Slide 1: 2018年3月期 決算実績 決算説明会資料
Fiscal Year 2018年3⽉期 決算実績 決算説明会資料 NOK 株式会社（東証1部 7240） 2018年5⽉10⽇ 注意事項 本資料に記載された、NOK株式会社およびグループ各社の計画、⾒通し、⽅針、戦略、 意⾒などのうち、歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、これらは、 現在⼊⼿可能な情報から得られた内容に基づいて作成しております。実際の業績に影響 を与え得る要素には、事業領域を取り巻く経済情勢、市況、為替の動向など、潜在的リ スクや不確実性があるものを含んでおります。そのため、実際の業績は、これらの重要 な要素の変動により、⾒通しとは⼤きく異なる結果となり得
Slide 2: 進行順序
進⾏順序 （予定） 1 オリエンテーション （事務局） 17：00〜 2018年3⽉期 決算概要 ならびに 2019年3⽉期 決算⾒通し 配当について 2 17：00〜17：10 中期経営計画 （代表取締役社⻑ ⼟居 清志） 2018年3⽉期 セグメント別決算実績 2019年3⽉期 決算⾒通し ならびに セグメント別決算⾒通し 3 17：10〜17：30 業種別・所在地別事業概況（2018年3⽉期実績 ならびに 2019年3⽉期⾒通し） （専務取締役 渡邉 哲） 4 質疑応答 17：30〜18：00 ―お願い― 1. 質問は最後に⼀括してお受けします。 2. 質問は挙⼿後指名を受け、会社・⽒名
Slide 3: 当社グループを取り巻く市場動向
当社グループを取り巻く市場動向 （千台） ⾃動⾞⽣産台数 （百万台） スマートフォン出荷台数 国内 輸出 海外⽣産 14,476 14,887 14,292 13,635 824 850 9,531 9,883 681 681 9,620 9,223 2,380 2,312 2,475 2,256 2,156 2,565 2,360 2,529 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 2016年 2016年 2017年 2017年 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 出所：NOK推定 Copyright (c) NOK COR
Slide 4: 2018年3月期 決算概要
2018年3⽉期 決算概要 (億円) 前期対⽐ 18/3⽉期 11/9付 17/3⽉期 18/3⽉期 増減 11/9付 ⾒通し⽐ 実績 実績 ⾦額差異 ⾦額 率 ⾒通し 売上⾼ 7,131 7,293 162 2.3% 7,304 △ 11 営業利益 398 449 52 13.0% 470 △ 21 経常利益 457 563 106 23.2% 570 △7 親会社株主に帰属する 273 353 80 29.1% 350 3 当期純利益 営業利益率 5.6% 6.2% 0.6pt － 6.4% △0.3pt 設備投資額 651 584 △ 67 － 663 △ 79 減価償却費 404 44
Slide 5: 2019年3月期 決算見通し
2019年3⽉期 決算⾒通し (億円) 18/3⽉期 19/3⽉期 前期対⽐ 実績 ⾒通し 増減 通期 上半期 通期 ⾦額 率 売上⾼ 7,293 3,630 7,550 257 3.5% 営業利益 449 190 490 41 9.0% 経常利益 563 220 550 △ 13 △2.3% 親会社株主に帰属する 353 130 340 △ 13 △3.6% 当期純利益 営業利益率 6.2% 5.2% 6.5% 0.3pt ー 設備投資額 584 449 771 187 ー 減価償却費 440 240 489 49 ー 平均為替レート 111.11 110.00 110.00 △ 1.11
Slide 6: 2018年3月期 配当について
2018年3⽉期 配当について 2017年3⽉期 (予定) 年間配当 配当性向 50円 50円 50円 50円 50円 50.0 50円 31.6％ 2018年3⽉期 年間配当 配当性向 50円 24.5％ 20.0 20円 20円 2019年3⽉期（予定） 年間配当 配当性向 50円 25.4％ 13/3⽉期 14/3⽉期 15/3⽉期 16/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 11 中期経営計画
Slide 7: ３カ年計画（2018年3月期〜2020年3月期）
３カ年計画（2018年3⽉期〜2020年3⽉期） ３カ年計画（2018年3⽉期〜2020年3⽉期） スローガン（基本⽅針） 『持続性ある企業体質の構築』 ⽅針 1. バランスのとれた顧客構成の構築 －拡販と新商品の開発による拡⼤均衡を⽬指して 2. ダントツ品質の定着 3. 実効性あるＢＣＭの構築 4. ⼈間尊重経営の実践 －活⼒に溢れた⼈づくり、職場づくり 13 ３カ年計画の概要 売上⾼ 営業利益 営業利益率 （億円） 8,000 8,000 7,550 12.0% 7,131 7,293 6,000 9.0% 7.0% 6.2% 5.6% 6.5% 4,000 6.0% 2,000 3.0
Slide 8: 2018年3月期 セグメント別決算実績
2018年3⽉期 セグメント別決算実績 2018年3⽉期 セグメント別決算実績 (億円) 前期対⽐ 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 ⾒通し 増減 実績 実績 ⾒通し(※) ⾦額差異 ⾦額 率 売上⾼ 3,106 3,369 263 8.5% 3,305 63 シール事業 営業利益 371 408 37 9.9% 390 18 売上⾼ 3,668 3,611 △ 57 △1.6% 3,686 △ 75 電⼦部品事業 営業利益 6 30 23 ー 73 △ 43 売上⾼ 226 208 △ 18 △7.8% 207 1 ロール事業 営業利益 8 △0 △9 ー 0 △1 売上⾼ 132
Slide 9: シール事業の決算実績【前期対比】
シール事業の決算実績【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 18/3⽉期 実績 4,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 600 3,369 3,106 売上⾼ 3,369億円 （前期⽐ ＋263億円） 3,000 408 450 国内での⾃動⾞販売好調 371 中国での⽇系⾃動⾞販売好調 建機他、⼀般産業機械の好調 2,000 300 11.8% 12.0% 営業利益 408億円 （前期⽐ ＋37億円） 1,000 150 販売の増加 ⼈件費経費の増加 0 0 償却費の増加 17/3⽉期 18/3⽉期 （実績） （実績） 設備投
Slide 10: 電子部品事業の決算実績【前期対比】
電⼦部品事業の決算実績【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 18/3⽉期 実績 6,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 300 売上⾼ 3,611億円 （前期⽐ △57億円） 3,668 3,611 4,000 200 ⾼機能スマートフォン向けの減少 ⾃動⾞向けの増加 2,000 100 30 6 営業利益 30億円 （前期⽐ ＋23億円） 0 0.8% 0 0.2% ⾃働化の効果 歩留りの改善 -2,000 △ 100 為替の影響 17/3⽉期 18/3⽉期 スマートフォン向けの販売減少 （実績） （実績） 償却費の増加
Slide 11: ロール事業の決算実績【前期対比】
ロール事業の決算実績【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 18/3⽉期 実績 400 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 30 売上⾼ 208億円 （前期⽐ △18億円） 300 20 複合機の需要横ばい 226 208 プリンターの市場在庫調整 200 10 8 3.6% △0.2% 100 0 営業利益 △0億円 （前期⽐ △9億円） △0 販売の減少 原価低減 0 △ 10 ⼈件費経費の増加 17/3⽉期 18/3⽉期 （実績） （実績） 設備投資 10 7 減価償却 10 10 従業員数 2,130⼈ 2,049⼈ Copyrig
Slide 12: 2019年3月期 セグメント別決算見通し
2019年3⽉期 セグメント別決算⾒通し 2019年3⽉期 セグメント別決算⾒通し （億円） 18/3⽉期 19/3⽉期 前期対⽐ 実績 ⾒通し 増減 通期 上半期 通期 ⾦額 率 売上⾼ 3,369 1,710 3,490 121 3.6% シール事業 営業利益 408 184 420 12 2.9% 売上⾼ 3,611 1,765 3,750 139 3.8% 電⼦部品事業 営業利益 30 4 70 40 136.2% 売上⾼ 208 101 200 △8 △4.0% ロール事業 営業利益 △0 △4 △8 △8 ー 売上⾼ 105 54 110 5 4.3% その他事業 営業利益 11
Slide 13: シール事業の決算見通し【前期対比】
シール事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 ⾒通し 4,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 600 3,369 3,490 売上⾼ 3,490億円 （前期⽐ ＋121億円） 3,000 408 420 450 ⽇本での⾃動⾞販売微減 中国での⽇系⾃動⾞販売の伸び 建機他、⼀般産業機械の堅調 2,000 300 12.0% 12.0% 営業利益 420億円 （前期⽐ ＋12億円） 1,000 150 販売の増加 ⼈件費経費の増加 0 0 償却費の増加 18/3⽉期 19/3⽉期 材料費の増加 （
Slide 14: 電子部品事業の決算見通し【前期対比】
電⼦部品事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 ⾒通し 6,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 300 売上⾼ 3,750億円 （前期⽐ ＋139億円） ⾃動⾞向け販売の増加 3,611 3,750 4,000 200 ⾼機能スマートフォン向け販売の増加 ハードディスクドライブ向け販売の減少 2,000 100 70 営業利益 70億円 （前期⽐ ＋40億円） 販売の増加 30 1.9% 0.8% 原価低減、⾃働化の効果 0 0 歩留り改善 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （⾒通し） 設備投資
Slide 15: ロール事業の決算見通し【前期対比】
ロール事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 ⾒通し 400 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 60 売上⾼ 200億円 （前期⽐ △8億円） 300 40 事務機市場の成⻑鈍化 208 200 プリンターの減少 200 20 営業利益 △8億円 （前期⽐ △8億円） △0.2% 100 0 販売の減少 △0 △4.0% 原価低減 △8 ⼈件費経費の増加 0 △ 20 材料費の増加 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （⾒通し） 設備投資 7 14 減価償却 10 11 従業員数 2,049⼈ 2,13
Slide 16: 業種別・所在地別事業概況
Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 31 業種別・所在地別事業概況
Slide 17: 業種別・所在地別：連結売上高推移（四半期）
業種別：連結売上⾼推移（四半期） 業種別売上⾼ （億円） ⾃動⾞(AI) 電⼦機器(EI) ⼀般産業機器(GI) 2,500 1,994 2,019 1,879 1,925 2,000 1787 231 1,649 260 1,700 228 249 1,471 239 1,500 249 260 238 941 1,000 893 933 767 636 1,000 645 523 500 710 718 762 781 755 783 818 804 0 17/3⽉期 17/3⽉期 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 18: 所在地別：シール事業売上高推移
所在地別：シール事業売上⾼推移（四半期） シール事業：所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 1,000 877 852 817 835 798 805 27 741 750 27 31 800 22 27 27 110 23 104 113 113 26 96 102 98 91 135 115 117 114 122 127 600 97 98 400 565 569 562 574 606 581 519 539 200 0 17/3⽉期 17/3⽉期 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 19: 所在地別：電子部品事業売上高推移
所在地別：電⼦部品事業売上⾼推移（四半期） 電⼦部品事業：所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 1,500 1,108 1,064 1,039 1,013 55 1,000 57 887 61 182 60 188 64 763 224 224 772 634 182 64 72 61 199 194 548 638 500 153 592 521 466 379 373 299 246 233 176 208 186 120 121 133 0 17/3⽉期 17/3⽉期 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 1Q 2Q 3Q
Slide 20: 所在地別：設備投資額・減価償却費推移
所在地別：設備投資額推移（半期） 設備投資額 （億円） ⽇本 中国 他アジア 欧⽶ 449 15 400 359 2 144 321 293 300 284 94 10 300 5 4 6 65 82 107 93 116 35 200 129 71 69 44 100 197 212 133 136 119 118 0 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 * 設備投資には無形固定資産の取得を含んでいます （実績） （実績） （⾒通し） （⾒通し） * 「下半期（⾒通し）」は、通期⾒通しから上半期⾒
Slide 21: 参考資料
Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 41 参考資料
Slide 22: 沿革・売上高推移
沿⾰ 1939年 江⼾川精機株式会社設⽴ 1976年 ⼦会社ＮＯＫクリューバー株式会社 1995年 中国に⼦会社無錫恩福油封有限 1941年 神⼾に⽇本ベアリング製造株式 を設⽴ 公司を設⽴ 会社を設⽴ 1978年 韓国の平和オイルシール⼯業株式会 1996年 インドネシアに⼦会社NOKイン 1951年 東京オイルシール⼯業株式会社 社に資本参加 ドネシア、シンガポールに⼦会 と⽇本油⽌⼯業株式会社が合併 社NOKアジアを設⽴ し、⽇本オイルシール⼯業株式 会社に社名変更 1950年 1960年 1970年 1980年 1990年 2000年 2010年 1960年 ⻄独のフロイデンベルグ社と
Slide 23: NOKグループの強み・NOKの技術開発
NOKグループの強み NOKグループ各社は、コア技術が融合しあう企業 集団として、⼀企業の各部⾨の関係のような《複合 技術メーカーグループ》を形成しています。それぞ れが個性と誇りをもって同じ夢に向かい、あらゆる ニーズに応える事業を展開しています。 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 45 NOKの技術開発 湘南開発センターは、NOKのあらゆる先進技術を集約させ、開発スピードを上げること を⽬的に設⽴されました。部⾨間の垣根を取り払い、製品設計から出品検査までを⼀貫 して⾏う⾃⼰完結型の開発体制を整えています。研究開発および⽣
Slide 24: NOKの主要製品：オイルシール・フレキシブルプリント基板
NOKの主要製品：オイルシール オイルシールとは、オイル（油）をシールする（封じる）機能部品です。回転や上下動な ど、機械の“動く”部分において、潤滑油をはじめ、⽔、薬液、ガスなどが漏れるのを防ぐ と同時に、外部からのほこりなどの侵⼊を防ぐ働きをしています。⾞、船、⾶⾏機、エア コン、洗濯機、⽔道などに使⽤され、幅広い機械類で不可⽋な部品になっています。 （使⽤例） POINT NOKの歴史はオイルシールの歴史です。⽇本でNo.1の オイルシールメーカーへの発展の礎は、1960年、⻄ドイツ(当時)の カール・フロイデンベルグ社との技術提携に始まります。その後、⽇ 本の⾃動⾞メーカー1社のみが進
Slide 25: 自動車でみるNOK製品
⾃動⾞でみるNOK製品 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 49 業種別市場動向：⾃動⾞⽣産台数推移（半期・年度） ⾃動⾞⽣産台数 国内 輸出 海外⽣産 （千台） 14,476 14,887 14,700 14,292 14,200 15,000 13,635 12,000 9,531 9,620 9,883 9,900 9,000 9,223 9,700 6,000 2,256 2,380 2,312 2,475 2,200 2,400 3,000 2,156 2,565 2,360 2,529 2,300 2,400 0 1
Slide 26: 一般産業機器でみるNOK製品
⼀般産業機器でみるNOK製品 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 51 業種別市場動向：建機国内⽣産台数推移（半期・年度） 建機国内⽣産台数 （台） 100,000 80,000 85,700 77,677 79,200 80,000 60,000 61,295 54,148 40,000 20,000 0 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ （⾒通し） （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright (c) NO
Slide 27: 情報電子機器でみるNOK製品
情報電⼦機器でみるNOK製品 世界でトップのシェアを誇るフレキシブルプリント 基板（FPC）は、最先端の電⼦機器に幅広く使われ ています。また、⾼度な技術によって作られた多層 フレキシブルプリント基板（フレクスボード）は、 情報電⼦機器の⼩型・⾼性能化に⽋かせない存在と なっています。防⽔⽤電⼦機器にも広く使われてい ます。 スマートフォン⽤FPC デジタルカメラ⽤ フレクスボード タブレットPC⽤FPC ハードディスク⽤FPC Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 53 業種別市場動向：携帯電話出荷台数（半期・暦年） 携帯電話出
Slide 28: 業種別市場動向：HDD・タブレットPC
業種別市場動向：HDD⽣産台数（半期・暦年） HDD⽣産台数 （百万台） 300 200 227 201 202 209 199 184 100 0 2016年 2016年 2017年 2017年 2018年 2018年 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ （⾒通し） （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 55 業種別市場動向：タブレットPC出荷台数（半期・暦年） タブレットPC出荷台数 （百万台） 150 120 90 94 95 91 86 60 76 72 30 0
Slide 29: 自動車に使われるフレキシブルプリント基板
⾃動⾞に使われるフレキシブルプリント基板 ⾃動⾞の電⼦化、電装化により、フレキシブルプリント基板の⽤途が拡⼤しています。 スイッチ インフォテイメント センサー パワートレイン ライト Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 57 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 58
Slide 30: memo
memo
Slide 31: セグメント(事業区分別）情報
2018年5月10日 セグメント(事業区分別）情報 2018年3月期実績、並びに2019年3月期見通し NOK株式会社 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 実績 2019年3月期 見通し 実績 事業区分 項目 前年 前 年 前 年 前年 通期 上期 下期 通期 伸び率 上期 下期 通期 伸び率 同期比 ※ 同期比 同期比 同期比 外部売上高 310,569 163,981 172,885 336,866 26,297 8.5% 171,000 7,019 178,000 5,115 349,000 12,134 3.6% セグメント間売上 2,845 1,236 1,099
Slide 32: お問い合わせ先
お問い合わせ先 NOK株式会社 業務本部 広報部 Phone: 03-3434-1736 E-mail: ssato@nok.co.jp URL: http://www.nok.co.jp/ Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved.