Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927
Pola Orbis — Q2 2026 Earnings Presentation
26 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2026
Slide 1: 2026年12月期 第2四半期(中間期) 決算補足資料
2026年12月期 第2四半期 （中間期） 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 代表取締役社長 横手 喜一 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。
Slide 2: 連結業績ハイライト 他 目次
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 1
Slide 3: 第2四半期のメイントピックス
第2四半期のメイントピックス ▌化粧品市場 ◼ 日本の化粧品市場規模 （インバウンドは含まない） は前年同期をわずかに下回る水準で推移しており、消費動向の 注視が必要 ◼ 中国化粧品市場における消費は前年を上回る状況が続く 出所： 経済産業省、総務省、観光庁、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、インテージSLI、中国国家統計局 ▌当社グループ ◼ 連結ではポーラが減収となったもののオルビスが伸長し、為替影響を含め増収、 オルビスの増益、Jurliqueの損失改善等により増益 ◼ ポーラの国内は二次流通抑制強化の影響を除いたサロンチャネルの減収率が改善、 海外はB.Aシリーズを中心に中国事業が
Slide 4: 連結PL分析(売上高～営業利益)
連結PL分析 （売上高～営業利益） 前年同期 （百万円） 2025年2Q累計 2026年2Q累計 増減額 増減率 売上高 83,253 84,349 1,096 1.3% 売上原価 15,210 15,831 621 4.1% 売上総利益 68,043 68,518 474 0.7% 販管費 59,826 58,564 △1,262 △2.1% 営業利益 8,217 9,954 1,737 21.1% ▌主な増減要因 ◼ 売上高 ポーラが減収となったもののオルビスが伸長し、為替影響を含め増収 ◼ 売上原価 原価率 前年同期： 18.3% → 当期： 18.8% ◼ 販管費 人件費： 増減額 △
Slide 5: 連結PL分析(営業利益～中間純利益)
連結PL分析 （営業利益～親会社株主に帰属する中間純利益） 前年同期 （百万円） 2025年2Q累計 2026年2Q累計 増減額 増減率 営業利益 8,217 9,954 1,737 21.1% 営業外収益 325 2,340 2,015 619.2% 営業外費用 2,260 159 △2,100 △92.9% 経常利益 6,282 12,135 5,852 93.2% 特別利益 - - - - 特別損失 521 2,241 1,719 329.7% 税前中間純利益 5,760 9,893 4,133 71.7% 法人税等 1,116 3,354 2,237 200.3% 親会社株主に帰属する
Slide 6: 親会社株主に帰属する中間純利益 増減要因
親会社株主に帰属する中間純利益 増減要因 特別損失の増加と前年同期の法人税等減少の反動があった一方で、販管費の抑制・減少と為替影響により、 親会社株主に帰属する中間純利益は＋1,895百万円 ＋4,115 （百万円） △1,719 ＋216 6,539 ＋666 ＋250 ＋895 △2,237 ＋128 4,643 △420 為替影響 2025年2Q 為替差損 2,061百万円 2026年2Q 為替差益 1,960百万円 2025年2Q 増収に 原価率 人件費 販売 販売 管理費 営業外 特別 法人税等 2026年2Q 親会社株主に よる 上昇の 手数料 関連費 他 損益 損益 親会社株主に
Slide 7: セグメントの状況
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 6
Slide 8: セグメント別実績
セグメント別実績 前年同期 （百万円） 2025年2Q累計 2026年2Q累計 増減額 増減率 連結売上高 83,253 84,349 1,096 1.3% ビューティケア事業 80,200 81,270 1,070 1.3% 不動産事業 1,488 1,558 69 4.7% その他 1,564 1,520 △43 △2.8% 連結営業利益 8,217 9,954 1,737 21.1% ビューティケア事業 8,064 9,949 1,884 23.4% 不動産事業 431 425 △5 △1.4% その他 70 103 33 48.0% 全社・消去 △349 △524 △175 - ▌主な
Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績
ビューティケア事業 ブランド別実績 前年同期 （百万円） 2025年2Q累計 2026年2Q累計 増減額 増減率 ビューティケア事業 80,200 81,270 1,070 1.3% 売上高 ポーラブランド 44,490 43,592 △897 △2.0% オルビスブランド 24,785 26,163 1,378 5.6% Jurliqueブランド 3,699 3,887 187 5.1% 育成ブランド* 7,225 7,627 401 5.6% ビューティケア事業 8,064 9,949 1,884 23.4% 営業利益 ポーラブランド 5,202 5,574 371 7.1% オルビスブラ
Slide 10: ブランド別分析(ポーラブランド)
ブランド別分析 （ポーラブランド） 2026年2Q累計 金額 （百万円） 前年同期比 売上高 43,592 概況 △2.0% 営業利益 5,574 7.1% ◼ サロンチャネルは二次流通抑制強化の影響を除いた減収率が改善、成長店舗群の 主な指標 伸長が寄与 ◼ 百貨店チャネルはインバウンド売上の減少を主要因として減収 売上構成比 国内*1 83.4% ◼ 海外は中国事業の基盤再構築を推進、中国既存店舗・ECが伸長し海外全体で増収 サロン*2 57.1% ◼ 好調なB.Aシリーズを軸にクロスセルを促進、購入単価が伸長 百貨店 12.4% EC 8.2% トピックス ホテルアメニティ 5.5% ◼
Slide 11: ブランド別分析(オルビスブランド)
ブランド別分析 （オルビスブランド） 2026年2Q累計 金額 （百万円） 前年同期比 売上高 26,163 5.6% 概況 営業利益 5,214 24.3% ◼ 発売1周年を迎えたクレンジングオイルが引き続き好調 主な指標 ◼ 直販チャネルは高機能・高単価商材が伸長し、購入単価上昇に貢献 ◼ 費用対効果を重視したマーケティング投資を継続 売上構成比 国内*1 98.9% ◼ 外部チャネルは顧客接点の拡大と人気商品の好調により高成長を継続 直販*2 76.6% 外部チャネル 22.2% トピックス 海外 1.1% ◼ 好調なシワ改善・美白UVから仕上がりの異なるローズカラー発売（6月）、 *1
Slide 12: ブランド別分析(Jurliqueブランド)
ブランド別分析 （Jurliqueブランド） 2026年2Q累計 金額 （百万円） 前年同期比*1 売上高 3,887 5.1% 概況 （豪ドルベース） 営業利益 △451 475 ◼ 為替影響を除いた場合減収、中国大陸では店舗整理が影響 主な指標 ◼ 構造改革と費用コントロールは計画通りに進捗し、損失縮小が継続 売上構成比 豪州 24.4% 中国大陸 33.5% トピックス 香港 11.1% ◼ フェイスマスク3種を発売（5月）、効果実感の高いスキンケア商材を 免税 16.3% 展開 売上前年同期比*2 豪州 △1.3% 中国大陸 △12.4% Peeling Jelly Mask等 香港
Slide 13: ブランド別分析(育成ブランド)
ブランド別分析 （育成ブランド） 2026年2Q累計 金額 （百万円） 前年同期比*1 売上高 7,627 5.6% 概況 DECENCIA 2,787 0.0% ◼ DECENCIAは新美白シリーズが好調、新商品を活用した顧客アプローチを強化 THREE 2,300 2.7% ◼ THREEはリニューアルした主力クレンジングオイルを軸とした提案を推進、 国内ホリスティックケアの伸長が増収に寄与 その他*2 2,540 15.5% ◼ 新規事業「カオカラ」*3 「Dive」*4 が成長し、収益貢献 営業利益 △388 16 *3 暑熱対策AIカメラ *4 医療機関 （美容クリニック、皮膚科等）
Slide 14: 今後の取り組み
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 13
Slide 15: 今後の取り組み(ポーラ・オルビス)
今後の取り組み ◼ 最高峰シリーズ「B.A」の提案を強化、リニューアルした主 ◼ クレンジングオイル顧客のスキンケア・ベースメイク購入 力商材や新商品を中心にクロスセルを更に促進 を促進し、LTV向上を図る ◼ 10月発売のB.A アイゾーンクリームと連動したエステオ ◼ 費用対効果を重視したマーケティングを実行、顧客の定 プションメニューの先行提供開始（9月）、サロンへの来 着を強化 店を促し、ブランド体験を強化 ◼ 成長ドライバーである外部チャネルは店頭取り扱い商材 ◼ サロンの顧客体験価値向上に向けた本部コンサルティン の拡充に注力 グを推進、成長店舗群の伸長加速を図る ◼ 60代以上の
Slide 16: 今後の取り組み(Jurlique・DECENCIA・THREE)
今後の取り組み ◼ 構造改革による費用削減を進めると ◼ 敏感肌用アイクリーム発売（10月）、 ◼ 基幹スキンケアシリーズを刷新（9月）、 ともに、費用コントロールを継続 敏感肌研究に基づく新技術を搭載し オリジナル精油の効用を軸とした提 た高機能商材を投入しブランドプレ 案でホリスティックケア売上の更な ◼ スター商品のフェイスオイルを含む ゼンスを高める る伸長につなげる ローズのシリーズを刷新（9月）、機能 性訴求を強化し、スキンケア顧客基 ◼ 顧客向けイベントの実施により顧客 ◼ 好調なクレンジングオイルや美白美 盤の拡大を図る とのエンゲージメントを強化、ブラン 容液をフックにブラン
Slide 17: 2026年12月期業績見通し
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 16
Slide 18: 2026年12月期業績見通し(変更なし)
2026年12月期業績見通し （変更なし） 2025年 前期 2026年 前期 （百万円） 実績 増減額 増減率 計画 増減額 増減率 連結売上高 170,285 △74 △0.0% 173,000 2,714 1.6% ビューティケア事業 164,148 △911 △0.6% 166,900 2,751 1.7% 不動産事業 3,023 809 36.6% 3,060 36 1.2% その他 3,112 27 0.9% 3,040 △72 △2.3% 連結営業利益 15,693 1,882 13.6% 17,300 1,606 10.2% ビューティケア事業 15,856 929 6.2%
Slide 19: 参考情報
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 18
Slide 20: (参考)セグメント別実績 四半期
（参考） セグメント別実績 四半期 2026年1-3月 2026年4-6月 2026年7-9月 2026年10-12月 （百万円） 金額 前年同期比* 金額 前年同期比* 金額 前年同期比* 金額 前年同期比* 連結売上高 40,829 △1.2% 43,520 3.8% - - - - ビューティケア事業 39,277 △1.3% 41,993 4.0% - - - - 不動産事業 776 5.3% 781 4.1% - - - - その他 775 1.4% 745 △6.8% - - - - 連結営業利益 4,925 18.7% 5,028 23.6% - - - - ビューティケア事業
Slide 21: (参考)ビューティケア事業 ブランド別実績 四半期
（参考） ビューティケア事業 ブランド別実績 四半期 2026年1-3月 2026年4-6月 2026年7-9月 2026年10-12月 （百万円） 金額 前年同期比*2 金額 前年同期比*2 金額 前年同期比*2 金額 前年同期比*2 ビューティケア事業 39,277 △1.3% 41,993 4.0% - - - - 売上高 ポーラブランド 20,696 △6.3% 22,895 2.2% - - - - オルビスブランド 12,762 4.9% 13,401 6.2% - - - - Jurliqueブランド 2,012 △2.7% 1,875 15.0% - - - - 育成ブランド*
Slide 22: (参考)ポーラ・オルビスブランド チャネル別実績
（参考） ポーラブランド・オルビスブランド チャネル別実績 前年同期 （百万円） 2025年2Q累計 2026年2Q累計 増減額 増減率 ポーラブランド売上高 44,490 43,592 △897 △2.0% 国内*1 37,935 36,344 △1,590 △4.2% サロン*2 26,430 24,898 △1,532 △5.8% 百貨店 5,902 5,400 △501 △8.5% EC 3,322 3,571 248 7.4% ホテルアメニティ 2,258 2,401 143 6.3% 海外 6,554 7,247 693 10.6% オルビスブランド売上高 24,785 26,16
Slide 23: (参考)ポーラ・オルビスグループについて
（参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて6のブランドを展開 2025年12月期 連結売上高 1,702億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ プレステージ 価 格 帯 ミドル ビューティケア事業 96% マス 不動産事業 2% その他 2% （ビルメンテナンス事業） ポーラ化成工業株式会社 ▌グループの強み ◼ マルチブランド戦略 ◼ 多様化する顧客ニーズに対応 ◼ スキンケアに集中 ◼ 高いリピート率 ◼ 基幹ブランドのポーラとオルビスにおける ◼ 強固な顧客リレーションシップ 独自のダイレクトセリング 22
Slide 24: (参考)ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ
（参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上構成比*1 ブランド コンセプト・商品 価格 主な販売チャネル ハイエンドのプロダクトとサービス ◼ 国内： サロン、百貨店、EC、化粧品専門店 約10,000円 55% を通じて独自の体験価値を提供す 以上 ◼ 海外： 百貨店、直営店、免税、EC、越境EC 1929年～ るブランド 基幹 ブランド ◼ 国内： EC、カタログ通販、直営店、 人が本来持つ美しさを引き出す 約2,000円～ 31% エイジングケアブランド 5,000円 化粧品専門店、ドラッグストア 1984年～ ◼ 海外： EC、免税 海外 オーストラリアのプレミアム 約
Slide 25: (参考)資本効率の向上と株主還元の充実
（参考） 資本効率の向上と株主還元の充実 ▌ROE目標と達成に向けた取り組み ▌株主還元の充実 ◼ 連結配当性向60%以上が基本 2025年実績 2029年目標 利益成長に伴い安定的な増配を目指す ROE 5.8% 14%以上 ◼ 自己株式取得は、投資戦略、当社株式の市場価格・ 流動性等を踏まえ検討する ◼ 不採算事業・ブランドの撤退判断の迅速化 【2026年の配当について】 ◼ 安定的な配当による株主還元 • 1株当たり年間配当金 52円 （中間21円・期末31円） ◼ バランスシートの効率化 • 連結配当性向 127.8% ◼ 持続的な成長を実現するための戦略投資 ROE推移 配当金・連結
Slide 26: (参考)長期経営計画 VISION 2029
（参考） 長期経営計画 VISION 2029 VISION 2029 多様化する「美」の価値観に応える個性的な事業の集合体 基本戦略 1 化粧品事業のグローバル展開とブランドポートフォリオの改革と拡充 基本戦略 2 新価値を創出し、事業の領域を拡張 基本戦略 3 研究・技術戦略の強化 STAGE 3 多様化する「美」の価値観に応える STAGE 2 個性的な事業の集合体 成長事業へ投資し STAGE 1 ✓ Well-being・社会領域での存在感を 成長加速 明確にする 既存事業の基盤構築、 ✓ グローバル展開の飛躍 【2029年指標】 高収益ポートフォリオへ再構築 ✓ 新規事業の成長 ◼