Air France-klm Sa · EURONEXT:AF
Air France-klm Sa — Q1 2023 Earnings Presentation
24 slides from Air France-klm Sa's earnings presentation, April 2023
Slide 1: Résultats T1 2023
cSULIATS |] 2025 AIRFRANCE KLM GROUP
Slide 2: T1 2023
T1 2023 Benjamin Smith – Directeur Général – Air France-KLM 2
Slide 3: Dynamique commerciale solide et forte génération de cash flow au T1
Passagers transportés Revenus Groupe DYNAMIQUE COMMERCIALE +35% SOLIDE ET FORTE GÉNÉRATION DE 19 651m +42% CASH FLOW AU T1 6,3mds€ 14 523m 4,4mds€ • Revenus en hausse de 42 % sous l'effet d'une demande forte et persistante • Fortes ventes de billets pour la saison estivale qui ont généré un cash flo
Slide 4: Résultats financiers T1 2023
RÉSULTATS FINANCIERS T1 2023 Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 4
Slide 5: Résultat d'exploitation corrigé des mesures de soutien à l'emploi en amélioration de 254m€
RÉSULTATS D’EXPLOITATION CORRIGÉ DES MESURES DE SOUTIEN À L’EMPLOI EN AMELIORATION DE 254M€ Evolution du résultat d’exploitation En m€ +20.1% T1 2023 T1 2022 Variation Recettes (m€) 6 329 4 445 +1 884m +0.7% Charges d'exploitation (m€) 6 043 4 224 +1 819m Réusultat -350 d’exploitation T1 EBITDA (m€)
Slide 6: Recettes unitaires Groupe en hausse de 20%
RECETTES UNITAIRES GROUPE EN HAUSSE DE 20% PORTÉES PAR UNE PERFORMANCE DYNAMIQUE DE L’ACTIVITÉ RESEAUX PASSAGE Recette unit. 2 Recettes Résultat d'exploitation Capacité1 Variation Variation Variation Change à change constant (m€) (m€) 17,9% 38,3% 4 903 +64,3% - 149 + 160m -2,7% +0,5 pt Réseaux 3 10,
Slide 7: Poursuite de l'accélération de la croissance du chiffre d'affaires des deux compagnies
POURSUITE DE L'ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES DES DEUX COMPAGNIES AÉRIENNES Capacité Recettes Variation Résultat Variation Marge Variation variation (m€) annuelle d'exploitation annuelle d’exploitation annuelle (m€) +23% 3 924 +46% -181 +182 -4,6% +9 pt +15% 2 522 +32% -128 -131
Slide 8: Maintien d'un environnement de yield élevé et poursuite de l'augmentation de la capacité
MAINTIEN D'UN ENVIRONNEMENT DE YIELD ÉLEVÉ ET POURSUITE DE L’AUGMENTATION DE LA CAPACITÉ T1 2023 vs T1 2022 Total Long Courrier Court & Moyen Courrier1 Transavia Total 81% 91% 86% 86% 38,5% 19,8% 18,1% 23,3% 13,7 pt 11,8 pt 19,2% 11,6 pt 11,8% 10,9% 18,7% 1 1 1 -6,8% Amérique du Nord Caraïbes & Océa
Slide 9: Cash flow libre d'exploitation ajusté positif porté par les ventes de billets
CASH FLOW LIBRE D’EXPLOITATION AJUSTÉ POSITIF PORTÉ PAR LES VENTES DE BILLETS DYNAMIQUES POUR LA SAISON ESTIVALE Evolution du cash flow libre – T1 2023 Dette nette Solides liquidités à 9,7mds € En m€ En m€ fin mars Poursuite du désendettement Dette nette/EBITDA 1,8x 1,5x 6 337 -902 Décembre 2022 Mar
Slide 10: Air France-KLM désormais entièrement sorti des dispositifs d'aides d'États
AIR FRANCE-KLM EST DÉSORMAIS ENTIÈREMENT SORTI DES DISPOSITIFS D’AIDES D’ETATS ET DES RESTRICTIONS ASSOCIÉES Janvier 2023 Emission avec succès d’obligations liées au développement durable pour un montant total de 1,0 md€ Mars 2023 3.6 Remboursement intégral des 2,5 milliards d'euros d'encours du PGE
Slide 11: Perspectives
PERSPECTIVES Steven Zaat – Directeur financier Air France-KLM 11
Slide 12: Perspectives de capacité sur l'ensemble de l'année 2023
PERSPECTIVES DE CAPACITÉ SUR L’ENSEMBLE DE L’ANNÉE 2023 Capacité en SKO versus 2019 T1 2023 T2 T3 T4 2023 Total réseaux 89% c.90% c.90% c.95% 90-95% passage Long-courrier 91% c.90% c.90% c.95% 90-95% Court et 79% 80-85% c.90% 90-95% 85-90% moyen-courrier Transavia 131% 120-125% c.130% >135% c.135% G
Slide 13: Le niveau de réservation est supérieur à celui de l'an passé
LE NIVEAU DE RESERVATION EST SUPÉRIEUR À CELUI DE L’AN PASSÉ DANS UN CONTEXTE DE YIELD TRÈS ÉLEVÉ Long-courrier Court & moyen courrier Transavia 75% 76% 71% 76% T2 63% 67% 2022 2023 2022 2023 2022 2023 T3 39% 39% 25% 29% 41% 45% 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Coefficient d’occupation des réservations
Slide 14: La politique de couverture du carburant demeure inchangée
LA POLITIQUE DE COUVERTURE DU CARBURANT DEMEURE INCHANGÉE ET COUVRE PLUS DE 60% DE LA CONSOMMATION DE 2023 7.5 7.3 Facture carburant après couverture (mds$) FY 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 FY 2023 Q1 2024 Q2 2024 Prix du 99 82 81 79 78 80 77 76 Brent ($ par bbl) marché Jet fuel ($ par tonne)
Slide 15: Perspectives 2023
PERSPECTIVES 2023 T2 2023 2023 Capacité Groupe¹ 90-95% c.95% Cout unitaire2 vs. 2022 Stable Investissements nets 3.0mds€ 1) Capacité en SKO versus 2019 2) A prix de carburant, change constants et hors mesures de soutien à l’emploi 15
Slide 16: Actualités & perspectives
ACTUALITÉS & PERSPECTIVES Benjamin Smith – Directeur Général Air France-KLM 16
Slide 17: Un réseau optimisé et diversifié pour saisir un maximum d'opportunités
UN RÉSEAU OPTIMISÉ ET DIVERSIFIÉ POUR SAISIR UN MAXIMUM D’OPPORTUNITÉS ET DYNAMISER NOS PERFORMANCES ESTIVALES Capacités & Destinations pour la saison été 2023 Groupe Air France-KLM, capacité en SKO NATL: ouverture d’Ottawa et prolongation du vol quotidien Newark Asie: réouverture de la Chine avec d
Slide 18: Une stratégie et un positionnement premium adaptés à la demande du marché
UNE STRATÉGIE ET UN POSITIONNEMENT PREMIUM ADAPTÉS À LA DEMANDE DU MARCHÉ Évolution de la capacité Évolution des taux de remplissage Réseau long-courrier Air France-KLM, S23 vs. S22 (index) Réseau long-courrier Air France-KLM, S23 vs. S22 (différence), comparaison à la même date1 143 +5 Hausse de 1,
Slide 19: Conclusion
CONCLUSION Réalisations du trimestre Perspectives Sortie de toutes les aides d'État, libérant le groupe des restrictions associées Poursuite du désendettement, à 1,5x à la fin du mois de mars, contre 1,8x à la fin de l'année 2022 Poursuite de la consolidation du bilan par des initiatives Rétablir no
Slide 20: Annexes
ANNEXES Résultats au 31 Mars 2023 20
Slide 21: Des yields élevés dans un contexte de redressement des capacités
DES YIELDS ÉLEVÉS DANS UN CONTEXTE DE REDRESSEMENT DES CAPACITÉS T1 2023 vs T1 2019 Total Long-courrier Court & Moyen-courrier1 Transavia Total 91% 81% 30,6% 21,5% 86% 86% 27,2% 16,6% 20,5% 1 -0,7 pt 1 1 1 -8,9% -1,1 pt -0,6 pt -7,9% -0.7 pt -20,7% Premium1 Amérique du Nord Caraïbes & Océan indien A
Slide 22: Impact des taux de change sur le résultat d'exploitation
IMPACT DES TAUX DE CHANGE SUR LE RÉSULTAT D’EXPLOITATION Effet change sur les recettes et les coûts En m€ -20 76 Chiffre d’affaires et coûts par devise 56 Année 2022 Chiffre d’affaires Coûts Category 1 Category 2 US dollar (et devises US dollar T1 2023 liées) 20 35 Effet change sur le chiffre d’affa
Slide 23: Profil du remboursement de la dette au 31 mars 2023
PROFIL DU REMBOURSEMENT DE LA DETTE AU 31 MARS 2023 Profil du remboursement de la dette(1) En m€ 500 500 800 750 2,100 650 600 700 750 550 500 2023 2024 2025 2026 2027 2028 et au-delà Air France-KLM obligations senior Autres Obligations liées au développement durable dettes à long terme émises 2026:
Slide 24: Air France KLM Group
AIRFRANCE KLM GROUP