Towngas Smart Energy Company Limited · HKEX:1083

Towngas Smart Energy — H1 2022 Earnings Presentation

35 slides from Towngas Smart Energy's earnings presentation, 2022

  1. Slide 1: Towngas Smart Energy 2022 Interim Results

    }8 2s AREA Towngas Smart Energy 2022 SFA eR 20228168

  2. Slide 2: 局势与部署

    局势与部署 国际地缘政治紧张 油气价格波动 智慧能源至关重要 3060机遇 能源自给自足更加重要 降低能源价格波动的影响 搭建智慧能源平台 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 2

  3. Slide 3: 2022年中期亮点

    2022年中期亮点 燃气业务 再生能源 累计 城燃销气量: 75.4 亿方 4% 2021年同期 47 个零碳园区 城市燃气项目: 178 个 0.78 GW光伏 2个 签约客户 上半年 客户数: 1,550 万户 0.38 GW光伏 在建&并网 41万户 上半年 燃气价差稳步回升 实现从零到一 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 3

  4. Slide 4: 从用户出发，提供一体化能源解决方案

    从用户出发，提供一体化能源解决方案 民用1,532万户 供 「燃气+」热能 居民供暖 工商供热 区域供热 智 + 慧 气 光伏 数字化 能 工商业18万户 再生能源 碳管理 绿电 源 共 1,550万户 能源业务演进 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 4

  5. Slide 5: 以客户为中心的工商业全场景解决方案

    以客户为中心的工商业全场景解决方案 超过40万工商业客户*能源需求 智慧能源生态平台 酒店 学校 医院 物业 钢铁 化工 食品 电子 造纸 燃气 商业 清洁 蒸汽 高效 热电 光伏 电力 智慧 智慧 智慧 智慧 绿电交易 碳交易 热水 供暖 供应 制冷 联产 运维 碳管 空压 空调 能管 *连同母公司 香港中华煤气 燃气+热能服务组合 光伏+电能服务组合 电碳交易 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 5

  6. Slide 6: ESG

    S233 2 AREA SER Aa Towngas Smart Energy Company Limited ESG

  7. Slide 7: 提升 ESG 委员会

    对标国际要求，推动绿色金融 两大评级显著提升 董事会 提升 ESG 委员会 性别多元化 至董事会层面 36.4 (高风险) > 29.1 (中风险） 19 > 43 抢先符合监管要求、率先参与行业控排联盟 8月10日提升评级，成唯一的燃气企业评为中风险企业 伙拍行业专业机构、推动 ESG 普及化 首家燃气企业发行可持续发展挂钩债券 港华智慧能源 筹得2亿美元资金，债券年期为5年 获委任主席 再夺行业大奖、获选为行业典范 最新的 ESG 报告回应 实体及转型风险 2022 年度低碳榜样 进一步提升安全风险的披露， 《香港上市公司可持续发展趋势 同时披露对承建商的职安健管理 调研报告》优秀范例 港

  8. Slide 8: 目录

    目录 财务综述 P. 10 业绩回顾  城市燃气 P. 13  智慧能源 o 「燃气+」热能 P.20 o 再生能源 P.24 发展指引 P. 33

  9. Slide 9: akg Lat lan

    Sf un Tt ee akg Lat lan wngas SI ergy Company Limitet d

  10. Slide 10: 业绩稳定而具韧性

    业绩稳定而具韧性 (单位：百万港元) 2022年6月30日 2021年6月30日 变动 营业额  管道燃气及能源销售 8,637 6,514 33%  燃气接驳 1,194 904 32%  延伸业务 329 355 7% 10,160 7,773 31% 归属于股东净利润 1,042 778 34% 每股基本盈利 (港仙) 33.04 26.21 26% 利息覆盖倍数 6.1x 7.8x - 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 10

  11. Slide 11: 充裕的财务资源及流动性

    充裕的财务资源及流动性 (单位：亿元港元) 2022年6月30日 2021年12月31日 总资产 528 542 净资产 247 252 现金及银行存款 39 41 借款总额 190 195 净负债比率 38.0% 37.9% “BBB+” “Baa1” 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 11

  12. Slide 12: 业绩回顾

    业绩回顾  燃气业务  智慧能源 o 「燃气+」热能 o 再生能源

  13. Slide 13: 稳健增长

    稳健增长 燃气销售量* 城市燃气项目 客户数 75.4 亿立方米 178 个 1,550 万户 4% 2个 41万户 vs 2021年同期 上半年 上半年 *不含上海燃气 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 13

  14. Slide 14: 疫情影响下，运营规模仍稳健提升

    疫情影响下，运营规模仍稳健提升 售气量 售气结构 4% (单位：亿方) 1H 2022 72.6 75.4 1.6 分销 分布式能源 1.7 13% 10.0 分销 10.2 14% 分布式能源 2% 1H 2021 2% 工业 37.2 35.9 工业 50% 50% 21% 23% 商业 9.2 9.3 居民 居民 15.6 17.3 13% 1H 2021 1H 2022 12% *上半年全国天然气消费量 1.5% *来源: 国家发展和改革委员会报告 商业 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 14

  15. Slide 15: 燃气价差稳步回升

    燃气价差稳步回升 2021 – 2022年上半年价差变动趋势 (单位: 人民币/方)  非居客戶全部顺价或维持较 0.55 0.48 0.50 高冬季销售价格  争取民用调价或政府补贴  充分利用三桶油以外的低价 气源 1H 2021 2021 1H 2H 2021 2021 2H 1H 2022 2022 1H 上游气价上升人民币0.8元/方 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 15

  16. Slide 16: 气源发展战略 – 多元化降本增效

    气源发展战略 – 多元化降本增效  加大三桶油以外的气源拓展，气量比重增长明显，节约采购成本约2亿元  中华煤气集团总体情况： o 上半年成果 2% 自营气源  深圳大鹏LNG接收站，山西煤层气及宁夏煤制气，共约3亿方 气 源 10% 结 外购气源  LNG和非常规气约15亿方 构 88% 三桶油  深化与三桶油合作，锁定基础气源，增加稳定性，优化成本 储气库  金坛储气库外供1.2亿方 o 下半年新增上海燃气协同资源及曹妃甸LNG接收站进口资源 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 16

  17. Slide 17: 气源发展战略 – 自营气源提升集团统筹规模

    气源发展战略 – 自营气源提升集团统筹规模 2025年目标 国内资源 自营气源 10亿方/年 以山西煤层气液化厂、宁夏煤制气液 曹妃甸LNG接收站 （22年底投产） 40 亿方/年 化厂及在建四川页岩气液化厂为基 础，扩大国产气规模。 + 宁夏煤制气 进口资源 外购气源 山西煤层气 30亿方/年 上海燃气LNG接收站 20 亿方/年 通过曹妃甸LNG接收站、上海燃气 = LNG站、深圳大鹏LNG接收站等，进 口LNG 。 四川页岩气 （23年投产） 杭嘉鑫LNG接收站 三桶油以外气源 深圳大鹏LNG接收站 60 亿方/年 （约占总量15%） 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 17

  18. Slide 18: 上海燃气之情况更新

    上海燃气之情况更新 1 疫情严重影响市场正常运作 7月上海燃气的第一船LNG在杭嘉鑫LNG基地卸气 2 双方达成股东协议，22年上半年上海燃气 业绩由申能集团并表 3 “第二阶段”合作计划年内完成 4 气源合作展开，借助集团合作方-杭州燃气LNG 接收站，上海LNG资源向港华企业供气 5 与申能集团达成《战略合作协议》， 共同拓展天然气产业链及智慧能源 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 18

  19. Slide 19: 业绩回顾

    业绩回顾  燃气业务  智慧能源 o 「燃气+」热能 o 再生能源

  20. Slide 20: 「燃气+」热能业务快速起飞

    「燃气+」热能业务快速起飞 提供智慧、低碳、多元的热能服务，推进下游延伸发展 热能服务业务持续快速增长 「燃气+」热能 145 14% 燃气 供暖 整体方案 项目数 127 居民客户 （单位：个） 单体 供热 能源站 供冷 燃气 区域 商业客户 12% 2,890 燃气销售量 2,580 能源站 (单位：万方) 蒸汽 + EPC、BOT、EMC 工业客户 多种模式 3.0 2.4 26% 已建热能项目毛利率高达 2.5 热能服务收入 1.9 20%+ (单位：人民币亿元) 2.0 1H21 1H22 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 20

  21. Slide 21: 「燃气+」热能业务案例分享

    「燃气+」热能业务案例分享 园区客户-区域供热服务 工商客户-工商供能服务 民用客户-居民供暖服务 向政府、园区客户提供安全可靠、低碳清 采用多元热能技术为工商客户提供冷暖、 满足居民舒适美好生活需求，为社区居民 洁的能源基础设施投资、建设和运营 热水、蒸汽等热能服务 提供一站式采暖服务 济南某医药产业园综合供能项目 青岛某商业综合体供暖项目 大连某小区供暖项目  方案：燃气热水锅炉+燃气直燃机+冷水机组  方案：燃气锅炉+智控系统  方案：燃气空气源热泵+燃气锅  气量规模：100万方/年  气量规模：50万方/年  气量规模：90万方/年  毛利：人民币60万元/年 (燃气)

  22. Slide 22: 升级区域综合能源

    升级区域综合能源  借区域综合能源有利布局，因地施策，多能互补，开发光伏+能碳服务业务 徐州工业园区 铜陵经开区 丽水工业园区 高能耗化工园区 材料深加工产业园区 高能耗工业园区  区域蒸汽年供应量约130万吨  热电厂合作，区域供汽  天然气蒸汽锅炉，年供蒸汽量约30万吨  橡胶、造纸、化工等工业用户超50家  扩展至义安经开区集中供热  规划建设生物质发电及16MW燃气轮机  与政府合作扩展至零碳园区  与政府合作扩展至零碳园区  营收规模: 人民币5,500万/年  营收规模:人民币 2.2亿/年  营收规模:人民币 2,000万/年 港华智慧能源 | 2022年

  23. Slide 23: 业绩回顾

    业绩回顾  燃气业务  智慧能源 o 「燃气+」热能 o 再生能源

  24. Slide 24: 再生能源业绩概览

    再生能源业绩概览  快签工业园区，抢建屋顶光伏，强化能碳服务能力，打造示范项目，快速复制推广 抢光伏 重服务 造示范 园区开发 客户签约 在建&并网 碳管理 绿电交易 智慧平台 零碳园区 低碳工厂 集团客户 2个 累计 累计 累计 CEA收储 签订战略 2个 超10个 超20家 示范园区 47个 0.78GW 0.38GW 25万吨 性客户 示范园区 示范工厂 客户合作 上线 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 24

  25. Slide 25: 加快园区及工业屋顶光伏开发

    加快园区及工业屋顶光伏开发  按“零碳园区”模式开发光伏，多快好省，快速形成领先规模 扩大园区版图 批量开发光伏 已投运光伏项目PIRR超9% 47个已建立零碳合作园区 1.8GW 45个正开发园区 黑龙江 1GW 已完成 0.78GW 吉林 0.38GW 年度 年度目标 河北 辽宁 陕西 山东 签约 在建+并网 江苏 河南 安徽 上海 湖北 湖南 浙江 政府资源，集中推介 气电协同，批量开发 广西 福建 广东 能碳服务，客户创值 示范项目，复制推广 海南 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 南海诸岛 25

  26. Slide 26: 做强碳管理服务

    做强碳管理服务  构筑碳管理服务综合能力，满足客户双碳需求，助力光伏开发，大幅提升盈利能力 价 1 碳咨询 2 碳方案 3 碳交易 2025年 监测、盘查 碳规划：一站式低碳方案 CEA交易、CCER开发 值 市场规模 链 引流获客 带动光伏投资 匹配碳供需，提升盈利 14亿吨* 一站式 规模 灵活 多元 精准 目标 竞 权威咨询 收储 策略 渠道 获客 • 700万吨 争 优 丰南 经开区  CEA25万吨锁定  国内外交易经验  大型企业资源  既有客户需求挖掘 • 10% 势  林业碳汇开发  平台聚合  资本合作  平台数智能力 园区碳交易占比 高精密金属 显示器件

  27. Slide 27: 做大绿电交易

    做大绿电交易  抓住市场化绿电交易机遇，构筑差异化售电优势，发挥庞大客户和平台分析能力， 迅速转化客户 市场现状 差异化优势=服务+客户+数据 2025年 市场规模 4万亿度* 单一售电服务 综合服务 数字赋能 全国布局 绿电储备 目标 聚焦价格竞争  既有客户转化  平台聚合调节  燃气经营区及园区  国家电投合作 • 350亿度  综合能源服务  精准用电预测  广东、山东、江苏  自有绿电资源 交易电量 • 10% 园区电力交易占比 区域属性明显 高粘性、高转化、高盈利 • 4,000个客户 *2025年全社会用电量超8万亿度，交易电量占比约50% 港华智慧能源 | 2

  28. Slide 28: 上线智慧能源生态平台

    上线智慧能源生态平台  已在示范园区和项目投运；已可给园区提供光、储、充及能碳管理数智化服务 与腾讯合作智慧能源平台 数智化服务 2025年 光、储、充管理 市场规模 人民币 190亿元* 能碳（含节能）管理 目标 虚拟电厂 （开发中） • 2.5% 市占率 • 10,000个 能碳供应链、金融服务 客戶 （规划） * 咨询机构2025年行业规模预测 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 28

  29. Slide 29: 建设示范零碳园区

    建设示范零碳园区  以园区规划、数字平台和规模化光伏为基础，同步打造“光伏+能碳服务” 低碳工厂样板，快速复制 1 规模化光伏 2 低碳工厂 3 创新试点 泰州海陵-先进制造业 光伏：9MW 2个 钢缆 • 批量化能效管理 空压节能 MW MW MW 当前 制造 储能 当前 2022年 2023年 • 光储充一体化 20个 特种玻 光伏：1.5MW 充电桩 • 换电站 2023年 璃制造 （光伏拓展至泰州姜堰区、高新区） 智慧运维 • 配电网 唐山丰南 -高能耗重工业 （VPP, V2G, 储能） 光伏：40MW MW 4个 钢铁 余热回收利用 • 隔墙售电 MW MW 当前 制造 重卡换电

  30. Slide 30: 打造和推广低碳样板

    打造和推广低碳样板  建成低碳样板，并在每个园区快速推广，形成园区光伏投资和能碳服务叠加高收益 广州新豪精密—低碳工厂 福田区政府—低碳建筑 常州天合—智慧微网 丹阳天工—用户侧储能 标准低碳方案复制推广 低碳公共建筑区域性开发 江苏省微网示范项目 用户侧光储协同典范 • 低碳解决方案 • 低碳解决方案（单一建筑） • 低碳解决方案 • 低碳解决方案  光伏：2MW+3MW（二期）  光、储、充结合  光伏：7MW  光伏：10MW  空调&空压节能： 20%  节能  CCHP: 供电6.6MW，供冷  储能：7MW  储能：1MW  VPP 6.4MW，供热3.2MW

  31. Slide 31: 服务集团客户，树立行业标杆

    服务集团客户，树立行业标杆  为行业龙头提供综合能碳管理服务，提升ESG，已显现强大优势，业务正高速增长 需求剧增 行业龙头合作 港华能力 已与八大控排行业为主的20余家龙头企业开展综 八大行业控排 合能碳管理服务，涉及潜在光伏装机规模超 全国服务网路 1GW，能耗规模超百亿千瓦时 国际组织倡议减碳 一站式投资& 供应链碳中和 钢铁 服务能力 石化 化工 建材  光伏投资、建设、智慧 运维 企业ESG评级 2  能碳监测与平台 有色 造纸 电力 航空  综合能源供应 覆盖全国的一站式服务  碳资产服务与绿电交易 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 31

  32. Slide 32: S233 AREA SER Aa

    S233 2 AREA SER Aa Towngas Smart Energy Company Limited Aketas|

  33. Slide 33: 2022年业务发展指引

    2022年业务发展指引 城市燃气 再生能源  售气量：8-10%增长  零碳园区80个 （不包括上海燃气）  工业分布式光伏并网1GW  毛差：0.51-0.52人民币/方 (含在建) 客户签约1.8GW  新增接駁戶數100万户  2023年开始对净利润增长显著 贡献 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 33

  34. Slide 34: S233 AREA SER Aa

    S233 2 AREA SER Aa Towngas Smart Energy Company Limited

  35. Slide 35: 免责声明

    免责声明 本演示稿及相应的讨论可能涉及一些前瞻性陈述，其中包括我们对于港华智慧能源的业 务、营运、市场情况、经营和财务状况、资本合理性、具体管理规定及风险管理措施等 方面所表述的意向、信念或当前预期。我们敬告读者不要过分依赖这些前瞻性表述而持 有、购买或出售证券或其他金融产品。港华智慧能源不承担任何义务公开更新任何前瞻 性陈述以反映本演示稿作出之日后的事件或情况，或反映不曾预料的事件的发生。以往 业绩不可作为未来业绩的指引。 港华智慧能源 | 2022年中期业绩 35

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