Kotobuki Spirits Co., Ltd. · TSE:2222
Kotobuki Spirits — Q2 FY2024 Earnings Presentation
68 slides from Kotobuki Spirits's earnings presentation, Nov 2, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会資料
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 証券コード ２２２２ 2024年3月期 第２四半期決算説明会資料 2023年 11月2日 喜 び を 創 り 喜 び を 提 供 す る https://www.kotobukispirits.co.jp/ Copyright © Kotobuki Spirits Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 目次 ■ 2024年3月期 第2四半期決算概要 P 1～19 ■ 2024年3月期 通期業績予想 P 20～24 ■ 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 P 25～43 ■ ESG関連情報 P 44～46 ■ 株式の状況・株主還元 P 47～50 ■ 参考情報 P 51～60 ■ 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 P 61～66
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 第２四半期決算概要 ‐1‐
Slide 4: 業績ハイライト
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 業績ハイライト 第2四半期累計(4-9月期)業績 売上・利益ともに４期ぶりに過去最高値を更新！ 経常利益率は対前年同期比7.9ポイント増加の23.1％となり、収益力が大幅に向上 ●行動制限の解除に伴い社会経済活動が一段と正常化に向かい、売上高は 28,891百万円（前年同期比143.7％）、営業利益は6,622百万円（同 234.0％）、経 常利益は6,668百万円（同 218.3％）、四半期純利益は4,453百万円（同 223.3％） となり、いずれも4期ぶりに過去最高値を更新。 ●シュクレイの売上高は、11,713百万円（前年同期比146
Slide 5: 売上高／営業利益増減分析（前年同期比）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高／営業利益増減分析（前年同期比） （売上高） 32,000 （単位：百万円） +1,068 △9 △1,114 30,000 +1,084 28,891 +1,849 28,000 +2,203 26,000 +3,711 24,000 シュクレイが大幅躍進！ 22,000 20,100 20,000 18,000 23/3期2Q累計 シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売子会社 九十九島グループ その他 調整額 24/3期2Q累計 （営業利益） （単位：百万円） 7,000 △5 +292 6,622 6,500 +399 +
Slide 6: トピックス① シュクレイ 東京駅エリア積極展開
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス①シュクレイ 東京駅エリア積極展開 シュクレイによる新ブランド「THE DROS（ザ・ドロス）グランスタ東京店」のオー プンをはじめとして、東京駅エリアの更なる積極展開を推進 2023年6月19日リニューアルオープン ザ・メープルマニア グランスタ東京店 2023年6月26日 新ブランド「THE DROS（ザ・ドロス）グランスタ東京店」OPEN 2023年6月15日 オープン Mr.Maple グランスタ東京店 ‐4‐
Slide 7: トピックス② 好立地への積極出店を推進
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス②好立地への積極出店を推進 「ザ・メープルマニア」が京王百貨店新宿本店の一等地へ出店、 「東京ミルクチーズ工場」がラゾーナ川崎プラザへ出店。 2023年5月25日 「ザ・メープルマニア 京王百貨店新宿店」OPEN 2023年9月22日 「東京ミルクチーズ工場 ラゾーナ川崎プラザ店」OPEN ‐5‐
Slide 8: ご参考（東京駅エリア店舗数）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（東京駅エリア店舗数） 東京駅エリアのグループ常設店舗数は、20/3期の3店舗から14店舗に拡大 （2023年9月末現在） ブランド名 運営会社 出店施設 OPEN日 1 (New)ザ・メープルマニア シュクレイ グランスタ東京 23/6月 リニューアルオープン 2 東京ミルクチーズ工場 シュクレイ グランスタ東京 22/4月 リニューアルオープン 3 ココリス シュクレイ グランスタ東京 20/8月 オープン 4 ナウオンチーズ♪ ケイシイシイ グランスタ東京 20/8月 オープン 5 アイボリッシュ 九十九島グループ グランスタ東京
Slide 9: ご参考（インバウンド売上）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（インバウンド売上） 昨年10月からの入国制限緩和により、主要国際線ターミナルの売店が段階的に再開。 当第２四半期のインバウンド売上は、新型コロナ発生前水準を上回る 【インバウンド売上高（国際線ターミナル売店卸売上高） 】 （注）2024年3月期 通期は予想 （百万円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 2024年3月期 1,520 1,613 5,000 2023年3月期 86 167 640 1,085 1,978 2020年3月期 1,502 1,381 1,645 846 5,375 成田空港Fa-So-La TAX FREE AK
Slide 10: ご参考（海外売上）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（海外売上） 海外売上 705百万円 前年同期比14.2％減収 減収要因はシンガポールの在庫調整の影響によるもので 当地域の現地売上は微減。 【海外売上高】 23年3月期 24年3月期 増減額 増減率 （百万円、％） (2Q累計) (2Q累計) 台湾 （注） 295 269 △ 26 △ 8.9 韓国 63 48 △ 15 △ 23.2 シンガポール 232 91 △ 141 △ 60.9 中国 123 124 0 0.3 オーストラリア 54 98 44 82.6 その他 55 75 21 37.9 合計 821 705 △ 117
Slide 11: 2024年3月期 第2四半期（累計）業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 第２四半期（累計）業績（対前年同期） 対前年同期比 売上高43.7％増、経常利益118.3％増 工場稼働率の上昇及び販売の効率化などにより収益性が向上 前第2四半期累計 当第2四半期累計 （参考）前期 対前年同期 （22年4月～9月） （23年4月～9月） （22年4月～23年3月） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 金額 売上比 （百万円、％） 売上高 20,100 － 28,891 － 8,791 43.7 50,155 － 売上総利益 11,771 58.6 17,732 61.4 5,961 50.6 30
Slide 12: 売上高（販売チャネル別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高（販売チャネル別） 人流回復を追い風に、インバウンド需要の回復も加わり 国内卸売が大幅増収 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 （百万円、％） 売上高 20,100 － 28,891 － 8,791 43.7 国内卸売 6,985 34.8 12,697 43.9 5,712 81.8 国内小売 9,989 49.7 13,323 46.1 3,333 33.4 通信販売 2,302 11.5 2,164 7.5 △ 137 △ 6.0 その他 2 0.0 2 0.0 0 11.7
Slide 13: セグメント別の業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別の業績（対前年同期） シュクレイを筆頭に、主要セグメント軒並み増収増益 売上高 営業利益（△損失） （百万円、％） 前第２Q累計 当第２Q累計 増減額 増減率 前第２Q累計 当第２Q累計 増減額 シュクレイ 8,002 11,713 3,711 46.4 1,223 2,412 1,189 ケイシイシイ 5,536 7,738 2,203 39.8 451 1,367 916 寿製菓・但馬寿 4,390 6,239 1,849 42.1 628 1,344 716 販売子会社 2,289 3,373 1,084 47.4 132
Slide 14: セグメント別業績の補足説明
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別業績の補足説明 シュクレイは、更なるブランド価値の向上を図るため、売場ディスプレイの改良、限定商品の発売 や超試食販売による販売力の強化などに注力いたしました。また、成田空港など主要国際線ター シュクレイ ミナルを中心にインバウンド対策の強化、大型催事出店の展開強化などにも取り組みました。新 規出店では、５月に「ザ・メープルマニア」京王新宿店を、６月にはＪＲ東京駅「グランスタ東京」に 新ブランド「ザ・ドロス」を出店するなど、計4店の出店を行いました。 25周年を迎えた「小樽洋菓子舗ルタオ」の更なるブランド価値の向上を図るため、「ル
Slide 15: 売上原価・売上総利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上原価・売上総利益 原材料価格の高騰が続く中、工場稼働率の向上及び生産の効率 化などにより売上総利益率は前年同期比2.8ポイント増加 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 前期（参考） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 売上高 20,100 － 28,891 － 8,791 43.7 50,155 － 材料費 4,471 22.2 7,044 24.4 2,573 57.6 10,754 21.4 労務費 2,071 10.3 2,612 9.0 542 26.2 4,454 8.9 製造経
Slide 16: 販売管理費・営業利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 販売管理費・営業利益 売上成長及び販売の効率化などにより、販売管理費率は 前年同期比6.0ポイント減少 前第２四半期累計 当第２四半期累計 対前年同期 前期（参考） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 通期 売上比 （百万円、％） 売上総利益 11,771 58.6 17,732 61.4 5,961 50.6 30,107 60.0 人件費 3,530 17.6 4,186 14.5 656 18.6 7,432 14.8 販売促進費 1,232 6.1 1,679 5.8 447 36.3 3,012 6.0 運賃 670 3.3
Slide 17: 公表数字に対する達成率
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 公表数字に対する達成率 事業施策の積極展開が奏功し、売上面・利益面ともに 期初予想を上回る 期初予想※ 当第２四半期累計 対期初予想 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 達成率 売上高 24,300 － 28,891 － 4,591 118.9 売上総利益 14,590 60.0 17,732 61.4 3,142 121.5 販売管理費 10,490 43.2 11,110 38.5 620 105.9 営業利益 4,100 16.9 6,622 22.9 2,522 161.5 経常利益 4,125 17.0 6,668
Slide 18: 四半期業績の推移（売上高）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（売上高） （２Q会計） 対前年同期比42.1％増 （百万円） 会計期間売上高の4期間比較 （百万円） 累計期間売上高の4期間比較 18,000 70,000 （注）通期は予想数値 16,000 60,000 （注）23/3 2Q累計、通期は予想数値 14,000 12,000 50,000 10,000 40,000 8,000 30,000 6,000 20,000 4,000 2,000 10,000 0 0 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 21/3 22/3 23/3 24/3 21/3 22/
Slide 19: 四半期業績の推移（営業利益）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（営業利益） （２Q会計） 対前年同期比112.1％増 （百万円） 会計期間営業利益の4期間比較 （百万円） 累計期間営業利益の4期間比較 16,500 5,500 （注）通期は予想数値 14,500 4,500 12,500 3,500 10,500 2,500 8,500 1,500 6,500 4,500 500 2,500 △ 500 １Q ２Q ３Q ４Ｑ 500 △ 1,500 △ 1,500 １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 △ 2,500 △ 3,500 21/3 22/3 23/3 24/3 21/3 22/3
Slide 20: 貸借対照表
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 貸借対照表 流動資産の増加は、主に棚卸資産の増加によるもの 22年3月期 23年3月期 24年3月期(2Q) 対前期末 （百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 15,804 57.5 25,741 69.7 26,919 70.1 1,178 4.6 固定資産 11,666 42.5 11,212 30.3 11,495 29.9 282 2.5 資産合計 27,470 100.0 36,953 100.0 38,414 100.0 1,460 4.0 流動負債 4,620 16.8 8,095 2
Slide 21: キャッシュ・フロー計算書
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. キャッシュ・フロー計算書 キャッシュ残高は、前年同期に対し5,498百万円増加の16,242百万円 22年3月期 23年3月期 24年3月期 対前年同期 （百万円、％） 通期 ２Q累計 通期 ２Q累計 増減額 増減率 営業活動ＣＦ 4,293 2,180 9,086 3,067 887 40.7 投資活動ＣＦ △ 527 △ 302 △ 1,616 △ 737 △ 435 143.7 フリーＣＦ 3,767 1,878 7,470 2,331 453 24.1 財務活動ＣＦ △ 1,176 △ 1,055 △ 1,223 △ 2,261 △
Slide 22: 2024年3月期 通期業績予想
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 通期業績予想 ‐20‐
Slide 23: 2024年3月期 通期業績予想の補足説明
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 通期業績予想の補足説明 当第2四半期累計業績は、期初予想を上回ったものの、今後の事業環境は、物価 上昇などにより消費マインドの冷え込みが懸念されるなど、依然として先行き不透 ●予想スタンス 明な状況が続くものと予想されるため、通期の業績予想は、下期予想を据え置 き、上期の上振れ分を上乗せして修正。 本年10月1日付けで普通株式１株に対して５株の割合で株式分割を実施。これに ●株式分割の実施 伴い、１株当たり数値の記載は、当該株式分割を考慮して算定している。 株主還元のより一層の充実を図り、また、直近の業績動向及び通期の業績予
Slide 24: 2024年3月期 通期業績予想（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 通期業績予想（対前期） 売上高前期比20.5％増、営業利益同42.6％増 23年3月期 24年3月期（予想） 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 50,155 - 60,461 - 10,306 20.5 売上総利益 30,107 60.0 37,112 61.4 7,005 23.3 販売管理費 20,155 40.2 22,920 37.9 2,765 13.7 営業利益 9,952 19.8 14,192 23.5 4,240 42.6 経常利益 10,296 20.5 14,2
Slide 25: 2024年3月期 通期業績予想（セグメント別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 通期業績予想（セグメント別） シュクレイを筆頭に、主要セグメントで増収・増益を目指す！ 売上高 営業利益 （百万円、％） 23/3期 24/3期予 増減額 増減率 23/3期 24/3期予 増減額 シュクレイ 20,699 25,736 5,037 24.3 4,144 5,750 1,606 ケイシイシイ 14,114 16,580 2,466 17.5 2,113 3,097 984 寿製菓・但馬寿 10,042 11,985 1,943 19.3 1,694 2,447 753 販売子会社 5,354 6,463 1,
Slide 26: 2024年3月期 通期業績予想（上期・下期比較）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2024年3月期 通期業績予想（上期・下期比較） 上期 上期 （百万円） （百万円） 売上高 下期 経常利益 下期 70,000 16,000 （注）24/3（予）上期は実績 （注）24/3（予）上期は実績 15,000 60,000 14,000 13,000 12,000 50,000 11,000 31,570 10,000 7,595 40,000 9,000 30,055 8,000 7,000 30,000 7,240 6,000 5,000 20,000 20,233 4,000 3,000 6,668 28,891 2,000
Slide 27: 今後の経営方針とセグメント別業績の概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 ‐25‐
Slide 28: 経営理念・基本ポリシー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念・基本ポリシー 経営理念 喜びを創り喜びを提供する 当社グループの経営理念は、創業者であります故河越庄市をはじめ、諸先輩方が幾多 の試練を乗り越えてこられた中、生まれました。利潤の追求のみが企業の目的ではなく、 会社が未来永劫発展し続けるためには、常に「人様に喜んでいただく」ことを最優先に考 え、お客様に喜んでいただける商品を創り、お客様に喜ばれるサービスを提供し続け、地 域社会への貢献、共存・共栄こそが、会社の存在意義であり、当社グループに与えられ た使命であります。 基本ポリシー 今日一人、熱狂的なファンを創る 当社グループの全従
Slide 29: 経営理念をベースとした「全員参画経営」の実践
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念をベースとした「全員参画経営」の実践 当社グループは、経営理念を拠り所に、従業員一人ひとりが当事者意識をもって経営 に参画する「全員参画経営」の実践により、活力ある魅力あふれる企業集団を創り、中 長期的な企業価値の向上を目指してまいります。 ≪経営理念手帳「こづち」について≫ 当社グループは、経営哲学（フィロソフィー）を明文化した経営理念手帳「こづち」を作 成し、全従業員の経営理念浸透と企業倫理の徹底に努めております。経営理念手帳 「こづち」は、各職場単位で行う朝礼や研修、勉強会などで活用し、また、経営理念の 実践の成果を全従業員が共
Slide 30: ビジョン（目指すべき方向性）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ビジョン（目指すべき方向性） 全国各地のお菓子のオリジナルブランドとショップブランドを創造する 「お菓子の総合プロデューサー」 General Producer of the Sweets ● 「高い価値の創造」をテーマに美味しさ、品質に徹底的にこだわり 「地域性（Local）」と「専門店性（Specialty）」を追求した独創性のある お店及びお菓子創りを推進 ●地域ごとのマーケット特性にマッチしたお土産、パーソナル・ギフト から自家用まで多様なプレミアムギフトスイーツ（Premium Gift Sweets）の需要にブランドポートフォリオ
Slide 31: 今後の経営方針
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 2023年経営スローガン 超絶ド成長元年！ 消費活動が正常化に向かっていく中、当社グループは、超絶な成長軌道に乗せるべく、グ ループの総力を結集し、美味しさをより一層追求したプレミアムギフトスイーツに特化し、 超絶なスピードとパワーで事業施策を遂行する。 重点施策 1.ド成長重点対策の推進 ①ド成長の商品力、販売力、売場力の超絶シンカ ②ド成長の人財採用と共育 ド成長重点対策 ③ド成長のブランド開発と売場獲得 ④ド成長のインバウンド復活準備と海外成功モデルの構築 ⑤ド成長の生産体制、ロジスティックの超絶シンカ 2.「全員参画に
Slide 32: 中長期の目標
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 中長期の目標 長期目標 売上高経常利益率 30％ 「全員参画による超現場主義」経営を推進し、プレミアムギフトスイーツの 更なる「高い価値の創造」に注力していく 中期目標 ① シュクレイ売上高 350億円 （百万円） 20年3月期（実績） 21年3月期（実績） 22年3月期（実績） 23年3月期（実績） 24年3月期（予想） 26年3月期（目標） 売上高 16,199 7,627 11,958 20,699 25,736 35,000 ② インバウンド売上高 100億円 （百万円） 20年3月期（実績） 21年3月期（実績） 2
Slide 33: セグメント別概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別概況 ◼ シュクレイ ◼ ケイシイシイ ◼ 寿製菓・但馬寿 ◼ 販売子会社 く じ ゅ う く し ま ◼ 九十九島グループ ◼ その他 ‐31‐
Slide 34: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 24/3期予想：売上高 25,736百万円（前期比＋24.3％）営業利益 5,750百万円（同＋38.8％） 売上高 営業利益 30,000 6,500 5,750 25,736 5,500 25,000 20,699 4,500 4,144 20,000 16,199 3,500 15,000 11,958 2,500 2,059 10,000 1,500 7,627 868 5,000 500 △ 500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予） 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期
Slide 35: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 現場力の強化により、更なるブランド価値の向上を図り、 2026年3月期 売上高350億円突破に向け、成長を加速させる クッキー（ゴルゴンゾーラ＆アーモンド） バニラ＆マスカルポーネクッキー THE DROS（ザ・ドロス）グランスタ東京店 東京ミルクチーズ工場 季節限定商品 2023年6月26日オープン ‐33
Slide 36: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 24/3期予想：売上高 16,580百万円（前期比＋17.5％）営業利益 3,097百万円（同＋46.5％） （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 18,000 3,500 16,580 3,097 16,000 3,000 14,114 14,000 12,700 2,500 12,000 10,959 2,113 2,000 10,000 8,177 8,000 1,500 1,292 6,000 1,000 4,000 583 500 2,000 0 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（
Slide 37: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 25周年を迎えた小樽洋菓子舗LeTAOの更なるブランド価値の向上及び 「ＰＩＳＴＡ＆ＴＯＫＹＯ」、「Ｎｏｗ on Cheese♪」、「岡田謹製あんバタ屋」などの 首都圏ブランドの育成に注力 2023年6月26日発売 主力商品 ドゥーブルフロマージュ 小樽洋菓子舗ルタオ25周年記念菓「フロマネージュ」 ‐35‐
Slide 38: 寿製菓・但馬寿
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 24/3期予想：売上高 11,985百万円（前期比＋19.4％）営業利益 2,447百万円（前期比＋44.4％） （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 14,000 2,800 11,985 2,447 12,000 10,572 2,300 10,042 10,000 1,800 1,694 1,352 8,000 1,300 6,053 6,000 800 4,935 4,000 300 △ 200 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予） 2,000 △ 100 △ 700 0 20/3期
Slide 39: 寿製菓・但馬寿
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 主力商品の育成及び新商品開発の推進、土産需要の復活を見据え代理店との 連携強化を図る 因幡の白うさぎ ５５周年記念パッケージ オリジナルてぬぐい付 ‐37‐
Slide 40: 販売子会社
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 24/3期予想：売上高 6,463百万円（前期比＋20.7％）営業利益 768百万円（前期比＋62.8％） （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 7,000 768 6,463 6,176 700 6,000 523 5,354 472 500 5,000 300 4,000 3,007 100 3,000 2,139 △ 100 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予） 2,000 △ 300 △ 186 1,000 △ 500 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予）
Slide 41: 販売子会社
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 主要交通拠点チャネルを中心に土産需要の復活を見据えた新商品での新売場獲得、 主力商品での売場面積拡大に注力 花福堂 「博多万能ねぎ天ぷらえびせんべい」 寿香寿庵 季節限定商品 大阪レモンスカッシュわらび餅 ‐39‐
Slide 42: 九十九島グループ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 24/3期予想：売上高 5,701百万円（前期比＋23.2％）営業利益 722百万円（前期比＋97.6％） （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 7,000 850 722 6,000 5,701 650 450 374 366 5,000 4,522 4,628 4,000 250 3,000 2,872 50 2,047 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予） △ 150 2,000 △ 350 1,000 △ 407 △ 550 0 20/3期 21/3期
Slide 43: 九十九島グループ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ グループのシナジーを最大限に活用し、組織改革を断行、現場中心の製造小売型経営 に変革し成長を目指す 新ブランド「I’m LILY(アイム リリー)」 10月6日JR博多駅構内『いっぴん西通り』にオープン ‐41‐
Slide 44: その他
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ <損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾）菓子事業> 24/3期予想：売上高 710百万円（前期比△3.3％）営業利益 96百万円（同△ 1.7％ ） （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1,000 150 900 97 96 812 100 800 734 710 49 700 50 27 600 539 567 0 500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予） 400 △ 50 300 △ 100 200 100 △ 150 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期（予
Slide 45: その他
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ 台湾菓子事業 健康食品事業（純藍事業） 小樽洋菓子舗ルタオ台湾 松菸店 古来伝承素材「藍」を１００％配合した健康茶『純藍茶』 ‐43‐ 中秋節ギフト限定パッケージ
Slide 46: ESG関連情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ESG関連情報 ‐44‐
Slide 47: ESG情報（サステナビリティ委員会の設置及びTCFD提言への賛同表明）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ESG情報（サステナビリティ委員会の設置及びTCFD提言への賛同表明） 当社は、当社グループが様々な事業活動を推進していくうえで、持続可能な社会実現への貢献 と中長期的な企業価値の向上が重要な経営課題であるとの認識のもと、サステナビリティにおけ る取組みを推進するため、2023年４月に「サステナビリティ委員会」を設置し、また、同月には TCFD（気候関連財務情報開示タクスフォース）提言への賛同を表明いたしました。当委員会の設 置及びTCFD提言への賛同を機に、気候変動がもたらす事業へのリスクと機会について、分析と 対応を一層強化し、関連情報の
Slide 48: ESG情報（ケイシイシイ第1工場 FSSC22000認証取得）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ESG情報（ケイシイシイ第1工場 FSSC22000認証取得） ケイシイシイ第1工場が、 2023年9月1日に当社グループの製造拠点として、ケイシイシイ第2工場、 シュクレイ横浜工場・浜松工場につづいて、4拠点目となるFSSC22000認証を取得しました。 お客様に喜ばれる安心安全な商品を提供するため、品質向上活動を継続してまいります。 ケイシイシイ第1工場外観 ※FSSC 22000は、ISO 22000を追加要求事項で補強した食品安全マネジメントシステムに関する国際規格です。 GFSI（Global Food Safety Initiat
Slide 49: 株式の状況・株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況・株主還元 ‐47‐
Slide 50: 株式の状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況 株主数 （名） （2023年9月30日現在） 15,000 14,000 ■発行可能株式総数 91,200,000株 （注） 13,000 11,727 12,000 ■発行済株式総数 31,121,520株 （注） 11,000 9,636 10,035 9,369 10,000 ■単元株式数 100株 9,000 2,358名増 8,000 ■株主数 11,727名 （対前期末比 2,358名増） 7,000 6,000 （注）2023年10月1日付で株式分割を実施しており、発行可能株式総数は、 456,000,000株、発行
Slide 51: 株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主還元 ■配当方針 長期にわたり、安定して利益還元ができるよう、内部留保、業績水準ならびに配当性向 等を総合的に勘案し、利益還元に努めることを基本方針としております。 ■ 2024年３月期１株当たり配当金予想 25円（注） 一株当たり配当金・配当性向推移 （単位：円） （％） 130.00 （125.00） 50.0 48.7% 100.00 40.0 31.0% 40.7% 70.00 30.0 40.00 30.00 30.00 70.00 25.00 （注） 20.0 10.00 10.0 21/3期 22/3期 23/3期 24/3
Slide 52: 株主優待制度について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主優待制度について 株式分割に伴い、分割後の株主優待制度の見直しを図り、2024年3月31日現在の株主 名簿に記載または記録された株主様より変更後の制度を適用いたします。 現行 変更後 ご所有株式数 内容 ご所有株式数 内容 100株以上 2,000円相当のグループ製品 500株未満 500株以上 3,000円相当のグループ 4,000円相当のグループ製品 100株以上 1,000株未満 製品 4,000円相当のグループ製品 ＋ 1,000株以上 3,000円相当の直営店舗利用券 （代替商品送付可） ‐50‐
Slide 53: 《参考情報》
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《参考情報》 ‐51‐
Slide 54: 会社概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 会社概要 商号 寿スピリッツ株式会社 証券コード 2222（東証プライム） 会社所在地 〒683-0845 鳥取県米子市旗ヶ崎2028番地 設立 1952年4月25日 資本金 12億1,780万円 代表取締役社長 河越 誠剛 従業員数 単体8名・連結1,644名 グループ会社 連結子会社17社（国内16社・海外1社） 連結売上高 501億円（2023年3月期） 2023年9月30日現在 ‐52‐
Slide 55: 沿革（１）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（１） 1952年4月 （昭和27年） 鳥取県米子市角盤町に寿製菓株式会社を設立し、 飴菓子等の製造を開始。 1959年4月 （昭和34年） 観光土産菓子部門に進出。 1968年11月 （昭和43年） 銘菓"因幡の白うさぎ"を発売し、観光土産用菓子の 高級化に取組む。 “因幡の白うさぎ” 1972年4月 （昭和47年） 石川県加賀市に株式会社コトブキを設立。その後西 日本を中心に販売子会社を順次設立し全国に販売 網を広げる。 1979年5月 （昭和54年） 現在地（鳥取県米子市）に本社工場を新築移転。 1987年3月 （昭和62年） 兵庫
Slide 56: 沿革（２）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（２） 1998年6月 （平成10年） 創業100年老舗商標を譲受け、東京都中央区に 株 式会社つきじちとせを設立。東京和菓子ブランド展開 に着手。 北海道小樽市に株式会社ケイシイシイが『小樽洋菓 子舗ルタオ』を設置。洋菓子小売専門店立上げ。 2005年2月 （平成17年） 営業譲受けにより株式会社九十九島エスケイファー 小樽洋菓子舗ルタオ ム他３社より菓子の製造・販売事業を継承し、株式 会社九十九島グループスタート。 2006年10月 （平成18年） 寿スピリッツ株式会社に社名変更、会社分割により 純粋持株会社体制に移行。 2011年1
Slide 57: 寿スピリッツグループの変遷①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷① 2023年3月期 売上高500億円、売上総利益率60％突破 単位：百万円 70,000 70.0% ●16.1フランセを子会社化 売上高 売上総利益率 65.0% 60,000 ●新型コロナウイルスの ●12.1 首都圏展開 事業再構築シュクレイ設立 世界的感染拡大 60.0% ●14.4東証1部上場 50,000 ●05.2九十九島グループ買収（営業譲受け） 55.0% ●06.10 純粋持株会社体制に移行 50.0% 40,000 ●98.6小売展開本格化 45.0% 北海道「ルタオ」 30,000 東京「築
Slide 58: 寿スピリッツグループの変遷②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷② 2023年3月期 経常利益100憶円 経常利益率20％突破 単位：百万円 ●2023.3期 経常利益100億円 経常利益率20％ 突破 経常利益 当期純利益 15,400 28.0% ●新型コロナウイルスの世界的感染拡大 13,400 経常利益率 23.0% ●2018.3期 11,400 経常利益50億円 突破 ●2014.3期 経常利益20億円 18.0% 9,400 経常利益率10％突破 ●2000.10.6鳥取県西部地震発生 退職給付会計適用に伴う変更時差異 一括償却等特別損失発生により純損失 ●2011
Slide 59: 主要ショップブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主要ショップブランド （北海道） （山陰） （山陰） （福岡・東京） （東京） （東京） （佐世保・福岡） （神戸） （東京） （東京） ‐57‐
Slide 60: 主力商品一例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主力商品一例 「ドゥーブルフロマージュ」 「因幡の白うさぎ」 「ソルト＆カマンベールクッキー」 「果実をたのしむミルフィユ 」 「バターフィナンシェ 」 「九十九島せんぺい」 ‐58‐
Slide 61: 事業概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 事業概要 当社グループは、当社（純粋持株会社）・子会社17社で構成。 事業セグメントは、地域事業会社を基礎に区分。（地域事業会社の連合体） 北海道から沖縄に至る全国を網羅した販売プラットホームと製造拠点の強みを活かし、企画・製造・販売までの一貫した サービスを提供。 [事業系統図] 消費者 （直営店舗・催事・通信販売） 卸売先 （駅・空港・SA等の小売店、代理店、OEM） 製品 製品 製品 ＜販売拠点＞ ＜製造・販売拠点＞ （ショップブランド） 販売子会社 シュクレイ 東京ミルクチーズ工場/FRANÇAIS 他 製品 ケイシイシイ LeTAO
Slide 62: グループ生産体制
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. グループ生産体制 本社工場 浦津工場 淀江工場（お菓子の壽城） 第１工場 第2工場 寿製菓 ケイシイシイ 本社工場 第1工場 FSSC22000認証取得 浦津工場 淀江工場 第2工場 FSSC22000認証取得 但馬工場 ※全工場でISO22000取得 （AIBフードセーフティー監査システム導入） 但馬工場 福岡工場 本社工場 福浦工場 浜松工場 シュクレイ 横浜工場 浜松工場 ※全工場でFSSC22000認証取得 黒髪工場 九十九島グループ 福岡工場 本社工場 黒髪工場 ※全工場でJICQA仕様-HACCPシステム認証取得 ‐60-
Slide 63: 熱狂的ファンづくりの取り組み事例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 「熱狂的ファンづくり」とは、経営理念「喜びを創り喜びを提供する」 の行動指針を言い表した標語です。 ‐61‐
Slide 64: 寿製菓 がいな祭り
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●第50回がいな祭り 寿女万灯隊 おんな万灯の部 準優勝。 個人戦では最優秀賞を受賞 2023年8月19日・20日米子の夏を象徴する“がいな祭り”の目玉である万灯パレードに出場 万灯女子の魅せる迫力の演技は、社内外の熱狂的ファン創りにつながった ‐62‐
Slide 65: 寿製菓大感謝祭
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●寿製菓大感謝祭～おかげ様で因幡の白うさぎ55周年・お菓子の壽城30周年～ 寿製菓は、2023年10月14日お菓子の壽城にて「寿製菓大感謝祭」を開催しました。 地元のお客様に向けた様々な催し物を用意し、多くのお客様にご来城いただきました。 ‐63‐
Slide 66: 小樽洋菓子舗ルタオ25周年
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●小樽洋菓子舗ルタオ25周年 2023年6月に25周年を迎えた「小樽洋菓子舗ルタオ」は、記念菓「フロマネージュ」を発売、また、25 年分の感謝を込めて顧客やお取引先様を招いたイベントを開催。パトス店はリニューアルを行い50 周年に向けて再出発しました。 顧客向け感謝祭の様子 お取引先様向け感謝祭の様子 感謝祭で提供したスイーツ 2023年4月1日 ‐64‐ ルタオ パトス店 リニューアル
Slide 67: ケイシイシイ 大運動会in札幌ドーム
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ケイシイシイが「大運動会in札幌ドーム」を開催 2023年8月30日、札幌ドームで大運動会を開催。総勢約300名が一堂に集まり、4チームに分かれ て7つの競技プログラムを実施。全員が一つの目標に向かうことで一致団結しました。 ‐65‐
Slide 68: 九十九島グループ マイングNo.1通のお土産決定戦
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪九十九島グループ≫ ●マイングNo.1“通”のお土産決定戦2023年 洋菓子部門にて5回連続1位を受賞 2023年9月、マイング“No.1”通のお土産決定戦2023年洋菓子部門にて、「赤い風船」の「フォンダン フロマージュ」が5年連続で１位を獲得。同様に「BUTTER＆Bee」の「バターフィナンシェが3回目の エントリーで初の3位獲得となりました。 ‐66‐
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix