Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486

Eagle Industry — Q2 FY2016/3 Earnings Presentation

28 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 10, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算説明会

    イーグル工業株式会社 2016年3月期｜第2四半期決算説明会 2015年11月10日 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）16年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 1

  3. Slide 3: 16年3月期Q2実績｜売上高・利益推移（前年同期対比）

    16年3月期Q2実績｜売上高・利益推移（前年同期対比） 単位：百万円 売上高 利益 80,000 72,099 12,000 1$:121.88円 (7.9%増) 営業利益 66,816 1€:135.11円 経常利益 親会社株主に帰属する四半期純利益 60,000 9,000 売上高 40,000 6,000 9,923 8,322 7,454 (33.1%増) 20,000 6,503 (28.0%増) 3,000 6,165 4,459 (38.3%増) 0 0 15年3月期Q2 16年3月期Q2 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明

  4. Slide 4: 16年3月期Q2実績｜営業利益変動要因（前年同期対比）

    16年3月期Q2実績｜営業利益変動要因（前年同期対比） 単位：百万円 711 20 8,322 720 942 6,503 610 575 944 310 23 販売価格値上げ その他 販売価格の低下 コストダウン 為替の影響 売上の増加 減価償却費の増加 プロダクトミックス 販管費の増加 15年3月期Q2 生産性向上 16年3月期Q2 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 3

  5. Slide 5: 事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比）

    16年3月期Q2実績｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前年同期対比） 単位：百万円 15年3月期 16年3月期 前年同期 増減 Q2実績 Q2実績 対比 売上高 41,639 43,018 1,379 103.3% 自動車・建設機械 営業利益 4,709 4,372 ▲337 92.8% 売上高 15,697 17,003 1,306 108.3% 一般産業機械 営業利益 789 1,943 1,154 246.0% 売上高 6,164 7,745 1,581 125.6% 舶用 営業利益 1,188 1,971 783 165.8% 売上高 3,314 4,333 1,019 130.7

  6. Slide 6: １．業績報告

    １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）16年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 5

  7. Slide 7: 16年3月期業績予想｜売上高・利益推移（前期対比）

    16年3月期業績予想｜売上高・利益推移（前期対比） 単位：百万円 売上高 145,000 利益 138,150 (5.0%増) 150,000 20,000 営業利益 1$:120円 経常利益 1€:133円 親会社株主に帰属する純利益 売上高 15,000 100,000 10,000 16,750 15,000 17,000 (3.5%増) (1.5%増) 50,000 14,493 11,000 5,000 9,510 (15.7%増) 0 0 15年3月期 16年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 6

  8. Slide 8: 16年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比）

    16年3月期業績予想｜営業利益変動要因（前期対比） 単位：百万円 58 15,000 1,450 787 14,493 1,173 1,070 2,000 923 50 18 販売価格の値上げ 売上の増加 為替の影響 販管費の増加 販売価格の低下 減価償却費の増加 その他 コストダウン 原材料値上り 生産性向上 15年3月期 16年3月期 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 7

  9. Slide 9: 16年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益

    16年3月期業績予想｜事業セグメント別 売上高・営業利益（前期対比） 単位：百万円 15年3月期 16年3月期 増減 前期対比 実績 業績予想 売上高 85,335 86,000 665 100.8% 自動車・建設機械 営業利益 9,533 7,660 ▲1,873 80.4% 売上高 32,344 34,400 2,056 106.4% 一般産業機械 営業利益 2,251 3,550 1,299 157.7% 売上高 12,902 15,700 2,798 121.7% 舶用 営業利益 2,632 3,650 1,018 138.7% 売上高 7,566 8,900 1,334 117.6%

  10. Slide 10: 16年3月期業績予想｜売上高・営業利益（四半期推移)

    16年3月期業績予想｜売上高・営業利益（四半期推移) 単位：百万円 売上高 営業利益 利益 売上高 38,000 8,000 36,591 36,431 36,470 36,000 6,000 35,508 中国経済減速による自動車･ 建設機械業界向け事業の悪化 34,000 4,000 4,632 3,668 3,527 3,153 32,000 2,000 Q1 Q2 Q3 Q4 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 9

  11. Slide 11: 配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC

    配当と各種財務指標推移｜ROE・ROA・自己資本比率・ROIC 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 配当金 （円） 11 14 25 40 45 配当性向 （％） 17.8 14.9 16.2 20.3 19.8 ROE （％） 8.28 10.88 14.65 15.64 15.93 ROA （％） 2.86 3.91 5.60 6.36 7.00 自己資本比率 (％) 34.5 37.3 39.0 42.2 45.6 ROIC (％) ー ー 7.1 8.0 8.0 © Eagle Industry Co.

  12. Slide 12: 設備投資と減価償却費

    設備投資と減価償却費 単位：百万円 16,000 設備投資 13,000 減価償却費 12,000 11,761 8,821 8,527 8,178 8,000 6,800 5,667 5,781 5,877 5,427 4,000 0 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 計画 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 11

  13. Slide 13: ２．各事業別の取組み

    １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）16年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 12

  14. Slide 14: 自動車・建設機械向け製品のグローバル生産拠点

    自動車・建設機械向け製品のグローバル生産拠点 カーエアコン ウォーター カーエアコン ソレノイド バルブ・ フローティング コントロール アキュムレータ ポンプシール シール バルブ アクチュエータ シール バルブ ☆：生産予定 日本 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 中国 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 韓国 ○ ○ 台湾 ○ ○ ○ インド ○ タイ ○ ○ ○ ○ インドネシア ☆ ☆ ○ ○ フランス ○ オランダ ○ ○ ハンガリー ○ メキシコ ☆ ☆ ☆ ○ © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 13

  15. Slide 15: 自動車･建設機械業界向け事業の減益要因

    自動車･建設機械業界向け事業の減益要因 ◆中国市場の景気減速 ・自動車･建設機械向け製品の販売のうち約2割が中国市場向け ・建設機械需要の落ち込みと下期自動車生産台数の減少による販売減 ◆顧客の動向 ・一部主要顧客の販売減懸念 ・値引き増加による製品販売価格の低下 市場動向に注視しコストダウン施策や他地域での拡販により収益を確保 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 14

  16. Slide 16: Eagle Industry Mexico(メキシコ)の投資拡大継続

    メキシコ生産拠点の拡大 Eagle Industry Mexico(メキシコ)の投資拡大継続 AT/CVT向け ◆部材内製化を推進 ソレノイドバルブ Eagle Industry Mexico概要 生産予定品目 設立 2012年10月 所在地 メキシコ・サンルイスポトシ市 売上高 36億円(15年度) ウォーターポンプ リップシール カーエアコン用 人員 280名（2015年9月末） シール コントロールバルブ 生産品目 AT/CVT向けソレノイドバルブ 2020年度売上高100億円 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 15

  17. Slide 17: ABC Technology社（フランス）の買収

    ABC Technology社（フランス）の買収 機器製品の生産拡大に伴い今夏現地サプライヤーを買収 フランス ボルドー地域 所在地 コニャック村近郊 Eagle Industry France 売上高 17百万€（約20億円） ● パリ 従業員数 約130名 生産品目 コイル製品 ●コニャック ● ABC ABC Technology EKKグループ ボルドー Technology 供給 コイル製品 カーエアコン･コンプレッサ用 コントロールバルブ 欧米の自動車向け製品の現地生産体制を強化 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 16

  18. Slide 18: 低トルク･低漏技術を応用した製品例

    低トルク･低漏技術を応用した製品例 回転機器の環境負荷低減要求、次世代エネルギー開発の増加を背景 に各種シールの低トルク･低漏技術の需要が高まり引き合いも増加 シールテクスチャ技術を基礎に、高速回転や双方向回転に対応する テクスチャ構造を開発し、さらなる適用製品の拡大に対応 ターボチャージャー用 小型高効率ポンプ シャフトシール シャフトシール 装着箇所 小型高効率ポンプ ターボチャージャー (低トルクによるポンプ効率向上) (ブローバイガス低減による環境保全と エンジン効率向上による燃費向上) © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会

  19. Slide 19: ２．各事業別の取組み

    １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）16年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 18

  20. Slide 20: EagleBurgmann概要

    EagleBurgmann概要 Burgmann イーグル工業 イーグル工業 25% 25 % 連結対象 75% 75% Top EagleBurgmann Management EagleBurgmann Germany Team Japan 南北アメリカ ヨーロッパ 中東 インド アジアパシフィック Canada Belgium Norway U.A.E. India Philippines U.S.A. Netherlands Russia Kuwait Indonesia Mexico Denmark Hungary Saudi Arabia 中国 Malaysia Venezuela

  21. Slide 21: EagleBurgmann事業の連結への寄与度

    EagleBurgmann事業の連結への寄与度 単位：億円 売上高 利益 当社連結取込売上高 400 経常利益（当社連結取込営業利益＋持分法投資利益） 100 344 323 297 300 75 50 200 39 40 50 100 25 0 0 14年3月期 15年3月期 16年3月期 (予想) © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 20

  22. Slide 22: インド・アジアパシフィック地域の事業拡大

    インド・アジアパシフィック地域の事業拡大 インド･アジアパシフィック地域主要拠点 インド･アジアパシフィック地域 （億円） ターゲット市場規模 ●:EagleBurgmann主要拠点 800 ※インド･アジアパシフィック地域の各種プラント建設等 日本･インドからの製品 におけるメカニカルシール・補助機器類の需要動向 供給と各現地営業拠点に おける拡販 700 地図に差し替 メカニカル 補助機器 え ● ● 600 シール インド ● ● 500 ● ● ● ● ● ● ● 400 アジアパシフィック ● 15年11月 EagleBurgmannベトナム 300 2014年度 2015年度 20

  23. Slide 23: ２．各事業別の取組み

    １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）16年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 22

  24. Slide 24: 世界の中大型船建造隻数動向

    世界の中大型船建造隻数動向 隻数 その他 ※自社調査 累積隻数指数 中国 韓国 3,000 日本 150 当社販売隻数 122 118 当社製品採用船累積隻数(指数) 113 108 100 103 2,000 100 ※2014年を 100とする その他 中国 1,000 50 韓国 日本 0 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 新造船隻数は横ばいであるが当社製品採用船は増加するため それらへのアフターサービスの確実な実施により利益を確保 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 23

  25. Slide 25: 海洋環境規制を踏まえた部品･サービス需要動向

    海洋環境規制を踏まえた部品･サービス需要動向 (%) 250 船尾管シール部品・サービス売上指数 ※2012年度を100とする 200 2013年12月：EPA(米環境保護庁) Vessel General Permit発効 生分解性潤滑材の使用義務化 150 2016年1月： バラスト水管理条約米国発効 100 2016年以降IMO(国際海事機関)規制発効見込 50 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 海洋環境規制対応に関する需要に備えサービス強化 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会

  26. Slide 26: ２．各事業別の取組み

    １．業績報告 （１）第2四半期決算の概要 （２）16年3月期の業績予想 ２．各事業別の取組み （１）自動車・建設機械業界向け事業 （２）一般産業機械業界向け事業 （３）舶用業界向け事業 （４）航空宇宙・光工学業界向け事業 © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 25

  27. Slide 27: 宇宙事業の動向・光工学業界向け製品の拡販

    宇宙事業の動向・光工学業界向け製品の拡販 次期基幹ロケットエンジン開発への参画 H-Ⅲロケット搭載予定 LE-9エンジンシール開発継続 初回エンジン試験機用へ製作開始 ©JAXA 次期基幹ロケット LE-9 メカニカル 2020年初号機打上予定 H-3 エンジン シール 光工学業界向け主要製品の販売動向 売上高 サーモパイル/工業用カメラ/X線パネル (億円) 40 売上高推移 30 20 サーモパイル 工業用カメラ X線パネル 10 温度センサ ●家電/事務機に採用 ●海外への拡販 ●工業用非破壊装置 0 ●セキュリティー分野 ●医療分野への展開 用途をベースに医療 16年3月期 17年3月

  28. Slide 28: 御清聴ありがとうございました

    御清聴ありがとうございました © Eagle Industry Co., Ltd. 2016年3月期 第2四半期決算説明会 27

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