Profarma Distribuidora De Produtos Farmaceuticos Sa · BMFBOVESPA:PFRM3
Profarma Distribuidora De Produtos Farmaceuticos Sa — Q1 2014 Earnings Presentation
27 slides from Profarma Distribuidora De Produtos Farmaceuticos Sa's earnings presentation, May 22, 2014
Slide 1: Divulgação de Resultados 1T14
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T14 22 DE MAIO DE 2014
Slide 2: Destaques | Corporativos
Destaques | Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições nos últimos três anos, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como um
Slide 3: Destaques | Período
Destaques | Período CONSOLIDADO DISTRIBUIÇÃO FARMA • Aprovado na AGE de 12 de maio de 2014 o aumento de • Redução de 11,9% nas despesas operacionais totais ante o trimestre anterior; capital, que viabilizará o ingresso da AmerisourceBergen na Profarma, sendo o montante mínimo de R$ 187,0 milhões e •
Slide 4: Destaques | Abertura por Divisão – 1T14
Destaques | Abertura por Divisão – 1T14 Distribuição Especialidades Varejo* Consolidado* Farma 1T13 1T14 1T13 1T14 1T13 1T14 1T13 1T14 Receita Bruta 847,4 818,7 138,9 146,3 124,4 155,8 1.036,7 1.031,2 Lucro Bruto 79,4 70,9 16,5 17,6 33,1 47,3 128,9 135,9 Despesas SG&A 59,4 55,2 14,6 14,8 41,9 47,8 1
Slide 5: Desempenho Consolidado
DESEMPENHO CONSOLIDADO
Slide 6: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Distribuição Farma Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Crescimento de vendas no segmento de clientes independentes de 13,1% e 1.041,4 na categoria OTC de 29,2% ante ao 1.036,7 1.031,2 1T13. 50,4 56,2 54,6 Especialidades -0,5% Crescimento de vendas na divisão Especialidades
Slide 7: Desempenho por Divisão
Desempenho por Divisão Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma Especialidades Varejo(*) 161,3 847,4 155,8 818,7 156,0 816,4 146,3 95,2 138,9 94,6 124,4 -3,4% 0,3% -6,2% 82,4 66,1 -3,4% 5,4% 25,3% 61,2 42,0 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 Receita Bruta Contábil (*) Dado
Slide 8: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 13,4% 12,6% 16,6% 15,8% 11,2% 14,1% 115,9 145,9 106,5 135,9 95,8 128,9 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados 1T13 não auditados) 8
Slide 9: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 12,3% 14,9% 13,7% 11,1% 12,7% 8,6% 105,7 130,5 93,3 117,8 115,9 74,0 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados 1T13 não auditados) 9
Slide 10: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 2,2% 1,7% 2,1% 1,4% 1,8% 1,0% 18,8 14,8 18,3 11,9 15,1 9,5 -19,5% -17,4% -36,7% 58,8% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados 1T13 não auditados) 10
Slide 11: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 0,8% -0,5% -0,6% -0,3% -1,6% -1,4% 6,9 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 1T13 (2,9) (4,6) (5,6) (13,5) (11,9) (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados 1T13 não auditados) 11
Slide 12: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa Ciclo de Caixa (R$ milhões) (Dias) 1T14 1T13 4T13 1T13 4T13 1T14 Fluxo de Caixa (Aplicado) / Ciclo de Caixa * 50,7 55,0 48,1 Gerado nas Ativ. Operacionais 81,0 (61,9) 7,9 Geração Interna de Caixa 5,1 14,0 9,8 Contas a Receber (1) 59,5 45,8 45,1 Variação Ativos O
Slide 13: Desempenho Consolidado
Desempenho Consolidado Aquisições Últimos 12 Meses Endividamento: Dívida Líquida e (R$ milhões) Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 275,5 4,8x 98,9 4,6x 2,6X 74,0 80,4 458,5 12,2 412,0 236,5 Aquisição Dívida Investimento Aquisição Total 275,5 275,5 Tamoio CSB CSB Remanescente Prodiet Capex
Slide 14: Distribuição Farma
DISTRIBUIÇÃO FARMA
Slide 15: Distribuição Farma
Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) Crescimento de vendas no segmento de clientes 847,4 818,7 independentes de 13,1%; Crescimento na categoria OTC em 29,2% em relação ao 1T13; Crescimento de 18,1% na região Sul em comparação ao 10,8 10,1 1T13; 8,1 7,9 Redução nas
Slide 16: Especialidades
PROFARMA Specialty ») Powered by AmentsourceBergert
Slide 17: Especialidades
Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) Associação com americana AmerisourceBergen para a 146,3 formação da Profarma Specialty; 138,9 Crescimento de vendas na 13,5 13,4 divisão especialidades em 11,9 5,4%, com destaque no setor 11,3 privado da Prodiet na ordem de 18,7%;
Slide 18: Varejo
—— ( espagg MASCULINO
Slide 19: Varejo | Tamoio
Varejo | Tamoio Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) Crescimento de 14,8% nas vendas da rede Tamoio na 94,6 relação ao 1T13; 82,4 Crescimento da venda média loja/mês em 9,1%, passando de R$ 481,7 mil no 1T13 para 31,1 R$ 525,5 mil neste trimestre; 28,5 25,7 25,9 Ebitda de R$ 4,9 mil
Slide 20: Varejo | Tamoio
Varejo | Tamoio Venda Média Lojas Mês Same Store Sales SSS Lojas Maduras (R$ mil) (R$ milhões) (R$ milhões) 537,8 525,5 86,0 84,8 92,4 88,1 481,7 76,7 78,8 -2,3% -4,6% -1,4% 9,1% 11,8% 10,6% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 20
Slide 21: Varejo | Tamoio
Varejo | Tamoio Número de Lojas Ticket Médio (unidades) (R$) 60 59 26,1 25,9 57 24,9 1,7% 0,9% 5,3% 4,6% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 4T13 1 abertura 0 em reforma vs. 1T14 0 fechamentos 46 maduras 21
Slide 22: Varejo | Drogasmil/Farmalife
Varejo | Drogasmil/Farmalife Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) Crescimento da venda média loja/mês em 98,2%, passando 61,2 de R$164,3 mil no 1T13 para R$ 325,7 mil neste trimestre; Incremento na margem bruta 49,4 total em 6.4 p.p. sendo de 22,9% no 1T13 para 29,3% no 42,0 1T14; 38,
Slide 23: Varejo | Drogasmil/Farmalife
Varejo | Drogasmil/Farmalife Venda Média Lojas Mês Same Store Sales SSS Lojas Maduras (R$ mil) (R$ milhões) (R$ milhões) 333,6 20,5 19,6 20,3 19,4 325,7 11,9 11,6 -2,4% -4,4% -4,4% 164,3 98,3% 65,2% 66,7% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 23
Slide 24: Varejo | Drogasmil/Farmalife
Varejo | Drogasmil/Farmalife Número de Lojas Ticket Médio (unidades) (R$) 85 65 30,1 29,1 63 24,3 -3,1% 3,3% -25,9% 23,8% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 4T13 3 aberturas 0 em reforma vs. 1T14 5 fechamentos 58 maduras 24
Slide 25: Cobertura de Analistas
SRE ME: WSTAS Oh THIF 4 THC 4 Esk T (eh LT | Erm Esk PS LC oh at I But | mtd mh i) ULTINO OSC HEG ATIVG WLTINOG OSC HEG 3 42° 90F HATS 295-00F Fi 3 17 e00F OHLES 27 ° BSF eR ; 22° 53F PF RMS 22" 50 FA 23° 58F HP RAS 25° OOF C : Sr SSF PSSA 43° S0F E 31° 00F REMTS Ste SOF aE 1S-eS32F RHARS Or BSF { [
Slide 26: Cobertura de Analistas
Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone E-mail Banco Fator Pedro Ivo Barreto Zabeu +55 (11) 3049-9478 pzabeu@bancofator.com.br Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) 3206 8285 guilherme.assis@brasilplural.com.br BTG Pactual João Carlos dos Santos +55 (11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpa
Slide 27: Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI
Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI www.profarma.com.br/ri | Tel.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: ri@profarma.com.br
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