Slide 1: 2012年3月期 決算説明会資料
株式会社フェローテック 2012年3月期 決算説明会資料 2012年5月25日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １ 当期連結決算においては、子会社は2011年1月～12月末の業績、フェローテック単体は、2011年4月～2012年3月末の業績を連結しております。 ２ 本資料は、2012年3月期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではあり ません。 投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるようお願いいたします。 ３ 本資料は2012年5月24日現在のデータに基 いて作成されております
Slide 2: Fenso lec
Fenso lec 2012473 FA Hx
Slide 3: 連結決算サマリー
連結決算サマリー 2011年3月期 2012年3月期 前期比 百万円 金額 売上比（%） 金額 売上比(%) 金額 増減率（%） 売上高 57,880 100.0 60,088 100.0 2,208 3.8 売上原価 39,359 68.0 43,564 72.5 4,205 10.7 売上総利益 18,520 32.0 16,523 27.5 △1,997 △10.8 販売管理費 11,588 20.0 12,399 20.6 811 7.0 営業利益 6,931 12.0 4,124 6.9 △2,807 △40.5 営業外収益 457 0.8 414 0.7 △43 △9.4 営業外費
Slide 4: セグメント別売上高および営業利益
セグメント別売上高および営業利益 売上高 2011年3月期 2012年3月期 前期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 装 置 関 連 27,693 47.8 24,883 41.4 △2,810 △10.1 電 子 デ バ イ ス 6,917 12.0 5,337 8.9 △1,580 △22.8 太 陽 電 池 21,151 36.5 27,357 45.5 6,206 29.3 そ の 他 2,117 3.7 2,509 4.2 392 18.5 合 計 57,880 100.0 60,088 100.0 2,208 3.8 営業利益 201
Slide 5: 連結貸借対照表 ～資産～
連結貸借対照表 ～資産～ 2011/3期 2012/3期 （百万円） 増減額 期末 期末 【流動資産増加の主な要因】 【流動資産増加の主な要因】 流 動 資 産 36,133 41,330 5,197 現金・預金 7,310 9,560 2,250 主な棚卸資産 主な棚卸資産 真空シール:1,035百万円、石英:1,084百万円、サーモ：1,112百万円 真空シール:1,035百万円、石英:1,084百万円、サーモ：1,112百万円 受取手形及び売掛金 15,426 13,921 △1,505 セラミックス:815百万円、太陽電池用製造装置:3,299百万円 セラミックス:815百万円、太陽電
Slide 6: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～
連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2011/3期 2012/3期 （百万円） 増減額 期末 期末 流 動 負 債 25,848 29,592 3,744 【流動負債増加の主な要因】 【流動負債増加の主な要因】 短期借入金4,753百万円増加による 短期借入金4,753百万円増加による 支払手形及び買掛金 8,708 8,610 △98 短期借入金 7,081 11,834 4,753 1年内返済予定の 3,753 3,177 △576 【有利子負債の状況】 【有利子負債の状況】 （（ ）内は11/3期末時点の数値 ）内は11/3期末時点の数値 長期借入金 短期借入＋1年内長期借入 15,01
Slide 7: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 （百万円） 2011/3期 2012/3期 営業活動によるキャッシュフロー 1,832 642 【営業CFの状況】 税引前純利益 5,792 2,814 減価償却費 2,655 2,825 税前利益の減少、たな卸資産の増加、法人税等の支 払額(1,482百万円)により、営業ＣＦは642百万円に留 為替差損益（△：益） 251 △68 まった。 売上債権の増減（△：増加） △7,363 660 たな卸資産の増減（△：増加） △3,787 △2,960 仕入債務の増減（△：減少） 4,309 △1 その他 △25 △2,628 【投資CFの状況】 投資活動によるキャッシュフ
Slide 8: 通期業績見通し
通期業績見通し 前期比 （百万円） 2012/3期 2013/3期（計） （％） 売 上 高 60,088 50,000 △16.8 営 業 利 益 4,124 1,200 △70.9 経 常 利 益 3,287 800 △75.7 当 期 純 利 益 1,715 450 △73.8 設 備 投 資 額 7,877 1,800 △77.1 減 価 償 却 費 2,825 3,100 9.7 8 注 為替レート2012/3期→2013/3期予想レート ： 米ドル 79.6円→78.0円 人民元 12.3円→12.8円
Slide 9: 通期業績見通し（セグメント別売上高）
通期業績見通し（セグメント別売上高） 前期比 （百万円） 2012/3期 2013/3期（計） （％） 装 置 関 連 24,883 23,530 △5.4 真空シール 6,763 4,650 △31.2 石英製品 5,509 4,800 △12.9 セラミックス 4,507 4,500 △0.2 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 4,078 3,830 △6.1 ウエーハ加工 4,027 5,750 42.8 電 子 デ バ イ ス 5,337 4,950 △7.3 サーモモジュール 4,933 4,550 △7.8 磁性流体・その他 404 400 △1.0 太 陽 電 池 27,357 18,8
Slide 10: 2012年3月期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
2012年3月期業績報告 セグメント別の状況と今後の見通し
Slide 11: セグメント
セグメント ４６％ 4１％ 9％ 装置関連セグメント 装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 電子デバイスセグメント 太陽電池セグメント 太陽電池セグメント 真空シール 石英製品 磁性流体 シリコン結晶製造装置 単結晶用 多結晶用 消耗品群 セラミックス製品 蒸着装置 石英坩堝 カーボン坩堝 サーモモジュール 太陽電池用シリコン（インゴット） 単結晶 多結晶 PV用ウエーハ その他、半導体ウェーハ 11 ※ 円グラフは2012年3月期 の売上高に占める各セグメントの割合
Slide 12: 装置関連セグメント
装置関連セグメント 売上高 (百万円） 27,694 30,000 24,883 23,530 4,641 半導体ウェーハ 25,000 4,027 3,819 5,750 20,000 セラミックス 14,952 848 4,507 4,122 4,500 EB・LED蒸着 15,000 4,078 3,130 装置、その他 6,501 3,830 2,524 10,000 5,509 石英製品 740 1,167 4,800 3,470 5,000 7,764 6,763 真空シール 3,921 4,650 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） 注）半導体ウェーハは20
Slide 13: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し
真空シール関連事業の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期の業績 12,000 • 半導体市場、設備投資意欲は急速に減衰し低迷 • ＬＥＤ市場は、投資一巡から投資意欲は減衰したまま 7,764 9,000 6,763 • ＦＰＤ市場は、モバイル用活況もＴＶ用投資はほとんどなし _有機ＥＬ投資横ばい 4,650 • 欧州ＰＶ薄膜装置向けの需要減少が目立つ 6,000 3,921 • ロボットメーカー向けは、需要が弱いまま 3,000 2. 13/3期の見通し 0 • FPD・LED市場の設備投資は、低調の見通しだが有機EL 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（
Slide 14: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期の業績 10,000 • アジア市場の稼働率低下で減少傾向が続く 8,000 6,501 • 国内ＯＥＭ、米国大手ＯＥＭから受注減少傾向 • ＬＥＤ市場向け、横ばい状況が続く 5,509 6,000 4,800 • Memory価格下落等によるアジア企業の再投資計画が _ 延期となり受注減少 3,470 4,000 2. 13/3期の見通し 2,000 • 上半期までは低調に推移 0 • 米国大手ＯＥＭからの受注回復傾向 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） • アジア企業の再投資再開に期待 石英製品の販売
Slide 15: セラミックス製品の状況と今後の見通し
セラミックス製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １．12/3期 （1－12月）の業績 6,000 マシナブル セラミックス “ ホトベール ” • Memory（N/Flash）、Non-Memory（Logic）とも、SmartPhoneの旺盛 4,507 4,500 な需要に支えられ、日韓台半導体メーカー向主体に前年比大幅増 5,000 3,819 • 有機ELパネル（OELD）製造装置用に、一般MCも新規用途拡大 4,000 ファイン セラミックス 2,524 • 全世界大手半導体メーカーの微細化・増産投資を受け前期比を上 3,000 回る勢いであったが、夏以降の半導体在
Slide 16: 半導体ウェーハと蒸着装置の状況と見通し
半導体ウェーハと蒸着装置の状況と見通し 売上高の推移 半導体ウェーハ： (百万円） １. 12/3期の業績 8,000 • 半導体市場下期から急速に悪化 半導体ウェーハ 5,750 • 自社ブランド品 日本・中国・台湾企業で認定取得 6,000 4,641 2. 13/3期の見通し 4,027 3,130 • 底打ちから急速に回復傾向（特にパワー分野） 4,000 《施策》 • 自社ブランド品の量産拡大に対応した体制を整備：設備増強 2,000 技術・品質等サービス体制を整備 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） (百万円） 8,000 ＥＢガン・蒸着装置： ＥＢ・蒸着装置
Slide 17: 電子デバイスセグメント
電子デバイスセグメント 売上高 (百万円） 8,000 6,917 66 409 5,337 その他 6,000 4,950 磁性流体他 404 3,750 400 4,000 343 6,442 4,933 サーモ 4,550 2,000 モジュール 3,407 0 10/3期 11/3期 12/3期 1 3 / 3 期（ 計） 17
Slide 18: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 12/3期の業績 8,000 6,442 自動車温調シート • ほぼ、計画のとおりの推移 6,000 4,933 4,550 その他の産業 3,407 • 医療・バイオ機器・半導体・光学用は底堅く推移 4,000 • 上期と下期の差は、民生用季節商品の影響大 • 光通信は下期需要低迷も、シェアは拡大 2,000 2. 13/3期の見通し 0 自動車温調シート 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） • 量のまとまった新規採用機種の立ち上げが上期と下期に サーモモジュールの業種別販売先シェア それぞれ1プログ
Slide 19: 太陽電池セグメント
太陽電池セグメント 売上高 (百万円） 40,000 35,000 27,357 セル・その他 30,000 21,150 2,091 18,870 太陽電池用 25,000 7,420 シリコン 20,000 1,510 2,750 坩堝・角槽 10,579 6,185 4,887 15,000 5,400 3,654 10,000 1,987 1,893 5,720 太陽電池用 12,959 5,000 9,801 製造装置 6,699 5,000 0 10 /3 期 1 1/ 3期 12 /3 期 13 /3 期（計） 19
Slide 20: 太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し
太陽電池用製造装置の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期の業績 15,000 12,959 • 急激な市況の悪化に伴い、装置の新規受注は激減 • 引合い件数も減少の一途となる 12,000 9,801 • ＰＶ業界全体が大きく毀損した 9,000 6,699 2. 13/3期の見通し 5,000 6,000 • 厳しい事業環境が続くものと予測 • 新規案件は大きな期待持てず、先行き不透明 3,000 • 非効率な他社旧型装置からの買換えを喚起 • ＰＶ業界の淘汰が進み、次の成長チャンスを待つ 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） 《施策》 太陽電池
Slide 21: 坩堝の状況と今後の見通し
坩堝の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期の業績 8,000 • 坩堝は堅調・角槽は軟調で推移 5,720 • 銀川工場を稼動開始、順調に立上がる 6,000 4,887 • ＰＶ業界は生産過剰から、生産調整へ向かう 3,654 4,000 2. 13/3期の見通し 1,893 • 値下げ要求が厳しい状況 2,000 • 価格は下落するが、数量は増加の見込み • 半導体用途向けの比率を上げる • 角槽は拡大の見込み 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） 角槽は増加の見通し 太陽電池セグメントに占める 《施策》 売上高構成比 • 長時間耐熱品の開発で
Slide 22: 太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し
太陽電池用シリコンの状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） １. 12/3期の業績 10,000 • 市況の悪化は深刻さを増し、ＰＶウエーハ価格の下落 7,420 • 止まらず（年間で40％ダウン） 7,500 6,185 • 原材料ポリシリコンの価格下落で評価損発生 5,400 • 価格の厳しい多結晶ウエーハは生産調整に入る 5,000 2. 13/3期の見通し 1,987 2,500 • 需要はあるものの、厳しい価格競争が続く見通し • ＰＶウエーハ価格の底入れは不透明 • 需要家の要求は高変換効率、低価格 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期（計） 《施策》 太陽電池
Slide 23: 世界の太陽電池設置量予測
太陽電池セグメント 世界の太陽電池設置量予測 （単位：MW） Moderate scenario Policy-Driven scenario （出所：EPIA） Moderate Scenario:穏健な成長ｼﾅﾘｵでの予測 Policy-Driven Scenario: 政策的に加速された成長ｼﾅﾘｵでの予測 23