Coca Cola Embonor S.A. · BCS:EMBONOR_A
Coca Cola Embonor — Investor Presentation (November 2016)
28 slides from Coca Cola Embonor's investor presentation, November 2016
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Noviembre 2016
Slide 2: Coca-Cola Embonor S.A.
Coca-Cola Embonor S.A. 1
Slide 3: 54 años de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola
54 AÑOS de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola COCA-COLA EMBONOR S.A. En los últimos 5 años la empresa ha crecido en volumen a una tasa anual compuesta de 5,5 % 1% 36 9 de las ventas Centros de Plantas de a nivel mundial distribución embotellado Clientes 179.000 Población atendida 17,
Slide 4: Propiedad
4 Propiedad Principales accionistas Serie A y B Fondos Otros Mutuos 8,4% AFP 1,2% 2,9% Corredores de Bolsa Serie A 8,1% Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la Controlador sociedad con sus respectivos Familia Vicuña suplentes. 50,6% Fondos de Serie B Inversión Acciones con derecho
Slide 5: Dividendos
5 Dividendos Dividendos pagados (MMCh$) 2012 2013 2014 2015 2016 Dividend Yield % 5,3% 4,3% 5,0% 4,4% 4,4% Dividendo/EBITDA(1) % 47,4% 42,0% 35,2% 30,3% 29,1% Dividendos(2) MMUS$ 57 54 42 31 39 Fuente: La Compañía (1) EBITDA correspondiente al año anterior. (2) Cifras al tipo de cambio de cierre de
Slide 6: Nuestras Franquicias
6 Nuestras Franquicias Operaciones por País a septiembre 2016 (Últimos 12 meses) Volumen Ingresos EBITDA 269,0 MMUC US$ 821MM US$ 151MM 45% 46% 54% 54% 46% 55% Cifras en dólares al tipo de cambio de cierre de septiembre 2016, $658,02
Slide 7: Contratos de licencias TCCC
7 Contratos de licencias TCCC Embonor ha renovado de manera ininterrumpida sus contratos de licencias con TCCC desde sus inicios. Año de Franquicia origen 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Arica 1962 Iquique(1) 1988 Viña del Mar 1985 Talca 1983 Concepción 1983 Temuco(2) 1983 Bolivia 3)( 1995 (1) Origina
Slide 8: Chile
Chile 2
Slide 9: Operación chilena
9 Operación chilena 9 7,3 millones de habitantes de la franquicia 404 botellas 8oz per cápita anuales 61 mil clientes 122,9 MM CU Volumen de Ventas 37% de las ventas del Sistema Coca – Cola en Chile 5 Plantas de embotellado Accionistas de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF, Envases Central (Latas)
Slide 10: Operación chilena
10 Operación chilena Volumen de Ventas Evolución market share por categoría (Millones CU) (%) CAC: 2,1% Volumen de Ventas 2015 por Categoría (%) Fuente: La Compañía, AC Nielsen
Slide 11: Operación chilena
11 Operación chilena Ventas (CLP millones) 269.728 285.113 263.054 206.773 215.668 2013 2014 2015 A Sept 15 A Sept 16 EBITDA (CLP millones; % ventas) 42.207 42.736 39.018 16,0% 15,0% 14,5% 13,4% 13,7% 27.793 29.624 2013 2014 2015 A Sept 15 A Sept 16 2013 2014 2015 A Sept 15 A Sept 16 Fuente: La Comp
Slide 12: Chile: Ventas de Embonor
12 Chile: Ventas de Embonor Empaques Canal de ventas Sabores Latas y Otros Otros Dispenser Plástico Cola Light 3,5% 3,1% Otros y 3,0% Retornable Supermercados y Zero Mayoristas Coca-Cola 43,4% 23,0% 10,6% 19,0% 54,2% Restaurantes 6,1% Sprite 17,0% Plástico No Retornable Fanta 40,3% Tradicional 14,7%
Slide 13: Bolivia
Bolivia Bolivia 3
Slide 14: Operación boliviana
14 Operación boliviana 10,0 millones de habitantes de la franquicia 325 botellas 8oz per cápita anuales 118 mil clientes 135,2 MM CU Volumen de Ventas 21 años de operación 97% de las ventas del Sistema Coca – Cola 4 Plantas de embotellado: La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija Cifras al cierre del
Slide 15: Operación boliviana
15 Operación boliviana Volumen de Ventas Evolución market share por categoría(1) (Millones CU) (%) CAC: 7,7% Volumen de Ventas 2015 por Categoría (%) Fuente: AC Nielsen y datos de la Compañía 1) Cifras 2011 a 2013 no son comparables ya que durante el 2015 la Compañía contrató a la firma AC Nielsen p
Slide 16: Operación boliviana
16 Operación boliviana Ventas (CLP millones) 222.962 178.946 173.804 142.981 150.585 2013 2014 2015 A Sept 15 A Sept 16 EBITDA (CLP millones; % ventas) 44.653 22,7% 39.415 21,0% 20,0% 18,7% 19,3% 33.520 30.060 29.085 2013 2014 2015 A Sept 15 A Sept 16 2013 2014 2015 A Sept 15 A Sept 16
Slide 17: Bolivia: Ventas de Embol
17 Bolivia: Ventas de Embol Empaques Canal de ventas Sabores Dispenser Supermercados Otros 0,9% Plástico 2,8% Cola Light Otros 9,6% Retornable y Zero 15,4% Mayoristas Coca-Cola 17,7% 1,0% 26,3% 61,1% Sprite Comer y 10,2% Beber 12,7% Vidrio 13,3% Fanta 18,1% Plástico No Retornable 68,1% Tradicional 4
Slide 18: Antecedentes Financieros
Antecedentes 4 Financieros
Slide 19: Resultados consolidados 3T-2016
19 Resultados consolidados 3T-2016 3° Trimestre 2016 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 28,7 103 5 12 11,6% Bolivia 35,4 89 16 20 22,9% Total 64,1 193 22 33 16,9% Var A/A 6,9% 6,7% 23,3% 17,2% Volumen Ingreso Neto Resultado Operacional
Slide 20: Resultados consolidados a sept-2016
20 Resultados consolidados a sept-2016 Acumulado a Septiembre 2016 Ingreso Resultado Margen Volumen EBITDA Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 91,3 328 25 45 13,7% Bolivia 102,6 264 47 60 22,7% Total 193,9 592 72 105 17,7% Var A/A 6,0% 9,0% 27,6% 21,4% Volumen Ingreso Neto Res
Slide 21: Resultados consolidados a sept-2016
21 Resultados consolidados a sept-2016 En millones de Ch$, IFRS 2016 2015 Var (%) Volumen (Millones de UC) 193,9 182,9 6,0% Ingresos Ordinarios 389.471 357.358 9,0% Costos de Venta (219.747) (209.573) (4,9%) Gasto de Administración y Ventas(*) (122.074) (110.456) (10,5%) Resultado Operacional 47.650
Slide 22: Evolución EBITDA
22 Evolución EBITDA EBITDA Acumulado Últimos 12 meses (CLP millones) 120000 110000 96.408 99.549 93.377 100000 87.387 78.846 81.749 76.235 90000 80000 71.347 71.519 72.267 71.701 71.301 71.320 72.538 70000 60000 50000 40000 30000 2Q 13 3Q13 4Q13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16
Slide 23: Sólida Posición Financiera
23 Sólida Posición Financiera Deuda financiera neta1 /EBITDA (veces) EBITDA/Gastos financieros netos (veces) 14,21 1,81 1,52 1,37 1,42 9,94 9,57 9,01 2013 2014 2015 2016 LTM 2013 2014 2015 2016 LTM Deuda financiera neta1/Patrimonio (veces) 0,42 0,40 0,42 0,34 2013 2014 2015 2016 (1) Otros pasivos fi
Slide 24: Perfil de vencimiento Deuda Financiera
24 Perfil de vencimiento Deuda Financiera MM US$ 70 60 50 40 30 20 10 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Bonos BEARI Nueva Serie Bono 5/21 años Chile - L P Bolivianos - C P Bolivianos - L P Bonos $ Chile - C P
Slide 25: Inversiones
Inversiones 5
Slide 26: Inversiones Embonor
26 Inversiones Embonor Focos estratégicos de Inversión • Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) • Activos de mercado (equipos de frío y botellas) • Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % EBITDA) (MM US$)
Slide 27: Consideraciones de inversión
27 Consideraciones de inversión • Industria dinámica y de alto crecimiento. • Fuerte posicionamiento de marcas. • Excelente posición competitiva. • Líder de mercado en Chile y Bolivia. • Permanente innovación en productos. • Grupo controlador con 54 años de exitosa experiencia. • Administración con
Slide 28: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Noviembre 2016
Coca-Cola Embonor — Investor Presentation (November 2016) on 6ix