Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — FY2010 Earnings Presentation
15 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Apr 28, 2011
Slide 1: 2011年3月決算説明資料
2011年3月決算説明資料 2011年4月28日 川崎汽船株式会社
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2010年度決算概要 A-1-1 決算概要 A-1-2 決算概要（事業別売上高・経常利益） A-2 通期実績のポイント B. 2011年度通期業績予想 B-1 通期業績予想 B-2 通期業績予想のポイント B-3-1 コンテナ船 B-3-2 ドライバルク B-3-3 自動車船 B-3-4 エネルギー資源輸送・重量物船事業 1
Slide 3: A. 2010年度決算概要
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. bt t A. 20104F EER BA
Slide 4: A-1-1. 決算概要
A-1-1. 決算概要 （単位：億円） 2010年度 前回公表比 前期比 2009年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期見込 増減額 通期 増減額 売上高 2,538 2,666 2,415 2,232 9,851 9,900 ▲ 49 8,380 1,471 営業損益 231 269 123 ▲ 37 586 650 ▲ 64 ▲ 521 1,107 経常損益 206 223 97 ▲ 52 474 530 ▲ 56 ▲ 663 1,137 当期純損益 158 105 69 ▲ 26 306 330 ▲ 24 ▲ 687 993 為替レート \92.81 \86.58 \82.99 \81
Slide 5: A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常利益）
A-1-2. 決算概要（事業別売上高・経常利益） （単位：億円） 2010年度 前回公表比 前期比 2009年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期見込 増減額 通期 増減額 売上高 1,123 1,285 1,050 992 4,450 4,450 0 3,640 810 コンテナ船 経常損益 89 167 57 ▲ 23 290 315 ▲ 25 ▲ 670 960 その他 売上高 1,184 1,154 1,120 1,014 4,471 4,520 ▲ 49 海運 3,948 不定期専用船 経常損益 117 53 30 ▲ 30 170 205 ▲ 35 ▲ 29 売上高 231 22
Slide 6: A-2. 通期実績のポイント
A-2. 通期実績のポイント ＜前回公表比＞ 減収（▲49 億円）・減益（▲56 億円） 損益変動要因 前回公表比 概況 為替変動 8 平均為替レート 0.32円安 バンカー変動 -8 バンカー価格高（$7/MT) 市況変動 -29 バルク市況の低迷 営業規模 -2 ― コスト変動 -19 ― 関係会社 -7 ― その他 1 ― 合計 -56 ＜前年同期比＞ 増収（+1,471 億円）・増益（+1,137 億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 -53 平均為替レート 7円高 バンカー変動 -145 平均バンカー価格 $82/MT高 市況変動 928 コンテナ船の運賃修復 営業規模
Slide 7: B. 2011年度通期業績予想
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. B. 20114 ay Net Fn Sto cL} ae 4 piney yl Von
Slide 8: B-1. 通期業績予想
B-1. 通期業績予想 （単位：億円） 2011年度 2010年度 前期比 上期 下期 通期予想 上期 下期 通期実績 増減額 売上高 5,300 5,600 10,900 5,204 4,647 9,851 1,049 営業利益 ▲ 40 100 60 500 86 586 ▲ 526 経常利益 ▲ 50 80 30 428 45 474 ▲ 444 当期純利益 ▲ 20 40 20 263 43 306 ▲ 286 為替レート \85.00 \85.00 \85.00 \89.70 \82.39 \86.04 ▲\1.04 燃料油価格 $650 $650 $650 $468 $509 $4
Slide 9: B-2. 通期業績予想のポイント
B-2. 通期業績予想のポイント ＜前年比＞ 増収（+1,049億円）・減益（▲444億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 -11 平均為替レート 1.04円高 バンカー変動 -193 平均バンカー価格 $161/MT高 市況変動 -229 コンテナ船、ドライバルクの運賃市況低迷 営業規模 -64 自動車の荷動き減 コスト変動 7 ― 関係会社 47 ― その他 -1 ― 合計 -444 8
Slide 10: B-3-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-3-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2010年度実績＞ 前期比 増収・黒字転換 / 公表比 売上見込通り・減益 売上高（億円） 経常利益（億円） 実績 4,450 290 前期 3,640 ▲670 ・バンカー高、及び航路によっては需給ギャップ拡大で公表比減益 ＜2011年度予想＞ 前期比 増収・減益 売上高（億円） 経常利益（億円） 今回見込 4,800 0 (今後のポイント) ・夏場にかけての需給バランス改善度合い 2009年度 2010年度 2011年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期見込 売上高（億円） 862 921 906 950 3,64
Slide 11: B-3-1. 部門別業績動向 コンテナ船 -2
B-3-1. 部門別業績動向 コンテナ船 -2 (単位：億円） 2011年度 コンテナ 船事業部門 収支計画 【事業戦略】 300 • 更なる運賃修復努力の継続。 • コスト競争力のある中古船買取による船隊拡充、 250 短期処分・返船可能比率を高め、需給変動リスク への備えとする。 200 （註）短期処分可能船 ： バ ンカ ー高 1年以内に処分可能な短期傭船及び仕組船 150 • アジア・南北地域重視の事業展開。 2010年実績 290億円 • 配船合理化、コスト削減への更なる取組。 100 • 将来の布石となる大型コンテナ新造船隊を含む 船隊整備計画の検討。 50 2011年見込 0億円
Slide 12: B-3-2. 部門別業績動向 ドライバルク
B-3-2. 部門別業績動向 ドライバルク ＜2010年度実績＞ 前期比 増収・増益 / 公表比 増収・減益 稼動延㌧ 245 百万㌧ (前期比 +15%) 年末以降船腹需給バランスが悪化し、市況大幅下落 大型船の市況下落顕著 ＜2011年度予想＞ 前期比 増収・減益 稼動延㌧見込 281 百万㌧ (前期比 +14%) （今後のポイント) 新造船大量竣工に伴う更なる需給ギャップの拡大を予想 需給調整が進めば2012年以降に市況は徐々に回復 2009年度 2010年度 2011年度 バルク市況 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 見込 ケープ（170型） $46,0
Slide 13: B-3-3. 部門別業績動向 自動車船
B-3-3. 部門別業績動向 自動車船 ＜2010年度実績＞前期比 増収・黒字転換 / 公表比 ほぼ見込み通り 輸送台数： 302万台 (前期比 42%増) バンカー高の影響あるも、ほぼ想定通り ＜2011年度予想＞震災の影響で赤字転落の公算大 足元は日本出し荷動き激減 新興国の需要増で世界的には荷動きは緩やかに増加傾向 2009年度 2010年度 2011年度 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期見込 往航 140 185 251 226 802 240 254 272 250 1,016 900 輸送台数 復航/三国間 150 153 258 247 808 3
Slide 14: B-3-4. 部門別業績動向 エネルギー資源輸送・重量物船事業
B-3-4. 部門別業績動向 エネルギー資源輸送・重量物船事業 【エネルギー資源輸送】 ＜2010年度実績＞ 前期比 売上横ばい・損失縮小 / 公表比 減収・ほぼ見込み通り 【LNG】 期間傭船契約で安定稼動 ほぼ想定通り 【油槽船】VLCC長期契約で安定稼働、AFRAMAX市況は想定を下回る ＜2011年度予想＞ 前期比 売上横ばい・損失縮小 【LNG】 需給環境は引続き改善傾向 【油槽船】荷動きは堅調だが、船腹供給圧力高く、市況本格回復までは時間を要する 2009年度 2010年度 2011年度 油槽船市況 通期 （ＷＳ） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 見込
Slide 15: KY K
KY K Mmmm = KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. TFT dO DSLIZTAWELE