Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Q4 2023 Earnings Presentation
22 slides from Coca Cola Embonor's earnings presentation, March 2024
Slide 1: Presentación Corporativa 4to Trimestre 2023
Presentación Corporativa 4to Trimestre 2023
Slide 2: Cifras Relevantes
Cifras Relevantes 449 357 11 Plantas de embotellado (*) Botellas 8oz per cápita anuales Arica Iquique Bolivia 216.000 Clientes 1 Planta de fabricación de envases plásticos 20 millones Centro Sur 361 Población Atendida Millones cajas unitarias (volumen consolidado)(*) 29 Centros de distribución (*) I
Slide 3: 61 años de Exitosa Trayectoria
61 años de Exitosa Trayectoria 1962 1995 1999 2012 2023 Perú Bolivia Bolivia Bolivia Bolivia Arica Arica Arica Arica Arica Iquique Iquique Iquique Iquique Iquique Centro Centro Centro Sur Sur Sur CAGR 1962-2023 Volumen Total 0,3 20 174 229 361 12,3% (Millones CU) Ingresos 1 44 343 793 1.370 12,6% (M
Slide 4: Estructura de Propiedad
Estructura de Propiedad Principales Accionistas(1) Otros 7,5% Corredores de Bolsa 7,6% AFPs y Cías de Seguros Serie A 13,2% (2) Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la sociedad con sus respectivos Controlador suplentes. Familia Vicuña 53,8% Serie B 87,5% Acciones con derecho a ele
Slide 5: Portafolio
Portafolio Gaseosas Aguas Jugos Otras Categorías Marcas TCCC Licores Piscos Cervezas Vinos (Diageo) (Capel) (AB Inbev) (Viña Santa Rita) (Bebidas Alcohólicas) Otras Marcas 5
Slide 6: Dividendos
Dividendos Dividendos pagados (millones Ch$) 70.389 50.920 Eventual 44.929 48.424 9.984 39.937 Provisorio (con cargo a utilidades del mismo año) 12.980 Definitivo (con cargo a utilidades del 29.953 30.951 9.984 A/A) 25.460 25.959 21.965 12.980 40.936 29.953 30.951 31.950 29.953 21.965 25.460 21.965
Slide 7: Nuestras Franquicias
Nuestras Franquicias Operaciones por País (Últimos 12 meses a diciembre 2023 US$) Volumen de Ventas(1) Ingresos(2) EBITDA(2) Bolivia 361 millones CU US$ 1.370 millones US$ 192 millones 96% de las ventas del Sistema Coca – Cola* 33% 46% 47% Chile 53% 42% de las ventas del 67% 54% Sistema Coca – Cola*
Slide 8: Operación Chile
Operación Chile Volumen Total de Ventas (millones CU)(1) 186,2 190,8 190,8 132,8 139,2 125,7 2018 2019 2020 2021 2022 2023 68 mil 8,5 537 (1) millones botellas clientes habitantes de la 8oz per cápita franquicia anuales (1) Incluye categorías cervezas y otras bebidas alcohólicas en Chile. 8
Slide 9: Portafolio Operación Chile
Portafolio Operación Chile Total Beverage Portfolio Gaseosas Aguas Jugos Otras Categorías Marcas TCCC Licores Piscos Cervezas Vinos (Diageo) (Capel) (AB Inbev) (Viña Santa Rita) (Bebidas Alcohólicas) Otras Marcas Portafolio actual alcanza +1.140 SKUs 9
Slide 10: Operación Chile
Operación Chile EBITDA (millones Ch$) 42% de las ventas del Sistema CAGR: Coca – Cola en Chile +9,5% 90.457 89.203 90.329 4 Plantas de Embotellado 57.489 60.615 64.256 Accionistas de empresas: Vital Aguas (33,5%), Vital Jugos (35,0%), Envases CMF (50,0%) & Envases Central (34,3%). 2018 2019 2020 202
Slide 11: Operación Chile
Operación Chile Empaques* Canal de ventas Sabores* Latas Otros y otros Otros y Dispenser Cola Light 4,1% 5,9% Mayorista 2,7% 18,7% Tradicional y Sin Azúcar Plástico Retornable 50,2% 15,3% 28,5% Restaurantes 4,7% Sprite Coca-Cola Original 9,3% 64,0% Vidrio Fanta 5,8% 7,3% Plástico No Supermercados Re
Slide 12: Operación Bolivia
Operación Bolivia Volumen Total de Ventas (millones CU) 170,6 155,7 145,7 144,7 142,2 135,6 2018 2019 2020 2021 2022 2023 148 mil 11,5 357 millones botellas clientes habitantes de la 8oz per cápita franquicia anuales 12
Slide 13: Portafolio Operación Bolivia
Portafolio Operación Bolivia Gaseosas Aguas Jugos Marcas TCCC Deportivas Bebidas a Base de Plantas Energéticas Portafolio actual: 142 SKUs 13
Slide 14: Operación Bolivia
Operación Bolivia EBITDA (millones Ch$) CAGR: 29 años de operación +8,4% 88.343 77.897 96% de las ventas del Sistema Coca – Cola 54.419 61.498 69.680 51.970 4 Plantas de Embotellado 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Ingresos (millones Ch$) Margen EBITDA (%) CAGR: +10,3% 392.145 24,6% 24,7% 357.151 21,7%
Slide 15: Operación Bolivia
Operación Bolivia Empaques* Canal de ventas Sabores* Otros Dispenser 15,0% Cola Light Otros 0,6% y Sin Azúcar 6,5% Plástico Retornable 1,7% Tradicional Sprite 22,7% Comer y 47,7% 5,7% Beber 11,3% Fanta 18,0% Vidrio 11,9% Plástico No Mayoristas Retornable 24,2% 64,8% Coca-Cola Original Supermercados
Slide 16: Resultado Trimestral 4Q 2023 (millones de US$)
Resultado Trimestral 4Q 2023 (millones de US$) 4° Trimestre 2023 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 51,8 255,2 20,0 28,1 11,0% Bolivia 51,7 144,8 18,0 27,8 19,2% Total 103,5 400,0 37,9 55,9 14,0% Var A/A 4,1% 7,5% (18,2%) (9,1%) Volumen
Slide 17: Resultados a Diciembre 2023 (millones de US$)
Resultados a Diciembre 2023 (millones de US$) Acumulado a Diciembre 2023 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 191 923 70 103 11,2% Bolivia 171 447 54 89 19,9% Total 361 1.370 124 192 14,0% Var A/A 4,3% 8,0% (14,4%) (5,2%) Volumen Ingreso
Slide 18: Resultados Consolidados a Diciembre 2023
Resultados Consolidados a Diciembre 2023 En millones de Ch$, IFRS dic-23 dic-22 Var (%) Volumen (Millones de UC) 361,4 346,5 4,3% Ingresos Ordinarios 1.201.958 1.113.178 8,0% Costos de Venta (755.570) (693.054) (9,0%) Gasto de Administración y Ventas(*) (337.888) (293.306) (15,2%) Resultado Operacio
Slide 19: Inversiones
Inversiones Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % Ingresos) 180 12,9% 13,0% 11,
Slide 20: Deuda Financiera
Deuda Financiera Perfil de vencimiento Deuda Financiera US$ millones Al 31/12/2023 115 85 55 25 -5 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 Bonos BKOEM F Créditos UF LP Crédito Ch$ LP Créditos Bs$ LP Bonos BKOEM G Distribución Deuda Financiera por Mon
Slide 21: Posición Financiera
Posición Financiera Deuda financiera neta(1) / EBITDA (veces) EBITDA / Gastos financieros netos (veces) 15,77 1,76 12,92 12,52 1,50 1,37 1,33 1,20 9,23 8,50 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Deuda financiera neta(1) / Patrimonio (veces) Clasificación de Riesgo 0,52 0,48 0,48 0,45 0,4
Slide 22: Presentación Corporativa 4to Trimestre 2023
Presentación Corporativa 4to Trimestre 2023