Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario S.p.a. · MIL:MB
Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario — Mediobanca — Shareholder Meeting (October 2016)
29 slides from Mediobanca - Banca Di Credito Finanziario's shareholder meeting presentation, Oct 28, 2016
Slide 1: Assemblea degli azionisti
Assemblea degli azionisti Risultati annuali al 30 Giugno 2016 Milano, 28 ottobre 2016
Slide 2: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 Sezione 2. Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 3. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2016 Sezione 4. Andamento del titolo 2
Slide 3: 2016: un altro anno di risultati positivi nonostante il difficile contesto
2016: un altro anno di risultati positivi nonostante il difficile contesto Crescita degli impieghi con una migliorata qualità degli attivi ed elevati indici di copertura Consolidamento dei ricavi ai massimi livelli raggiunti nonostante 3 trimestri su 4 siano stati segnati da significative turbolenze
Slide 4: MB: posizionamento e DNA distintivo nel contesto delle banche EU
MB: posizionamento e DNA distintivo nel contesto delle banche EU I risultati menzionati sono stati ottenuti grazie a Un modello di business sostenibile e redditizio focalizzato su tre business bancari specializzati e diversificati in grado di generare profitto anche in un contesto di bassa crescita
Slide 5: Crescita degli impieghi in tutte le divisioni
Crescita degli impieghi in tutte le divisioni Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Esercizio 2016: impieghi in crescita del 5% (a €34,6mld) in tutte le Evoluzione impieghi per divisione (€mld) divisioni: CIB: +4%, senza rinunciare ad un cauto approccio al rischio
Slide 6: MB, unica tra le banche ITA per incidenza e dinamica delle attività deteriorate
MB, unica tra le banche ITA per incidenza e dinamica delle attività deteriorate Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Att.deteriorate: MB vs banche ITA (% su impieghi, Mediobanca: indice di copertura per divisione (%) indice di copertura) 54% 20 55% 72% 18 45% 46% 16
Slide 7: Provvista: crescita dei volumi e costo in riduzione
Provvista: crescita dei volumi e costo in riduzione Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione della provvista per prodotto (€mld) Costo medio della provvista (p.b. vs Eur3M) 3Y CAGR: -4% 51,3 6,1 45,8 +8% 45,9 290 42,7 7,5 6,2 9,1 7,9 5,5 5,0 5,5 155 25,9 130 2
Slide 8: Ricavi: ai massimi storici, efficace diversificazione delle attività
Ricavi: ai massimi storici, efficace diversificazione delle attività Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione dei ricavi di gruppo (€mln) 3Y CAGR: +8% 2.045 - 2.047 1.819 224 257 1.628 207 133 264 200 450 Fonte principale: CIB e WM 472 424 410 1.143 1.207 Font
Slide 9: Significativa crescita del margine di interesse (>€1,2mld) grazie al Consumer
Significativa crescita del margine di interesse (>€1,2mld) grazie al Consumer Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione del margine di interesse (€mln) Evoluzione del margine di interesse: MB vs banche ITA1 ed EU2 (ribasato a 100) 3Y CAGR: +5% +6% 1.207 1.143 1
Slide 10: Commissioni stabili a livello di Gruppo e CIB, WM in crescita
Commissioni stabili a livello di Gruppo e CIB, WM in crescita Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione commissioni di gruppo (€mln) Evoluzione commissioni CIB (€mln) 3Y CAGR: +3% 472 -5% 3YCAGR: +5% 424 450 28 410 43 343 23 +57% 15 304 310 147 141 141 269 84 -
Slide 11: Wealth Management rafforzato per dimensione e contributo commissionale
Wealth Management rafforzato per dimensione e contributo commissionale Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione delle masse WM per divisione (€mld) 3YCAGR: +30% 34,7 CMB Spafid 50%BE Cairn CheBanca! 7,1 20% Retail +60% 3,2 Barclays 24% 21,6 8,1 Istituzionale 1
Slide 12: Costo del rischio in calo, coperture in crescita, Texas ratio al 16%
Costo del rischio in calo, coperture in crescita, Texas ratio al 16% Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Rettifiche su crediti e costo del rischio per Attività deteriorate, inadempienze probabili, divisione (€mln, p.b.) sofferenze 461 407 €mln Giu.15 Mar.16 Giu.16 3
Slide 13: Margine operativo 2016 in crescita dell’11%
Margine operativo 2016 in crescita dell’11% Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Evoluzione margine operativo 2016 di gruppo¹ (€mln) +11% 114 (22) Cessione FI 841 105 (104) 33 (74) (45) 64 736 736 666 Margine Margine di AG Rettifiche su Commissioni Proventi di Costi
Slide 14: Stress test: Mediobanca tra le migliori nel panorama europeo
Stress test: Mediobanca tra le migliori nel panorama europeo Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Indice CET1 phase-in al 2015 (%), al 2018 (%) e differenza partendo dal 2015 (p.b.) Delta Scenario avverso Campione EBA¹ (MB esclusa) Dic.15 SREP Dic.18 avv.-Dic.15 Dic.
Slide 15: ROTE di gruppo in crescita e maggiore del 7%
ROTE di gruppo in crescita e maggiore del 7% Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 Giu-13 Giu-14 Giu-15 Giu-16 Gruppo ROTE Neg. 6,4% 7,2% 7,4% CET1 11,7% 11,1% 12,0% 12,1% CIB ROAC¹ 8% 6% 8% 5% RCB ROAC¹ 5% 5% 11% 17% di cui Consumer ROAC¹ 10% 9% 15% 20% di cui Retail
Slide 16: Remunerazione degli azionisti: DPS a €0,27 (+8%)
Remunerazione degli azionisti: DPS a €0,27 (+8%) Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 – Gruppo MB Sezione 1 D € Giugno 14 Giugno 15 Giugno 16 16/15 EPS 0,54 0,68 0,69 +2% Cash DPS 0,15 0,25 0,27 +8% BVPS 9,0 9,9 9,9 - Totale dividendo pagato 127mln 213mln 231mln +8% Numero di azioni 861ml
Slide 17: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 Sezione 2. Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 3. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2016 Sezione 4. Andamento del titolo 17
Slide 18: Mediobanca mission
Mediobanca mission Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 2 Il gruppo Mediobanca si era posto l’obiettivo di evolvere verso un modello di banca: più semplice e quindi meglio valutabile focalizzato su tre attività bancarie altamente specializzate ed in crescita con una redditività sostenibile nel lungo
Slide 19: Piano 13-16: visione strategica realizzata, pur in uno scenario più difficile
Piano 13-16: visione strategica realizzata, pur in uno scenario più difficile Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 2 Semplificazione del modello di Cessioni azionarie per €1,5mld in 3 anni, con €0,5mld di plusvalenze business Eliminata la volatilità dei risultati legata ai titoli azionari Riduzione
Slide 20: Linee guida strategiche Piano13-16 per divisione
Linee guida strategiche Piano13-16 per divisione Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 2 CORPORATE & INVESTING BANKING PRINCIPAL INVESTING Confermata la validità del modello di business Reimpiego del capitale dalle partecipazioni ai orientato al cliente e altamente specializzato business bancari C
Slide 21: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 Sezione 2. Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 3. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2016 Sezione 4. Andamento del titolo 21
Slide 22: Messaggi chiave del 1Q17
Messaggi chiave del IT17 Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2016 Sezione 3 Robusta crescita organica … Margine di interesse in Ulteriore miglioramento della Margine operativo crescita costante qualità dell’attivo a doppia cifra … e consolidamento delle acquisizioni (Barclays It
Slide 23: Consolidamento delle nuove acquisizioni in aggiunta a solidi risultati trimestrali
Consolidamento delle nuove acquisizioni in aggiunta a solidi risultati trimestrali Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2016 Sezione 3 Impieghi al più alto livello mai raggiunto (36,6mld, +6% T/T) grazie al consolidamento di Barclays alla fine di agosto (2,5mld) Margine di intere
Slide 24: Agenda
Agenda Sezione 1. Risultati consolidati annuali al 30 Giugno 2016 Sezione 2. Conclusione Piano 2014-2016 Sezione 3. Risultati consolidati trimestre concluso al 30 Settembre 2016 Sezione 4. Andamento del titolo 24
Slide 25: Andamento del titolo Mediobanca
Andamento del titolo Mediobanca Andamento del titolo MB Sezione 4 Quotazioni del titolo MB e degli indici delle banche italiane ed europee (30/06/2015 - 26/10/2016) 11 10 9 8 7 6 5 4 3 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 nov-15 dic-15 gen-16 feb-16 mar-16 apr-16 mag-16 giu-16 lug-16 ago-16 set-16 MB
Slide 26: Mediobanca: valutazione del titolo
Mediobanca: valutazione del titolo Andamento del titolo MB Sezione 3 MB: target price e patrimonio per azione Mediobanca: raccomandazioni brokers Valori per azione € Raccomandazioni Numero Target price medio 7,7 Numero brokers 13 Minimo 6,5 8 Buy Massimo 9,2 Hold 5 Patrimonio netto per azione 9,8 Se
Slide 27: Assemblea degli azionisti
Assemblea degli azionisti Risultati annuali al 30 Giugno 2016 Milano, 28 ottobre 2016
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Attestazione del bilancio di esercizio Si dichiara, ai sensi del comma 2 art. 154 bis D.Lgs. 58/98, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. Il Dirigente preposto alla redazion
Slide 29: Contatti
Contatti Gruppo Mediobanca Investor Relations Piazzetta Cuccia 1, 20121 Milan, Italy Jessica Spina Tel. no. (0039) 02-8829.860 Luisa Demaria Tel. no. (0039) 02-8829.647 Matteo Carotta Tel. no. (0039) 02-8829.290 Email: investor.relations@mediobanca.com http://www.mediobanca.com 29