Appbank, Inc. · TSE:6177

Appbank — Q2 2020 Earnings Presentation

45 slides from Appbank's earnings presentation, Aug 12, 2020

  1. Slide 1: 決算説明資料 2020年12月期 第2四半期

    決算説明資料 2020年12月期 第２四半期 2020年８月12日 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 東証マザーズ6177

  2. Slide 2: 注意事項

    注意事項 資料取扱い上のご注意 このプレゼンテーションで述べられているAppBank株式会社の業績予想、 計画、事業展開等に関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に 基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、 大きく変化する可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性が ありますことをご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、 その都度発表していく所存です。 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 1.ミッションビジョン 2.2020年12月期第２四半期業績実績 3.これまでの振り返り 4.成長戦略 5.その他 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 3

  4. Slide 4: 目次 ミッションビジョン

    目次 1.ミッションビジョン 2.2020年12月期第２四半期業績実績 3.これまでの振り返り 4.成長戦略 5.その他 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 4

  5. Slide 5: ミッション・ビジョン

    ミッション・ビジョン 当社は、はやりすたりが激しいインターネット世界において、ユーザーのみなさまとの 関係を最も大切にしています。 『You are my friend. 』 とは、お互いを認め、尊重し、高め合う関係と考えています。 この理念を追求しながら、企業活動を通じて社会に貢献しステークホルダーをはじめ、 関わるみなさまから「You are my friend!」と認められ、成長する企業を目指して おります。 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 5

  6. Slide 6: 事業概要

    事業概要 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 6

  7. Slide 7: サービス説明

    サービス説明 中核メディアサイト 攻略サイト 「AppBank.net」 「パズドラ究極攻略」 「モンスト攻略」 動画配信の分野 「YouTube」及び「niconico」を通じて動画コン テンツの提供・公開 うちYouTubeでは、チャンネル登録者150万人強 の「マックスむらいチャンネル」等を提供・公開 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 7

  8. Slide 8: 会社概要

    会社概要 会社名 ： AppBank株式会社 所在地 ： 東京都千代田区 設立 ： 2012年1月23日 代表取締役社長CEO 村井 智建 取締役 染谷 光廣 取締役（社外） 倉西 誠一 取締役（社外） 秋山 政徳 経営陣 ： 取締役（社外） 上田 祐司 監査役（常勤） 鈴木 佐知子 監査役 松岡 一臣 監査役 高橋 裕次郎 従業員数： 32名（2020年7月1日時点） Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 8

  9. Slide 9: 目次 2020年12月期第2四半期業績実績

    目次 1.ミッションビジョン 2.2020年12月期第２四半期業績実績 3.これまでの振り返り 4.成長戦略 5.その他 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 9

  10. Slide 10: 2020年12月期第2四半期決算 総括

    2020年12月期第２四半期決算 総括 １ 四半期営業損失が△80百万円となり、前年同期営業損失△18百万円と 比較して大きく損失が拡大 ２ メディア事業においては、売上高135百万円と前年同期における売上高 239百万円と比較して大幅な減収 ３ ３bitter 株式会社の１００％株式を取得し完全子会社化し、連結の範囲 に含まれる AppBank Storeを連結の範囲から除外することにより、純資産比率が ４ 79.8%となり前年同期と比較して改善 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 10

  11. Slide 11: 2020年12月期第2四半期 損益状況

    2020年12月期第2四半期 損益状況 単位：百万円 2019年12月期 2020年12月期第２四半期 下段：売上高比 第2四半期 前年同期比 増減額 売上高 678 382 △43.7% △296 239 135 メディア事業 △43.5% △104 （35.2%） （35.４%） 454 254 ストア事業 △44.0% △199 （66.9%） （66.5%） △14 △7 セグメント間取引消去 －% +7 （△2.2%） （△1.9%） 319 152 売上総利益 △52.2% △166 （47.1%） （40.0%） 337 233 販管費 △30.9% △104 （49.8%） （

  12. Slide 12: 第2四半期キャッシュフローの状況

    2020年12月期第2四半期キャッシュフローの状況 2018年12月期 2019年12月期 2020年12月期 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー △108 27 △107 投資活動によるキャッシュ・フロー 73 △6 △67 フリー・キャッシュ・フロー △35 21 △175 財務活動によるキャッシュ・フロー △26 7 △78 現金及び現金同等物の増減額 △61 28 △253 現金及び現金同等物の期首残高 864 954 859 現金及び現金同等物の四半期末残高 803 983 605 ・営業活動によるキャッシュ・フロー ：税金等調整前四半

  13. Slide 13: 事業別状況：メディア事業

    2020年12月期第2四半期 事業別状況：メディア事業 2020年12月期第2四半期 単位：百万円 2019年12月期 下段：売上高比 第2四半期 前年同期比 増減額 売上高 239 135 △43.5% △104 116 51 売上総利益 △55.8% △65 （48.9%） （38.3%） 145 135 販管費 △6.6% △9 （60.7%） （100.4%） △28 △83 △：営業損失 －% △55 （－%） （－%） ・売 上 高 ：純広告、動画広告、アドネットワーク広告など全般収益が大幅減少 ・売 上 総 利 益 ：製造原価が減少するも売上高減少の影響大きく、大幅減少 ・販 管

  14. Slide 14: 事業別状況：ストア事業

    2020年12月期第2四半期 事業別状況：ストア事業 2020年12月期第2四半期 単位：百万円 2019年12月期 下段：売上高比 第2四半期 前年同期比 増減額 売上高 454 254 △44.0% △199 216 107 売上総利益 △50.5% △109 （47.7%） （42.5%） 207 105 販管費 △49.3% △102 （45.7%） （41.4%） 9 2 営業利益 △70.1% △6 （2.0 %） （1.1%） ・2020年第1四半期に、ストア事業セグメ ントを構成していた株式会社AppBank Storeの株式を譲渡し、連結の範囲か ら除外 Copyright©

  15. Slide 15: 2020年12月期第2四半期 営業利益増減

    2020年12月期第2四半期 営業利益増減 単位：百万円 2019年12月期 2020年12月期 第2四半期 メディア事業 ストア事業 第2四半期 0 -10 △ 18 -20 -30 ▼55 売上減少 売上減少 ▼94 -40 ▼50 粗利率低下 △ 80 -50 粗利率低下 ▼10 ▼14 販管費減少 -60 販管費減少 ＋102 -70 ＋9 ▼6 -80 -90 ・前年同期比対比で、営業損失が拡大した要因は、メディア事業における営業損失の拡大による ・メディア事業の全般収益が前年同期で大きく下がる一方で、原価及び販管費の削減施策に対する効果が 2020年第２四半期において発現されず C

  16. Slide 16: 2020年12月期第2四半期 財務状況

    2020年12月期第2四半期 財務状況 2020年12月期第2四半期末 単位：百万円 2019年12月期末 下段：構成比 前期末増減額 1,036 657 流動資産 △379 資 （95.9%） （93.1%） 産 44 48 固定資産 △4 （4.1%） （6.9%） 1,081 706 資産合計 △374 （100%） （100%） 350 116 流動負債 △234 負 （32.5%） （16.5%） 債 29 26 固定負債 △3 （2.7%） （3.7 %） 380 142 負債合計 △237 （35.2%） （20.2%） 700 563 純資産合計 △137 （64.8%） （7

  17. Slide 17: 目次 これまでの振り返り

    目次 1.ミッションビジョン 2.2020年12月期第２四半期業績実績 3.これまでの振り返り 4.成長戦略 5.その他 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 17

  18. Slide 18: 売上高/営業利益

    売上高/営業利益 単位：百万円 売上高 3,966 2,322 1,829 1,420 -メディア事業 1,323 ゲームや動画以外の非エンターテイメン -メディア事業 営業利益 トを早急に立ち上げ果実化を目指す コンテンツ制作体制 及び営業体制の再構築 912 -ストア事業 -メディア事業 赤字額圧縮を目指し不採算店舗の閉鎖 -ストア事業 営業体制構築の遅れとコンテンツ制作 AppBankStoreの売却 における競争激化やトレンド追随ができず減収 -55 -107 -213 -269 15/12期 16/12期 17/12期 18/12期 19/12期 20/12期 Copyright©

  19. Slide 19: 事業別状況：売上高 四半期推移

    事業別状況：売上高 四半期推移 単位：百万円 メディア事業 ストア事業 調整 1,200 1,000 800 485 429 529 478 600 385 381 400 324 358 267 213 247 280 558 599 249 471 485 219 222 204 220 233 200 231 253 254 237 227 244 211 210 259 188 192 133 139 127 148 130 108 96 70 66 68 0 △16 △15 △20 △21 △13 △7 △6 △9 △8 △12 △5 △5 △8 △7 △2 △4 △5 △9 △3

  20. Slide 20: 事業別状況：営業利益 四半期推移

    事業別状況：営業利益 四半期推移 単位：百万円 メディア事業 ストア事業 調整 300 6 4 250 4 46 20 200 25 4 150 34 220 218 100 192 135 50 4 4 1 0 0 5 4 3 3 2 1 0 0 0 0 0 0 9 10 4 8 12 9 0 3 0 5 3 △27 △2 △10 △32 △6 △35 △44 △39 △36 △49 △51 △5 △12 △16 △81 △76 △69 △81 △1 -50 △6 △27 △19 △15 △13 -100 △28 △28 △10 -150 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

  21. Slide 21: これまでの振り返り メディア事業

    これまでの振り返り メディア事業 マックスむらいチャンネル AppBank.net パズドラ究極攻略TV ニコニコマックスむらい部 モンスト攻略 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 21

  22. Slide 22: AppBank.netの売上推移

    これまでの振り返り メディア事業 AppBank.netの売上推移 単位：千円 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1Q１Q 2Q２Q 3Q３Q 4Q４Q 1Q１Q 2Q ２Q 3Q ３Q 4Q ４Q 1Q １Q 2Q ２Q 3Q ３Q 4Q ４Q 1Q １Q 2Q ２Q 3Q ３Q 4Q ４Q 1Q １Q 2Q ２Q 3Q ３Q 4Q ４Q 1Q １Q 2Q ２Q 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期 2020年12月期 Copyright© AppBank Inc. All rights Re

  23. Slide 23: AppBank.netのPV数及びPV単価推移

    これまでの振り返り メディア事業 PV AppBank.netのPV数及びPV単価推移 単位：円 単位：千PV 160,000 0.45 PV PV単価 -特定のジャンル記事の 0.40 140,000 -パズドラ、モンスト等の コンテンツがPVを牽引 収益化に成功 0.35 120,000 0.30 100,000 0.25 80,000 -他メディアに対する 0.20 競合戦略を展開できず 60,000 -直近のPVとPV単価が 0.15 回復基調 40,000 0.10 20,000 0.05 0 0.00 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

  24. Slide 24: マックスむらいチャンネルの売上推移

    これまでの振り返り メディア事業 PV マックスむらいチャンネルの売上推移 単位：千円 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1Q3月 2Q 1月 3Q9月 11月 5月 7月 4Q 1月1Q 2Q 7月3Q 3月 5月 4Q 1月1Q 9月 11月 2Q7月 3Q 3月 5月 4Q1月 1Q 9月 11月 2Q7月 3Q 3月 5月 4Q1月 3月 9月 11月 1Q 5月2Q 3Q11月4Q 7月 9月 1Q 5月2Q 1月 3月 2015年 2015年2015年12月期 2015年 2015年 2015年 2015年 2015年 2

  25. Slide 25: マックスむらいチャンネルの再生回数

    これまでの振り返り メディア事業 PV マックスむらいチャンネルの再生回数 単位：千回数 35,000 マックスむらい再生回数 30,000 25,000 -コンテンツ投資の抑制 20,000 -主要メンバーの離脱 15,000 10,000 -コロナによる 動画制作の減少 5,000 0 1Q3月 2Q 1月 3Q9月 4Q 5月 7月 1Q3月 2Q 11月 1月 3Q9月 4Q 5月 7月 1Q3月 2Q 11月 1月 3Q9月 4Q 5月 7月 1Q3月 2Q 11月 1月 3Q9月 4Q 5月 7月 1Q3月2Q 11月 1月 3Q 9月4Q 5月 7月 1Q3月 2Q 11月 1月

  26. Slide 26: 振り返りのまとめ

    振り返りのまとめ • メディア事業は、幾度の体制変更を経つつも成長を遂げた • AppBank.netは、PV数及びPV単価が増加基調にあり成長 の基盤を確立しつつある • ストア事業は、事業ポートフォリオの再構築のために AppBankStore株式を譲渡することでストア事業からの撤 退を決めた Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 26

  27. Slide 27: 目次 成長戦略

    目次 1.ミッションビジョン 2.2020年12月期第２四半期業績実績 3.これまでの振り返り 4.成長戦略 5.その他 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 27

  28. Slide 28: 中期的なテーマ

    中期的なテーマ 脱マックスむらいにおける 収益構造を確立 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 28

  29. Slide 29: 重点成長施策

    重点成長施策 今期を投資フェーズと位置付けて、収益構造を見直し、利益体 質とするために下記の施策を実施中。 ⚫メディアのPVを向上 ⚫広告単価の上昇 ⚫動画のPV向上 ⚫SGAの減少 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 29

  30. Slide 30: 2020年12月期以降の中期目標

    2020年12月期以降の中期目標 当期は市場拡大に向けて足腰を固める投資フェーズ 単位：百万円 売上高 投資フェーズ 収益拡大フェーズ 利益拡大フェーズ （当期） 1,420 1,323 -新たな成長機会の -安定的な収益構造 -新たな収益構造の拡 ための基礎づくり の確立 大フェーズ -コスト構造の見直 -赤字体質の脱却 -利益の拡大化 し （通期での黒字を 営業利益 目指す） -業績予想は非開示 -56 -211 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 中期目標 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 30

  31. Slide 31: メディア事業 AppBank.netの状況

    メディア事業 AppBank.netの状況 PVは20年1月から上昇トレンドにあり、PV単価も回復傾向 単位：千PV 単位：円 30,000 0.45 0.40 25,000 0.35 20,000 0.30 0.25 15,000 0.20 10,000 0.15 0.10 5,000 0.05 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 0.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 中期目標 7月 8月 9月 2019年12月期 2020年12月期 Copyright© AppBank Inc. All rights

  32. Slide 32: メディア事業 動画再生回数推移

    メディア事業 動画再生回数推移 直近の動画再生回数及び再生回数は停滞気味 コンテンツ投資に対する投資を積極化 単位：千回数 12,000 マックスむらい再生回数 系列1 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 中期目標 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2020 20202020年12月期 20

  33. Slide 33: メディア成長施策サマリー

    メディア成長施策サマリー AppBank.net １ 継続して、コンテンツ内容の充実をし、サイト内回遊率を高めることで増加傾向 にあるPV数の更なる増加を図る マックスむらいチャンネル ２ 同チャンネルの既存ブランドについてピリオドをうち、新たなコンテンツ 展開に基づくリブランディングを実施し、リスタートを実施する メディア全体 ３ 今後、増加を期待されるPV数と営業体制の拡充に基づいて、新規の広告主 の獲得を狙う 動画全体 ４ 一旦、止めていたコンテンツ投資を再開し、新たなコンテンツ制作スタッフ 及び環境を刷新し、新コンテンツの投入を実施する。 Copyright© AppBank Inc.

  34. Slide 34: コストコントロール

    コストコントロール 連結販管費は、QonQで59.8%, YonYで30.9%の削減 要因としては当期１QのAppBankStoreの株式譲渡により連結範囲から外れたことによる。 ２QにおいてAppBank単体の人件費の見直し、本社オフィスの移転等により固定費を大幅に 削減した。継続的にコスト削減は実施する予定で当期３Qも削減が継続する見込みである。 単位：千円 QonQ YonY 180,000 400,000 160,000 350,000 ▲59.8% AppBank ▲30.9% 140,000 300,000 Store売 同左 120,000 却による 250,000 100,00

  35. Slide 35: 営業利益の成長イメージ

    営業利益の成長イメージ 来期を目処にメディア事業を軸に営業利益の黒字化へ 利益の拡大化 営業利益 赤字体質の脱却 ・・・ ③コストコ ０ ントロール ②PV単価 増加 ①PV量 増加 20/12期 中期目標 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 35

  36. Slide 36: 投資戦略

    投資戦略 ３bitter 株式会社の１００％株式を取得し完全子会社化へ 代表の佐久間氏をはじめ３bitterチームが持つアドテクノロジーに対する深い見識を活用 し、当社広告事業の強化及び新規事業開発に繋げる。 また、３bitterの「SWAMP」事業と当社広告事業のシナジー効果を狙う。 （5月27日適時開示） Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 36

  37. Slide 37: インセンティブプランの状況

    インセンティブプランの状況 経営陣・従業員のインセンティブプランとして２種類のストック オプションを発行 （20年7月2日適時開示） 第 6 回新株予約権 第７回新株予約権 - 新株予約権の数 5,587 個 - 新株予約権の数 413 個 - 行使価格 212 円/株 - 行使価格 278 円/株 - 行使期間 20年7月2日 - 行使期間 22 年7月2日 〜27年7月1日 〜25年7月1日 - 割当対象者 - 割当対象者 取締役 １名 3,008 個 当社従業員 ９名 413 個 従業員 ２名 2,579 個 合計 ３名 5,587 個 - 行使の条件 (a）営業利益の額が０円を超過した

  38. Slide 38: 新型コロナの影響

    新型コロナの影響 新型コロナの感染防止のため、従業員の働き方に大幅な見直し。 2月よりリモートワークを実施。 ITシステムのクラウド・モバイル化をはじめとするリモートワーク環境整備の推進に より、リモートワーク実施期間中も企業活動の維持・継続を実現。 内容： 全社において原則リモートワークの実施 ・原則、全従業員において在宅でのリモートワークを実施。 ・出社または取引先等を訪問する必要がある場合は、マスク着用や混雑を避けて 移動するなど可能な限り安全に配慮。 ・社内外の打ち合わせでは、可能な限りオンライン会議等を活用。 ・『密な』飲み会、セミナー、イベントなどの参加については当面禁止。 Cop

  39. Slide 39: 2020年12月期業績予想について

    2020年12月期業績予想について 引き続き20年12月期の業績予想は非開示 インターネット広告業界に軸足を置く、当社メディア事業は不確定な要素が多く、 今後とも新興領域で様々なチャレンジを実施していくため、合理的な見込みを算出するこ とは困難であると判断し、業績見込みを非開示としています。 今後とも、四半期ごとに実施する決算業績及び事業の概要のタイムリーな開示に努めると 共に業績予想は、合理的な業績予想が開示できる状況になる場合に速やかに開示すること を予定しております。 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 39

  40. Slide 40: 目次 その他

    目次 1.ミッションビジョン 2.2020年12月期第２四半期業績実績 3.これまでの振り返り 4.成長戦略 5.その他 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 40

  41. Slide 41: 新体制(経営陣)について 主要経営メンバー

    新体制(経営陣)について 主要経営メンバー メディア事業の成長とガバナンスの強化を図るため下記の常勤の主要メンバーとして中長期で企業 価値の最大化を図る。 村井 智建 代表取締役CEO 染谷 光廣 取締役 白石 充三 管理本部長CFO 佐久間 諒 システム部長 白石 充三 （2020年4月1日入社） ベンチャーキャピタル・㈱ジャフコ出身。ジャフコでは当社への投資担当を務め、当社が㈱ガイアックスから独立す る時から関わる等、創業以来の歴史や事業について熟知 佐久間 諒 （2020年６月1日入社） ㈱ファンコミュニケーションズ出身。同社時代に国内最大級のスマートフォン向け広告配信ネットワーク「ne

  42. Slide 42: 対面市場の説明 インターネット広告市場

    対面市場の説明 インターネット広告市場は年率約２０％の成長。足元の月次成長においては低下を示す。 一方でコロナウイルスの影響によりエンターテイメントの動向に変化が生じた。 インターネット広告市場 年次 840,000 820,000 800,000 780,000 760,000 740,000 720,000 700,000 680,000 2017年度 2018年度 2019年度 インターネット広告市場 月次 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2019年 2020年 出展：経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」 Copyrigh

  43. Slide 43: 対面市場の説明 動画広告市場

    対面市場の説明 既存メディアからインターネットへの広告予算シフトは続く。 YouTube をはじめとする動画広告市場は、今後も高い成長を期待される市場となる。 単位：億円 日本の媒体別広告費 動画広告市場の推移 6,000 5,065 5,000 4,470 3,888 4,000 3,289 3,000 2,592 2,000 1,843 1,374 1,000 842 0 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 出所：株式会社電通「日本の広告費」 出所：株式会社サイバーエージェント調べ Copyright© AppBank Inc.

  44. Slide 44: 決算説明会及び動画IRの開始について

    決算説明会及び動画IRの開始について 本決算説明資料に基づく決算説明会 8月20日（木） 13時開始 本決算説明会に係る動画 は弊社コーポレートサイトにて公開予定 なお、今後IRに係る弊社開示情報は適時開示と併せ て「AppBank TV」での放送も順次実施予定 Copyright© AppBank Inc. All rights Reserved 44

  45. Slide 45: @ APPBANK

    @ APPBANK

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