Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Debt Investor Presentation (May 2023)
32 slides from Coca Cola Embonor's debt investor presentation, May 2023
Slide 1: Presentación Inversionistas: Colocación de Bonos Serie G
Presentación Inversionistas Colocación de Bonos Serie G MAYO 2023
Slide 2: CMF disclaimer
LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO (“CMF”) NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EV
Slide 3: Slide 3
Slide 4: Cifras Relevantes
1.1 Cifras Relevantes En los últimos 5 años la empresa ha crecido 450 330 en volumen a una tasa anual compuesta de 5,0% 11 Plantas de embotellado (*) Botellas 8oz per cápita 213.000 1 anuales Bolivia 1962. Arica, Chile Clientes Planta de fabricación Arica de envases plásticos Iquique 20 millones 29
Slide 5: Portfolio de Marcas
1.2 Portfolio de Marcas Gaseosas Aguas Jugos Otras Categorías Marcas TCCC* Licores Piscos Cervezas Vinos (Diageo) (Capel) (AB Inbev) (Viña Santa Rita) Otras Marcas (Alcoholes) (*)The Coca-Cola Company. Fuente: La Compañía.
Slide 6: 60 años de Historia
1.3 60 años de Historia Comenzó a distribuir bebidas alcohólicas de The Coca–Cola Diageo Plc. y La Compañía Lanzamiento Nace “Embotelladora La Compañía Company autoriza adquirió comenzó a marca Arica”, con licencia compra las a Embonor a Comercializadora distribuir Schweppes para elaborar y operacio
Slide 7: Estructura de Propiedad
1.4 Estructura de Propiedad Principales Accionistas(1) Otros Fondos Mutuos 8,9% 0,4% Serie A Corredores de Bolsa - Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la 11,6% sociedad con sus respectivos suplentes. AFPs y Cías Serie B de Seguros Controlador 1962. Arica, Chile 5,7% Familia Vicuñ
Slide 8: Contratos de Licencia TCCC
1.5 Contratos de Licencia TCCC* Embonor ha renovado de manera ininterrumpida sus contratos de licencias con TCCC* desde sus inicios en 1962. Franquicia Año de origen 2017 2018 … 2023 … Arica 1962 Iquique 1988 1962. Arica, Chile Concón 1985 Talca 1983 Concepción 1983 Temuco 1983 Bolivia 1995 (*)The C
Slide 9: Nuestras Franquicias
1.6 Nuestras Franquicias Operaciones por País (Últimos 12 meses a marzo 2023 US$) Bolivia Volumen de Ventas(1) Ingresos(2) EBITDA(2) 350 millones CU US$ 1.439 millones US$ 225 millones 96% de las ventas del Sistema Coca – Cola* 46% 32% 49% Chile 54% 68% 51% 42% de las ventas del Sistema Coca – Cola*
Slide 10: Prioridades Estratégicas
1.7 Prioridades Estratégicas Partnership: Total Beverage Portafolio Best in Class: Digitalización Centrado en Preferencias del Consumidor Plataforma Comercial Onmicanal Digital, Eficiente, en Tiempo Real Crecimiento Sustentable Cultura de Valor Agregado Orientada a las Personas Fuente: La Compañía.
Slide 11: Crecimiento Sustentable
1.8 Crecimiento Sustentable Profit People Portfolio Partners Planet Maximizar el retorno Ser un lugar donde Ofrecer a nuestros Promover una relación Ser un referente para los accionistas nuestros consumidores un ganadora con nuestros respecto a nuestro rol sin dejar de lado otras colaboradores se po
Slide 12: Chile
Chile 2
Slide 13: Operación Chile
2.1 Operación Chile Volumen Total de Ventas (millones CU)(1) Ingresos (millones Ch$) CAC: +7,1% CAC: +15,5% 450 botellas de 8oz Per cápita anual 186,2 190,8 190,1 756.026 769.655 651.094 125,7 132,8 139,2 324.630 356.244 395.675 2018 2019 2020 2021 2022 LTM* 2018 2019 2020 2021 2022 LTM* 8,4 millone
Slide 14: Industria Chile
2.2 Industria Chile Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Market share volumen Bebidas Gaseosas a Marzo 2023 (1) Otros 2% 457 450 CCU 32% 391 388 Coca-Cola 385 Embonor 66% 2018 2019 2020 2021 2022 Venta por categoría (millones CU) Evolución Market Share Promedio por Categoría (%) (1) 2022 114,3 19,9 2
Slide 15: Ventas de Embonor Chile
2.3 Ventas de Embonor Chile Empaques Canal de Ventas Sabores* Latas y otros Otros Otros y Mayorista Dispenser Cola Light 4,0% 5,6% Plástico Retornable 18,6% 2,4% y Sin Azúcar 28,8% 14,7% Restaurantes 4,7% Sprite 10,2% Vidrio Fanta 5,1% Plástico No 8,5% Retornable Supermercados Tradicional 58,1% Coca
Slide 16: Bolivia
Bolivia Bolivia 3
Slide 17: Operación Bolivia
3.1 Operación Bolivia 11,3 millones Volumen Total de Ventas (millones CU) Habitantes que CAC: +1,6% cubre la franquicia 159,9 155,7 145,7 144,7 142,2 135,6 2018 2019 2020 2021 2022 LTM* 330 botellas de 8 oz. Ingresos (millones Ch$) CAC: +7,4% Per cápita anual 357.151 367.427 267.716 272.546 283.718
Slide 18: Industria Bolivia
3.2 Industria Bolivia Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Market share volumen Bebidas Gaseosas a Marzo 2023 C.B.N. 6% 330 327 320 La Cascada 8% 302 296 Otros 8% Embol 74% Pil Andina 4% 2018 2019 2020 2021 2022 Venta por categoría (millones CU) Evolución Market Share Promedio por Categoría (%) 2022
Slide 19: Ventas de Embol
3.3 Ventas de Embol Empaques Canal de ventas Sabores* Dispenser Otros 0,6% Plástico Retornable Coca-Cola Original 13,1% 21,2% 69,4% Tradicional 49,4% Comer y Beber 11,0% Vidrio 12,6% Mayoristas Fanta Otros 24,7% 17,6% Plástico No Retornable 6,3% Supermercados Sprite Cola Light 65,6% 1,8% 4,9% *Estad
Slide 20: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros | = An os ; j
Slide 21: Resultados Consolidados
4.1 Resultados Consolidados Total Ventas (millones Ch$) Resultado Operacional (millones Ch$, % ventas) 14,0% 1.113.178 13,2% 12,5% 12,2% 12,3% 12,4% 12,2% 934.813 11,4% 668.221 126.817 623.960 116.148 547.010 564.388 75.868 82.143 72.137 70.454 288.125 312.030 40.230 37.913 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 22: Sólida Posición Financiera
4.2 Solida Posición Financiera Deuda financiera neta1 /EBITDA (veces) EBITDA/Gastos financieros netos (veces) 14,2x 4,00x 12,9x 12,5x 12,7x 11,0x 10,0x 9,2x 8,5x 1,76x 1,45x 1,50x 1,37x 1,43x 1,31x 1,35x 1,17x 2,50x 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 2022 Q1 2023 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 2022
Slide 23: Perfil de Deuda Financiera a Marzo 2023
4.3 Perfil de Deuda Financiera a Marzo 2023 US$ millones 70 60 50 40 30 20 10 0 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Bonos BKOEM F Créditos UF LP Crédito Ch$ LP Créditos Bs$ LP Distribución DeudaFINANCIERA TOTAL DEUDA Financiera porNETA Moneda (1) (1) (%) Evolución Deuda
Slide 24: Perfil de Deuda Financiera a Marzo 2023
4.4 Perfil de Deuda Financiera a Marzo 2023 Perfil de Vencimiento (millones CLP$) Estructura por tipo de moneda (%) 175.436 UF 20% 101.283 80.305 Bs 58% 32.317 22.037 44.808 20.046 47.988 31.079 52.116 CLP 22% 19.228 13.729 100,4 2023 2024 2025 2026 - 2035 TOTAL DEUDA FINANCIERA NETA(1) (1) Estructu
Slide 25: Inversiones
Inversiones 5
Slide 26: Inversiones Embonor
5.1 Inversiones Embonor Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % Ingresos) 140 12,
Slide 27: Consideraciones de Inversión
5.2 Consideraciones de Inversión • Industria dinámica y de alto crecimiento. • Fuerte posicionamiento de marcas. • Excelente posición competitiva. • Líder de mercado en Chile y Bolivia. • Permanente innovación en productos. • Grupo controlador con más de 60 años de exitosa experiencia. • Administrac
Slide 28: Emisión de Bonos
Emisión 6 de Bonos
Slide 29: Términos y Condiciones de la Emisión
6.1 Términos y Condiciones de la Emisión BKOEM-G Monto por serie UF 2.500.000 Con cargo a la línea # 695 Monto máximo a colocar UF 2.500.000 Plazo de vencimiento 18 años y 6 meses Amortización Bullet Moneda UF Tasa de interés 3,20% Prepago Make-whole-amount Spread de prepago 70 bps Inicio opción de
Slide 30: Calendario
6.2 Calendario Mayo de 2023 L M W J v 1 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 31 1 Fecha Actividad • 22- 26 de mayo Reuniones y presentación ampliada • 29 - 30 de mayo Libro de órdenes • 31 de mayo Colocación
Slide 31: Contactos LarrainVial
6.3 Contactos LarrainVial Distribución Finanzas Corporativas Sebastián Cereceda Andrés Trivelli Socio - Gerente Finanzas Corporativas Socio - Gerente LarrainVial Corredora de Bolsa scereceda@larrainvial.com atrivelli@larrainvial.com José Tomás Ovalle Carolina León Subgerente Mesa de distribución - R
Slide 32: Presentación Inversionistas: Colocación de Bonos Serie G
Presentación Inversionistas Colocación de Bonos Serie G MAYO 2023
Coca-Cola Embonor — Debt Investor Presentation (May 2023) on 6ix