Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — Q2 FY2016 Earnings Presentation
19 slides from Topy Industries's earnings presentation, November 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会資料
2017年３月期 第２四半期決算説明会資料 © 2016Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2016年度第2四半期決算について
2016年度（2017年３月期） 第２四半期決算について © 2016 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 3: 決算概要
決算概要 売上高は前年同期比10.4％の減収。営業利益は前年同期比41.0％の減益。 前年度の事業再編に関連した関係会社出資金売却益６億円を特別利益に計上。 （単位 億円） 2015年度 2016年度 前年同期比 2Q累計（A） 2Q累計（B） （B-A） 売 上 高 1,085 972 △113 営 業 利 益 33 19 < 営 業 利 益 率 > △14 <3.0%> <2.0%> 経 常 利 益 28 10 △18 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 △33 12 +45 配 当 （ 円 ） 1.0 1.0 ±0.0 © 2016 Topy Industri
Slide 4: 2016年度第2四半期の経営環境
2016年度第２四半期の経営環境 2015年度第２四半期との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：回復が継続 海 外 経 済 － 中国：景気減速傾向が続く － 東南アジア：景気は足踏み状態 － 雇用情勢の改善等により緩やかに回復 日 本 経 済 × 円高が進行 ◆当社グループ × 建設向け及び製造業向け鋼材需要が低調に推移 鉄 鋼 事 業 × メタルスプレッドが縮小 ○ 電力料金が低下 × 自動車用ホイール：軽自動車の販売が減少。トラックの輸出が減少 自動車 ・ 産業 × 履板・履帯：国内の建設機械需要が減少 機 械 部 品 事 業 × 鉱山機械用ホイール：鉱山機械需要がさらに
Slide 5: 2016年度第2四半期の取り組み
2016年度第２四半期の取り組み 厳しい外部環境が続く中、収益改善とコスト削減対策を引き続き徹底 して推進した。 また、自動車・産業機械部品事業において、海外拠点立ち上げのスピー ドアップを図るとともに、グローバル展開を加速した。 国内では、鉄鋼事業において異形形鋼の需要開拓に注力し、販売数量 を拡大した。加えて、企業基盤の強化に向けた施策を強力に推進した。 【事業再建】 ・中国建機用足回り部品事業、鉱山機械用ホイール事業 【中期経営計画重点テーマの取り組み】 ・自動車用ホイール ：ＭＷＩ社とのグローバル供給体制の深化を目指した戦略的提携を強化 ・工業用ファスナー ：メキシコ生産拠点の建設完了
Slide 6: 営業利益増減要因（対2015年度2Q実績）
営業利益増減要因（対2015年度２Q実績） 鉄鋼事業のメタルスプレッドの縮小、発電事業の販売価格の低下により、コスト改善を 積み上げたものの14億円の減益。 （単位：億円） 材料費（鉄鋼） ＋17 増益要因 材料費（自動車・産機）＋22 減益要因 電力費 ＋8 新製鋼稼働効果 ＋4 鉄鋼 ＋3 燃料・副資材費 +11 自動車・産機 △4 在庫間接費 △8 鉄鋼 △40 電力費 +3 自動車・産機 △18 償却費 +3 33 △2 発電 △11 ＋ 67 △8 △2 19 2015年度2Q 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度2Q 【期間為替】 2015年度2Q 2016年度2Q
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 自動車・産機部品事業は１億円の増益。鉄鋼事業は６億円、発電事業は９億円の減益。 （単位 億円） 2015年度2Q累計（A） 2016年度2Q累計（B） 前年同期比（B）-（A） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 331 16 303 10 △28 △6 自動車・産業 機械部品事業 668 18 597 19 △71 ＋1 発 電 事 業 51 12 42 3 △9 △9 そ の 他 35 7 30 8 △5 ＋1 消 去 － △20 － △21 － △1 連 結 計 1,085 33 972 19 △113 △14 © 2016 Topy
Slide 8: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 （対2015年度２Q実績） 需要が減少する中、販売数量は増加したものの、メタルスプレッドの縮小により６億円 の減益。 （単位：億円） 社内材 ＋ 1 電力費 ＋7 増益要因 輸出 ＋1 材料費 ＋17 減益要因 国内 ＋1 新製鋼稼働効果＋４ 燃料・副資材費 +9 ＋3 在庫間接費 △5 電力費 +2 △3 ＋37 16 △3 10 2015年度2Q 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度2Q 【期間為替】 2015年度2Q 2016年度2Q 米ドル 121.7 105.7 中国元 19.4 16.0 コスト改善 直接費 ＋6 △40 © 2016 To
Slide 9: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 （対2015年２Q実績） 建設機械および鉱山機械需要が低迷する中、中国事業の再建、その他のコスト改善を 積み上げ１億円の増益。 材料費 ＋22 増益要因 （単位：億円） 電力費 +1 減益要因 自動車 +1 中国再建効果 ＋4 産機 △4 在庫間接費 △3 自動車 △13 ＋1 ＋27 産機 △5 18 19 △4 △5 2015年度2Q 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度2Q △18 【期間為替】 2015年度2Q 2016年度2Q コスト改善 直接費 ＋6 米ドル 121.7 105.7 中国元 19.4 16.0 固定費 +1
Slide 10: 発電事業 営業利益増減要因
発電事業 営業利益増減要因 （対2015年２Q実績） 販売価格（燃料費調整）の低下により９億円の減益。 （単位：億円） 増益要因 減益要因 12 △1 【期間為替】 2015年度2Q 2016年度2Q 米ドル 121.7 105.7 中国元 19.4 16.0 燃料費＋2 +1 ＋2 3 ±0 △11 2015年度2Q 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度2Q © 2016 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 9
Slide 11: 2016年度第2四半期 地域別売上高比率
2016年度第２四半期 地域別売上高比率 円高にともなう為替換算影響が大きく、前年同期比で海外売上高比率が減少。メキシコ新社を 立ち上げた「その他」地域の比率は増加。 上段：実績値 下段：合計売上高に対する比率 （単位：億円） 日 本 米 国 中 国 そ の 他 合 計 271 4 0 28 303 鉄 鋼 事 業 27.9% 0.4% 0.0% 2.9% 31.2% 自動車 ・ 産業 393 105 35 64 597 機 械 部 品 事 業 40.4% 10.8% 3.6% 6.6% 61.4% 42 0 0 0 42 発 電 事 業 4.3% 0.0% 0.0% 0.0% 4.3% 29
Slide 12: 第2四半期決算 当初予想対比
第２四半期決算 当初予想（５/10公表） 対比 売上高は当初予想比５％の減収。営業利益は48％の増益、経常利益は為替差損発生 によりほぼ予想通り。四半期純利益は一部固定資産の除却時期が３Ｑ以降にずれ込んだ ため135％の増益。 （単位 億円） 2016年度 2016年度 予想対比 2Q累計予想（A） 2Q累計（B） （B-A） 5月10日公表 売 上 高 1,020 972 △48 営 業 利 益 13 19 < 営 業 利 益 率 > ＋6 <1.3%> <2.0%> 経 常 利 益 9 10 ＋1 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 5 12 ＋7 配 当 （
Slide 13: 2016年度第2四半期の経営環境（当初予想との比較）
2016年度第２四半期の経営環境 当初予想（５月10日公表）との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：回復が継続 海 外 経 済 － 中国：景気減速傾向が続く － 東南アジア：景気は足踏み状態 － 雇用情勢の改善等により緩やかに回復 日 本 経 済 × 円高が進行 ◆当社グループ × 一過性の設備トラブルにより販売数量が減少 鉄 鋼 事 業 － メタルスプレッドが縮小 ○ 電力料金が低下 ○ 自動車用ホイール等：熊本地震の影響は想定より軽微 自動車 ・ 産業 ○ 履板、履帯：在庫調整が進展し、中国の建設機械の生産増加 機 械 部 品 事 業 × 鉱山機械用ホイール：鉱山機械需要
Slide 14: 営業利益増減要因（対2016年度2Q予想）
営業利益増減要因（対2016年度２Q予想） 鉄鋼事業の販売数量減を自動車・産機部品事業の販売数量増とコスト抑制等により 挽回し、６億円の増益。 （単位：億円） 材料費（鉄鋼） ＋3 材料費（自動車・産機） ＋4 +4 鉄鋼 △5 増益要因 自動車・産機 +5 電力費 燃料・副資材費 ＋2 +1 19 ＋12 減益要因 ±0 鉄鋼 △3 自動車・産機 △2 電力費 +1 13 発電 △2 諸経費他 +3 △4 【期間為替】 2016年度 2016年度 2Q当初予想 2Q実績 コスト改善 直接費 ±0 米ドル 110.0 105.7 中国元 17.0 16.0 △6 固定費 ±0 2016年度上期
Slide 15: 通期業績予想について
2016年度（2017年３月期） 通期業績予想について © 2016 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 16: 2016年度通期業績予想
2016年度通期業績予想 通期業績予想については、事業セグメント毎にプラス（建設機械需要）・ マイナス（石炭価格）の要素があり、為替相場等も先行き不透明であるため、 当初（5/10公表）予想値の変更なし。 （単位 億円） 2015年度 2016年度 前期比 実績（Ａ） 計画（Ｂ） (Ｂ－Ａ) 5月10日公表 売 上 高 2,159 2,150 △9 営 業 利 益 100 75 △25 ＜ 営 業 利 益 率 ＞ <4.6%> <3.5%> 経 常 利 益 88 67 △21 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 17 45 ＋28 配 当 （ 円 ） 6.0 ※（6.0
Slide 17: 数値目標推移
数値目標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率（ＲＯＥ） 4.4% 4.6% 一過性の特別損失の影響を控除すると 2.7% 3.5% 4.8% 2014年度3.7％、2015年度6.4％ 4.5% 3.1% 2.3% 4.0% 2.1% 2.4% 1.7% FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY 11 12 13 14 15 16 11 12 13 14 15 16 予想 予想 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 5.3% 0.71 0.73 0.71 4.5% 0.60 0.66 0.62 3.5% 3.6% 2.6% 2.9% FY FY FY FY
Slide 18: 有利子負債
有利子負債 1,141 981 939 （単位：億円） 842 772 775 706 682 701 638 623 617 625 617 581 535 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 予想 © 2016 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17
Slide 19: © 2016 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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