Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927
Pola Orbis — Q3 2026 Earnings Presentation
26 slides from Pola Orbis's earnings presentation, November 2026
Slide 1: 2026年12月期 第3四半期 決算補足資料
2026年12月期 第3四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 常務取締役 財務・法務・総務・IR・サステナビリティ推進担当 久米 直喜 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。
Slide 2: 連結業績ハイライト・セグメント・今後の取り組み・業績見通し・参考情報
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 1
Slide 3: 第3四半期のメイントピックス
第3四半期のメイントピックス ▌化粧品市場 ◼ 日本の化粧品市場規模 （インバウンドは含まない） は前年同期並み ◼ 中国化粧品市場における消費は前年を上回る状況が継続し、需要は堅調に推移 出所： 経済産業省、総務省、観光庁、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、インテージSLI、中国国家統計局 ▌当社グループ ◼ 連結では、為替影響を除いた実質ベースで全体売上は前年同期並み、海外は増収に転換、 オルビスの増収に伴う粗利の増加に加え、費用コントロール等による販管費の減少により増益 ◼ ポーラの国内は二次流通抑制強化の影響を含むサロンチャネルの売上減少を主要因に減収、 海外は好調なB.Aシリーズ
Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）
連結PL分析 （売上高～営業利益） 前年同期 （百万円） 2025年3Q累計 2026年3Q累計 増減額 増減率 売上高 125,002 126,672 ＋1,670 ＋1.3% 売上原価 23,130 24,105 ＋974 ＋4.2% 売上総利益 101,871 102,567 ＋695 ＋0.7% 販管費 89,919 88,067 △1,851 △2.1% 営業利益 11,952 14,499 ＋2,547 ＋21.3% ▌主な増減要因 ◼ 売上高 為替影響により増収 ◼ 売上原価 原価率 前年同期： 18.5% → 当期： 19.0% ◼ 販管費 人件費： 増減額 △244百万円 販
Slide 5: 連結PL分析（営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益）
連結PL分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 前年同期 （百万円） 2025年3Q累計 2026年3Q累計 増減額 増減率 営業利益 11,952 14,499 ＋2,547 ＋21.3% 営業外収益 623 1,680 ＋1,056 ＋169.5% 営業外費用 1,350 271 △1,079 △79.9% 経常利益 11,224 15,908 ＋4,683 ＋41.7% 特別利益 - - - - 特別損失 853 2,524 ＋1,671 ＋196.0% 税前四半期純利益 10,371 13,383 ＋3,011 ＋29.0% 法人税等 2,719 4,200 ＋1,481
Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因
親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 特別損失の増加と前年同期の法人税等減少の反動があった一方で、販管費の抑制・減少と為替影響により、 親会社株主に帰属する四半期純利益は＋1,530百万円 （百万円） ＋2,136 ＋297 ＋474 △1,671 ＋835 9,182 ＋1,361 ＋244 △1,481 7,652 △665 為替影響 2025年3Q 為替差損 1,067百万円 2026年3Q 為替差益 1,131百万円 2025年3Q 増収に 原価率 人件費 販売 販売 管理費 営業外 特別 法人税等 2026年3Q 親会社株主に よる 上昇の 手数料 関連費 他 損益 損益 親会
Slide 7: 1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 6
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 6
Slide 8: セグメント別実績
セグメント別実績 前年同期 （百万円） 2025年3Q累計 2026年3Q累計 増減額 増減率 連結売上高 125,002 126,672 ＋1,670 ＋1.3% ビューティケア事業 120,411 121,934 ＋1,523 ＋1.3% 不動産事業 2,238 2,339 ＋100 ＋4.5% その他 2,352 2,399 ＋47 ＋2.0% 連結営業利益 11,952 14,499 ＋2,547 ＋21.3% ビューティケア事業 11,855 14,507 ＋2,651 ＋22.4% 不動産事業 375 519 ＋144 ＋38.4% その他 125 170 ＋45 ＋36.6% 全
Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績
ビューティケア事業 ブランド別実績 前年同期 （百万円） 2025年3Q累計 2026年3Q累計 増減額 増減率 ビューティケア事業 120,411 121,934 ＋1,523 ＋1.3% 売上高 ポーラブランド 65,997 65,607 △389 △0.6% オルビスブランド 37,508 39,374 ＋1,865 ＋5.0% Jurliqueブランド 5,604 5,697 ＋93 ＋1.7% 育成ブランド* 11,301 11,255 △45 △0.4% ビューティケア事業 11,855 14,507 ＋2,651 ＋22.4% 営業利益 ポーラブランド 6,720 7,778 ＋
Slide 10: ブランド別分析（ポーラブランド）
ブランド別分析 （ポーラブランド） 2026年3Q累計 金額 （百万円） 前年同期比 売上高 65,607 △0.6% 概況 営業利益 7,778 ＋15.7% ◼ サロンチャネルは9月の天候影響もあり売上が想定を下回る進捗、成長店舗群の 主な指標 伸び率を引き上げられず 売上構成比 国内*1 83.2% ◼ 百貨店チャネルは国内顧客の持ち直しがみられるものの、インバウンドの減少を *2 サロン 56.5% 主要因として減収 百貨店 12.5% ◼ 海外は中国事業の増収が継続、店舗整理の影響があった一方、 EC 8.2% 好調なB.Aシリーズを中心に既存店舗・ECが伸長 ホテルアメニティ 5.
Slide 11: ブランド別分析（オルビスブランド）
ブランド別分析 （オルビスブランド） 2026年3Q累計 金額 （百万円） 前年同期比 売上高 39,374 ＋5.0% 概況 営業利益 7,920 ＋15.3% ◼ 直販チャネルは既存顧客売上の伸長が寄与し、安定した成長を継続 主な指標 ◼ 外部チャネルは顧客接点の創出・拡充により引き続き高成長を実現 *1 売上構成比 国内 98.8% ◼ クレンジングオイルやスペシャルケア等の高機能商材の好調により 直販*2 76.2% スキンケア売上が伸長 外部チャネル 22.5% 海外 1.2% 売上前年同期比 国内*1 ＋5.8% 直販*2 ＋1.6% オルビス ザ リンクルセラム 外部チャネル ＋
Slide 12: ブランド別分析（Jurliqueブランド）
ブランド別分析 （Jurliqueブランド） 2026年3Q累計 金額 （百万円） 前年同期比*1 売上高 5,697 ＋1.7% 概況 （豪ドルベース） 営業利益 △528 ＋714 ◼ 為替影響を除いた場合減収、中国大陸では店舗整理及び代理店チャネル最適化に 主な指標 伴う出荷減少が影響 売上構成比 豪州 28.3% ◼ 構造改革と費用コントロールにより損失縮小が継続 中国大陸 33.6% ◼ ローズのシリーズを刷新、オリジナルローズ配合の高機能スキンケアを展開 （9月） 香港 10.6% 免税 14.5% ◼ IFSCC世界大会* にて独自の植物エキス製造法の有効性を発表、 売上前年同期
Slide 13: ブランド別分析（育成ブランド）
ブランド別分析 （育成ブランド） 2026年3Q累計 金額 （百万円） 前年同期比*1 売上高 11,255 △0.4% 概況 DECENCIA 4,132 ＋1.1% ◼ DECENCIAは獲得効率を意識しながら顧客獲得投資を推進 THREE 3,426 △2.6% ◼ THREEの国内売上は前年同期並み、主力のクレンジングオイルの好調を背景に *2 その他 3,695 ＋0.0% 国内ホリスティックケア売上が2桁成長 営業利益 △663 △168 ◼ 育成ブランド全体ではグループにおける基盤研究関連費用の DECENCIA 452 ＋22.4% 計上に伴い損失拡大 THREE △677 ＋
Slide 14: 1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 13
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 13
Slide 15: 今後の取り組み
今後の取り組み ◼ B.Aシリーズよりアイゾーンクリーム発売 （10月） 、イベン ◼ 保湿成分配合の美容液パック発売 （10月） 、季節需要を ト等を通じて商品体験の機会を創出し、販売促進に注力 捉えた商品を投入し顧客活性化 ◼ エステ継続利用につながる施策によりサロンへの来店 ◼ 外部チャネルは店頭取り扱い商材の拡充を引き続き を促進、成長店舗群の伸長加速を図る 推進 ◼ 中国事業は好調なB.Aシリーズの提案を引き続き推進、 ◼ 顧客向けイベントを通じてブランド体験を提供、顧客と ECではW11等で高まる需要を捉え販売を拡大 の関係を深めブランドへの共感・支持を醸成 ◼ ロングセラー商品「
Slide 16: 今後の取り組み
今後の取り組み ◼ 2026年の黒字化実現に向け、徹底し ◼ 10月発売の敏感肌用アイクリームを ◼ 9月に刷新した基幹スキンケアシリー た費用の削減・コントロールを継続 フックにクロスセル提案を推進、LTV ズ「バランシング フロー」を通じて顧 の向上を図る 客との関係強化に注力、精油の効用 ◼ 刷新したローズのシリーズやホリ を軸にブランドの独自性を訴求 デーキットを軸に年末商戦での販売 ◼ 持続的な成長に向けて顧客基盤の に注力、季節需要を捉え売上拡大を 強化を目指し、新規顧客獲得と継続 ◼ メンバーシッププログラムをリニュー 図る 利用の促進に注力 アル （2027年1月） 、ブランド
Slide 17: 1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 16
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 16
Slide 18: 2026年12月期業績見通し（変更あり）
2026年12月期業績見通し （変更あり） 3Qの為替差益を反映し、経常利益・当期純利益を修正 2025年 前期 2026年 前期 2026年 期初 （百万円） 実績 増減額 増減率 修正計画 増減額 増減率 期初計画 計画差 連結売上高 170,285 △74 △0.0% 173,000 ＋2,714 ＋1.6% 173,000 - ビューティケア事業 164,148 △911 △0.6% 166,900 ＋2,751 ＋1.7% 166,900 - 不動産事業 3,023 ＋809 ＋36.6% 3,060 ＋36 ＋1.2% 3,060 - その他 3,112 ＋27 ＋0.9% 3,0
Slide 19: 1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 18
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 今後の取り組み 4. 2026年12月期業績見通し 5. 参考情報 18
Slide 20: （参考）セグメント別実績 四半期
（参考） セグメント別実績 四半期 2026年1-3月 2026年4-6月 2026年7-9月 2026年10-12月 （百万円） 金額 前年同期比* 金額 前年同期比* 金額 前年同期比* 金額 前年同期比* 連結売上高 40,829 △1.2% 43,520 ＋3.8% 42,323 ＋1.4% - - ビューティケア事業 39,277 △1.3% 41,993 ＋4.0% 40,663 ＋1.1% - - 不動産事業 776 ＋5.3% 781 ＋4.1% 780 ＋4.0% - - その他 775 ＋1.4% 745 △6.8% 878 ＋11.6% - - 連結営業利益 4,925
Slide 21: （参考）ビューティケア事業 ブランド別実績 四半期
（参考） ビューティケア事業 ブランド別実績 四半期 2026年1-3月 2026年4-6月 2026年7-9月 2026年10-12月 （百万円） 金額 前年同期比*2 金額 前年同期比*2 金額 前年同期比*2 金額 前年同期比*2 ビューティケア事業 39,277 △1.3% 41,993 ＋4.0% 40,663 ＋1.1% - - 売上高 ポーラブランド 20,696 △6.3% 22,895 ＋2.2% 22,015 ＋2.4% - - オルビスブランド 12,762 ＋4.9% 13,401 ＋6.2% 13,210 ＋3.8% - - Jurliqueブランド 2,012 △2
Slide 22: （参考）ポーラブランド・オルビスブランド チャネル別実績
（参考） ポーラブランド・オルビスブランド チャネル別実績 前年同期 （百万円） 2025年3Q累計 2026年3Q累計 増減額 増減率 ポーラブランド売上高 65,997 65,607 △389 △0.6% 国内*1 56,851 54,558 △2,293 △4.0% サロン*2 39,435 37,082 △2,352 △6.0% 百貨店 8,745 8,181 △565 △6.5% EC 5,011 5,380 ＋369 ＋7.3% ホテルアメニティ 3,610 3,795 ＋185 ＋5.1% 海外 9,145 11,048 ＋1,903 ＋20.8% オルビスブランド売上高 37,
Slide 23: （参考）ポーラ・オルビスグループについて
（参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて6のブランドを展開 2025年12月期 連結売上高 1,702億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ プレステージ 価 格 帯 ミドル ビューティケア事業 96% マス 不動産事業 2% その他 2% （ビルメンテナンス事業） ポーラ化成工業株式会社 ▌グループの強み ◼ マルチブランド戦略 ◼ 多様化する顧客ニーズに対応 ◼ スキンケアに集中 ◼ 高いリピート率 ◼ 基幹ブランドのポーラとオルビスにおける ◼ 強固な顧客リレーションシップ 独自のダイレクトセリング 22
Slide 24: （参考）ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ
（参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上構成比*1 ブランド コンセプト・商品 価格 主な販売チャネル ハイエンドのプロダクトとサービス ◼ 国内： サロン、百貨店、EC、化粧品専門店 約10,000円 55% を通じて独自の体験価値を提供す 以上 ◼ 海外： 百貨店、直営店、免税、EC、越境EC 1929年～ るブランド 基幹 ブランド ◼ 国内： EC、カタログ通販、直営店、 人が本来持つ美しさを引き出す 約2,000円～ 31% エイジングケアブランド 5,000円 化粧品専門店、ドラッグストア 1984年～ ◼ 海外： EC、免税 海外 オーストラリアのプレミアム 約
Slide 25: （参考）資本効率の向上と株主還元の充実
（参考） 資本効率の向上と株主還元の充実 ▌ROE目標と達成に向けた取り組み ▌株主還元の充実 ◼ 連結配当性向60%以上が基本 2025年実績 2029年目標 利益成長に伴い安定的な増配を目指す ROE 5.8% 14%以上 ◼ 自己株式取得は、投資戦略、当社株式の市場価格・ 流動性等を踏まえ検討する ◼ 不採算事業・ブランドの撤退判断の迅速化 ◼ 安定的な配当による株主還元 【2026年の配当について】 ◼ バランスシートの効率化 • 1株当たり年間配当金 52円 （中間21円・期末31円） ◼ 持続的な成長を実現するための戦略投資 • 連結配当性向 117.4% ROE推移 配当金・連結
Slide 26: （参考）長期経営計画 VISION 2029
（参考） 長期経営計画 VISION 2029 VISION 2029 多様化する「美」の価値観に応える個性的な事業の集合体 基本戦略 1 化粧品事業のグローバル展開とブランドポートフォリオの改革と拡充 基本戦略 2 新価値を創出し、事業の領域を拡張 基本戦略 3 研究・技術戦略の強化 STAGE 3 多様化する「美」の価値観に応える STAGE 2 個性的な事業の集合体 成長事業へ投資し STAGE 1 ✓ Well-being・社会領域での存在感を 成長加速 明確にする 既存事業の基盤構築、 ✓ グローバル展開の飛躍 【2029年指標】 高収益ポートフォリオへ再構築 ✓ 新規事業の成長 ◼