: 2.5% en 2011 a 3.0% PIB en 2021 (Global 7.0%) 2 • Ahorro Pensiones: 26.8% PIB en 2022 en Latam (OECD 81.3%)3 • Bono demográfico: PEA en Latam crece 2x 1 vs Global. Crecimiento • Formalizaci
Slide 15: Solidez y conocimiento, rentabilidad sostenible
Solidez y • Talento humano y cultura corporativa como ventajas corporativas estratégicas. conocimiento • Conocimiento de la región, marcas líderes en Latam y con reconocidos socios estratégicos. Rentabilidad sostenible Valor económico y desarrollo armónico. Portafolio Por región, canales, clientes y
Slide 16: Anexos
Annexes Anexos
Slide 17: Suramericana
SURA AM Líder del mercado en industria de seguros, tendencias y gestión de riesgos Multicanal, Multisegmento, Multiregión Posición de liderazgo en diferentes países de LATAM PAÍSES CLIENTES EMPLEADOS Grupo Asegurador #3 en LATAM 7 20MM + 20K Modelo diversificado de negocio: PRIMAS EMITIDAS PRIMAS EM
Slide 18: Resultados apalancados por crecimiento doble dígito en primas
Resultados apalancados por crecimiento doble dígito en primas PRIMAS EMITIDAS PATRIMONIO UTILIDAD NETA CONTROLADORA* CAC: 18% CAC: 11% CAC: 6% 28,543 5,854 631 2,348 379 6,508 2014 2023 2014 2023 2014 2023 *Cifras en COP miles de millones ROE Ajustado LTM ROTE Ajustado LTM 10.5% vs 9.3% 4T22 13.3% v
Slide 19: ROE Ajustado y ROTE Ajustado
18.4% 17.0% 13.3% 11.9% 13.5% 11.7% 13.1% 10.5% 9.2% 9.3% 6.3% 2.7% 5.1% 2.1% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ROE Ajustado ROTE Ajustado Cifras en COP miles de millones * Los valores a diciembre 2023 son ajustando las operaciones de Argentina y el Salvador 19
Slide 20: SURA Asset Management
SURA AM Asset Manager latinoamericano líder en administración de fondos previsionales, gestión de activos y asesoría en inversiones Liderazgo en la región PAÍSES1 CLIENTES EMPLEADOS 21.6% de participación de mercado 7 + 23MM 525 institucionales + 6K Ahorro Voluntario AUM POR SEGMENTO EBITDA POR PAIS
Slide 21: Dinámica estable de los negocios en el tiempo
Reflejando una dinámica estable de los negocios en el tiempo INGRESOS POR COMISIONES UTILIDAD NETA CONTROLADORA PATRIMONIO CAC: 13% CAC: 9% CAC: 4% 11,848 4,060 8,145 902 1,319 402 2014 2023 2014 2023 2014 2023 *Cifras en COP miles de millones. AUM en COP billones ROE Ajustado LTM ROTE Ajustado LTM
Slide 22: ROE Ajustado y ROTE Ajustado
32.8% 30.3% 27.8% 23.1% 21.7% 19.5% 15.9% 8.7% 8.8% 7.4% 7.3% 6.4% 5.6% 5.1% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ROE Ajustado ROTE Ajustado Cifras en COP miles de millones 22
Slide 23: Grupo financiero líder en Colombia con presencia en Centroamérica
Grupo financiero líder en Colombia con presencia en Centroamérica Liderazgo PAÍSES CLIENTES EMPLEADOS 52% de participación en transacciones monetarias en Colombia Market Share y posición de los créditos: 4 30MM + 34K Colombia: 27% - #1 Panamá: 10% - #2 El Salvador: 25% - #1 Guatemala : 10% - #4 DIVE
Slide 24: Crecimiento, expansión y consolidación de los negocios
Acompañado del crecimiento, expansión y consolidación de los negocios ACTIVOS PATRIMONIO UTILIDAD NETA CONTROLADORA CAC: 10% CAC: 10% CAC: 12% 342,929 38,090 149,630 6,117 16,872 2,387 2014 2023 2014 2023 2014 2023 *Cifras en COP miles de millones ROE ROTE ROA 16.1% vs 19.8% 4T22 21.0% vs 26.2% 4T22
Slide 25: Gestor de activos con foco estratégico en infraestructura
SURA AM Gestor de activos con foco estratégico en infraestructura PAÍSES EMPLEADOS ACTIVOS 20 + 11K + 49BN PARTICIPACIÓN DE INGRESOS PARTICIPACIÓN DE POR COMPAÑÍA 2 INGRESOS POR PAÍS 2 Pactia Otros 1% 9% Otros Odinsa 14% 10% Argos EEUU Colombia Celsia 55% 31% 55% 25% INGRESOS1 EBITDA1 MARKET CAP1 22
Slide 26: Acompañado de un plan de negocios estructurado
Acompañado de un plan de negocios estructurado INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA CONTROLADORA CAC: 11% CAC: 11% CAC: 7% 22,593 5,503 9,147 916 2,225 521 2014 2023 2014 2023 2014 2023 * Cifras en COP miles de millones Deuda Neta / EBITDA AUM 2.7x Dic 2023 COP 49.4 BN Dic 2023 26