Slide 1: Unternehmenspräsentation Geschäftsbericht 2016
Unternehmenspräsentation Geschäftsbericht 2016 Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz April 2017
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation April 2017 - Geschäftsbericht 2016
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobilienges
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 33 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Management des REIT ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen ▪ Marktwert der Immobilien: rund 1.214 Mio. € ausgelagert (Stand
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 721 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in 596 HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemissionserl
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung 01.04.2016 = 100% Anzahl Aktien 120% 900.000 115% 800.000 110% 700.000 105% 600.000 100% 500.000 95% 400.000 90% 300.000 85% 80% 200.000 75% 100.000 70% 0 04.16 05.16 06.16 07.16 08.16 09.16 10.16 11.16 12.16 0
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation April 2017 - Geschäftsbericht 2016
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (01.04.2017) Diversifiziertes Portfolio (01.04.2017) ▪ 71 Immobilien an 55 Standorten in Deutschland Schleswig- ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Holstein Mecklenburg- ▪ rd. 1.214 Mio. € Verkehrswert des Immobilienport
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (01.04.2017) Nordrhein-Westfalen 24 25% Bayern 10 21% Baden-Württemberg 10 19% Hessen 7 8% Niedersachsen 6 7% Berlin 3 7% Schleswig-Holstein 1 4% Hamburg 3 3% Rheinland-Pfalz
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.214 1.115 900 Strategiewechsel 692 717 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1. Apr 2017 Unternehmenspräsentation April 2017 - Geschäftsberi
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31.12.2006 (100% = 54 Objekte) 01.04.2017 (Anzahl der Objekte = 71) 17,1 > 10 Mio. € 16,2 5-10 Mio. € 4% 15% 13,0 10,5 81% 9,6 < 5 Mio. € 8,4 7,3 01.04.2017
Slide 14: Investitionen Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2016 Lübeck (Haerder-Center) Ditzingen Sandstraße Dieselstraße Errichtung 2008 2016 Hauptmieter H&M, New Yorker, REWE, mytoys hagebaumarkt Mietfläche ca. 13.300 m2 ca. 10.000 m2 Jährliche Mieteinnahme 3,3 Mio. € 0,9 - 1,0 Mio. € (Staffelmiete) Restla
Slide 15: Investitionen Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2016 Mannheim (Kurpfalz Center) Münster (Deilmann-Park) Spreewaldallee Martin-Luther-King-Weg 30/30a Errichtung 1972 (modernisiert und erweitert in 2012/2013) 2016 Hauptmieter Real, Toys‘R‘Us, ALDI, dm, Adler Mode FOM Mietfläche ca. 28.000 m2 ca. 3.3
Slide 16: Investitionen Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2016 Dortmund (“DOMI”) Ostenhellweg Errichtung 1948 (modernisiert und erweitert in 2003) Hauptmieter TK Maxx, Das Depot, O2, Dialysezentrum Mietfläche ca. 9.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,6 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 6,6 Jahre Bruttoanfangs
Slide 17: Investitionen Besitzübergang 2017
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2017 Köln (O3) Hallstadt/Bamberg (Market Oberfranken) Am Coloneum Michelinstrasse Errichtung 2006 1974 (Modernisierung und Erweiterung in 2006) Hauptmieter NetCologne Müller, tegut, C&A, Expert, ALDI Mietfläche ca. 26.500 m2 ca. 21.800m2 Jährliche Mi
Slide 18: Investitionen Besitzübergang 2017
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang 2017 Berlin Märkische Allee Errichtung 2006 Hauptmieter Kaufland Mietfläche ca. 6.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 8.5 Jahre Bruttoanfangsrendite 5,3 % Kaufpreis 16,2 Mio. € Besitzübergang März 2017 (1) Stand: 31
Slide 19: Investitionen Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang ausstehend Kiel Hanau (Rondo Steinheim) Kaistraße Otto-Hahn-Straße Errichtung 2017 (im Bau) 2017 (im Bau) Hauptmieter Barmer GEK REWE, ALDI, dm, Deichmann Mietfläche ca. 6.550 m2 ca. 12.800m2 Jährliche Mieteinnahme 1,16 Mio. € 2,0 Mio. € Restlaufzeit
Slide 20: Investitionen Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen Besitzübergang ausstehend Passau (Neustiftcenter) Steinbachstrasse/Alte Poststrasse Errichtung 2017 (im Bau) Hauptmieter REWE Mietfläche ca. 4.300 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge(1) 11,5 Jahre Bruttoanfangsrendite 5,8 % Kaufpreis 14,8
Slide 21: Desinvestitionen
Portfolio-Management Desinvestitionen Verkäufe 2016 Duisburg Dinslaken Solingen Essen Kassel Verkaufspreis: 2,64 Mio. € Verkaufspreis: 1,94 Mio. € Verkaufspreis: 3,17 Mio. € Verkaufspreis: 3,26 Mio. € Verkaufspreis: 0,7 Mio. € Anzahl der Objekte 5 Verkaufspreis gesamt ca. 11,7 Mio. € Jährliche Miete
Slide 22: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 78,9 Mio. € 76,9 Mio. € + 2,7 % + 48,2 % 52,5 Mio. € 26 Gewerbeobjekte verkauft: 77,0 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,1 → Mieten: 5,5 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 23: Portfolioentwicklung 2016/2017
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2016/2017 Portfoliowert 1.288 Mio. € Portfoliowert Portfoliowert 1.214 Mio. € 1.115 Mio. €(3) Portfoliowert € 900 million Besitzübergänge Besitzübergang Besitzübergänge 2016 Januar-März 2017 2017 Lübeck (+54,4 Mio. €)(1) Köln (+48,9 Mio. €)(2) Hanau (+37,5 M
Slide 24: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation April 2017 - Geschäftsbericht 2016
Slide 25: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 → Leerstandsquote zum 31.12.2016 (inkl. Mietgarantien): 1,3 % → Leerstandsquote zum 31.12.2016 (exkl. Mietgara
Slide 26: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 31.03.2017) 8,7 6,6 5,1 5,1 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 31.03.2017) 34% 2% 10% 12% 8% 9% 7% 9% 9% 2017 2018 201
Slide 27: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 31.03.2017; in % der annualisierten Mieterträge) Anteil an annualisierten Mieter Branche Mieterträgen* EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 10,7 % Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,8 % Real,- Lebensmittel Einzelhandel 6,2 % OBI Bau/He
Slide 28: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation April 2017 - Geschäftsbericht 2016
Slide 29: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches Geschäftsjahr 2016 Highlights ▪ Positive operative Geschäftsentwicklung ▪ Miet- und Pachterlöse: + 17,9 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 23,5 % (FFO je Aktie: 0,45 €) ▪ Senkung der Leerstandsquote auf 1,3 % (1,6 % exkl. Mietgarantien) ▪ Kapitalerhöhu
Slide 30: Wesentliche Geschäftszahlen 2016
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen 2016 Key figures 2016 2015 Change Miet- und Pachterträge 61,8 Mio. € 52,4 Mio. € + 17,9 % EBIT 31,7 Mio. € 27,1 Mio. € + 17,2 % Periodenergebnis 17,4 Mio. € 13,8 Mio. € + 26,5 % Funds from operations 36,1 Mio. € 29,2 Mio. € + 23,5 % Funds
Slide 31: Portfolioentwicklung 2016
Geschäftszahlen / Finanzsituation Portfolioentwicklung 2016 Akquisitionen 2016 Verkäufe 2016 Like-for-like Portfolio Portfoliowert 1.115 Mio. € Portfoliowert 900 Mio. € Kaufpreise Capex Neubewertung Verkäufe Capex Neubewertung + 179,7 Mio. € + 0,9 Mio. € + 8,8 Mio. € - 11.6 Mio. € + 0,9 Mio. € + 36,
Slide 32: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1200 30% 1.115 2006 22,2 % 1000 900 800 20% 692 717 580 600 504 400 376 10% 308 281 273 186 200 2016 8,5 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Portfolio value in Mio. € Portfol
Slide 33: Entwicklung des NAV je Aktie
Geschäftszahlen / Finanzsituation Entwicklung des NAV je Aktie NAV je Aktie € 9,64 € 9,11 +5,8 % +11,2 % € 8,67 Portfoliowachstum, FFO-Anstieg und Neubewertung führten zu deutlichem Anstieg des NAV je Aktie 2014 2015 2016 45.493.333 62.002.613 79.717.645 Aktien Aktien Aktien Unternehmenspräsentation
Slide 34: Festzinsvereinbarungen
Geschäftszahlen / Finanzsituation Festzinsvereinbarungen Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 31.12.2016) ▪ Finanzverbindlichkeiten: 414,5 Mio. € Anschlussfinanzierung ▪ Liquide Mittel: 75,3 Mio. € 2017 abgeschlossen ▪ REIT EK-Quote: 67,8 % ▪ LTV: 30,1 % ▪ Durchschnittliche Restlaufzeit der 21% F
Slide 35: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2x Kapital- erhöhung 79,7 62,0 Kapital- 36,1 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 29,2 erhöhung 23,8 24,
Slide 36: Zusammenfassung und Ausblick 2017
Zusammenfassung und Ausblick 2017 Zusammenfassung 2016 ▪ Positive Entwicklung des operativen Geschäfts ▪ Steigerung des Portfoliovolumens auf 1.115 Mio. € ▪ Leerstandsquote 1,3 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Besitzübergang von 5 Objekten in Lübeck, Ditzingen, Mannheim, Münster und Dortmund ▪ Kaufverträge
Slide 37: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG Finanzkalender 2017 Vorläufige Geschäftszahlen 2016 9. Februar 2017 Geschäftsbericht 2016 28. März 2017 Quartalsfinanzbericht Q1 2017 9. Mai 2017 Ordentliche Hauptversammlung 2017 10. Mai 2017 Dividendenzahlung 15. Mai 2017 Halbjahresfinanzbericht H1 2017 8. August 2
Slide 38: TOP Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Lübeck Munich Cologne Berlin Kurpfalz Center Haerder-Center NuOffice O3 EUREF-Campus Assetklasse Einzelhandel High Street Büro Büro Büro Akquisitions- 2016 2016 2013 2017 2013 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 49,1 Mio. € 40,1 Mio. € 48,9 Mio.€ 33,0 Mio. € Marktwer
Slide 39: TOP Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt/Bamberg Dortmund Gießen Karlsruhe Celle Market Oberfranken DOMI Westoria Gießen Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Akquisitions- 2017 2012 2015 2016 2015 zeitpunkt Kaufpreis 43,7 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. €
Slide 40: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de Unternehmenspräsentation April 2017 - Ges
Slide 41: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche