Profarma Distribuidora De Produtos Farmaceuticos Sa · BMFBOVESPA:PFRM3
Profarma Distribuidora De Produtos Farmaceuticos Sa — Profarma — Q1 2013 Earnings Presentation
36 slides from Profarma Distribuidora De Produtos Farmaceuticos Sa's earnings presentation, Sep 5, 2013
Slide 1: Profarma: Movidos por mais, prontos para mais
PROFARMA = /esiio MOVIDOS POR MAIS, PRONTOS PARA MAIS
Slide 2: Uma Nova Companhia para um Novo Mercado
Uma Nova Companhia para um Novo Mercado 2
Slide 3: Profarma | Considerações Iniciais
Profarma | Considerações Iniciais Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou co
Slide 4: Crescimento de Longo Prazo
Crescimento de Longo Prazo 4
Slide 5: Profarma | Estratégia de Crescimento de Longo Prazo
Profarma | Estratégia de Crescimento de Longo Prazo A estratégia de crescimento de longo prazo da Profarma está fundamentada em 3 principais vetores: Expansão Regional Novos Segmentos Varejo 5
Slide 6: Profarma | Principais Eventos
Profarma | Principais Eventos Histórico de sucesso comprovado: habilidade única para entrada em novas regiões e segmentos e para realizar aquisições de sucesso. Timeline Mercado CAGR (97-00) = 12% Mercado CAGR (04-10) = 12% Mercado (11-12) = 17% Dimper Casa Saba K+F Hospitais (RS) Prodiet Brasil Min
Slide 7: Profarma | Crescimento em Números
Profarma | Crescimento em Números Evolução da Receita Bruta Em R$ Milhões 3.803 3.317 3.042 3.133 2.940 2.596 1.968 1.725 1.443 1.102 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 8,4% 9,3% 9,6% 9,6% 11,5% 11,7% 10,9%* 10,2%* 9,2%* 9,2%* Market Share | * Excluindo o efeito dos similares 7
Slide 8: Composição da Receita Bruta, Ebitda e Ciclo de Caixa
Profarma | Composição da Receita Bruta, Ebitda e Ciclo de Caixa Diversificação – Peso por Categoria Ebitda, Margem Ebitda e Ciclo de Caixa Em % Receita Bruta Em R$ Milhões, % Receita Líquida e em Dias Distribuição Farma Novos Segmentos 64,3 65,8 53,4 52,7 6,7% 49,0 48,0 46,3 17,8% 7,3% 110,7 5,7% 13
Slide 9: Dinâmica do Setor
— MO\JDOS POR MAIS, PRONTOS PARAdMAlSI I i i —..- — a ty “eg, Dinamica do-Setor > = —_
Slide 10: Distribuição e Varejo Farmacêutico Mundial | Visão Geral
Distribuição e Varejo Farmacêutico Mundial | Visão Geral • Países desenvolvidos: processo de consolidação nos últimos 15 anos, atualmente concentrada em poucos players. • Este processo proporcionou o desenvolvimento sustentável através de melhores negociações com fornecedores, ganho de escala e sine
Slide 11: Distribuição e Varejo Farmacêutico Mundial | Principais Tendências
Distribuição e Varejo Farmacêutico Mundial | Principais Tendências Ranking de Distribuidores no Mundo Ranking Distribuidora Crescimento 11/10 Vendas Margem Ebitda Misto 1 3,0% 112,0 2,1% 2 4,0% 102,6 1,8% 3 3,0% 80,2 1,6% 4 13,0% 31,2 6,4% 5 2,9% 30,8 3,0% 6 -3,0% 28,8 2,6% N.A. Modelo misto: uma re
Slide 12: Mercado Farmacêutico Brasileiro | Visão Geral
Mercado Farmacêutico Brasileiro | Visão Geral Uma combinação única de elevado crescimento e sólidos fundamentos do setor. Desempenho das Vendas no Setor Farmacêutico Brasileiro 1996-2012 (R$ bilhões) Venda Líquida de Descontos Venda Preço Fábrica 50 43 36 30 26 33 23 30 21 29 17 18 13 14 10 11 12 8
Slide 13: Distribuição no Brasil | Mercado Fragmentado com Oportunidades
Distribuição no Brasil | Mercado Fragmentado com Oportunidades • O segmentos de distribuição de produtos farmacêuticos ainda é muito mais fragmentados do que o observado nos mercados dos Estados Unidos e Europa; • Os principais distribuidores brasileiros ainda não tiveram a necessidade de migrar seu
Slide 14: Varejo no Brasil | Mercado Fragmentado
Varejo no Brasil | Mercado Fragmentado • Varejo ainda muito fragmentado, com ~60 mil drogarias no país. Lojas independentes continuam a desempenhar um papel importante no setor de varejo; • Principais cadeias no Brasil estão se consolidando pela expansão geográfica e ao mesmo tempo cadeias médias es
Slide 15: Varejo no Brasil | Oportunidade de Consolidação do Varejo
Varejo no Brasil | Oportunidade de Consolidação do Varejo Histórico de Crescimento dos Top 4 Players - # Lojas Highlights Financeiros – Ranking Faturamento Raia Drogasil DSP Pacheco 2011 1 2 Vendas Ebitda Margem Ebitda Lucro Líq (R$ Bilhões) (R$ Milhões) (%) (R$ Milhões) 828 722 776 710 688 682 582
Slide 16: Integração Vertical: Modelo Misto no Brasil e no Mundo
Integração Vertical: Modelo Misto no Brasil e no Mundo 16
Slide 17: Modelo Misto | Movimentação Recente nos EUA e UE
Modelo Misto | Movimentação Recente nos EUA e UE Seguindo uma Tendência Mundial No dia 19 de março, a AmerisourceBergen, a Walgreens e a Alliance Boots anunciaram uma série de contratos que servem de base a um relacionamento estratégico na cadeia de fornecimento. Overview da Transação • Um acordo es
Slide 18: Modelo Misto | Movimentações Recentes na América Latina
Modelo Misto | Movimentações Recentes na América Latina Seguindo a Tendência Mundial Exemplos de Distribuidores de Produtos Farmacêuticos na América Latina migrando para o Modelo Misto México • O Grupo Casa Saba é o maior distribuidor de produtos farmacêuticos do México com US$ 2,8 bilhões de receit
Slide 19: Modelo Misto | A Realidade Brasileira em Mudança
Modelo Misto | A Realidade Brasileira em Mudança Exemplos de Distribuidores de Prods Farm. Brasileiros migrando para o Modelo Misto • Distribuidora Brasil | Regional (MG e MS); • Drogaria São Bento (MT e MS), 76 lojas. • Distribuidora Dimed | Regional (Sul); Pioneira modelo misto Brasil; • Panvel Fa
Slide 20: Modelo Misto | Principais Vantagens para a Profarma
Modelo Misto | Principais Vantagens para a Profarma A integração vertical traz à Profarma diversas oportunidades de maior criação de valor. Ganhos de Grande potencial de sinergia entre as áreas de logística, TI, administrativo e tributária. Eficiência Poder de barganha igual ao das grandes redes
Slide 21: Aquisições de Varejo
Aquisições de Varejo 21
Slide 22: Profarma | Visão Geral da Casa Saba Brasil
Profarma | Visão Geral da Casa Saba Brasil Overview da Companhia Marcas • Duas marcas fortes no mercado: “Drogasmil” e “Farmalife” top 5 marcas 2010 no mercado do Rio de Janeiro com posicionamento nas classes A, B e C; • Posição de liderança no Rio de Janeiro – 2º maior mercado do Brasil, com uma pl
Slide 23: Profarma | Visão Geral da Drogarias Tamoio
Profarma | Visão Geral da Drogarias Tamoio Overview da Companhia Marcas • Marca forte no interior do Rio de Janeiro, com posicionamento nas classes B, C e D; • Composta por 57 lojas, em 18 municípios do RJ, sendo uma das redes que mais cresce no interior do estado, apresentando um CAGR de 19,8% entr
Slide 24: Profarma | Plataforma combinada de Varejo
Profarma | Plataforma combinada de Varejo • 140 lojas no estado do Rio de Janeiro; Criação de • Potencial de vendas de R$ 750 milhões; um Novo • Presença nas classes A, B, C e D; Player no • Grande conhecimento regional para impulsionar a expansão no estado; Varejo • Otimização tributária no Rio de
Slide 25: Profarma | Uma Nova Companhia
Profarma | Uma Nova Companhia Top 3 distribuidores nacionais Distribuição para hospitais, clínicas Distribuição para e médicos setor público Distribuição de Varejo produtos especiais Oportunidades futuras: marca própria e franquias Key Takeaways 25
Slide 26: Performance Financeira
Performance Financeira 26
Slide 27: Destaques Financeiros | 1T13 e 2012
Destaques Financeiros | 1T13 e 2012 Em R$ milhões 1T12 1T13 % 2011 2012 % Receita Bruta 954,5 986,3 3,3 3.317,0 3.802,7 14,6 Receita Líquida 808,9 856,6 5,9 2.809,8 3.233,1 15,1 Lucro Bruto + 82,8 95,8 15,8 287,6 355,3 23,5 Receita de Serviços a Fornecedores % Receita Líquida 10,2% 11,2% 10,2% 11,0%
Slide 28: Cobertura de Analistas
guna sesnneaneee™ iii caseauent + UHHUHE gasnnsauee
Slide 29: Profarma | Cobertura de Analistas
Profarma | Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Email Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz (55 11) 3048-6088 javier.martinez.olcoz@morganstanley.com Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 mauricio.fernandes@baml.com Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.mo
Slide 30: Anexo
\PROFARMA Ysa — \MOVvIDOS POR MAIS, PRONTOS PARA MAIS Anexo
Slide 31: Anexo | Destaques Financeiros
Anexo | Destaques Financeiros Evolução da Receita Bruta Ebitda e Margem Ebitda Em R$ MM Em R$ MM e em % Receita Líquida 3.803 2,9 2,8 2,6 2,5 3.317 2,2 3.133 92,2 74,6 73,0 986,3 954,5 20,2 18,8 2010 2011 2012 1T12 1T13 2010 2011 2012 1T12 1T13 Ebitda Ebitda Margin (%) 31
Slide 32: Anexo | Destaques Financeiros
Anexo | Destaques Financeiros Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores Lucro Líquido Em R$ MM e em % Receita Líquida Em R$ MM e em % Receita Líquida 11,2 10,7 11,0 10,2 1,3 10,2 1,1 1,2 0,9 0,8 40,6 150,6 30,0 100,3 123,9 26,4 204,7 181,1 163,7 9,5 37,3 39.7 39,7 6,9 37,8 45,0 58,5 2010 2011
Slide 33: Anexo | Destaques Financeiros: Ciclo de Caixa e Capital de Giro
Anexo | Destaques Financeiros Ciclo de Caixa e Capital de Giro 19,5 18,4 18,1 17,5 17,3 16,7 16,3 15,7 15,7 16,2 15,7 16,0 15,9 16,1 15,9 15,4 15,1 14,8 14,8 13,8 14,1 13,4 580,9 578,0 570,7 577,1 507,0 507,2 522,5 512,4 490,1 549,3 534,2 510,8 488,8 511,2 511,3 509,2 455,1 457,7 449,5 435,4 442,6 4
Slide 34: Anexo | Endividamento
Anexo | Endividamento Dívida Líquida / Ebitda Perfil da Dívida 1T13 Perfil da Dívida: 2.6x 1.9x 1.8x 31% 69% 1.6x 1.5x 1.4x Longo Prazo 1.1x Curto Prazo 1.0x Indexador: CDI Garantias : 87% Clean (1) Disponibilidade atual de R$ 652 milhões de garantias em Dez 06 Dez 07 Dec 08 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez
Slide 35: Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI
Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI Beatriz Diez | Gerente de RI www.profarma.com.br/ri Telefone.: 55 (21) 4009-0276 E-mail: ri@profarma.com.br Ticker Auditores BM&FBOVESPA: Independentes: 35
Slide 36: Por mais, para mais.
POR MAIS, PARA MAIS.