Slide 1: Unternehmenspräsentation Geschäftsbericht 2017
Unternehmenspräsentation Geschäftsbericht 2017 Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz März 2018
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation März 2018 - Geschäftsbericht 2017 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverw
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 34 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Management des REIT ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen ▪ Marktwert der Immobilien: rund 1,4 Mrd. € ausgelagert Großfläc
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 721 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in HAMBORNER REIT AG 596 ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemission
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 28.02.2017 = 100% Anzahl Aktien 140% 800.000 130% 700.000 600.000 120% 500.000 110% 400.000 100% 300.000 90% 200.000 80% 100.000 70% 0 02.17 04.17 05.17 06.17 07.17 08.17 09.17 10.17 12.17 01.18 02.18
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation März 2018 - Geschäftsbericht 2017 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (März 2018) Diversifiziertes Portfolio (März 2018) ▪ 77 Immobilien an 60 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Schleswig- ▪ 1.406 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Holstein Mecklenburg-
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (März 2018) Nordrhein-Westfalen 28 28% Bayern 11 18% 17% Baden-Württemberg 10 10% Hessen 8 8% Berlin 3 Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Rheinland-Pfalz
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.406 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 März 2018 Unternehmenspräsentation März 2018 - Gesch
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31. Dezember 2006 (100% = 54 Objekte) März 2018 (Anzahl der Objekte = 77) 18,4 18,3 > 10 Mio. € 5-10 Mio. € 4% 16,2 15% 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 März
Slide 14: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Köln (O3) Hallstadt/Bamberg (Market Oberfranken) Am Coloneum Michelinstrasse Errichtung 2006 1974 (Modernisierung und Erweiterung in 2006) Hauptmieter NetCologne Müller, tegut, C&A, Expert, ALDI Mietfläche ca. 26.500 m2 ca. 21.800 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,8
Slide 15: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Berlin Ratingen Märkische Allee Balcke-Dürr-Allee Errichtung 2006 2017 Hauptmieter Kaufland SPIE, Capgemini Mietfläche ca. 6.500 m2 ca. 10.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € 1,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 7,8 Jahre(1) 7,8 Jahre(1) Bruttoanfangsrend
Slide 16: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Hanau (Rondo Steinheim) Kiel Otto-Hahn-Straße Kaistraße Errichtung 2017 2017 Hauptmieter REWE, ALDI, dm, Deichmann Barmer GEK Mietfläche ca. 12.800 m2 ca. 6.550 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,0 Mio. € 1,2 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 14,3 Jahre(1) 9,6 Jahre(1
Slide 17: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Passau (Neustiftcenter) Steinbachstrasse/Alte Poststrasse Errichtung 2017 Hauptmieter REWE Mietfläche ca. 4.300 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 11,4 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,9 % Kaufpreis 14,8 Mio. € Besitzübergang Q4 2017
Slide 18: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche ca. 5.343 m2 ca. 6.533 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1,05 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 8,5 Jah
Slide 19: Investitionen 2018
Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Basketsring Errichtung 2008 Hauptmieter EDEKA Mietfläche ca. 4.934 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,7 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,4 % Kaufpreis 13,8 Mio. € Besitzübergang Januar 2018 (1) Stand: 31. Dezember 2017 Untern
Slide 20: Investitionen 2018 - Kaufvertrag unterzeichnet
Portfolio-Management Investitionen 2018 Kaufvertrag unterzeichnet / Besitzübergang ausstehend Darmstadt Leydhecker Straße Errichtung 2000 Hauptmieter REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche ca. 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,5 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 6,0 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite
Slide 21: Desinvestitionen 2017
Portfolio-Management Desinvestitionen 2017 Duisburg „Kaßlerfelder Kreisel“ Minden Verkaufspreis: 9,5 Mio. € Verkaufspreis: 4,5 Mio. € Fair value zum 31.12.2015: 9,2 Mio. € Fair value zum 31.12.2016: 4,5 Mio. € Buchwert zum 31.12.2016: 7,2 Mio. € Buchwert zum 31.12.2016: 3,9 Mio. € Besitzübergang: 1.
Slide 22: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 83,4 Mio. € 81,5 Mio. € + 2,5 % + 47,8 % 56,4 Mio. € 27 Gewerbeobjekte verkauft: 81,5 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,2 → Mieten: 5,9 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 23: Portfolioentwicklung 2017
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2017 Akquisitionen 2017 Verkäufe 2017 Like-for-like Portfolio Portfoliowert 1.362,6 Mio. € Portfoliowert 1.115,0 Mio. € Kaufpreise Capex Neubewertung Verkäufe Capex Neubewertung + 214,5 Mio. € + 1,0 Mio. € + 12,1 Mio. € - 14,0 Mio. € + 1,9 Mio. € + 32,1 Mio.
Slide 24: Portfolioentwicklung 2018
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2018 Portfoliowert 1.449 Mio. € Portfoliowert 1.406 Mio. € Portfoliowert 1.363 Mio. € Besitzübergänge Besitzübergang Januar 2018 Q2 2018 Köln (+20,2 Mio. €)(1) Darmstadt (+42,8 Mio. €)(1) Düsseldorf (+9,7 Mio. €)(1) Bonn (+13,8 Mio. €)(1) 31.12.2017 März 201
Slide 25: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation März 2018 - Geschäftsbericht 2017 25
Slide 26: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 → Leerstandsquote zum 31. Dezember 2017 (inkl. Mietgarantien): 1,4 % → Leerstandsquote zum 31. Dezember 2017 (
Slide 27: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 31. Dezember2017) 8,6 6,6 5,3 4,9 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 31. Dezember 2017) 36% 12% 4% 6% 7% 9% 7% 9% 10%
Slide 28: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31. Dezember 2017; in % der annualisierten Mieterträge) Anteil an annualisierten Mieter Branche Mieterträgen* EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 9,9 % Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,2 % Real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,9 % OBI
Slide 29: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation März 2018 - Geschäftsbericht 2017 29
Slide 30: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 19,8 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 24,0 % ▪ FFO je Aktie: 0,56 € ▪ Leerstandsquote: 1,4 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Investitionsvolumen: 214,5 Mio. € (sieben Immobilien) ▪ Portfoliovolumen: 1.
Slide 31: Wesentliche Geschäftszahlen 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen 2017 Key figures 31.12.2017 31.12.2016 Veränderung Mieterlöse 74,1 Mio. € 61,8 Mio. € +19,8% Betriebsergebnis 29,4 Mio. € 27,7 Mio. € +6,2% EBIT 32,5 Mio. € 31,7 Mio. € +2,5% Jahresüberschuss 17,7 Mio. € 17,4 Mio. € +1,5% Funds from opera
Slide 32: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 25% 1400 1.363 1200 2006 20% 1.115 22,2 % 1000 900 15% 800 717 692 580 600 10% 504 376 400 308 281 273 2017 5% 186 7,7 % 200 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Portfolio
Slide 33: Finanzverbindlichkeiten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: März 2018) Anschluss- Schuldscheindarlehen finanzierung/ Rückzahlung Ø Verzinsung: 1,5% 716,1 Mio. € vereinbart Ø Laufzeit: 5,3 Jahre Finanzverbindlichkeiten* 2,3 % Ø Finanzierungskosten* 1,7% 24,4%
Slide 34: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2 x Kapital- erhöhung 79,7 79,7 Kapital- 62,0 44,7 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 36,1 erhöhung 29
Slide 35: Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassung und Ausblick Zusammenfassung 2017 ▪ Erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 mit positiver operativer Geschäftsentwicklung ▪ Leerstandsquote: 1,4 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Akquisition von 7 Objekten in Köln, Hallstadt, Berlin, Ratingen, Hanau, Kiel und Passau in 2017 ▪ Veräußerung von 2 Einz
Slide 36: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Geschäftsbericht 2017 21. März 2018 Quartalsfinanzbericht Q1 2018 25. April 2018 Ordentliche Hauptversammlung 2018 26. April 2018 Dividendenzahlung 2. Mai 2018 Halbjahresfinanzbericht 2018 9. August 2018 Quartalsfinanzbericht Q3 2018 8. November 2018
Slide 37: TOP Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Lübeck Munich Cologne Berlin Kurpfalz Center Haerder Center NuOffice O3 EUREF-Campus Assetklasse Einzelhandel High Street Büro Büro Büro Akquisitions- 2016 2016 2013 2017 2013 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 49,1 Mio. € 40,1 Mio. € 48,9 Mio.€ 33,0 Mio. € Verkehrs
Slide 38: TOP Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt/Bamberg Hanau Karlsruhe Celle Ratingen Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro Büro Akquisitions- 2017 2012 2015 2017 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37,5 Mio. € 34,4 Mio. € Ver
Slide 39: TOP Städte in Deutschland
Anhang TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Schleswig- Holstein Aachen* Karlsruhe* Mecklenburg- Vorpommern Aschaffenburg Kempten Hamburg Augsburg* Koblenz* Oldenburg Bad Homburg* Köln* Berlin Bamberg*
Slide 40: Umfrage: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Umfrage: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Lebensmittel 86% 11% 1% Drogeriewaren 93% 4% 1% Bücher 80% 4% 15% Optiker 91% 5% Sport/Spiel/Hobby 73% 5% 6% 12% 5% Büro/Schreibwaren 88% 4% 4% 5% Wohnen/Einrichten/Dekorieren 69% 16% 5% 5% 5% Telekommunication 63% 8% 7% 20% 2% Consumer El
Slide 41: Einzelhandelsumsätze in Deutschland
Anhang Einzelhandelsumsätze in Deutschland in Mrd. € 500 44,0 48,8 450 39,8 31,3 34,7 37,1 23,9 26,3 400 21,8 350 300 250 421,0 431,7 439,0 443,8 200 397,1 403,3 411,6 414,1 416,2 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e Stationärer Handel Internet Unternehmenspräsentation März 201
Slide 42: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de Unternehmenspräsentation März 2018 - Gesc
Slide 43: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche