Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.p.a. · MIL:MB
Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario — Mediobanca - Banca di Credito Finanziario — FY2015 Earnings Presentation
71 slides from Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario's earnings presentation, Aug 5, 2015
Slide 1: Risultati annuali al 30 Giugno 2015
Risultati annuali al 30 Giugno 2015 Milano, 5 agosto 2015
Slide 2: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati divisionali Sezione 3. Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 4. Piano 2014-2016 - Dove siamo Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divis
Slide 3: Mediobanca: un anno di crescita …
Mediobanca: un anno di crescita … Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Negli ultimi 12 mesi Mediobanca ha realizzato con successo: Crescita del libro impieghi accompagnata da un miglioramento della qualità dell’attivo e degli indici di copertura Crescita dei ricavi a
Slide 4: … anche nell’ultimo trimestre
… anche nell’ultimo trimestre Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Nel quarto trimestre dell’esercizio Mediobanca ha realizzato con successo: Crescita del libro impieghi accompagnata da una riduzione delle attività deteriorate e delle sofferenze, sia in valore assolu
Slide 5: Ricavi oltre €2mld (+12%), risultato netto a €590mln (+27%)
Ricavi oltre €2mld (+12%), risultato netto a €590mln (+27%) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 12M 12M D 12M Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giugno 13 Totale ricavi 2.045 1.819 12% 1.628 Margine di interesse 1.143 1.087 5% 1.028 Commissioni nette 472
Slide 6: Attivo ottimizzato per far fronte all’attuale scenario di “tassi zero”
Attivo ottimizzato per far fronte all’attuale scenario di “tassi zero” Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 D Stato Patrimoniale - €mld 30 giugno 15 30 giugno 14 30 giugno 13 A/A Provvista 42,7 45,8 -7% 51,3 Obbligazioni 19,7 22,6 -13% 25,9 Depositi retail 9,6 11,5 -
Slide 7: Ricavi in crescita nel corporate e nel retail
Ricavi in crescita nel corporate e nel retail, sia commissioni che margine di interesse Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Ricavi di gruppo (€mln) Ricavi RCB per trimestre (€mln) +8% Media: €252mln Media: €234mln +12% 2.045 1.819 1.628 254 288 1,008 854 +8% 934 3T1
Slide 8: Margine di interesse in crescita per il terzo anno consecutivo
Margine di interesse in crescita per il terzo anno consecutivo grazie all’ottimizzazione dell’attivo e … Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Margine di interesse (€mln) Composizione dell’attivo (€mln) +5% +6% 1.143 €60mld 1.087 €53mld 1.028 251 273 288 21.7 -9% 19.8
Slide 9: … alla crescita del libro impieghi, sia corporate che retail
… alla crescita del libro impieghi, sia corporate che retail Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Nuove erogazioni (€mld) Evoluzione impieghi (€mld) 33,5 +8% 32,9 30,6 3.5 2.8 Giu-13 2.6 5.3 8,2 3.0 +10% 14.6 16.3 13.3 Giu-14 3.4 5.9 9,7 +32% 13.7 14.3 +9% 15.5 Giu-1
Slide 10: Flussi commissionali crescenti
Flussi commissionali crescenti Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Commissioni totali (€mln) Commissioni RCB per trimestre (€mln) +7% Media:€44mln Media: €41mln +11% 472 424 410 +7% 175 164 173 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Consumer Retail +13% 343 269 304
Slide 11: Maggiori costi per aumento del bonus pool e dell’organico
Maggiori costi per aumento del bonus pool e dell’organico, nonché per i costi di adeguamento alla regolamentazione Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione dei costi di Gruppo (€mln) Maggior bonus pool Regulation, IT, operations Bonus di nuovo sui livelli de
Slide 12: Attività deteriorate: stock in diminuzione e coperture in aumento
Attività deteriorate: stock in diminuzione e coperture in aumento … Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Attività deteriorate nette per divisione Attività deteriorate nette e indice di copertura per (giugno 2015) categoria (giugno 2015, €mln, %) Attività deteriorate
Slide 13: ... in tutte le divisioni. Costo del rischio: ritorno alla normalità
... in tutte le divisioni. Costo del rischio: ritorno alla normalità Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Attività deteriorate e sofferenze Costo del rischio per divisione (p.b.) Giu. Giu. Dic. Giu. 2013 2014 2014 2015 491 Att. deteriorate nette (€mln) 989 1.158 1.22
Slide 14: Qualità degli attivi: MB spicca nel sistema bancario italiano
Qualità degli attivi: MB spicca nel sistema bancario italiano* Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Incidenza delle attività deteriorate e delle MB spicca tra le banche italiane per qualità dell’attivo: sofferenze sul CET1 (%) incidenza delle att. deteriorate: 16
Slide 15: Cessioni di partecipazioni: €1,1mld in 2 anni, €0,3mld di plusvalenze
Cessioni di partecipazioni: €1,1mld in 2 anni, €0,3mld di plusvalenze Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione portafoglio azionario AFS di gruppo (€mld) €1mld di cessioni Plus: Plus: €0,1mld €0,2mld 0,8 0.4 3p.p. AG 0.8 0.3 0.6 0.1 0.2 1.9 1.3 1.1 0.9 Giu-13
Slide 16: Solidi indicatori di capitalizzazione in tutti gli scenari
Solidi indicatori di capitalizzazione in tutti gli scenari Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione dell’indice CET1 phase-in (p.b.) Evoluzione degli indicatori CET1 (%) +90p.b. in 12m 12.6% -35p.b. -15p.b. +40p.b. 12.0% Fully loaded 11.9% +100p.b. 11,0-11,5%
Slide 17: Significativo miglioramento degli indici di redditività dell’attività bancaria
Significativo miglioramento degli indici di redditività dell’attività bancaria Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 Obiettivi 12m 12m 12m Piano 14-16 Giu-13 Giu-14 Giu-15 Giu-16** GRUPPO ROE neg. 6,4% 7,3% 10-11% CET1- phase in - 11,1% 12,0% 11-12% CIB ROAC* 7,9% 6,4
Slide 18: Remunerazione degli azionisti: dividendo per azione a €0,25, +67%
Remunerazione degli azionisti: dividendo per azione a €0,25, +67% Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 - Gruppo MB Sezione 1 12M 12M 12M D € Giu-13 Giu-14 Giu-15 15/14 Utile per azione Neg. 0,54 0,68 +26% Dividendo per azione 0 0,15 0,25 +67% Totale dividendo pagato 0 127mln 213mln +68% P
Slide 19: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati divisionali Sezione 3. Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 4. Piano 2014-2016 - Dove siamo Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divis
Slide 20: CIB: impieghi e ricavi di nuovo in crescita
CIB : impieghi e ricavi di nuovo in crescita Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - CIB Corporate and Private Banking Ricavi in crescita sia in Italia che all’estero, con un approccio più sinergico tra i team Wholesale Banking buon andamento dei prodotti commis
Slide 21: Ricavi in crescita sia in Italia che all’estero
Ricavi in crescita sia in Italia che all’estero Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - CIB Evoluzione ricavi WB per area geografica (€mln) Evoluzione commissioni WB per area geografica (€mln) 630 +40% 644 +15% 259 225 460 198 346 408 +71% +17% 175 149 202 143 46% 76
Slide 22: Margine di interesse: stabilizzato e pronto a beneficiare della riduzione del costo della provvista
Margine di interesse: stabilizzato e pronto a beneficiare della riduzione del costo della provvista Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - CIB Margine di interesse Impieghi, tesoreria e RWA Provvista Conto economico Attivo ribilanciato da impieghi di €5,5mld di T
Slide 23: Commissioni WB +15%: straordinario apporto del capmkt
Commissioni WB +15%: straordinario apporto del capmkt, tutti i prodotti in crescita Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - CIB Commissioni IB Capital Markets M&A Lending Primaria fonte di commissioni negli Incremento dell’attività seppur con Nuova produzione a
Slide 24: Più sinergie tra i team nei diversi paesi (1/2)
Più sinergie tra i team nei diversi paesi (1/2) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - CIB Industry Expertise P P P P P P P P Corporate Finance P P P P Equity Capital Markets P P P P P Debt Capital Markets P P P Lending and Structured P P P P P P Finance Capital Mark
Slide 25: Più sinergie tra i team nei diversi paesi (1/2)
Più sinergie tra i team nei diversi paesi (1/2) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - CIB February 2015 Italy February 2015 Italy July 2015 Italy June 2015 Italy May 2015 Spain March 2015 Spain March 2015 Italy EV € 6.8bn € 850m € 1,250m € 770m € 9,440m € 2,160m € 3
Slide 26: RCB: crescita solida e sostenibile nel lungo periodo
RCB: crescita solida e sostenibile nel lungo periodo Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - RCB Retail and Consumer Banking Compass Crescita di impieghi e margini Consumer lending Qualità dell’attivo in rapido e visibile miglioramento GESTIONE E CURA DEL Risult
Slide 27: Compass: la nuova produzione con buona marginalità ...
Compass: la nuova produzione con buona marginalità ... Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - Consumer lending Compass vs mercato italiano*(%) Compass: nuova produzione e impieghi (€mld) Quota di mkt 40.0% Compass 15.0% +13p.b. +43p.b. MdI / 12.3% impieghi 11.4% 11.6
Slide 28: ...e il miglioramento della qualità dell’attivo ...
...e il miglioramento della qualità dell’attivo ... Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - Consumer lending Finanziamenti con arretrato di 30 gg. per la prima Consumer: attività deteriorate e indici di volta copertura (media annuale e media mobile sui 3 mesi) Consume
Slide 29: ... garantiscono la crescita del margine di interesse e del risultato netto
... garantiscono la crescita del magine di interesse e del risultato netto Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - Consumer lending Margine di interesse Compass: valore assoluto Compass: risultato netto e profittabilità (€mln, %) e % sul totale gruppo (€mln) 61% 58% 5
Slide 30: CheBanca!: ricomposizione dei depositi e focus su prodotti commissionali
CheBanca!: ricomposizione dei depositi e focus su prodotti commissionali ... Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali - Retail banking CheBanca! evoluzione della composizione dei depositi nel 2014/2015 (€mld) 13,0 12,5 0.4 1.1 1.4 1.0 (3,0) 0.9 0.9 1.1 0.9 1.6 2.0 2.2 9,
Slide 31: ... per essere sempre più “prima banca” ...
... per essere sempre più “prima banca” ... Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali – Retail banking Nuovi prodotti1 per categoria (%) 20% 8% Yellow advisory 26% 7% 45% 4% 17% 12% 10% Nuovi prodotti commissionali Piattaforma di consulenza avanzata con costruzione del 51
Slide 32: ... e per alimentare la redditività
... e per alimentare la redditività Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Risultati divisionali – Retail banking Evoluzione ricavi e risultato operativo (€mln) CheBanca!: costo della provvista (%) Commissioni: 17% del totale ricavi 2.7 2.7 2.5 2.4 2.3 2.1 1.9 Media 13/14: 2,3% 1.7 1.7 1.6
Slide 33: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati divisionali Sezione 3. Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 4. Piano 2014-2016 - Dove siamo Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divis
Slide 34: Cairn Capital: il primo passo nella creazione del MAAM
Cairn Capital: il primo passo nella creazione del MAAM Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 3 MAAM: razionale PERCHE’ iniziare da un PERCHE’ Cairn Capital per il gruppo MB operatore di credito Basso assorbimento di capitale, Principale asset class nell’as
Slide 35: Cairn Capital: una forte expertise e track record di successo nel credito
Cairn Capital: una forte expertise e track record di successo nel credito sin dal 2004 Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 3 Lancio di un fondo di crediti subordinati (Cairn Subordinated Financials Fund) Gestioni segregate multi asset Cairn special opp
Slide 36: Una piattaforma “chiavi in mano” scalabile e pronta alla crescita
Una piattaforma “chiavi in mano” scalabile e pronta alla crescita Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 3 Cairn Capital: la piattaforma1 Discretionary Asset Legacy Asset Management Long Term Portfolio Advisory Real Estate Advisory Services Management $2,1mld d
Slide 37: L’opportunità di crescere con Mediobanca
L’opportunità di crescere con Mediobanca Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 3 Struttura dell’operazione Mediobanca S.p.A. Acquisizione a pronti da parte di MB del 51% di Cairn, il management rimane nel capitale MAAM Holdco. UK Opzione di acquisto in cap
Slide 38: Mediobanca migliora la propria visibilità nella gestione di attivi
Mediobanca migliora la propria visibilità nella gestione di attivi Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 3 Composizione degli AUM del gruppo Mediobanca per tipologia di business (€mld – giu-15) €35mld 13.0 2.9 2.2 8.8 7.8 CMB Banca Esperia (50%) Spafid CheBanc
Slide 39: In sintesi: razionale dell’acquisizione e integrazione strategica
In sintesi: razionale dell’acquisizione e integrazione strategica Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 3 100% business commissionale Limitato impiego di capitale MEDIOBANCA strategia Ricavi: 100% esteri Acquisizione della giusta dimensione, impatto
Slide 40: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2015 Sezione 2. Risultati divisionali Sezione 3. Primo passo per la creazione del MAAM – acquisizione di Cairn Capital Sezione 4. Piano 2014-2016 - Dove siamo Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divis
Slide 41: Piano 2014/2016: azioni e obiettivi
Piano 2014/2016: azioni e obiettivi Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Mediobanca si pone l’obiettivo di essere un gruppo bancario più semplice e quindi meglio valutabile focalizzato su tre attività bancarie altamente specializzate ed in crescita che garantiscano una redditività sostenibile nel
Slide 42: Principal Investing: riduzione esposizione azionaria
1 Principal Investing: riduzione esposizione azionaria…. Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Azioni e obiettivi Ultimi 24 mesi: cosa abbiamo fatto Cosa faremo nei prossimi 12 mesi Tutte le azioni riclassificate disponibili alla vendita (“AFS”) e trasferite nel Esposizione azionaria Principal In
Slide 43: …e reimpiego del capitale nelle attività bancarie
2 …e reimpiego del capitale nelle attività bancarie Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Attività altamente specializzate, con marchi forti e riconosciuti… Con orizzonti di … sviluppate sulle esigenze sviluppo di lungo della clientela periodo (non flow business) con… Corporate & Investment banking
Slide 44: CIB Incremento della redditività anche migliorando l’assorbimento di capitale
CIB Incremento della redditività anche migliorando l’assorbimento di capitale Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Azioni e obiettivi Ultimi 24 mesi: cosa abbiamo fatto Cosa faremo nei prossimi 12 mesi Assunzione di profili senior: co-head del Nuovo modello di copertura dei large/mid CIB, resp
Slide 45: PB/WM/MAAM Crescita delle masse
PB/WM/MAAM Crescita delle masse Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Azioni e obiettivi Ultimi 24 mesi: cosa abbiamo fatto Cosa faremo nei prossimi 12 mesi Valutate diverse operazioni, in particolare Cairn Capital : ulteriore crescita Wealth Management tra i private equity negli USA private ed
Slide 46: Compass Efficiente sfruttamento della rete per massimizzare il ROAC
Compass Efficiente sfruttamento della rete per massimizzare il ROAC Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Azioni e obiettivi Ultimi 24 mesi: cosa abbiamo fatto Cosa faremo nei prossimi 12 mesi Raggiunta la leadership: nel 2014 Compass Impieghi: obiettivi del Piano 14/16 già 1a nel mercato itali
Slide 47: CheBanca! Accelerare l’evoluzione per consolidare la redditività
CheBanca! Accelerare l’evoluzione per consolidare la redditività Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Azioni e obiettivi Ultimi 24 mesi: cosa abbiamo fatto Cosa faremo nei prossimi 12 mesi Ampliata l’offerta bancaria, realizzata la Ulteriore sviluppo della raccolta indiretta piattaforma di AM
Slide 48: Miglior ROE senza compromessi su rischio e qualità
3 Miglior ROE senza compromessi su rischio e qualità Piano 2014-2016 - Dove siamo Sezione 4 Azioni e obiettivi Ultimi 24 mesi: cosa abbiamo fatto Cosa faremo nei prossimi 12 mesi Corporate: finalmente in crescita negli Impieghi: crescita in tutte le divisioni ultimi 12m (impieghi +10%), ridotta
Slide 49: Risultati annuali al 30 Giugno 2015
Risultati annuali al 30 Giugno 2015 Milano, 4 agosto 2015
Slide 50: Allegati
Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divisione 3. Principal investing: principali investimenti azionari al 30 Giugno 2015 50
Slide 51: Gruppo Mediobanca
Gruppo Mediobanca Allegato 1 30 giugno 31 marzo 31 dicembre 30 settembre 30 giugno D D Stato Patrimoniale - €mld Giu-2015 2015 2014 2014 2014 T/T A/A Provvista 42,7 42,8 43,0 44,0 45,8 -7% Obbligazioni 19,7 19,8 20,2 21,1 22,6 -13% Depositi retail 9,6 10,1 10,9 11,3 11,5 -4% -16% BCE 5,5 5,1 5,1 5,1
Slide 52: Gruppo Mediobanca
Gruppo Mediobanca Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 2.045 1.819 12% 530 501 489 525 551 Margine di interesse 1.143 1.087 5% 303 292 281 267 278 Commissioni nette 472 424 11% 111 101 113 147 149 Proventi di
Slide 53: Corporate & Investing banking (WB+PB)
Corporate & Investing banking (WB+PB) Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 776 600 29% 153 231 172 219 212 Margine di interesse 251 273 -8% 66 64 65 57 68 Commissioni nette 343 304 13% 82 71 78 112 122 Provent
Slide 54: Wholesale banking
Wholesale banking Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 644 460 +40% 123 196 137 189 169 Margine di interesse 218 233 -7% 58 56 57 47 58 Commissioni nette 259 225 +15% 61 47 56 95 101 Proventi di tesoreria 167
Slide 55: Private banking
Private banking Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 132 140 -6% 31 35 36 31 43 Margine di interesse 34 40 -16% 8 8 8 9 9 Commissioni nette 84 78 7% 21 24 22 17 21 Proventi di tesoreria 15 22 -31% 2 4 5 5 13 T
Slide 56: Principal investing
Principal investing Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 254 288 109 14 68 62 110 Utili da cessione 123 240 7 101 11 4 20 Impairments (21) (25) (7) (2) (5) (7) (1) Utile netto 335 449 102 106 74 53 109 Valore
Slide 57: Retail & Consumer banking (Compass + CheBanca!)
Retail & Consumer banking (Compass + CheBanca!) Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 1.008 934 8% 262 258 248 240 236 Margine di interesse 833 770 8% 221 212 202 198 199 Commissioni nette 175 164 7% 41 46 46 4
Slide 58: Consumer banking - Compass
Consumer banking - Compass Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 841 770 9% 216 214 209 203 195 Margine di interesse 694 629 10% 184 177 169 165 163 Commissioni nette 147 141 4% 32 37 40 38 32 Totale costi (288
Slide 59: Retail banking – CheBanca!
Retail banking – CheBanca! Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 167 164 +2% 46 45 39 37 41 Margine di interesse 139 141 -1% 37 36 33 33 35 Commissioni nette 28 23 +22% 9 9 5 4 5 Totale costi (161) (159) +1% (4
Slide 60: Corporate centre
Corporate centre Allegato 1 12M 12M D 2T 1T 4T 3T 2T Conto Economico - €mln giugno 15 giugno 14 A/A giu15 mar15 dic14 sett14 giu14 Totale ricavi 64 53 20% 17 18 16 14 13 Margine di interesse 55 47 18% 15 14 14 12 12 Commissioni nette 9 6 38% 2 3 2 2 1 Totale costi (57) (56) 1% (14) (16) (15) (12) (1
Slide 61: Allegati
Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divisione 3. Principal investing: principali investimenti azionari al 30 Giugno 2015 61
Slide 62: Attività deteriorate del Gruppo
Attività deteriorate del Gruppo Allegato 2 Attività deteriorate nette per divisione Attività deteriorate nette e indice di copertura (giugno 2015) per categoria (giugno 2015, €mln, %) 1,400 Attività deteriorate nette: €1,2mld 66% 50% 48% 49% 53% Att. deteriorate nette/impieghi: 3,5% 1,200 95 Leasing
Slide 63: Attività deteriorate: wholesale
Attività deteriorate: wholesale Allegato 2 Attività deteriorate nette per divisione (giugno WB1 - attività deteriorate nette e indice di 2015) copertura per categoria (giugno 2015, €mln, %) Attività deteriorate nette: €1,2mld 600 53% 54% 100% 53% Att. deteriorate nette/impieghi: 3,5% 500 Leasing 24%
Slide 64: Attività deteriorate : consumer credit
Attività deteriorate : consumer credit Allegato 2 Attività deteriorate nette per divisione Consumer - attività deteriorate nette e indice di (giugno 2015) copertura per categoria (giugno 2015, €mln, %) Attività deteriorate nette: €1,2mld 450 88% 60% 30% 61% 68% Att. deteriorate nette/impieghi: 3,5%
Slide 65: Attività deteriorate : retail banking
Attività deteriorate : retail banking Allegato 2 Attività deteriorate nette per divisione Retail - attività deteriorate nette e indice di (giugno 2015) copertura per categoria (giugno 2015, €mln, %) Attività deteriorate nette: €1,2mld 160 53% 32% 30% 26% 48% Att. deteriorate nette/impieghi: 3,5% 140
Slide 66: Attività deteriorate : leasing
Attività deteriorate : leasing Allegato 2 Attività deteriorate nette per divisione Leasing - attività deteriorate nette e indice di (giugno 2015) copertura per categoria (giugno 2015, €mln, %) Attività deteriorate nette: €1,2mld 300 48% 24% 27% 11% 30% Att. deteriorate nette/impieghi: 3,5% 250 33 14
Slide 67: Sofferenze del Gruppo
Sofferenze del Gruppo Allegato 2 Sofferenze nette per divisione (giugno 2015) Sofferenze nette e indice di copertura per divisione (giugno 2015, €mln, %) 300 Sofferenze nette: €259mln 100% 88% 53% 49% 66% Sofferenze nette/impieghi: 0,8% 250 WB & Private 56 Leasing 22% banking 200 1% 150 104 Consumer
Slide 68: Allegati
Allegati 1. Risultati divisionali per trimestre 2. Qualità del credito per divisione 3. Principal investing: principali investimenti azionari al 30 Giugno 2015 68
Slide 69: Principal Investing: principali investimenti azionari
Principal Investing: principali investimenti azionari Allegato 3 % capitale Valore di carico Riserva AFS Giugno 2015 ordinario (€mln) (€mln) Assicurazioni Generali 13,24% 3.312 n.s.1 Pirelli &C. 3,02% 217 90 RCS Mediagroup 6,2% 37 6 Italmobiliare 9,5% 54 19 Atlantia 2,71% 496 193 Altri 38 11 Totale
Slide 70: Disclaimer
Disclaimer Attestazione del bilancio di esercizio Si dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154 bis D.Lgs. 58/98, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. Il Dirigente preposto alla redazion
Slide 71: Contatti
Contatti Gruppo Mediobanca Investor Relations Piazzetta Cuccia 1, 20121 Milan, Italy Jessica Spina Tel. no. (0039) 02-8829.860 Luisa Demaria Tel. no. (0039) 02-8829.647 Matteo Carotta Tel. no. (0039) 02-8829.290 Email: investor.relations@mediobanca.com http://www.mediobanca.com 71
Mediobanca - Banca di Credito Finanziario — FY2015 Earnings Presentation on 6ix