Fukoku Co., Ltd. · TSE:5185

Fukoku — FY2021 Earnings Presentation

38 slides from Fukoku's earnings presentation, May 25, 2022

  1. Slide 1: 2021年度(2022年3月期) 決算説明会 連結

    2021年度（2022年3月期） 1/28 決算説明会 連結 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月25日 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月Copyright ©© Copyright Fukoku FukokuCo., Co.,Ltd. Ltd. All AllRights Rights Reserved. Reserved.

  2. Slide 2: Agenda

    2/28 Agenda 1. 決算のポイント 2. 2022年3月期実績 3. 2023年3月期業績予想 4. セグメント別・地域別の状況 5. 中期経営計画 6. プライム市場上場維持基準の適合進捗 7. 株主還元 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 決算のポイント

    3/28 1. 決算のポイント 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 決算のポイント

    1. 決算のポイント 4/28 2022年3月期実績 半導体供給不足による自動車メーカーの生産調整、原材料費や輸送費および燃料費の上昇 などの影響を受けたものの、新型コロナウイルス感染症の影響減による受注回復、採算改 善の取り組みなどにより、前年より増収増益。 2023年3月期予想 新製品投入、受注回復による売上増加を見込む一方、原材料費や輸送費および燃料費の上昇 傾向は当面続くと想定。次世代製品の開発を進めるとともに、一層の合理化・体質強化に 努め、増収増益を目指す。 配当 当期期末配当金は１株当たり20円。中間配当金29円と合わせた年間配当金は49円。 来期年間配当金は、連結配当性向30％

  5. Slide 5: 2. 2022年3月期実績

    5/28 2. 2022年3月期実績 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 業績概要(連結)

    2. 2022年3月期実績 6/28 業績概要（連結） （単位：百万円） 2021年 2022年 3月期 3月期 実績 実績 前年増減額 前年増減率 売上高 63,214 71,504 +8,290 - 営業利益 693 1,749 +1,056 (売上高対営業利益率) (1.9%) (2.4%) (+0.5pp) +152.4% 経常利益 1,435 2,522 +1,087 (売上高対経常利益率) (2.2%) (3.5%) (+1.3pp) +75.7% 当期純利益 1,254 2,084 +830 (売上高対当期純利益率) (1.9%) (2.9%) (+1.0pp) +66.2% ※

  7. Slide 7: 経営実績推移(連結・半期)

    2. 2022年3月期実績 7/28 経営実績推移 （連結・半期） （単位：百万円） 売上高 営業利益 50,000 2,500 2,000 40,000 1,500 30,000 1,000 20,000 500 10,000 0 -500 上期 下期 上期 下期 0 2020年度 2021年度 上期 下期 上期 下期 -1,000 2020年度 2021年度 経常利益 当期純利益 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 0 0 -500 上期 下期 上期 下期 -500 上期 下期 上期 下期 2020年度 2021年

  8. Slide 8: 差異要因_連結営業利益(前年比)

    2. 2022年3月期実績 8/28 差異要因_連結営業利益（前年比） （単位：百万円） 2022年3月期実績 4,000 3,000 2,000 1,000 △ 原 ＋ + 0 材 体 操 料 △ ＋ 質 ２ 業 ２ １ 費 経 改 △1,000 度 合 ２ 年 ・ 費 善 年 ３ 運 理 増 ３ 月 賃 化 月 △2,000 期 期 営 営 業 業 △3,000 利 利 益 益 △4,000 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 財政状態、キャッシュ・フロー概要(連結)

    2. 2022年3月期実績 9/28 財政状態、キャッシュ・フロー概要（連結） （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 前年増減額 実績 実績 実績 実績 現金及び預金 8,992 9,301 309 税前利益 1,417 2,553 受取債権 18,713 17,394 △ 1,319 減価償却費 4,344 4,369 棚卸資産 7,251 9,605 2,353 売上債権の増(△)減(+) △ 633 2,080 その他流動資産 1,261 1,443 181 棚卸資産の増(△)減(+) 297 △ 2,004 流動資産計 36,218

  10. Slide 10: 3. 2023年3月期業績予想

    10/28 3. 2023年3月期業績予想 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 業績予想(連結)

    3. 2023年3月期業績予想 11/28 業績予想（連結） （単位：百万円） 2022年 2023年 3月期 3月期 実績 実績 前年増減額 前年増減率 売上高 71,504 77,000 +5,496 +7.6% 営業利益 1,749 3,700 +1,951 (売上高対営業利益率) (2.4%) (4.8%) (+2.4pp) +111.5% 経常利益 2,522 3,800 +1,278 (売上高対経常利益率) (3.5%) (4.9%) (＋1.4pp) +50.6% 当期純利益 2,084 2,700 +616 (売上高対当期純利益率) (2.9%) (3.5%) (+0.6pp)

  12. Slide 12: 経営予想推移(連結)

    3. 2023年3月期業績予想 12/28 経営予想推移 （連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 100,000 5,000 80,000 4,000 60,000 3,000 40,000 2,000 20,000 1,000 0 0 2020年度 2021年度 2022年度 2020年度 2021年度 2022年度 経常利益 当期純利益 5,000 5,000 4,000 4,000 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 1,000 0 0 2020年度 2021年度 2022年度 2020年度 2021年度 2022年度 2022年3月期決算説明会 株式会社フ

  13. Slide 13: 差異要因_連結営業利益(前年比)

    3. 2023年3月期業績予想 13/28 差異要因_連結営業利益（前年比） （単位：百万円） 2022年3月期実績 2023年3月期予測 4,000 3,000 2,000 △ ＋ 原 体 材 質 ＋ 1,000 料 △ ＋ 改 操 費 経 合 善 ＋ 業 △ ・ 費 理 + 度 0 原 体 増 化 操 運 材 質 ２ ２ 業 △ ２ 賃 ＋ 改 ３ １ 料 ２ 度 経 年 △1,000 年 費 合 善 年 費 ３ ３ ・ 理 ３ 増 月 月 運 月 化 期 △2,000 期 賃 期 営 営 営 業 業 業 利 利 利 △3,000 益 益 益 △4,000 2022年3月期決算説明会 株式

  14. Slide 14: 4. セグメント別・地域別の状況

    14/28 4. セグメント別・地域別の状況 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: セグメント別

    4. セグメント別・地域別の状況 15/28 2023年3月期 セグメント別 2022年3月期 2021年3月期 （単位：百万円） 売上高 営業利益 機能品 機能品 防振 防振 産業機器 産業機器 ホース ホース 金属加工 金属加工 0 10,000 20,000 30,000 40,000 -1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 ※ 連結調整考慮前 全事業セグメントで黒字化を目指す 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Rese

  16. Slide 16: 地域別

    4. セグメント別・地域別の状況 16/28 2023年3月期 地域別 2022年3月期 2021年3月期 （単位：百万円） 売上高 営業利益 日本 日本 ASEAN ASEAN &インド &インド 中国 中国 韓国 韓国 米州・欧州 米州・欧州 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 -1,000 -500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 ※ 連結調整考慮前 チェコ工場閉鎖関連費用が発生する欧州を除き、増益を目指す 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fuk

  17. Slide 17: 5. 中期経営計画(2022年3月期-2024年3月期)

    17/28 5. 中期経営計画（2022年3月期-2024年3月期） 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 中期経営計画 目標値

    5. 中期経営計画 目標値 （2022年3月期-2024年3月期） 18/28 売上高・各利益 （連結） 中期経営計画 利益率 （単位：億円） 1,000 売上高 営業利益 100 10.0 770 800 800 715 80 8.0 632 6.8 600 60 6.0 4.8 400 40 4.0 2.4 200 20 2.0 0 0 0.0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 実績 実績 中計 実績 中計 予想 中計 実績 実績 中計 実績 中計 予想 中計 経常利益 当期純利益 1

  19. Slide 19: 中期経営計画 全体像

    5. 中期経営計画 19/28 全体像 • CASE 対応事業の拡大 世の中の課題へ  バッテリーホールドシートが Solution提供 TOYOTA「bZ4X」に採用 • ライフサイエンス事業の創出  スフェロイド形成容器 SphereRing ® を 用いた研究論文が好評 将来に向けた種まき  ヒト毛根細胞順化培養液 Phicello Mouを配合した養毛料が発売開始 既存事業の • ワイパー事業の強靭化  ワイパー仮想設計ソフト第一弾 FWIP-SIM-Pの開発完了 コア事業で収益拡大  大型恒温槽導入完了 ワイパー実験棟増設 • 海外事業の選択と集中 高分子製品（ゴム・樹脂）

  20. Slide 20: CASE対応事業の拡大

    5. 中期経営計画 20/28 CASE 対応事業の拡大 バッテリーホールドシートが TOYOTA「bZ4X」に採用 バッテリーモジュールの性能向上や長寿命に貢献する製品を開発 TOYOTA初のバッテリー電気自動車（BEV）である「bZ4X」に採用 セルの膨張収縮を最適な力で拘束することでバッテリーの性能向上に貢献 バッテリー モジュール バッテリー ホールドシート バッテリー セル 次世代電気自動車部品の領域拡大中 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserv

  21. Slide 21: ライフサイエンス事業の創出

    5. 中期経営計画 21/28 ライフサイエンス事業の創出 スフェロイド※形成容器 SphereRing®を ヒト毛根細胞順化培養液 Phicello Mouを 用いた研究論文が好評 配合した養毛料が発売開始 ※細胞同士が凝集して塊になったもの iPS細胞の高品質・高効率培養を目的とした 発毛やヘアサイクルの制御に リング状のスフェロイド形成容器（SphereRing® ） 重要な働きを持つ細胞として注目される 「毛乳頭細胞」をベースとして 研究成果論文（東京大学・金沢医科大学）が 開発製造された養毛料 学会関係の有力誌に掲載 SphereRing® ヒト脂肪由来 従来の培養により得られる S

  22. Slide 22: ワイパー事業の強靭化

    5. 中期経営計画 22/28 ワイパー事業の強靭化 ワイパー仮想設計ソフト第一弾 大型恒温槽導入 FWIP-SIM-P※の開発完了 ワイパー実験棟増設完了 ※FUKOKU Wiper Simulator for Pressure CAE等を用いワイパー仮想設計を行う事で 従来お客様にお願いしていた 共創企業にソリューションを提供するシステム 実車・実機レベルでの評価が自社内で可能 新規受注に向けた新たな取り組みとして 希望するメーカーへの展開を予定 スピード フコク お客様 仮想 仮想 実機 設計 金型製作 完了 設計 評価 評価 改善後形状 改善前形状 大型恒温槽導入 バーティブラ 断面形

  23. Slide 23: 海外事業の選択と集中

    5. 中期経営計画 23/28 海外事業の選択と集中 ＜現状＞ ＜自立後＞ ＜選択と集中のイメージ図＞ 研究開発 研究開発 評価 評価 本 アライアンス  中国エリア本部設置完了 社 金型加工 金型加工  上海テクニカルセンター設立 調達 調達 中国 チェコ 30％完了 海 外 製造 製造 100％完了 拠 点  アライアンス構築完了  工場閉鎖  アセアン+インドエリア本部設置完了  IBC（金融統括センター）資格取得 ＜タイ＞ アセアン＋インド  金型加工設備投資を完了 50％完了  タイラボの本格稼働 ＜インド＞  鋳物一貫工場の拡張 地域性と製品競争力を考慮した選択と

  24. Slide 24: 6. プライム市場上場維持基準の適合進捗

    24/28 6. プライム市場上場維持基準の適合進捗 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 上場維持基準の適合状況

    6. プライム市場上場維持基準の適合進捗 25/28 上場維持基準の適合状況 流通株式数 流通株式時価総額 流通株式比率 1日平均売買代金 基準日 20,000 単 位 以 上 100 億 円 以 上 35 % 以 上 20 百 万 円 以 上 2021 年 6 月 30 日 105,134 単 位 92.9 億 円 59.7 % 21.8 百 万 円 (東証による移行基準日) (※1) 2022 年 3 月 31 日 111,286 単 位 108.4 億 円 63.2 % 47.6 百 万 円 (当社事業年度末) (※2) (※3) (※1) 2021年4月から6月の日々の最終価格の平均値

  26. Slide 26: 7. 株主還元

    26/28 ７. 株主還元 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 株主還元の考え方(配当政策の基本方針)

    7. 株主還元 27/28 株主還元の考え方 (配当政策の基本方針) 連結配当性向 30% を目安とした安定配当を継続 1株当たり年間20円を下限 ※ 急激な経営環境の変化により著しく業績が低迷するような場合を除く 配当金について （単位：円） 1株当たり配当金推移（計画・予測含む） 5 14 55 45 35 20 20 22 (中計提示)連結配当性向30%の理論配当値 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd

  28. Slide 28: 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

    28/28 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 注意事項

    29/28 注意事項  本資料には、株式会社フコクおよびそのグループ会社の戦略、経営計画等の将来予測に関する記述を含んでいます。 本資料における記述のうち、過去又は現在の事実に関するもの以外は、将来予測に関する記述に該当します。これら 将来予測に関する記述は、現時点において入手可能な情報に鑑み株式会社フコクおよびそのグループの仮定および判 断に基づくものであり、その性質上、これらにはリスクや不確実性を内在しております。従って、当社を取り巻く事 業環境、将来の業績、経営結果等と異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。  本資料に記載されている将来予測に関する記述は、本資料作成日

  30. Slide 30: Appendix

    30/28 Appendix 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: その他指標

    1. その他指標 31/28 研究開発費、設備投資、減価償却費 (単位：億円) 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 60 50 40 30 20 10 0 研究開発費 設備投資 減価償却費 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 会社概要

    ２. 会社概要 32/28 会社概要 ゴム製品、金属・合成樹脂製品、 事業概要 OA・電子機器・医療用具の製造販売 等 証券コード 東京証券取引所 プライム市場 (5185) 設立 1953年 (創業69年目) 本店 埼玉県上尾市 代表者 代表取締役社長 小川 隆 従業員数 連結 4,732名、単体 1,171名 ( ※ ) 株主数 16,279人 ( ※ ) ・ フコク単体 : 5工場、2事業所 拠点・ ・ 関係会社 関係会社 - 連結子会社 : 国内2社、海外15社 - 持分法適用会社 : 海外1社 ※ 2 0 2 2 年 3月 31 日現 在 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(

  33. Slide 33: 沿革

    ２. 会社概要 33/28 沿革 創業者の河本 栄一が、 1953年 12月 富国ゴム工業株式会社を設立 1956年 4月 ワイパーブレードラバーの技術開発に成功 1972年 9月 末吉工業株式会社に資本参加 1983年 1月 タイ国バンコク市に合弁会社タイフコク株式会社設立 1986年 1月 株式会社フコクに商号変更 1994年 10月 日本証券業協会に株式を店頭登録 1996年 2月 株式会社東京ゴム製作所に資本参加 2004年 3月 東京証券取引所 市場第二部に上場 2005年 3月 東京証券取引所 市場第一部に上場 経済産業省より『2020年版グローバルニッチトップ 2020年 6月

  34. Slide 34: 事業別売上(2021年度 連結)

    2. 会社概要 34/28 事業別売上（2021年度 連結） 機能品 産業 ホース 等速ジョイント用 機器 ワイパーブレードラバー 樹脂ブーツ ダイヤフラム 5% 金属加工 4% 防振 8% 機能品 715 44% 億円 ダンパープーリー V-ロッド ビスカスマウント 防振 金属加工 39% 燃料タンク プロペラシャフト 産業機器 ホース プリンターローラー 超音波モータ 培養バッグ 液体培地 インタークーラーホース ウォーターホース 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Righ

  35. Slide 35: 地域別売上(2021年度 連結)

    2. 会社概要 35/28 地域別売上（2021年度 連結） グローバルネットワーク 韓国 7% 中国 11% 715 欧米 日本国内 14% 51% 億円 日本 アセアン 1953年 17% タイ アメリカ ベトナム 1983年 2001年 2011年 韓国 中国 メキシコ 1987年 2001年 2014年 ※顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類して おります。 インドネシア インド チェコ 1997年 2010年 2014年 ※2022年3月閉鎖 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Lt

  36. Slide 36: 当社の特徴:多種多様な製品を生産販売

    ２. 会社概要 36/28 当社の特徴 : 多種多様な製品を生産販売 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 国内シェア

    ２. 会社概要 37/28 国内シェア 高シェア製品 ■ 自動車分野 ワイパーブレード 90%以上 ■ 他分野 ラバー 世界 ビスカスマウント クランクシャフト (建機用) シェア※ ダンパー （％） 50% ※当社推計 15% 70% ダイヤフラム 細胞培養バッグ 30% 35% インゴ ッ ト ワイヤ ー ソ ー ピストンシール 等速ジョイント用 メインローラー 樹脂ブーツ 12% 17% 30% ニッチな分野で高シェア製品を数多く輩出 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co., Ltd. All R

  38. Slide 38: 表彰関連:グローバルニッチトップ企業100選

    ２. 会社概要 38/28 表彰関連 : グローバルニッチトップ企業100選 ( 2 0 2 0 年 6月 ) 経済産業省より、国際市場開拓に取り組む企業のうち ニッチ分野で高シェアを確保し良好な経営を 実践する企業として 「2020年版経済産業省 グローバルニッチトップ企業100選」に 選ばれました！ 以下審査基準を基に、外部有識者で構成する選定評価委員会の審議を経て選定。 1. 世界シェアと利益の両立 2. 技術の独自性と自立性 3. サプライチェーン上の重要性 2022年3月期決算説明会 株式会社フコク(東証プライム:5185) 2022年5月 Copyright © Fukoku Co

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