Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Investor Presentation (2014)
26 slides from Coca Cola Embonor's investor presentation, 2014
Slide 1: Presentación Corporativa 2014
Presentación Corporativa 2014
Slide 2: Coca-Cola Embonor: 52 años de crecimiento y desarrollo
Coca-Cola Embonor • 52 años de crecimiento y desarrollo 1962 1995 1999 2013 Perú Bolivia Bolivia Bolivia Arica Arica Arica Arica Iquique Iquique Iquique Iquique Centro Centro Sur Sur Volumen (mm CU) 0.3 20 174 243 Ventas US$ millones 1 44 343 774 Embotellador regional relevante de KO Cifras a tipo d
Slide 3: Coca-Cola Embonor
Coca-Cola Embonor • Embotellador de Coca-Cola • En Chile desde 1962 – Arica e Iquique • En Bolivia desde 1995 • En Chile Centro – Sur desde 1999 • Bebidas burbujeantes, aguas y bebidas no carbonatadas Bolivia 1995 • Población atendida: 17 millones Arica e Iquique 1962 • Total clientes: 152 mil (US$
Slide 4: Nuestras Franquicias
Nuestras Franquicias Bolivia • Ingresos Netos (MMUS$) 273 • # Clientes 91 mil • Volumen de Ventas (MMUC) 119 • Per cápita (bot.8oz) 295 Chile • Ingresos Netos (MMUS$) 501 • # Clientes 61 mil • Volumen de Ventas (MMUC ) 124 • Per cápita (bot. 8oz) 409 3
Slide 5: Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz)
Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Año Chile 2012 486 745 2002 330 1992 179 486 401 364 Bolivia 263 241 2012 263 141 94 2002 77 39 1992 57 México Chile EEUU Argentina Bolivia Brasil Francia Global China Fuente: Annual Report 2012 The Coca-Cola Company Medido en Botellas de 8oz per cápita anuales 4
Slide 6: Propiedad
Propiedad Fondos Mutuos; 2,62% AFP; 3,47% Otros; 0,33% 83,52% Serie A Fondos de 20,46% Inversión y Serie B Corredores; Familia Vicuña 42,95% (Controlador); 50,63% Serie A Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la sociedad con sus respectivos suplentes. Serie B Acciones con derecho a
Slide 7: Directorio
Directorio 4 1 5 7 3 8 2 6 1 2 3 4 Andrés Vicuña Garcia-Huidobro Hernán Vicuña Reyes Leonidas Vial Echeverría José Tomás Errázuriz Grez PRESIDENTE DEL DIRECTORIO PRESIDENTE HONORARIO DIRECTOR DIRECTOR Ingeniero Comercial Empresario Empresario Abogado Pontificia Universidad Católica de Chile Fundador
Slide 8: Administración
Administración 4 6 2 1 3 5 7 1 2 3 4 Cristián Hohlberg Recabarren Anton Szafronov Juan Paulo Valdés Gutiérrez Matías Mackenna Garcia-Huidobro GERENTE GENERAL CORPORATIVO GERENTE DE FINANZAS CORPORATIVO GERENTE LEGAL CORPORATIVO GERENTE DE NEGOCIOS CORPORATIVO Ingeniero Comercial Economista Chartered
Slide 9: Volumen de Ventas
Volumen de Ventas (millones de Cajas Unitarias) 300 CAGR: 8,8% 242,9 250 228,9 213,3 197,2 176,1 118,6 CAGR Bolivia 200 163,3 109,4 14,3% 148,3 100,4 133,8 89,4 150 122,8 63,5 74,9 113,6 53,0 44,7 39,2 100 35,5 124,3 119,5 CAGR Chile 107,8 112,9 5,3% 101,2 50 78,1 83,6 89,1 95,3 99,8 0 2004 2005 200
Slide 10: Nuestros Factores claves del Éxito
Nuestros Factores claves del Éxito Participación de Mercado Compromiso SSD Chile: 65% Nuestra Gente Bolivia: 68% Alineamiento con KO Canales Tradicional + Comer & Beber Chile: 59% Bolivia: 53% Retornabilidad Chile: 53% Bolivia: 30% 9
Slide 11: Inversiones Embonor (MM US$)
Inversiones Embonor (MM US$) Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración vertical (jugos, aguas, botellas) 120 Bolivia 80% Chile 70% 72% Capex / EBITDA 70% 100 57% 19 60
Slide 12: Valor Acciones Embonor vs. IPSA
11 Indice 100% Valor Acciones Embonor vs. IPSA 2009 2010 2011 2012 oas—SerieA s====SerieB = = @IPSA 2013 3 Cable Cmbonor« refrescando la vida
Slide 13: Dividendos
Dividendos Dividendos pagados (MM US$) 57 53 54 1.394 57 54 1.333 53 3434 33 827 27 33 27 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dividend Yield 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Serie A y B 7,6% 5,6% 3,1% 6,4% 4,3% 5,1% Fuente: La Compañía Cifras al tipo de cambio de cierre de cada año. 12
Slide 14: Chile
Chile Chile
Slide 15: Industria en Chile
Industria en Chile • El sistema KO es líder en el mercado de bebidas refrescantes • Otros actores: • Ecusa • Soprole • Corpora • Tres categorías principales: • Bebidas burbujeantes • Aguas • Bebidas no carbonatadas Participación de mercado Embonor a Dic. 2013 SSDs 65,2% Aguas 36,4% NCBs 29,0% Total
Slide 16: Operación Chilena
Operación Chilena • 37% de las ventas del Sistema Coca – Cola en Chile • 61 mil clientes • 7,3 millones de consumidores • 6 Plantas de embotellado • Accionistas de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF & Envases Central (Latas) (US$ MM) 2012 2013 Ingresos 479 501 Volumen MM UC 120 124 MM Litros 681 705 Per
Slide 17: Chile: Ventas de Embonor
Chile: Ventas de Embonor Empaques Canales de Venta(1) Sabores(1) Latas y otros Dispenser 3,1% Otros 2,8% Supermercados Plástico Azucarados Otros 22,4% no retornable 30,3% 19,0% 41,1% Plástico retornable Coca - Cola Restaurantes 41,7% 59,6% 6,1% Otros light 1,4% Colas light Vidrio Tradicional y Zero
Slide 18: Bolivia
Bolivia
Slide 19: Industria en Bolivia
Industria en Bolivia • EMBOL es líder en todas las categorías • Otros actores del mercado son: • CBB: Marca Pepsi Co. • Embotelladoras Unidas • La Cascada S.A. • Otras marcas de precio • EMBOL participa en dos categorías: • Bebidas gaseosas • Aguas Participación de mercado Embol a Dic. 2013 Gaseosas
Slide 20: Operación Boliviana
Operación Boliviana • 19 años de operación • 97% de las ventas del Sistema Coca – Cola • 91 mil clientes • 9,7 millones de consumidores • 4 Plantas de embotellado: • La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija (US$ MM) 2012 2013 Ingresos 246 273 Volumen MM UC 109 119 MM Litros 619 675 Per cápita (bot. 8
Slide 21: Bolivia: Ventas de Embol
Bolivia: Ventas de Embol Empaques Canales de Venta(1) Sabores(1) Supermercados Dispenser Otros 2,9% 0,8% Plástico 16,0% retornable Otros 16,7% Azucarados Comer y Beber 33,0% 11,5% Coca - Cola Mayoristas 59,1% Vidrio 28,4% retornable 13,4% Otros light Plástico 7,0% no retornable Colas light 69,1% Tra
Slide 22: Resumen Consolidado
Resumen Consolidado
Slide 23: EE.FF. Consolidados 2013
EE.FF. Consolidados 2013 En millones de Ch$, IFRS 2013 2012 Var (%) Volumen (Millones de UC) 242,9 228,9 6,1% Ingresos Ordinarios 406.035 380.449 6,7% Costos de Venta (253.979) (237.783) (6,8%) Gasto de Administración y Ventas(*) (101.674) (93.197) (9,1%) Resultado Operacional 50.382 49.469 1,8% Cos
Slide 24: Operaciones por País
Operaciones por País (Bajo Normas IFRS) Acumulado a Diciembre 2013 Ingreso Resultado MARGEN Volumen Neto Operacional EBITDA EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 124 501 52 80 16,0% Bolivia 119 273 44 57 21,0% 109,4 Total 243 774 96 137 100,4 17,8% Resultado Volumen Ingreso 44,7 Neto Operacional
Slide 25: Consideraciones
Consideraciones • Industria dinámica / crecimiento. • Excelente posición competitiva. • Líder de mercado en Chile y Bolivia. • Grupo controlador con 52 años de exitosa experiencia. • Fuerte posicionamiento de marcas. • Permanente innovación en productos. • Gran compromiso y apoyo de Coca-Cola. • Evo
Slide 26: Presentación Corporativa 2014
Presentación Corporativa 2014