Reworld Media SA · EURONEXT:ALREW
Reworld Media SA — Investor Presentation (November 2023)
43 slides from Reworld Media SA's investor presentation, Nov 22, 2023
Slide 1: Reworld Media Euroland Corporate
REWORLD MEDIA Euroland Corporate 22 novembre 2023 CONTENT ● BRANDS ● TECHNOLOGIES
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION ACTIVITÉS COMPTES PERSPECTIVES
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION 3
Slide 4: Un monde de plus en plus digital
UN MONDE DE PLUS EN PLUS DIGITAL POPULATION UTILISATEURS UTILISATEURS UTILISATEURS ACTIFS TOTALE TÉLÉPHONES MOBILES INTERNET DES RÉSEAUX SOCIAUX 7,9 5,3 5,0 4,7 MDS MDS MDS MDS URBANISATION VS. POPULATION VS. POPULATION VS. POPULATION 57,0% 67,0% 63,0% 58,7% VS. 2014 VS. 2015 VS. 2014 VS. 2014 +11,3
Slide 5: Une disruption inévitable des médias et de la communication
UNE DIRUPTION INÉVITABLE DES MÉDIAS ET DE LA COMMUNICATION Digitalisation des Digitalisation des USAGES DE INVESTISSEMENTS CONSOMMATION PUBLICITAIRES Temps moyen passé par jour, dans le monde, 2022 Part des dépenses mondiales liées à la publicité digitale 6h53 2h29 52,8% en 2021 vs. 29,1% en 2015 (x
Slide 6: Temps forts depuis la création
TEMPS FORTS DEPUIS LA CRÉATION Succès de la stratégie entrepreneuriale ambitieuse d’un Groupe français Acquisition Acquisition Acquisition des Acquisition des d’actifs auprès Intégration de d’actifs auprès de actifs français de actifs publishers d’Axel Springer et Tradedoubler Lagardère Mondadori de
Slide 7: Chiffres clés 2022
CHIFFRES CLÉS 2022 CA : 505,8 M€ RN : 43,0 M€ RH : 1 185 ETP +7,7% 25,0% +11,1% 8,5% 8,5 ans 59% vs. 2021 International vs. 2021 de marge d’ancienneté De femmes EBITDA : 67,4 M€ TRÉSO : 118,3 M€ INTER : 14 PAYS +1,0% 13,3% 98,2 M€ 24,6 M€ 305 25,0% vs. 2021 de marge de dette nette Free cash flow ETP
Slide 8: Chiffres clés S1 2023
CHIFFRES CLÉS S1 2023 Consolidé Organique CA : 266,4 M€ RN : 12,3 M€ CA : 240,1 M€ +10,3% 29,0% -5,7 M€ 4,6% -1,4 M€ -0,6% vs. S1 2022 International vs. S1 2022 du CA vs. S1 2022 vs. S1 2022 EBITDA : 22,5 M€ TRÉSO : 88,8 M€ EBITDA : 26,7 M€ -8,7 M€ 8,4% 115,1 M€ +11,7 M€ -4,5 M€ 11,1% vs. S1 2022 du
Slide 9: 1ère plateforme médias thématiques de France
1ÈRE 1er éditeur de presse magazine PLATEFORME 38,7 millions MÉDIAS de français en contact avec nos marques de presse(1) THÉMATIQUES +17% en 1 an DE FRANCE 2e groupe média digital Plus de 80 marques médias actives ancrées dans la culture populaire, 32,9 millions de visiteurs uniques mensuels(2) au c
Slide 10: Plus de 80 marques actives et populaires
PLUS DE 80 MARQUES ACTIVES ET POPULAIRES SANTÉ 1 FEMME 2 FOOD 1 YOUNG 1 AUTO 2 LIFESTYLE BIEN ÊTRE SCIENCE 3 ENTER- 4 TECH 3 SPORT 3 NATURE 2 HOME 1 CULTURE TAINMENT GAMING Source : classement réalisé sur la base de la mesure Médiamétrie//Netratings, Audience Internet Global en France, moyenne de dé
Slide 11: Poursuite du développement international
Médias (5) Adtech (16) POURSUITE DU Licences (23) DÉVELOPPEMENT ADTECH & MÉDIA À INTERNATIONAL Leader en adtech en Europe, Tradedoubler poursuit son internationalisation. Développement des médias à l’international, directement ou par licences de marque. l’une des plus prestigieuses marques média de
Slide 12: Une plateforme unique et diversifiée
UNE PLATEFORME UNIQUE ET DIVERSIFIÉE PÔLE BTOC RÉSEAUX AFFILIATION SOCIAUX Leader des médias thématiques Conseil, production et publicité DIVERS BTOC CONTENT TO Offre de contenus, services et produits en affinité avec les centres d’intérêts des E-commerce, Micro formation, Services COMMERCE PÔLE BTO
Slide 13: BtoC
BTOC 13
Slide 14: BtoC : leader de la presse magazine en France
BTOC : LEADER DE LA PRESSE MAGAZINE EN FRANCE Magazine 1er mensuel français 1er magazine féminin Prix Relay SEPM 23 Prix Relay SEPM 23 le + lu en France haut de gamme Magazine Jeunesse Magazine Passion « IA, dessine-moi un marin. » Source : ACPM, Etude OneNext Global S1 2023, cible ensemble 15+. 14
Slide 15: BtoC : poursuite de l'enrichissement de l'offre
BTOC : POURSUITE DE L’ENRICHISSEMENT DE L’OFFRE Enrichissement et diversification de l’offre : nouvelles thématiques, marques, services et produits Contenus papier Autres contenus Hors media Magazines Édition Paywall TV Services et produits En 3 ans, plus de En 3 ans, plus de Des contenus exclusifs
Slide 16: BtoC : enrichissement continu de l'offre magazine
BTOC : ENRICHISSEMENT CONTINU DE L’OFFRE MAGAZINE Acquisition de Grazia et lancement de Grazia Food en Italie. Lancement de nouveaux titres jeunesse : Mon Petit Psychologies avec Les Tidoudous, mais aussi 100 Jeux pour les Curieux, Tout Savoir, J‘apprends en m‘amusant, etc. Lancement de nouvelles dé
Slide 17: BtoC : poursuite de la diversification au S1 2023
BTOC : POURSUITE DE LA DIVERSIFICATION AU S1 2023 Édition Paywall TV Services Produits Lancement de nouvelles collections, notamment jeunesse. Près de 60 produits mis en vente au S1, dont 37 nouveautés. Intégration des offres SVOD des chaînes récemment acquises, et lancement de Doctissimo TV prévu e
Slide 18: BtoC : gestion rigoureuse face à l'inflation
BTOC : GESTION RIGOUREUSE FACE À L’INFLATION “What’s new ?” Hausse inédite des prix du papier et de l’énergie, très largement supérieure à l’inflation, entraînant une augmentation significative des coûts de production et de distribution des magazines. Été 2023 : baisse de 14% du prix du papier à l’a
Slide 19: BtoC 2022
BTOC 2022 Chiffre d’affaires (M€) CA par produit -2,8% Contexte inflationniste inédit : ✓ Inflation globale de +5,3%(1) 257,1 -7,3 M€ ✓ Papier : multiplication par 2 du prix par 249,8 rapport à 2021 Magazines Autres -3,7% vs. 2021 +17,7% vs. 2021 31/12/21 31/12/22 Situation maîtrisée : EBITDA(2) (M€
Slide 20: BtoC S1 2023 : évolution des indicateurs clés
BTOC S1 2023 BTOC : ÉVOLUTION DES INDICATEURS CLÉS CA BTOC par produit Zoom sur l’abonnement Magazines, vs. S1 2022 Autres, vs. S1 2022 -2,6% +28,6% 1,8 million -5,0% en organique +7,3% en organique Abonnements payants(1) 339 000 Abonnements diversifiés(1) CA BTOC par offre 9,3 M€ 54% 46% MRR (2) pa
Slide 21: BtoC S1 2023 : 6,5% de marge d'EBITDA
BTOC S1 2023 : 6,5% DE MARGE D’EBITDA, 7,1% EN ORGANIQUE (M€) Consolidé Organique -1,2% -4,4% -1,4 M€ -5,5 M€ Chiffre d’affaires 124,1 124,1 122,7 118,6 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 -39,8% -36,3% -5,3 M€ -4,8 M€ EBITDA(1) 13,3 13,3 8,0 8,5 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 10,7% 6,5% 10,7%
Slide 22: BtoB
BTOB 22
Slide 23: BtoB : un marché qui poursuit sa digitalisation
BTOB : UN MARCHÉ QUI POURSUIT SA DIGITALISATION Le Digital ralentit mais reste le moteur de la croissance au S1 2023 dans un marché 83% du CA BTOB S1 2023 est Digital de la communication stable (Mds) +22,5% de croissance du CA BTOB vs. S1 2022 +3,5% de CA BTOB organique en ligne avec le marché hors
Slide 24: BtoB : 2e groupe média digital en France
Position de leader renforcée grâce à l’acquisition d’Unify BTOB : 2E GROUPE (en millions de VU mensuels) MÉDIA DIGITAL 38,5 EN FRANCE 32,9 +23,5% 32,8 27,9 12,2 millions écoutes audios / mois 27,8 sur 18 sites et 7 thématiques 25,0 24,7 > 270 millions 20,2 vidéos vues instream / mois 17,8 17,6 Group
Slide 25: BtoB : 1er groupe média sur les réseaux sociaux
BTOB : 1ER GROUPE MÉDIA SUR LES RÉSEAUX SOCIAUX 77,5 millions 342,6 millions de followers de vidéos vues / mois Poursuite de l’investissement dans les contenus dédiés 530 SHOWS & PROGRAMMES ORIGINAUX → Tendance : mise en place d’une rémunération des créateurs de contenus par les plateformes Offre so
Slide 26: BtoB : agilité et innovation en organique
BTOB : AGILITÉ ET INNOVATION EN ORGANIQUE Nouvelles offres CONTENT TO COMMERCE Marché mondial > 100 Mds€ en 2022 Du contenu à l’achat, cette offre permet aux marques, dans un environnement média contextuel, de cibler efficacement les clients potentiels, de générer du trafic qualifié et de booster le
Slide 27: BtoB : exécution du plan d'intégration d'Unify
BTOB : EXÉCUTION DU PLAN D'INTÉGRATION D’UNIFY → Une acquisition stratégique, qui assoit le leadership du Groupe dans le digital 1. Opérations 2. Équipes 3. „Go-to-market“ Maintien de l’audience des Mutualisation rapide des Développements des leviers actifs acquis équipes sous un prioritaires
Slide 28: BtoB 2022 : CA et EBITDA à des niveaux historiques
BTOB 2022 : CA ET EBITDA À DES NIVEAUX HISTORIQUES Chiffre d’affaires (M€) CA hors Unify (M€) Augmentation du CA et de la rentabilité, y compris à +20,4% +12,1% périmètre constant : 256,1 +43,3 M€ +25,7 M€ ✓ Croissance organique du CA (+12,1%) et de la 238,4 rentabilité (+32,1%) 212,7 212,7 ✓ Unify
Slide 29: BtoB S1 2023 : 10,1% de marge d'EBITDA
BTOB S1 2023 : 10,1% DE MARGE D’EBITDA, 15,0% EN ORGANIQUE (M€) Consolidé Organique +22,5% +26,4 M€ +3,5% Chiffre d’affaires +4,1 M€ 143,7 117,3 117,3 121,4 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 +1,8% -19,0% +0,3 M€ -3,4 M€ EBITDA(1) 17,9 17,9 18,2 14,5 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 15,2% 10,1%
Slide 30: Comptes
COMPTES 30
Slide 31: Compte de résultat consolidé 2022
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2022 En M€ 31/12/2022 31/12/2021 Variation (M€) Variation (%) Chiffre d'affaires 505,8 469,8 36,0 +7,7% Charges opérationnelles (438,4) (403,1) (35,3) +8,8% EBITDA(1) 67,4 66,8 0,7 +1,0% Dotations aux amortissements (4,9) (4,0) (0,9) +23,0% Dotations aux amort. des écart
Slide 32: Compte de résultat consolidé S1 2023
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ S1 2023 En M€ 30/06/2023 30/06/2022 Variation (M€) Variation (%) Chiffre d'affaires 266,4 241,5 24,9 +10,3% Charges opérationnelles (243,9) (210,3) (33,6) +16,0% (1) EBITDA 22,5 31,2 (8,7) -27,9% (2) Dotations aux amortissements (0,6) (2,0) 1,4 n.a. (1) EBIT 21,8 29,1 (7
Slide 33: Situation de la dette financière nette
SITUATION DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE DFN : 115,1 M€ En M€ -12,6 Montants inscrits au bilan 216,5 203,9 203,9 88,8 Dette nette de -29,5 2,0x L12M EBITDA 118,3 115,1 88,8 Gearing(1) de 57% 31/12/22 30/06/23 31/12/22 30/06/23 Dette brute Tréso DFN Dette financière brute Trésorerie active Dette nette
Slide 34: Flux de trésorerie du S1 2023
FLUX DE TRÉSORERIE DU S1 2023 Trésorerie active En M€ +11,7 -4,1 -6,5 -4,9 -17,7 118,3 -7,8 -0,4 Acquisitions de Reworld Media Italia 88,8 (Grazia, janv-23) et Zezam (juin-23). 31/12/22 Exploitation IS Exceptionnel Investissement Financement Acquisitions Effet de change 30/06/23 N-1 122,9 +20,1 -2,4
Slide 35: Actionnaire de référence de Hopscotch Groupe
ACTIONNAIRE DE RÉFÉRENCE DE HOPSCOTCH GROUPE 1er groupe européen de Reworld Media détient(3) 793 186 actions: conseil en communication 28,66% 26,90% Cours moyen 18,03€ et d’évènementiel depuis le 1er janvier Prix / action (3) Capital Droits de vote Présent dans 30 pays 2020 2021 2022 Mars Février Ju
Slide 36: Perspectives
PERSPECTIVES 36
Slide 37: Chiffre d'affaires T3 2023
CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2023 e (1) 3 trimestre Périmètre organique En M€ T3 2023 T3 2022 Variation (M€) Variation (%) Variation (M€) Variation (%) BtoC 59,6 63,0 (3,4) -5,5% (5,3) -8,5% BtoB 69,6 55,5 14,1 +25,5% 4,1 +7,4% Total 129,2 118,5 10,7 +9,0% (1,2) -1,0% (1) Cumul 9 mois Périmètre organique E
Slide 38: Perspectives inchangées, maintien de l'orientation stratégique
PERSPECTIVES INCHANGÉES, 1 Poursuivre le développement du Groupe MAINTIEN DE BTOC (M€) BTOB (M€) L’ORIENTATION ✓ Préserver la rentabilité et l’actif ✓ Développer l’abonnement ✓ Rebond attendu de la rentabilité d’Unify ✓ Construire une offre innovante et 360° STRATÉGIQUE ✓ Continuer à investir les le
Slide 39: Annexes
Fi isey) fj ~ ; r : q ; 2 BS a = # ‘ Ay >, 5 * s \ AS ns . g \ y | | J oe at v 7) be / ) - / / : di ¥ ‘ . - ANNEXES
Slide 40: Bilan consolidé simplifié
BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ En M€ 30/06/2023 31/12/2022 Variation (M€) Actif immobilisé 363,1 348,7 14,4 Impôts différés actifs 12,6 8,2 4,4 Actif circulant 172,4 176,9 (4,5) Trésorerie et équivalents 88,8 118,3 (29,5) Actif 636,8 652,1 (15,3) Capitaux propres part du Groupe 186,5 176,3 10,2 Intérêts
Slide 41: Avertissements importants
AVERTISSEMENTS IMPORTANTS Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe Reworld Media, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des pe
Slide 42: Contacts
CONTACTS 8 rue Barthélémy Danjou 92100 Boulogne Billancourt reworldmedia.com investisseurs@reworldmedia.com Suivez-nous aussi : Listing Sponsor : Euroland Corporate Contact : Julia Bridger jbridger@elcorp.com Communication Contact : PCE - Ségolène de St Martin sdestmartin@p-c-e.fr
Slide 43: Content, Brands, Technologies
CONTENT ● BRANDS ● TECHNOLOGIES
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