Slide 1: 2022年3月期第3四半期 決算説明資料
2022年3月期第3四半期 決算説明資料 株式会社ドリコム 2022年1月27日
Slide 2: Agenda
１．2022年3月期第3四半期 業績概況 ２．トピックス ３．2022年3月期 通期業績見通し ４．中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ５．Appendix Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 1. 2022年3月期第3四半期 業績概況
１．2022年3月期第3四半期 業績概況 ２．トピックス ３．2022年3月期 通期業績見通し ４．中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ５．Appendix Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2022年3月期Q3業績サマリー
1. 2022年3月期第3四半期 業績概況 2022年3月期Q3業績サマリー 運用中タイトルの多くで安定的に利益を計上するも、委員会方式のPJにおける一時的な費用発生 （単位：百万円） 2022年3月期 2022年3月期 Q3(10-12月) Q3累計(4-12月) 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 YoY YoY（累計） QoQ Q3(10-12月) Q3累計(4-12月) Q2(7-9月) 売上高 2,893 8,078 2,971 9,156 ▲78 ▲1,078 2,523 ＋369 営業利益 452 1,419 631 1,683 ▲179 ▲263 463 ▲1
Slide 5: 2022年3月期Q3業績（営業利益 前四半期比較）
1. 2022年3月期第3四半期 業績概況 2022年3月期Q3業績（営業利益 前四半期比較） 一時的な費用が発生したものの、安定的な利益を確保 （単位：百万円） ゲーム開発用素材 研究開発費 その他費用 （＋70） （＋11） （＋3） 外注費 売上増加 労務費 （＋34） （＋370） 償却費 （＋1） （＋32） 変動費 (▲11) 広告宣伝費 通信費 （▲67） （▲4） 資産計上額 （▲290） 一時的費用 （▲130） 収益の増加（費用の減少） 収益の減少（費用の増加） 463 453 2022年3月期 2022年3月期 Q2 営業利益 Q3 営業利益 Copyright Drec
Slide 6: ゲーム事業の収益性
1. 2022年3月期第3四半期 業績概況 ゲーム事業の収益性 運営中タイトルの多くは安定的な収益を確保 運用中11タイトル※の利益 (2022年3月期Q3) 損失 利益 ※ 2021年12月末時点の運用タイトル数。シリーズタイトルについては1タイトルとして集計。enzaタイトル2本と『ぼくとドラゴン』を含む Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 業績予想と実績の差異について
1. 2022年3月期第3四半期 業績概況 業績予想と実績の差異について 一時的な費用発生があったものの、固定費削減で吸収。オフィス退去に伴う特別損失が発生 （単位：百万円） 営業利益の差異要因 （単位：百万円） 2022年3月期 業績予想比 固定費削減 ＋158 業績予想 2022年3月期 Q3累計(4-12月) 1,419 Q3累計(4-12月) 2021年10月28日 公表 差額 増減率 変動費 1,419 売上高 下振れ 売上高 8,000 8,078 ＋78 ＋1.0% 上振れ （＋78） （＋14） 一時費用 ▲130 営業利益 1,300 1,419 ＋119 ＋9.2% 1,3
Slide 8: 2. トピックス
１．2022年3月期第3四半期 業績概況 ２．トピックス ３．2022年3月期 通期業績見通し ４．中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ５．Appendix Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 事業の状況
2. トピックス 事業の状況 ➢ リリース7周年目のIPタイトルは2021年9月実施イベントが好評を博す。周年イベントをうかがう好調さを見 せ、IPの強さを再認識するとともに、更なる伸長の可能性も認識。10-12月に実施した各種タイトルの周年イ ベントにおいても好調さを維持 ➢ 2021年9月30日『D_CIDE TRAUMEREI』をリリース ➢ 2022年2月28日『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』 2022年3月期中に『ミコノート はれときどきけがれ』 をリリース予定 ゲーム事業 ➢ スタジオレックスが開発する新タイトルがプロトタイプから本開発に移行。本開発タイトルは8本へ
Slide 10: プロジェクトサマリー①
2. トピックス プロジェクトサマリー① 2021年12月末時点で計10の開発プロジェクトが進行中 事業 ステータス 定義 プロジェクト数 詳細 ➢ 他社配信：7タイトル※ 運用 運用中のタイトル 11 ➢ 自社配信：4タイトル ➢ 他社配信： • 『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』 ➢ 自社配信： • 『ミコノート はれときどきけがれ』 ゲーム リリースを視野に 本開発 開発が進むタイトル 8 • 『Wizardry VA（仮）』 事業 • 『悪魔王子と操り人形』 開発 ➢ 未発表： • AROWを用いた位置情報IPタイトル • オリジナルタイトル×3 本開発以前の プロトタイプ
Slide 11: プロジェクトサマリー②
2. トピックス プロジェクトサマリー② 今期中に2タイトルをリリース予定。また2023年3月期以降も順次新規タイトルのリリースを予定 ※2 2012年3月期 - 2022年3月期 2023年3月期 以降 運用中 タイトル ※1 11 本 • 『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』 • 『ミコノート はれときどきけがれ』 2022年3月期中のリリース予定：2本 開発中 タイトル • 『Wizardry VA（仮）』 • 『悪魔王子と操り人形』 8 • AROWを用いた位置情報IPタイトル • オリジナルタイトル×3 本 現時点で2023年3月期以降にリリース予定：6本 ※1 シリーズタ
Slide 12: 人気IPのゲーム化：『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』
2. トピックス 人気IPのゲーム化：『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』 ㈱ブシロード、当社で共同開発している『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』が2022年2月28日に世界同時リリース決定 概要 ⚫ 新日本プロレスは、今年で設立50年となる歴史ある団体。ブランド力と魅力的な選手達によるコンテンツ力に よって盛り上がりをみせている 人気IP。近年では女性やファミリー層のファンも増加。また、北米を中心に海外 タイトル：『新日本プロレス でも興行を行うなど顧客層の拡大が進む STRONG SPIRITS 』 ジャンル： 究極のプロレスラー育成ゲーム ⚫ 当社の強みである多数の
Slide 13: 海外企業との協業：『ミコノート はれときどきけがれ』
2. トピックス 海外企業との協業 ：『ミコノート はれときどきけがれ』 MADORCA Inc.と資本業務提携。協業タイトル『ミコノート はれときどきけがれ』は2022年3月期中のリリースを予定 ⚫ MADORCA Inc. （以下、マドルカ）は、大韓民国ソウル特別市に本社を置くモバイルゲーム開発会社で、日本 概要 や中国を中心としたアジア市場をターゲットとした、サブカルチャー系ゲームの開発を強みとしている タイトル：『ミコノート はれときどきけがれ』 ⚫ 協業タイトル『ミコノート はれときどきけがれ』では、ライトノベルの分野で高い評価を得ている著名イラス ジャンル： 日常を綴るファンタジー
Slide 14: 23年3月期以降のパイプライン
2. トピックス 23年3月期以降のパイプライン 下記3本に加え、未発表のオリジナルタイトル3本、計6本を開発中 『Wizardry VA (仮)』 『悪魔王子と操り人形』 AROWを用いた位置情報IPタイトル ➢ RPGの名作『 ウィザードリィ(Wizardry) 』 ➢ SNSを通じた先行マーケティングの結果、 ➢ 位置情報と3DリアルマップによるARス の著作権及び国内外での商標権※を獲得 著名な声優陣の起用やコンセプトアート マートフォンアプリ構築プラットフォー が話題となり既に多くのファンを獲得 ム『AROW』を用いたタイトル ➢ 新作のモバイルゲームを開発中 ➢ 並行してゲーム開発
Slide 15: 長期運営タイトル
2. トピックス 長期運営タイトル ドリコムとグループ会社が配信する長期運営タイトル。継続的に安定した収益を確保 ©studiorex Co., Ltd. ©Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. ©2016ParityBit 『ちょこっとファーム』 『ダービースタリオン マスターズ』 『ぼくとドラゴン』 ➢ 2011年誕生以来、20代～50代までの女性 ➢ 競馬シミュレーションゲーム「ダービー ➢ グループ会社スタジオレックスのオリジ を中心に幅広い人気を獲得 スタリオン」シリーズのスマホゲーム ナルタイトル ➢ 2022年1月にGREE版が11周年 ➢
Slide 16: 新規事業開発の取組み
2. トピックス 新規事業開発の取組み Twitterを活用したファンコミュニティ促進サービス『Rooot』は順調に事業規模を拡大。売上は前年同四半期比4.7倍 ■『Rooot』サービス概要 四半期ごとの売上推移 前年同四半期比 4.7倍 ■主な導入ゲームタイトル例 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 2022年3月期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 3. 2022年3月期 通期業績見通し
１．2022年3月期第3四半期 業績概況 ２．トピックス ３．2022年3月期 通期業績見通し ４．中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ５．Appendix Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 2022年3月期 経営方針
3. 2022年3月期通期業績見通し 2022年3月期 経営方針 ➢ 不採算ゲームタイトルの上期中の黒字転換と、収益性の維持 ➢ 2022年3月期中にリリースを予定している新作ゲームタイトルの確実なヒットを目指す。 新規ゲームタイトルの収益貢献は下期を想定。下期からの業績の拡大を目指す ゲーム事業 ➢ 新規事業開発においては、Webtoon、ライトノベル領域に注力。M＆Aを含む提携や協業を 通じて、必要な機能やノウハウ、人材を確保 新規 ➢ 既存ゲーム事業を安定化し、生み出される利益をゲーム周辺領域における新たなエンターテ 事業開発 インメントサービスの創出に投下 ➢ リモートワークを前提とし
Slide 19: 業績予想の概要
3. 2022年3月期通期業績見通し 業績予想の概要 Q4に新作ゲーム2本をリリース予定。リリースに伴う広告宣伝費増、IP創出に向けた出版事業への新規投資を見込む （単位：百万円） 2022年3月期 2022年3月期 Q3 2021年3月期 通期 Q1(4-6月) Q2(7-9月) Q3(10-12月) Q4(1-3月) 通期 実績 実績 実績 見通し 業績予想 QoQ % YoY % 売上高 2,661 2,523 2,893 2,821 10,900 2,893 ▲71 ▲2.5% 11,840 ▲940 ▲7.9% 変動費 394 380 391 504 1,670 391 ＋112 ＋
Slide 20: 4. 中期的に目指す姿
１．2022年3月期第3四半期 業績概況 ２．トピックス ３．2022年3月期 通期業績見通し ４．中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ５．Appendix Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 中期的に目指す姿
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 中期的に目指す姿 IPを軸に、多様なデジタル・エンターテインメント・コンテンツを グローバルに提供する総合エンターテインメント企業 ① 新作ゲームのヒット 主な取組み • 『新日本プロレスSTRONG SPIRITS』 • 『ミコノート はれときどきけがれ』 など本開発中の8本の新規タイトルのヒット ① ゲーム事業の拡大 主な取組み： ② IPの獲得、育成、開発 • 不採算タイトルの上期中の黒字転換 主な取組み 安定性 成長性 • • 『Wizardry VA（仮）』 『悪魔王子と操り人形』 ② F2P※モデル依存からの脱却 の確保 の促進 ③ 国
Slide 22: 中期的に目指す姿：ポートフォリオ
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 中期的に目指す姿 少数のヒットタイトルへの依存から、複数のタイトルヒットタイトルから安定的に収益を獲得するポートフォリオに 運用タイトルの売上合計推移 運用タイトルの事業利益合計推移 2011 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20年3月期 21年3月期 22年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: IPスパイラル戦略
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 IPスパイラル戦略 IPを核とした「スパイラル型成長」を目指す 競争力のある自社保有IP 「縦方向」 モバイル の成長 × コンシューマー ゲーム ゲーム IPのクロス メディア展開による 総合的な価値上昇 クロスメディア展開 ・ アニメ 収益機会の多角化 Webtoon・ コミックス × ライトノベル • ビジネスモデルの多角化 音楽 IP 「横方向」 • 海外展開 の成長 • ゲーム事業で獲得した ゲーム事業で獲得した ビジネスモデルの ノウハウの他領域展開 ノウハウの他領域展開 海外展開 多角化 Copyright Drecom Co., L
Slide 24: IPの開発・育成・収益化の流れ
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 IPの開発・育成・収益化の流れ IP開発から収益化まで、各エンターテインメント領域の特性を整理。各領域の特性に合わせた展開を模索 IPの開発 IPの育成 IPの収益化 ライト Webtoon・ コンシュー モバイル 音楽 アニメ ドラマ 映画 ノベル コミックス マーゲーム ゲーム Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 出版事業部の立ち上げ：Webtoon市場
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 出版事業部の立ち上げ モバイルゲーム市場の成長を想起させる大きな可能性を秘めた成長領域として積極的に投資 出版業界を取り巻く環境変化 Webtoon・電子コミックの可能性 ＜Webtoon＞ Webtoon 大韓民国におけるWebtoon市場規模の推移 （単位：億円） 1,000 CAGR：14% CAGR：29% 590 スマートフォンに最適化されたコンテンツ 読者 210 形式 縦読み/フルカラー アプリで購入 2012 2016 2020 有料/無料 場所を問わない 大韓民国ではWebtoon市場は、2016～2020年においてCAGR14%
Slide 26: 出版事業部の立ち上げ：中期戦略
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 出版事業部の立ち上げ 事業部を新設し新規サービス開発に着手。Webtoon、ライトノベル、コミックス領域でのIP育成・プロデュースに注力 中期戦略 • 世界で通用するIPの所有及びプロデュース力の獲得（IPの獲得、育成、開発） • 複数のエンターテイメント領域での事業展開（ゲーム以外の領域での事業開発） • 収益モデルの多層化（F2P※モデル依存からの脱却） STEP1 STEP2 早期にWebtoon、ライトノベル、コミックスの領域でヒット作 ヒットしたWebtoon、ライトノベル、コミックスをゲームやアニ を創出。ノウハウを社内で蓄積し、 メな
Slide 27: ESGの取組み
4. 中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ESGの取組み 1. 人権に配慮し、多様性と柔軟性に配慮した就労環境の整備 ドリコムは永続的な成長と株主価値の最大化を目指し、健全か 職場での差別の禁止や適切な労務管理の実施の他、リモート つ適切な経営を行うべく、ガバナンスの強化、特に女性の取締 ワークの導入や男性社員の育児休暇取得を推奨する等、従業員 役への起用、異なる専門的バックグラウンドを有する独立社外 の健康維持や、従業員のライフイベントやライフステージに配 取締役の多数起用、および活発な議論などに注力しております。 慮、尊重した就労環境の整備に注力しています。 2. 従業員の健康増進とス
Slide 28: 5. Appendix
１．2022年3月期第3四半期 業績概況 ２．トピックス ３．2022年3月期 通期業績見通し ４．中期的（-2023年3月期）に目指す姿 ５．Appendix Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 28
Slide 29: DRECOMが目指す姿
5. Appendix DRECOMが目指す姿 with entertainment Mission ～人々の期待を超える～ Vision 発明を産み続ける 3つのバリュー 真摯であること 本質を捉える 変化に挑戦する IPを軸に、多様なデジタル・エンターテインメント・コンテンツ 中期方針 をグローバルに提供する総合エンターテインメント企業 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved. 29
Slide 30: 貸借対照表サマリー（連結）
5. Appendix 貸借対照表サマリー（連結） 21年3月期 Q4 22年3月期 Q1 22年3月期 Q2 22年3月期 Q3 注記 （21年3月末） （21年6月末） （21年9月末） （21年12月末） 流動資産 7,669 7,630 7,108 7,041 現預金 5,288 5,299 4,949 4,603 売掛金 1,841 1,756 1,602 1,912 売上高の変動にリンク その他 539 574 556 525 固定資産 1,941 2,158 2,563 2,728 有形固定資産 114 266 273 197 建物、工具、器具及び備品。オフィス設備が中心 無形固
Slide 31: 原価/販管費サマリー（連結）
5. Appendix 原価/販管費サマリー（連結） （単位：百万円） 2022年3月期 2022年3月期 2022年3月期 前四半期比 2021年3月期 前年四半期比 詳細 Q1(4-6月） Q2(7-9月) Q3(10-12月) QoQ Q3 YoY 売上高 2,661 2,523 2,893 +369 2,971 ▲78 原価合計 1,621 1,566 1,870 +304 1,851 +18 支払手数料 220 222 227 +5 271 ▲43 変動費：プラットフォームへの支払手数料 著作権料 55 54 73 +18 75 ▲2 変動費：版権を伴う売上に連動 労務費 551 5
Slide 32: 業績推移（連結）
5. Appendix 業績推移（連結） （単位：百万円） 16期 17期 18期 19期 20期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 売上高 8,388 13,192 10,720 10,150 11,840 売上原価 5,332 10,096 9,286 7,957 7,843 売上原価率 63.6% 76.5% 86.6% 78.4% 66.2% 売上総利益 3,055 3,095 1,434 2,192 3,996 販管費 2,123 2,905 2,011 1,575 1,944 営業利益 932 190 ▲577 617 2,0
Slide 33: 売上高・営業利益推移
5. Appendix 売上高・営業利益推移 売上高 営業利益 営業利益率 （単位：百万円） 3,500 3,303 35.0% 3,177 2,864 2,971 3,000 2,881 2,893 30.0% 2,773 2,695 2,684 2,661 2,483 2,523 2,500 2,387 25.0% 2,253 2,235 21.3% 2,000 20.0% 18.9% 18.9% 18.3% 1,500 15.6% 15.0% 14.8% 13.7% 1,000 10.0% 9.1% 8.0% 623 631 2.7% 504 463 452 5.7% 428 368 5
Slide 34: 売上高推移
5. Appendix 売上高推移 ゲーム メディア （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期3Q累計 売上高 10,720百万円 売上高 10,150百万円 61 売上高 11,840百万円 売上高 8,078百万円 127 9 0 43 221 129 13 21 221 44 99 267 72 132 3,241 3,050 2,961 2,881 2,849 2,643 2,643 2,671 2,640 2,473 2,383 2,479 2,120 2,181 2,102 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 35: 営業利益・EBITDA推移
5. Appendix 営業利益・EBITDA推移 営業利益 EBITDA （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期3Q累計 営業利益▲577百万円 営業利益 617百万円 営業利益 2,052百万円 営業利益 1,419百万円 EBITDA ▲115百万円 EBITDA 999百万円 EBITDA 2,705百万円 EBITDA 1,824百万円 799 758 671 623 631 581 597 564 554 504 463 452 428 368 318 293 203 198 222 196 165 127 128 86 ▲14 ▲
Slide 36: ゲーム事業課金売上推移（配信主体別）
5. Appendix ゲーム事業課金売上推移（配信主体別） 他社配信 自社配信 （単位：百万円） 934 941 944 791 1,019 530 868 769 790 822 736 558 467 533 856 729 1,740 1,654 1,710 1,635 1,618 1,412 1,444 1,488 1,503 1,483 1,373 1,398 1,352 1,288 1,219 1,185 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4（予） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 ※
Slide 37: ゲーム事業課金売上推移（リリース時期別）
5. Appendix ゲーム事業課金売上推移（リリース時期別） 2013年以前 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 （単位：百万円） 563 220 550 345 608 32 12 272 590 435 110 124 161 2 486 48 482 405 529 226 164 372 440 204 393 409 281 437 381 361 272 220 364 277 297 445 391 343 266 293 291 292 286 276 267 139 201 348 218 571 6
Slide 38: 運用中ゲームタイトル一覧
5. Appendix 運用中ゲームタイトル一覧 タイトル名 配信元 サービス開始時期 ちょこっとファーム 株式会社ドリコム 2011年1月 ONE PIECE トレジャークルーズ 株式会社バンダイナムコエンターテインメント 2014年5月 ぼくとドラゴン 株式会社スタジオレックス 2015年2月 ダービースタリオン マスターズ 株式会社ドリコム 2016年11月 みんゴル 株式会社フォワードワークス 2017年7月 きららファンタジア 株式会社アニプレックス 2017年12月 アイドルマスター シャイニーカラーズ 株式会社バンダイナムコエンターテインメント 2018年4月 猫とドラゴン 株式
Slide 39: 用語集
5. Appendix 用語集 用語 意味 自社配信ゲーム ドリコムが配信元となっているゲーム。当社が主体となってゲームの企画、開発、宣伝、販売等を担当 他社配信ゲーム 他社が配信元となっており、ドリコムは協業企業として開発を担っているゲーム プラットフォーマー AppleやGoogle等、サービス基盤となるシステム等をユーザーまたはサードパーティ―等に提供している事業者 グロス売上高 ユーザー様から配信元であるドリコムに支払われる金額 ネット売上高 配信元から開発元であるドリコムへ分配される金額 開発元企業 ゲームの開発を担う企業 開発中のプロジェクトにかかる主な費用（労務費・外注費・原材料
Slide 40: 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際 の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を 与えうる重…
本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際 の業績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を 与えうる重要な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による 相対的競争力の変化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。