Slide 1: Aurubis AG Metals for Progress
Aurubis AG Metals for Progress Präsenzveranstaltung Veröffentlichung Geschäftsbericht 2016/17 & Update ONE Aurubis am 13. Dezember 2017 Jürgen Schachler CEO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Finanzdaten 2. Markt 3. Neue Organisation 4. Ausblick ONE Aurubis – Strategie & 5. Geschäftsverbesserung 2
Slide 3: Aurubis belegt führende Positionen in der Kupfer-Wertschöpfungskette
Aurubis belegt führende Positionen in der Kupfer-Wertschöpfungskette Veränderung GJ 2016/17 ggü. Vorjahr Position Konzentratverarbeitung* 2.424.000 t +12 % Nr. 1 weltweit Altkupfereinsatz 272.000 t +8 % Nr. 1 weltweit Kathodenproduktion 1.156.000 t +7 % Nr. 2 weltweit Gießwalzdrahtproduktion 719.000
Slide 4: Aurubis-Ergebnis erwartungsgemäß deutlich über Vorjahr
Aurubis-Ergebnis erwartungsgemäß deutlich über Vorjahr GJ 2016/17 GJ 2015/16 EBT operativ (Mio. €) 298 213 Netto Cashflow (Mio. €) 480 239 ROCE operativ (%) 15,1 10,9 (operatives EBIT letzte 4 Quartale) 4
Slide 5: Hohe Performance unserer Anlagen und gute Recyclingmärkte führen zu deutlich höherem Ergebnis
Hohe Performance unserer Anlagen und gute Recyclingmärkte führen zu deutlich höherem Ergebnis EBT GJ 2016/17 (in Mio. €, gerundet) GJ 16/17 GJ 15/16 Wesentliche ergebnisbeeinflussende Faktoren » Sehr hoher Konzentratdurchsatz, trotz Wartungsstillstands in 456 Q1 in Hamburg - Vorjahr Großstillstand i
Slide 6: Alle Kennzahlen des Aurubis-Konzerns deutlich über Vorjahr
Alle Kennzahlen des Aurubis-Konzerns deutlich über Vorjahr GJ GJ Veränderung (nach IFRS operativ) 2016/17 2015/16 Absolut Relativ Umsatz Mio. € 11.040 9.475 1.565 17 % Rohergebnis Mio. € 1.169 1.050 109 11 % EBITDA Mio. € 440 358 82 23 % EBIT Mio. € 308 229 79 34 % EBT Mio. € 298 213 85 40 % Konzern
Slide 7: Überleitung von Bilanz/GuV von IFRS Durchschnitt zu IFRS operativ
Überleitung von Bilanz/GuV von IFRS Durchschnitt zu IFRS operativ IFRS nach IFRS auf (in Mio. €) Durchschnitt Bereinigungen Basis operativ Bilanz 30.09.2017 Bilanzsumme 4.361 -386 3.975 Aktiva Anlagevermögen 1.489 -45 1.444 Latente Steuern 6 25 31 Vorräte 1.752 -366 1.386 Passiva Eigenkapital 2.366
Slide 8: Sehr starke Kennzahlen im Aurubis-Konzern
Sehr starke Kennzahlen im Aurubis-Konzern 30.09.2017 30.09.2016 (auf Basis IFRS operativ) operativ operativ Zielwert Rentabilität ROCE* 15,1 % 10,9 % 15 % Kapitalstruktur - Eigenkapitalquote (EK/BS) 52,5 % 47,8 % > 40 % - Anlagendeckung (EK/AV) 144,5 % 130,3 % > 120 % - Anlagenintensität (AV/BS) 36,
Slide 9: Aurubis mit sehr starker Bilanz
Aurubis mit sehr starker Bilanz (IFRS operativ in Mio. €) Aktiva Passiva 3.975 3.823 3.975 3.823 Anlage- 1.444 (36%) 1.404 Eigen- vermögen (37%) 2.087 1.829 kapital* (53%) (48%) Vorräte 1.386 1.494 527 (35%) Rückstellungen 444 (39%) (11%) (14%) Finanzver- 351 (9%) 495 (13%) bindlichkeiten Forderunge
Slide 10: BU Primärkupfererzeugung: Höhere Durchsätze in Pirdop und vorteilhafte Altkupfermärkte
BU Primärkupfererzeugung: Höhere Durchsätze in Pirdop und vorteilhafte Altkupfermärkte Operatives Ergebnis der BU Primärkupfererzeugung (GJ 2016/17) BU Primärkupfer- GJ GJ erzeugung 16/17 15/16 EBIT (in Mio. €) 241 154 » Höhere Durchsätze trotz Wartungsstillstand in Hamburg in Q1 EBT (in Mio. €) 236
Slide 11: BU Kupferprodukte: Vorteilhafte Altkupfermärkte kompensieren schwache Rod-Märkte und Kupferprämie
BU Kupferprodukte: Vorteilhafte Altkupfermärkte kompensieren schwache Rod-Märkte und Kupferprämie Operatives Ergebnis der BU Kupferprodukte (GJ 2016/17) BU Kupfer- GJ GJ produkte 16/17 15/16 EBIT (in Mio. €) 105 106 EBT (in Mio. €) 100 101 » Deutlich höhere Raffinierlöhne für Altkupfer bei gutem Ang
Slide 12: Vorstand und AR schlagen deutlich erhöhte Ausschüttung in Höhe von 1,45 € vor
Vorstand und AR schlagen deutlich erhöhte Ausschüttung in Höhe von 1,45 € vor Aurubis-Dividende (in € pro Aktie) Dividendenrendite (in %) 1,45 1,35 2,6 2,5 2,5 1,25 2,4 1,10 2,1 1,00 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17* * Vorschlag 12
Slide 13: Neue Basis für Ausschüttungsquote: operatives IFRS-Konzernergebnis
Neue Basis für Ausschüttungsquote: operatives IFRS-Konzernergebnis Ausschüttungsquote (in %) Ausschüttungsquote (in %) Bemessung Bilanzgewinn Aurubis AG Bemessung operatives IFRS-Konzernergebnis 54 53 53 51 51 50 48 47 46 46 45 36 34 34 28 29 28 26 23 24 13/14 14/15 15/16 16/17* 13/14 14/15 15/16 16
Slide 14: Aurubis Aktionärsstruktur
Aurubis Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur per 30. Sept 2017 » Reduzierung des Salzgitter-Anteils per 27/10/2017 auf 16 % Institutionelle Private Anleger Anleger Gelistet in folgenden Indices: ~50 % ~25 % » Auswahlindex MDAX » Global Challenges Index (GCX) ~16 % » STOXX Euro 600 (seit 18.09. 2017)
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Finanzdaten 2. Markt 3. Neue Organisation 4. Ausblick ONE Aurubis – Strategie & 5. Geschäftsverbesserung 15
Slide 16: Globale Kupfernachfrage steigt weiter
Globale Kupfernachfrage steigt weiter Weltweite Nachfrage nach raffiniertem Kupfer (in Mio. t) China (Anteil in %) 23,9 24,2 23,0 23,4 21,9 22,5 » China ist trotz eines verlangsamten Wirtschafts- wachstums weiterhin wichtigster Träger der weltweiten Kupfernachfrage (Anteil ca. 48 %) und bedeutender
Slide 17: Der europäische Kupfermarkt weist traditionell ein Kathodendefizit auf
Der europäische Kupfermarkt weist traditionell ein Kathodendefizit auf • Erwarteter Kupferbedarf nach Regionen 2017 (in Mio. t) • Erwarteter Kupferüberschuss / -defizit (in Mio. t) -0,8 +1,0 0,4 -0,5 3,8 2,4 -0,6 -2,9 0,8 15,0 +2,6 +1,1 +0,5 0,4 0,2 Gesamtbedarf 2017e: 23,0 Mio. t Weltproduktion 201
Slide 18: Erwartetes Kupferpreisniveau unterstützt Minenprojekte
Erwartetes Kupferpreisniveau unterstützt Minenprojekte Größe des Vorkommens Kupferpreis (in Mio. t Kupferinhalt) (in US $/t - 3 Monatsnotierung) 90 10000 Bestehende Projekte Neue Projekte 80 9000 70 8000 60 7000 Oyu Tolgoi 50 (MN) 6000 Collahuasi (CL) 40 5000 Los Pelambres Expansion (CL) Andina Expa
Slide 19: Ausbau der chinesischen Hüttenkapazitäten verliert an Dynamik
Ausbau der chinesischen Hüttenkapazitäten verliert an Dynamik Produktion von raffiniertem Kupfer in China (in Mio. t) 10,9 11,1 10,3 10,6 9,4 » Erwartete Produktionssteigerungen erfolgen vor 8,4 allem in einer Vielzahl bestehender Hütten und 7,8 fallen dort zumeist moderate an 7,0 » Für 2018 werden
Slide 20: Entwicklung der wichtigsten Ergebnistreiber
Entwicklung der wichtigsten Ergebnistreiber Entwicklung wichtiger Marktpreise und -Verarbeitungslöhne 350% 100 %= Okt 2015 300% TC/RCs für Kupferkonzentrate (kontrakt) 250% Schwefelsäurepreis (Spot CFR Brasil) 200% Europäischer Raffinierlohn für Altkupfer 150% Kupferprämie 100% 50% Okt 15 Okt 16 Okt
Slide 21: Agenda
Agenda 1. Finanzdaten 2. Markt 3. Neue Organisation 4. Ausblick ONE Aurubis – Strategie & 5. Geschäftsverbesserung 21
Slide 22: Vielschichtige Prozesse, mehr Wertschöpfung
Vielschichtige Prozesse, mehr Wertschöpfung 22
Slide 23: Organisationsänderung zum 1. Oktober 2017
Organisationsänderung zum 1. Oktober 2017 Operating EBT (in € million) FY FY Diff. » Segment Metal Refining & Processing gewinnt aus Old structure 16/17 16/17 15/16 15/16 primären und sekundären Rohstoffen Metalle und Primary Copper 236 143 93 vermarktet diese in unterschiedlichen Formen. Copper Pro
Slide 24: Agenda
Agenda 1. Finanzdaten 2. Markt 3. Neue Organisation 4. Ausblick ONE Aurubis – Strategie & 5. Geschäftsverbesserung 24
Slide 25: Prognose für 2017/18
Prognose für 2017/18 » Reuters-Poll von Anfang November 2017 liegt für den durchschnittlichen Kupferpreis 2018 bei 6.315 US$/t » Das Angebot an Kupferkonzentraten sollte zufriedenstellende TC/RC‘s ermöglichen » Hohe Anlagenverfügbarkeit unserer Primärkupferhütten » Schwefelsäuremärkte signalisieren
Slide 26: Prognose für 2017/18: Sehr gutes Vorjahresniveau soll gehalten werden
Prognose für 2017/18: Sehr gutes Vorjahresniveau soll gehalten werden Aurubis-Definition für eine qualifiziert komparative Prognose Für das GJ 2017/18 erwarten wir für den Aurubis-Konzern ein auf dem sehr guten Vorjahresniveau liegendes operatives EBT und Veränderung operatives EBT einen leicht nied
Slide 27: Agenda
Agenda 1. Finanzdaten 2. Markt 3. Ausblick 4. Neue Organisation ONE Aurubis – Strategie & 5. Geschäftsverbesserung 27
Slide 28: Aurubis Vision und Mission
Aurubis Vision und Mission: Die Mission legt einen Fokus auf Verantwortung und Aurubis Beitrag zur Gesellschaft 28
Slide 29: Unser Geschäftsmodell: Metallurgische Expertise und Prozessfähigkeiten als Erfolgsbasis
Unser Geschäftsmodell: Metallurgische Expertise und Prozessfähigkeiten als Erfolgsbasis Schmelzen & Raffinieren Märkte für Technologie- komplexe Verarbeitung märkte Rohstoffe Synergien … … ermöglichen Standard Kupfer- Metallgewinnung Kupfer- Rohstoffmärkte Halbzeugmärkte 29
Slide 30: Metalle für eine innovative Welt: unser Kupfer ermöglicht Zukunft
Metalle für eine innovative Welt: unser Kupfer ermöglicht Zukunft Erneuerbare Energien E-Mobilität Kontinuierliches Wachstum der Kupfernachfrage erwartet Digitalisierung Urbanisierung 30
Slide 31: Trägermetall Kupfer: Aurubis mit optimaler Ausgangsposition für Multi-Metall-Strategie
Trägermetall Kupfer: Aurubis mit optimaler Ausgangsposition für Multi-Metall-Strategie Basismetalle und ihre Begleitelemente Differenzierung durch Kompetenz Exzellentes metallurgisches Know-how Ausgeprägte Erfahrung bei der Nutzung von Synergien zwischen Prozessschritten und in der Kupfer-/Blei-Meta
Slide 32: Unser Marktumfeld: Chancen und Herausforderungen für die weitere Entwicklung
Unser Marktumfeld: Chancen und Herausforderungen für die weitere Entwicklung Standard Kupfer- Märkte für Produkt- Gesellschaftliche Rohstoffmärkte komplexe Rohstoffe Märkte Trends Steigende Minen- Steigende Metallpreise Verzögerte Entwicklung produktion und führen zu höherer von Minenprojekten UN Na
Slide 33: Unser strategischer Fokus: Stärkung des Kupfergeschäfts
Unser strategischer Fokus: Stärkung des Kupfergeschäfts Schmelzen & Raffinieren Märkte für Technologie- komplexe Verarbeitung märkte Rohstoffe Synergien … … ermöglichen Standard Kupfer- Metallgewinnung Kupfer- Rohstoffmärkte Halbzeugmärkte Stärkung der führenden Position: wettbewerbsfähige Kosten &
Slide 34: Unser strategischer Fokus: Entwicklung des Multi-Metall-Geschäfts
Unser strategischer Fokus: Entwicklung des Multi-Metall-Geschäfts Expansion des Multi-Metall-Geschäfts: ausgeprägte Expertise & innovative Lösungen für die Industrie Schmelzen & Raffinieren Märkte für Technologie- komplexe Verarbeitung märkte Rohstoffe Synergien… … ermöglichen Standard Kupfer- Metal
Slide 35: Unsere Strategie: Growth, Efficiency and Responsibility
Unsere Strategie: Growth, Efficiency and Responsibility 35
Slide 36: Strategischer Fokus „Growth“: Weiterentwicklung der Multi-Metall-Expertise
Strategischer Fokus „Growth“: Weiterentwicklung der Multi-Metall-Expertise Ansatz » Konsequente Weiterentwicklung der Multi-Metall-Verarbeitungsprozesse mit Kupfer als Haupt-Trägermetall » Entwicklung minenspezifischer Lösungen für primäre Rohstoffe in enger Kooperation mit Lieferanten » Entwicklung
Slide 37: Strategischer Fokus „Growth“: Beispiele für optimierte Verkaufskanäle
Strategischer Fokus „Growth“: Beispiele für optimierte Verkaufskanäle Nebenmetalle Nickel Selen & Tellur: Gute Beispiele für Wertmaxi- Starkes Nachfragewachstum nach Nickel für mierung von gewonnenen Nebenmetallen Autobatterien erwartet (in kt Ni)* Primäre Rohstoffe Aurubis Selen 600 500 Recycling F
Slide 38: Strategischer Fokus „Growth“: zukünftig breiteres Metall-Portfolio
Strategischer Fokus „Growth“: zukünftig wird Aurubis über ein breiteres Metall-Portfolio berichten Kupfer Gold Silber Blei Nickel PGM Zinn Nebenmetalle Platin Selen Osmium Tellur Iridium Rhenium Ruthenium Antimon Rhodium Wismut Palladium 38
Slide 39: Project Future Complex Metallurgy (FCM): wichtiger Schritt für „Growth“ in Multi-Metall
Project Future Complex Metallurgy (FCM): wichtiger Schritt für „Growth“ in Multi-Metall Bau von Anlagen in Hamburg und Olen / > 180 Arbeitsplätze: Badschmelzofen, Laugung und Gewinnungselektrolyse Engineering & Bauphase ca. 4 Jahre Produktionsstart: GJ 2020/21 Capex: Ca. 320 Mio. € Zusätzlicher Rohs
Slide 40: Strategischer Fokus „Efficiency“: Optimierung und kontinuierliche Verbesserung in allen Bereichen
Strategischer Fokus „Efficiency“: Optimierung und kontinuierliche Verbesserung in allen Bereichen Ansatz » Kontinuierliche Verbesserung der Kostenposition ist Voraussetzung bei Standard-Kupfer-Rohstoffen und -Märkten » Exzellenz in der Metallgewinnung » Optimierung der Vertriebskanäle für Kupferprod
Slide 41: Strategischer Fokus „Efficiency“: Aurubis Operating System (AOS)
Strategischer Fokus „Efficiency“: Aurubis Operating System (AOS) - Standardisierung steigert Effizienz » AOS ist eine Methode zur kontinuierlichen und nachhaltigen Optimierung der Prozesse » Mithilfe von AOS werden zielführend die Abläufe in allen Bereichen optimiert, Leistungsdaten vereinheitlicht
Slide 42: Unser strategischer Fokus im Segment Flat Rolled Products
Unser strategischer Fokus im Segment Flat Rolled Products: Ergebnisverbesserung nach Erreichen strategischer Meilensteine » Interne Konsolidierung und Verlagerung der Dünnbandproduktion von Schweden Zutphen und Buffalo abgeschlossen » Spezialisierung der FRP-Werke gemäß ihrer Expertisen und der Mark
Slide 43: Strategischer Fokus „Responsibility“: Unser Anspruch. Jeden Tag.
Strategischer Fokus „Responsibility“: Unser Anspruch. Jeden Tag. Ansatz » Nachhaltigkeit mit Fokus auf Wirtschaft, Umwelt und Mensch ist ein wesentlicher Bestandteil der Konzernstrategie von Aurubis » Unsere Expertise in Metallerzeugung und Recycling sowie die vertrauensvolle Zusammenarbeit mit unse
Slide 44: Dreiklang der Strategie bestimmt unser zukünftiges Handeln
Dreiklang der Strategie bestimmt unser zukünftiges Handeln 44
Slide 45: Unser finanzielles Ziel: 200 Mio. € + 200 Mio. € nachhaltige EBITDA-Verbesserung
Unser finanzielles Ziel: 200 Mio. € + 200 Mio. € nachhaltige EBITDA-Verbesserung Verbesserungspotenzial EBITDA (in Mio. €) 400 200 200 120 60 30 16/17 17/18 18/19 19/20 22/23 Geschäftsverbesserung* Internes & externes Wachstum * Basisjahr für Verbesserungspotenzial ist das GJ 2014/15 45
Slide 46: Vielen Dank für ihre Aufmerksamkeit und frohe Festtage
Vielen Dank für ihre Aufmerksamkeit und frohe Festtage
Slide 47: Ihre IR-Ansprechpartner / Finanzkalender
Ihre IR-Ansprechpartner: Finanz- kalender Angela Seidler Dieter Birkholz » Quartalsmitteilung Leiterin Senior Manager 3 Monate 2017/18 13/02/2018 +49 40 7883-3178 +49 40 7883-3969 a.seidler@aurubis.com d.birkholz@aurubis.com » Hauptversammlung 01/03/2018 » Zwischenbericht 6 Monate 2017/18 15/05/2018
Slide 48: Rechtlicher Hinweis
Rechtlicher Hinweis Zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen einschließlich Aussagen zu den Zielen, Plänen, Erwartungen und Absichten der Aurubis, die mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Der Leser sollte vorsichtig sein, weil in die Zukunft ger
Slide 49: Annex 1: Aurubis AG’s sources of earnings
Annex 1: Aurubis AG’s sources of earnings Treatment and refining charge = Mines’ payments to smelters for processing TC/RC copper concentrates into cathodes. Smelters’ central profit driver – primarily influenced by concentrate supply and demand Refining charge = Fee for processing copper scrap, bli