Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B · BMV:GAP/B
Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B — Debt Investor Presentation (July 2016)
27 slides from Grupo Aeroportuario Del Pacifico Sab De Cv Class B's debt investor presentation, July 2016
Slide 1: Emisión de Certificados Bursátiles GAP 16
Emisión de Certificados Bursátiles GAP 16 Julio 2016
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Grupo Aeroportuario del Pacífico 3 2 Tráfico 7 3 Diversificación de Ingresos 9 4 Inversiones 15 5 Estrategia Financiera 18 6 La Transacción 22 7 Información Financiera 26 Este documento ha sido elaborado por Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (“GAP”) bajo la asesoría de Cas
Slide 3: Un vistazo a GAP
Un vistazo a GAP Las acciones de GAP están listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa Mexicana de Valores, en donde cotiza con el símbolo “PAC” y “GAP”, respectivamente. Estructura Accionaria AENA Controladora Mexicana de 33.4% Aeropuertos (CMA) 66.6% Público Inversionista 85% Aeropuer
Slide 4: Evolución de la Compañía: eventos relevantes
Evolución de la Compañía Adquisición Aeropuerto de Montego Bay, Jamaica USD 191m 100% financiado Reapertura CEBUR GAP 15 MXN. 1,100 Récord Histórico de Pasajeros mm Apertura del CBX Emisión de deuda en México MXN. 2,600 mm eventos relevantes Segunda operadora privada de 1998-2016 aeropuertos más gra
Slide 5: El segundo jugador más importante en el mercado
El segundo jugador más importante en el mercado 2013 2014 2015 Otros 5.0% Otros 4.6% Otros 4.2% 14.2% 14.5% 14.8% 33.6% 33.7% 33.7% 22.5% 22.9% 22.9% 24.7% 24.3% 24.4% 40,000 38,430 Miles de pasajeros 35,000 30,000 25,000 19,596 20,000 15,000 9,759 8,462 10,000 4,854 3,523 3,518 1,664 5,000 1,473 1,
Slide 6: Fortalezas Estratégicas
Fortalezas Estratégicas Portafolio de 9 Mezcla balanceada de aeropuertos turísticos y de ciudad. Aeropuertos 9 Infraestructura modernizada y con capacidad Diversificado suficiente para el crecimiento futuro. 9 Nuevo Aeropuerto en el Caribe adquirido en 2015 Eficiencia Operativa Marco Regulatorio 9 E
Slide 7: Generación de Valor de GAP: Tráfico
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 8: Evolución del tráfico en los aeropuertos de México
Evolución del tráfico en los aeropuertos de México El tráfico creció de 2014 a 2015 11.8% 33.00 CAGR 05 – 2015: 31.00 3.7% Margen Ebitda: 30.4 71% 29.00 27.6 27.00 Millones de pasajeros Margen Ebitda: 25.00 67% 24.7 23.6 23.2 23.00 22.3 21.00 21.3 20.5 20.2 20.2 19.00 19.3 19.1 Margen Ebitda: 17.00
Slide 9: Generación de Valor de GAP: Diversificación de Ingresos
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 10: Diversificación de Fuentes de Ingresos
Diversificación de Fuentes de Ingresos (millones de pesos) Ingresos Aeronáuticos Ingresos no Aeronáuticos • El crecimiento del ingreso aeronáutico está directamente relacionado • El ingreso no aeronáutico ha mantenido un crecimiento constante con la revisión de la Tarifa Máxima que ocurre cada 5 año
Slide 11: GAP Internacional: Crecimiento en el Ingreso Comercial
GAP Internacional: Crecimiento en el Ingreso Comercial INGRESOS COMERCIALES Negocios 12M14 12M15 Variación operados directamente Negocios operados por terceros 29.3% Negocios 117,078 149,529 27.7% operados por Arrendamiento de espacio terceros Arrendadora de autos 105,556 152,048 44.0% 70.7% Aliment
Slide 12: Negocios Propietarios GAP
Negocios Propietarios GAP Estacionamiento Publicidad EBITDA 2015: 85.4% EBITDA 2015: 81.6% Aeromarket Salas VIP (Tiendas de Conveniencia) EBITDA 2015: 63.3% 2015E EBITDA: 40.2% 12
Slide 13: Generación de Valor de GAP: Crecimiento Constante
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 14: Crecimiento Constante de las Operaciones
Crecimiento Constante de las Operaciones Ingresos Totales (sin IFRIC 12) EBITDA 28.2% TACC: 19.0% 5,215 TACC: 18.0% 28.3% 7,556 1,608 3,690 2,284 1,254 5,264 1,781 4,787 3,256 4,374 2,939 3,903 2,597 2011 2012 2013 2014 2015 1T15 1T16 2011 2012 2013 2014 2015 1T15 1T16 Margen EBITDA (sin IFRIC 12) U
Slide 15: Generación de Valor de GAP: Inversiones
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 16: Planes Maestros de Desarrollo
Planes Maestros de Desarrollo (miles) 2015 2016 2017 2018 2019 Total Aguascalientes 64,770 79,512 8,503 19,603 18,376 190,764 Guanajuato 65,333 101,453 60,484 40,160 2,270 269,700 Guadalajara 230,477 645,884 315,342 136,365 30,892 1,358,960 Hermosillo 88,508 187,245 102,870 4,730 2,770 386,123 La Pa
Slide 17: Proyectos PMD 2016 - 2017
Proyectos PMD 2016 - 2017 Guadalajara Tijuana Guanajuato Mexicali Fuente: Datos de la CompañÍa. 17
Slide 18: Proyecto Cross Border
PROYECTO CROSS BORDER ¾ Provee una manera eficiente y económica de cruzar la frontera más transitada del mundo (Tijuana – San Diego) ¾ Con altos estándares de calidad para todos los usuarios ¾ Históricamente, 60% de los pasajeros que utilizan el aeropuerto de Tijuana tienen la intención de cruzan la
Slide 19: Generación de Valor de GAP: Estrategia Financiera
Grupo Aeroportuario del Pacífico Generación de Valor de GAP Diversificación Crecimiento Estrategia Tráfico Inversiones de Ingresos Constante Financiera
Slide 20: Finanzas Conservadoras
Finanzas Conservadoras Deuda/EBITDA (veces) Cobertura de Interés (veces) 26.9 0.8 21.1 0.7 18.0 0.6 16.2 15.7 0.6 0.5 13.9 13.8 13.4 0.5 0.5 0.4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 • Para los años 2008 – 2014 se utilizó el ratio: Flujo de Caja durante 2015
Slide 21: Estructura actual de la deuda
Esctructura actual de la deuda Deuda al 31 de marzo 2016 (Incluyendo MBJ) Estructura de la deuda Total $7,631 (MXN Millones) 52% Bancaria Cebur 48% MXN 3,931 USD MXN 3,700 Pesos Vencimiento de la deuda (MXN Millones) Mezcla de tasa de interés Vencimiento Importe Fija 20% Feb – 2020 $ 2,653 Ene – 202
Slide 22: La Transacción
> Grupo del Pacifico La Transaccion > Grupo Aeroportuario del Pacifico
Slide 23: Términos y Condiciones de la Transacción
Términos y Condiciones de la Transacción Emisor: Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. Instrumento: Certificados Bursátiles (los “CBs”) Tipo de Valor: 91 Monto del Programa: Hasta MXN $9,000,000,000.00 Monto de Emisión: Hasta MXN $1,500,000,000.00 Calificaciones: [[●] por Standard & Poor'
Slide 24: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión Sólida estructura de capital y alta generación de caja Diversificación en Ingresos Óptima Mezcla del Tráfico de Pasajeros Régimen tarifario conocido y transparente Crecimiento continuo del ingreso comercial Histórico crecimiento de EBITDA a dos dígitos Fundamentales hist
Slide 25: Información Financiera
Aeroportuario del Pacifico Be -A Grupo es +) Grupo Aeroportuario del Pacifico
Slide 26: Resultados Financieros: Enero – Marzo 2016
Resultados Financieros: Enero – Marzo 2016 1T15 1T16 Variación Ingresos Servicios Aeronáuticos 1,313,620 1,705,739 29.9% Servicios No Aeronáuticos 467,331 578,709 23.8% Servicios por adiciones a bienes concesionados (IFRIC 12) 250,473 479,293 91.4% Ingresos Totales 2,031,425 2,763,741 36.0% Gastos d
Slide 27: Forward-looking statements notice
Este documento puede contener en las declaraciones ciertas estimaciones. Estas declaraciones son hechos no históricos, y se basan en la visión actual de la administración de GAP de las circunstancias económicas futuras, de las condiciones de la industria, el desempeño de la compañía y resultados fin
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